16 maja 2011 PREZENTACJA WYNIKÓW. I kwartał 2011 roku

Transkrypt

1

2 16 maja 2011 PREZENTACJA WYNIKÓW I kwartał 2011 roku

3 Zarząd Azotów Tarnów Jerzy Marciniak Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Andrzej Skolmowski Wiceprezes Finanse i Handel Witold Szczypioski Wiceprezes Produkcja, Technika i Rozwój Franciszek Bernat Członek Zarządu Infrastruktura, Energetyka i Sprawy Społeczne 3

4 Spółka Azoty Tarnów Akcjonariat Azotów Tarnów Poliamid (PA6) zintegrowany Nr 1 w Polsce Nr 5 w Unii Europejskiej Polioksymetylen (POM) Nr 1 w Polsce Nawozy azotowe Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów z zawartością siarki. Skarb Paostwa 52,5% Pozostali akcjonariusze 39,8% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK 7,7% Akcjonariat ZAK S.A. Azoty Tarnów 52,6% Skarb Paostwa 40,9% Uprawnieni pracownicy 6,5% Nawozy mineralne Nr 4 w Polsce Nr 5 w Europie w produkcji saletrzaku Alkohole OXO Nr 1 w Polsce Nr 5 w Europie Plastyfikatory Nr 1 w Polsce Nr 2 w Europie w produkcji DEHP 4

5 2-Etyloheksanol N-butanol Oxoplast O (DEHP) Tarnamid alphalon Salmag Saletrzak Saletrosan Pozycja GK Azoty Tarnów Poliamid 6 (PA6) Nawozy saletrzane Polska 1 Unia Europejska 5* Polska 1 Europa 3 Alkohole OXO Plastyfikatory Polska 1 Polska 1 Europa 5 Europa 2 *PA 6 zintegrowany 5

6 Główne Spółki GK Azoty Tarnów Polskie Konsorcjum Chemiczne

7 Obszary działalności GK Azoty Tarnów Nawozy Azoty Tarnów Saletrzak Saletra amonowa Saletrosan Siarczan amonu ZAK S.A Salmag Kędzierzyoska Saletra Amonowa Mocznik Chemikalia Nitrozy Amoniak Kwas azotowy stężony i techniczny inne Tworzywa Azoty Tarnów Kaprolaktam Tarnamid (PA6) Tarnamid modyfikowany Tarnoform (POM) Tarnoform modyfikowany ATT Polymers alphalon Chemikalia C-non C-nol inne Alkohole OXO i plastyfikatory ZAK Alkohole OXO 2-Etyloheksanol n-butanol Izobutanol Plastyfikatory Oxoplast O (DEHP) Oxoplast IB (DIPB) Oxoplast PH (DPHP) Chemikalia Aldehyd n-masłowy Aldehyd izomasłowy Bezwodnik maleinowy inne Pozostałe Energetyka Spółki Automatyka Biprozat Koltar JRCH Elzat PROReM ZWRI AUTOZAK CHEMZAK ASTERZAK ZAKSERWIS REKOM 37% 32% 26% 5% 7

8 Wydarzenia w I kwartale 2011 Dobry czas dla chemii Rekordowe wyniki sektora nawozów Koniunktura w tworzywach i oxo Zmiana struktury właścicielskiej BASF Radici Rhodia Nylstar Domo DSM Lanxess Aguafil Julon Azoty Azoty Tarnów Polyamide HP Nexis Unylon Azoty Tarnów Beaulieu DuPont Honeywell Others Zwiększenie zdolności produkcyjnych PA-6 z 45 do 92 tt/r. Synergie i działania w GK Azoty Tarnów zwiększenie skali operacji prace w obszarach synergii i dopasowania operacyjnego reorganizacja finansowania w GK Polscy producenci nawozów 8

9 Wydarzenia w I kwartale 2011 Pozostałe determinanty działalności reorganizacja wewnętrzna przejęcie działalności w zakresie oczyszczania ścieków z JRCh, umocnienie waluty polskiej, zwiększenie skali produkcji, świadectwa pochodzenia energii. Dokonania zweryfikowane przez rynek Wzrost ceny akcji Respect Index Liczne nagrody za produkty i działalnośd Firmy i Spółek zależnych 9

10 Gaz systemowy Gaz ziemny Źródła lokalne Ortoksylen Propylen Metanol Benzen Siarka Kwas siarkowy Produkcja gazu syntezowego Naftalen Aldehydy Formalina Bezwodnik maleinowy Fenol Oleum Amoniak Mocznik Bezwodnik ftalowy Alkohole OXO Trioksan C-non Nitroza Kwas azotowy Plastyfikatory POM Kaprolaktam Kamień dolomitowy Saletra amonowa PA 6 Siarczan amonu Saletrzak Polimery modyfikowane Saletrosan Od surowca do produktu 10

11 Otoczenie makroekonomiczne Średnie kursy walut IQ 2010 IQ 2011 Dynamika PLN/USD 2,88 2,89 100,3 PLN/EUR 3,99 3,95 99,0 EUR/USD 1,39 1,37 98,6 Wskaźniki gospodarcze IQ 2010 IQ 2011 Dynamika Inflacja PPI 98,4 107,7 109,5 Inflacja CPI 103,0 103,8 100,8 PKB 103,0 b/d 5,0 Dzienne notowania kursów PLN/USD PLN/EUR 6,0% 4,5 4,0 3,5 Stopy procentowe 5,5% 5,0% 3,0 4,5% 2,5 2,0 1,5 4,0% 3,5% 1, ,0% 11

12 Wyniki GK Azoty Tarnów Narastająco w mln PLN 1Q2010 1Q2011 Zmiana Przychody ze sprzedaży ogółem 367, ,0 175,8% Koszt własny sprzedaży 304,0 810,1 166,5% EBIT 21,9 114,8 424,2% Zysk netto 14,2 92,8 553,5% mln PLN ,0 1Q2010 1Q ,6 0 63,6 203,9 14,2 92,8 45,3 152,8 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Zysk netto EBITDA 12

13 Wyniki Spółki Azoty Tarnów Narastająco w mln PLN 1Q2010 1Q2011 Zmiana Przychody ze sprzedaży ogółem 354,7 444,3 25,3% Koszt własny sprzedaży 299,2 342,8 14,6% EBIT 15,3 47,8 212,4% Zysk netto 9,0 37,2 313,3 mln PLN ,3 1Q , ,5 101,5 9,0 37,2 34,2 63,5 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Zysk netto EBITDA 13

14 Finanse GK Azoty Tarnów Aktywa narastająco w mln PLN Aktywa trwałe 69,7% Zapasy 7,3% Pozostałe aktywa obrotowe 9,8% Należności 13,3% 1Q2010 1Q2011 Zmiana Aktywa trwałe 1 012, ,4 132,2% Aktywa obrotowe 609, ,7 68,1% w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 147,0 315,8 114,8% Aktywa razem 1 621, ,1 108,1% Pasywa narastająco w mln PLN Kapitał własny 61,1% Kredyty i pożyczki 9,2% Pozostałe zobowiąza nia 29,7% 1Q2010 1Q2011 Zmiana Kapitał własny 1 126, ,0 82,6% Zobowiązania 494, ,1 165,6% w tym kredyty i pożyczki 149,6 311,8 108,4% Pasywa razem 1 621, ,1 108,1% 14

15 Przepływy pieniężne Przepływy 1Q2010 1Q2011 Działalnośd operacyjna 13,0 95,6 Działalnośd inwestycyjna -97,6-48,2 Działalnośd finansowa -14,9-10,1 Środki pieniężne na koniec okresu 147,0 315,8 15

16 Otoczenie rynkowe Nawozy szczyt nawozowy w sektorze rolnictwa wzrost cen nawozów wpływ niestabilnej sytuacji politycznej w Płn. Afryce na notowania nawozów Tworzywa i półprodukty do produkcji tworzyw duży popyt na rynku europejskim i azjatyckim ograniczenia w podaży w Europie sukcesywny wzrost cen kaprolaktamu i tworzyw konstrukcyjnych wzrastająca konkurencja na rynkach wschodnich cła na kaprolaktam na rynku chioskim Alkohole OXO i plastyfikatory wysoki poziom konsumpcji i popytu wzrost cen alkoholi OXO i plastyfikatorów Surowce wzrost cen podstawowych surowców wysokie ceny surowców ropopochodnych niższa cena energii elektrycznej EUR/t EUR/t EUR/t Notowania CAN, AN, AS sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 Saletrzak CAN Saletra amonowa AN Siarczan amonu AS Notowania PA, CPL, 2-EH, DEHP USD/t sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 Poliamid PA6 Kaprolaktam CPL OXO 2-EH Oxoplast O DEHP Notowania Fenol, Benzen, Propylen sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar Benzen Fenol Propylen 16

17 Sprzedaż produktów GK Azoty Tarnów wg grup produktowych Kwartalnie w mln PLN IQ 2010 IQ 2011 Dynamika Poliamid % Polioksymetylen % 26% IQ 2011 Kaprolaktam % Nawozy azotowe w tym: % Saletrzane % 6% 5% 25% Siarczan amonu % Mocznik Alkohole OXO Plastyfikatory Cykloheksanon 0, % Amoniak 0, % Nitrozy % Bezwodnik maleinowy % Alkohole OXO i Plastyfikatory Półprodukty do produkcji tworzyw Chemikalia bazowe 5% Tworzywa konstrukcyjne Nawozy azotowe Pozostałe produkty 17

18 Kierunki sprzedaży ogółem GK Azoty Tarnów IQ 2011 IQ 2010 Unia Europejska 48% Polska 42% Unia Europejska 44% Polska 46% Ameryka Północna 0,3% Ameryka Południowa 1% Azja 5% Pozostała Europa 4% Afryka 0,5% Ameryka Północna 0,3% Ameryka Południowa 1% Azja 7% Pozostała Europa 0,8% 18

19 Nawozy azotowe IQ 2011 i IQ2010 w mln PLN Przychody Wolumen sprzedaży mln PLN Pozostałe 67% tys.t IQ 2010 IQ 2010 IQ 2011 IQ 2011 Nawozy 33% Saletrzak 55% Saletra amonowa 27% Saletrosan 17% Pozostałe 1% 0 Saletrzane Siarczan amonu Mocznik 19

20 Tworzywa i produkty do produkcji tworzyw IQ 2011 i IQ2010 w mln PLN Wolumen Przychody sprzedaży mln PLN tys.t IQ 2010 IQ 2010 IQ 2011 IQ Pozostałe 70% Tworzywa i półprodukty do produkcji tworzyw 30% Poliamid POM Kaprolaktam 20

21 Alkohole OXO i Plastyfikatory IQ 2011 i IQ2010 w mln PLN Przychody Wolumen sprzedaży tys.t mln PLN IQ 2010 IQ 2010 IQ 2011 IQ OXO i plastyfikatory 26% Pozostałe 74% Alkohole OXO Alkohole OXO Plastyfikatory Plastyfikatory 21

22 Chemikalia bazowe IQ 2011 i IQ2010 w mln PLN Wolumen Przychody sprzedaży sprzedaży Pozostałe 94% mln tys. tpln IQ ,000 IQ ,00 IQ IQ ,000 25,00 10,000 20,00 8, Chemikalia bazowe 6% 15,00 6,000 4,000 10, ,000 5,00 0,000 0, ,001 0,01 0,03 C-non Amoniak Nitrozy Bezwodnik maleinowy C-non Amoniak Nitrozy Bezwodnik maleinowy 22

23 Zakup głównych surowców GK Azoty Tarnów IQ 2010 IQ 2011 Fenol 23% Propylen 0% Gaz ziemny 20% Energia elektryczna 4% Węgiel 8% Benzen 11% Ortoksylen 0% Propylen 19% Gaz ziemny 23% Fenol 14% Energia elektryczna 6% Węgiel 5% Benzen 5% Ortoksylen 3% Pozostałe 34% Pozostałe 25% 23

24 Realizacja celów emisyjnych Zadanie Poniesione nakłady* Stan Modernizacja instalacji kaprolaktamu wraz z budową nowej wodorowni 44,8 W trakcie realizacji Rozbudowa wytwórni tworzyw modyfikowanych 18,5 W trakcie realizacji Zwiększenie zdolności produkcyjnych POM - Optymalizacja projektu Zwiększenie zdolności produkcyjnych PA-6 19,9 Zrealizowano Optymalizacja portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych 38,0 Zrealizowano *Nakłady ze środków pozyskanych z emisji - w mln PLN 24

25 ZMIANA CENY [%] Notowania Azotów Tarnów Notowania Azotów Tarnów na GPW na tle wybranych spółek 440% 400% 360% 320% 280% 240% 200% 160% 120% 80% 40% 0% -40% -80% -120% SESJA AZOTYTARNOW SYNTHOS POLICE CIECH PULAWY LOTOS PKN ORLEN PGNIG 25

26 Dziękujemy za uwagę