Prezentacja wyników za I kwartał 2012 rok Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów

Transkrypt

1 Prezentacja wyników za I kwartał 2012 rok Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów

2 Azoty Tarnów Jedna z największych firm chemicznych w Europie Środkowej o rozpoznawalnej marce: nawozów tworzyw konstrukcyjnych nowoczesnych rozwiązaniach technologicznych, stosowanych na wszystkich kontynentach 2

3 Akcjonariat Spółki Azoty Tarnów Pozostali 35,35% Skarb Państwa 32,05% Generali OFE 5,06% PZU S.A. (w tym PZU Życie S.A.) 5,26% Aviva OFE BZ WBK 9,36% ING OFE 12,92% 3

4 Grupa Azoty Tarnów Core business Obsługa biznesu Logistyka Azoty Tarnów ATT Polymers GmbH ZAK S.A. ZCh Police S.A. PKCH. Sp. z o.o. PTK Koltar Sp. z o.o. Tworzywa, Nawozy: CAN, ASN, AS Tworzywa Nawozy: AN, CAN, UREA, Alkohole OXO, plastyfikatory Nawozy: NPK, NP, NS, Mocznik, Biel tytanowa Usługi związane z utrzymaniem produkcji Usługi transportu kolejowego

5 Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów 1Q 2012 w liczbach Grupa Kapitałowa w 2011 roku Przychody 1 905,8 mln PLN Kapitał własny 3 327,7 mln PLN Zysk netto 179,6 mln PLN Średnie zatrudnienie osób w porównaniu do 1Q

6 Determinanty działalności w 1Q 2012 roku Realizacja celów strategicznych realizacja inwestycji technologicznych w obszarach modernizacji, optymalizacji i zwiększania zdolności produkcyjnych zwiększenie skali operacji uporządkowanie Grupy Kapitałowej dostosowanie struktury organizacyjnej do funkcjonalności zarządzania na poziomie Grupy Kapitałowej złożenie oferty na zakup od Skarbu Państwa 85% akcji Spółki KiZChS Siarkopol S.A. jako źródła zabezpieczenia dostaw płynnej siarki. 6

7 Determinanty działalności w 1Q 2012 roku Parametry operacyjne utrzymująca się koniunktura na rynku chemicznym zwiększenie zdolności produkcyjnych w kaprolaktamie do 101,3 tt nowa taryfa na paliwo gazowe wprowadzona przez PGNiG od 31 marca ,6% Kaprolaktam 95 tt 101,3 tt Zrealizowane w I kwartale

8 Determinanty działalności w 1Q 2012 roku Parametry finansowe wysoka zdolność kredytowa Grupy i jej spółek wiodących oparta o jednolite warunki i kowenanty, wypracowana w wyniku restrukturyzacji finansowej, zmniejszenie łącznego poziomu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zadawalające wyniki finansowe przy utrzymaniu wysokiej płynności umocnienie złotego do EUR i USD Dzienne notowania kursów, miesięczne stopy procentowe 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 PLN/USD PLN/EUR Stopy procentowe 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 8

9 Lider wśród grup chemicznych w Polsce Nawozy Polska: Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych * Nr 1 w nawozach mineralnych ** Nr 1 w nawozach z zawartością siarki Europa: Nr 2 w nawozach wieloskładnikowych Nr 3 w nawozach mineralnych Biel tytanowa Nr 1 w Polsce Nr 11 w Europie Plastyfikatory Nr 1 w Polsce Nr 4 w Europie Alkohole OXO Nr 1 w Polsce Nr 7 w Europie Poliamid (PA6) Nr 1 w Polsce Nr 5 *** w Europie *Nawozy wieloskładnikowe łącznie (AP, NPK, PK) **Nawozy wieloskładnikowe + nawozy azotowe ***Wśród producentów zintegrowanych 9

10 Działania docenione przez rynek Stała obecność w Respect Index Liczne nagrody dla Azotów Tarnów i spółek z Grupy Kapitałowej 10

11 Mocna pozycja na rynkach docelowych Ponad 85 % przychodów generuje sprzedaż na rynkach Unii Europejskiej Ameryka Północna 3% +2% Unia Europejska * 38% Pozostała Europa 7% +4% Azja 3% -2% -10% Polska 48% Ameryka Łacińska 1% Afryka 0,4% +6% 1Q Q 2012 * Bez Polski 11

12 PLN/t EUR/t Otoczenie rynkowe nawozy i surowce * Wzrost cen zbóż o średnio 7% Spadek cen nawozów azotowych o średnio 1,5% Notowania AN, AS, Rzepak, Pszenica sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj 11 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 0 Rzepak PLN/t Pszenica konsump. PLN/t Saletra amonowa AN EUR/t *IQ2012 do IQ 2011 Siarczan amonu AS EUR/t Saletrzak CAN EUR/t 12

13 Otoczenie rynkowe nawozy fosforowe i surowce * Spadek cen amoniaku o średnio 14% Wzrost cen fosforytów o średnio 29% Wzrost cen nawozów fosforowych o średnio 1% Notowania NPK, DAP, Fosforytów i Amoniaku sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj 11 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 NPK USD/t DAP USD/t Amoniak USD/t Fosforyty USD/t *IQ2012 do IQ

14 Otoczenie rynkowe produkty organiczne i tworzywa * Spadek cen surowców ropopochodnych o średnio 2% Wzrost cen tworzyw o średnio 1% Spadek cen alkoholi OXO i plastyfikatorów o średnio 11% Notowania cen benzenu, CPL, PA6, DEHP, 2-EH, Propylenu sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj 11 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 *IQ2012 do IQ 2011 Benzen EUR/t Kaprolaktam EUR/t PA6 EUR/t DEHP EUR/t 2-EH EUR/t Propylen EUR/t 14

15 Podsumowanie danych finansowych (1Q 12/ 1Q 11) Przychody: 1,9 mld PLN, wzrost o 88% w odniesieniu do 1Q 2011 EBITDA: 301 mln PLN, wzrost o prawie 97% Wynik netto: 180 mln PLN, wzrost o blisko 94% Środki pieniężne: 371 mln PLN, wzrost o ponad 17%, w tym z środki pieniężne z działalności operacyjnej: 186 mln PLN, wzrost o ponad 98% Wartość rynkowa akcji Azotów Tarnów mln PLN (stan na ) 15

16 Wyniki GK Azoty Tarnów mln PLN Przychody ze sprzedaży ogółem 1Q Q 2012 Zmiana r/r 2Q Q Q % EBIT % EBITDA % Zysk netto % Struktura skonsolidowanego przychodu GK 1Q 2012 Azoty Tarnów; 470 GK ZAK; 607 GK Police; 705 0% 20% 40% 60% 80% 100% 16

17 Wyniki głównych spółek GK Azoty Tarnów* GK Police GK ZAK Azoty Tarnów Przychody ze sp. 1Q 2011 * nie skonsolidowane Przychody ze sp. 1Q EBITDA 1Q 2011 EBITDA 1Q 2012 mln PLN 0 Zysk netto 1Q 2011 Zysk netto 1Q

18 Wyniki Spółki Azoty Tarnów mln PLN Przychody ze sprzedaży ogółem 1Q Q 2012 Zmiana r/r 2Q Q Q % EBIT % EBITDA % Zysk netto % EBITDA wzrost 1Q 2012 do 1Q wzrost spadek mln PLN 63 1Q cena sprzedaży wolumen sprzedaży pozostałe przychody cena zużyt. surowców wolumen zużyt. surowców pozostałe koszty 119 1Q

19 Finanse GK Azoty Tarnów Aktywa narastająco w mln PLN Aktywa trwałe 63,8% Pasywa narastająco w mln PLN Kapitał własny 65,0% Zapasy 13,4% Należności 14,8% Pozostałe aktywa obrotowe 8,0% Kredyty i pożyczki 7,9% Pozostałe zobowiąz ania 27,1% 1Q Q 2012 Zmiana Aktywa trwałe % Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty % % Aktywa razem % 1Q Q 2012 Zmiana Kapitał własny % Zobowiązania % w tym kredyty i pożyczki % Pasywa razem % 19

20 Przepływy pieniężne (w mln PLN) Grupy Kapitałowej Przepływy 1Q Q 2012 Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Środki pieniężne na koniec okresu wzrost spadek mln PLN Środki pieniężne na początek okresu Zysk po opodatkowaniu Amortyzacja Saldo kredytów wraz z kosztami obsługi Pozostałe pozycje Zmiany kapitału obrotowego Wydatki na inwestycje rzeczowe Środki pieniężne na koniec okresu 20

21 Miliony PLN Segmenty 1Q 2012/ 1Q % Pozostałe Pigmenty Oxo Tworzywa Nawozy 0 1Q Q

22 Wyniki wg segmentów 1Q 2012 Przychody netto ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży EBIT EBITDA Nawozy Tworzywa Alkohole OXO Pigmenty Pozostałe EBITDA Q 2011 IQ 2012 Nawozy Tworzywa OXO Pigmenty Pozostałe 22

23 Zróżnicowany profil biznesowy Nawozy Tworzywa Fosforowe 20% Saletrzane 20% Mocznik 9% Siarczan amonu 3% Pozostałe 5% 57% mln PLN 17% Poliamid 12% Polioksymetylen 1% Kaprolaktam 3% Pozostałe 1% Pigmenty 6% 4% 16% OXO Biel tytanowa 5,9% Pozostałe 0,1% Przychody 1Q 2012 Alkohole OXO 11,2% Plastyfikatory 4,7% Pozostałe 0,1%

24 Biznes pro forma Sprzedaż głównych produktów * GK Azoty Tarnów Nawozy mineralne generują ponad 55% przychodu z biznesu Produkty organiczne i tworzywa to 35% przychodu z biznesu Nawozy fosforowe 26% 1Q 2011** Nawozy azotowe 29% Tworzywa i półprodukty do ich produkcji 21% Pigmenty Inne 5% 2% Alkohole OXO i Plastyfikatory 17% Nawozy fosforowe 22% Nawozy azotowe 34% 1Q 2012 Tworzywa i półprodukty do ich produkcji 18% Pigmenty 6% Inne 3% Alkohole OXO i Plastyfikatory 17% * 100% to sprzedaż głównych produktów ** GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia

25 Nawozy mineralne Narastająco w mln PLN Przychody ze sprzedaży Nawozy azotowe 62% Nawozy fosforowe 38% mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia

26 Tworzywa i produkty do produkcji tworzyw Narastająco w mln PLN Tworzywa konstrukcyjne 79% Przychody ze sprzedaży Surowce do ich produkcji % mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia

27 Alkohole OXO i Plastyfikatory Narastająco w mln PLN Przychody ze sprzedaży Alkohole OXO 70% Plastyfikatory 30% mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia

28 Biel tytanowa Narastająco w mln PLN Przychody ze sprzedaży mln PLN 1Q 2011** Ilość Cena 1Q 2012 ** Biznes pro forma - GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia

29 Biznes pro forma Zakup głównych surowców * GK Azoty Tarnów Gaz ziemny to 30% zakupu surowców Produkty ropopochodne stanowią 26% zakupu surowców 1Q 2011 ** 1Q 2012 Propylen 14% Gaz ziemny 24% Fosforyty 11% Pozostałe 17% Sól potasowa 13% Fenol 8% Węgiel 6% Energia elektryczna 7% Propylen 13% Gaz ziemny 28% Fosforyty 12% Pozostałe 17% Sól potasowa 10% Fenol 8% Węgiel 6% Energia elektryczna 6% * 100% to zakup głównych surowców ** GK Azoty Tarnów w obecnym składzie od stycznia

30 Dziękujemy za uwagę