Inspiruje nas technologia Prezentacja giełdowa Q4 FY17/18. Warszawa, wrzesień 2018

Transkrypt

1 Inspiruje nas technologia Prezentacja giełdowa Q4 FY17/18 Warszawa, wrzesień 2018

2 Wyniki finansowe Grupy AB

3 Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie 2017/ /17 Zmiana Q Q Zmiana: [tys. PLN] [tys. PLN] % [tys. PLN] [tys. PLN] % Przychody ze sprzedaży ,5% ,9% Zysk brutto na sprzedaży ,5% ,6% Rentowność brutto na sprzedaży 4,18% 4,10% 4,98% 4,06% Zysk na sprzedaży ,5% ,9% Rentowność na sprzedaży 1,3% 1,3% 1,3% 1,4% Pozostałe przychody/koszty operacyjne (saldo) ,5% ,9% Zysk na działalności operacyjnej ,7% ,1% EBITDA ,2% ,0% Marża EBITDA 1,4% 1,4% 1,5% 1,2% Przychody/koszty finansowe (saldo) ,7% ,6% Zysk brutto ,6% ,5% Zysk netto ,2% ,1% Rentowność netto 0,7% 0,8% 0,7% 0,6% Aktywa ,8% ,8% Kapitały własne ,3% ,3% 3

4 Wyniki skonsolidowane Grupy AB Pozycje bilansowe Wyszczególnienie Zmiana Zapasy ,5% Należności ogółem ,0% w tym należności handlowe ,4% Gotówka ,6% Rozliczenia międzyokresowe ,5% Aktywa łącznie ,8% Kapitał własny ,3% Rezerwy na zobowiązania ,5% Kredyty bankowe i obligacje ,7% Zobowiązania handlowe ,9% Zobowiązania pozostałe ,3% Rozliczenia międzyokresowe ,9% Pasywa łącznie ,8% Zadłużenie netto ,6% Net working capital ,7% 4

5 Wyniki jednostkowe AB SA Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie 2017/ /17 Zmiana Q Q Zmiana [tys. PLN] [tys. PLN] % [tys. PLN] [tys. PLN] % Przychody ze sprzedaży ,1% ,2% Zysk brutto na sprzedaży ,0% ,7% Rentowność brutto na sprzedaży 3,96% 3,78% 4,97% 4,52% Zysk na sprzedaży ,1% ,2% Rentowność na sprzedaży 1,3% 1,3% 1,6% 1,6% Pozostałe przychody/koszty operacyjne (saldo) ,4% ,7% Zysk na działalności operacyjnej ,3% ,5% EBITDA ,7% ,7% Marża EBITDA 1,2% 1,2% 1,5% 1,2% Zysk brutto ,3% ,9% Zysk netto ,0% ,7% Rentowność netto 0,9% 1,0% 0,7% 0,6% Aktywa ,4% ,4% Kapitały własne ,8% ,8% Wskaźnik zadłużenia ogółem 61% 61% 61% 61% 5

6 Wyniki jednostkowe AB SA Pozycje bilansowe Wyszczególnienie Zmiana Zapasy ,2% Należności ogółem ,1% w tym należności handlowe ,5% Gotówka ,4% Rozliczenia międzyokresowe ,5% Aktywa łącznie ,4% Kapitał własny ,8% Rezerwy na zobowiązania ,6% Kredyty bankowe i obligacje ,1% Zobowiązania handlowe ,3% Zobowiązania pozostałe ,2% Rezerwy krótkoterminowe ,2% Pasywa łącznie ,4% Zadłużenie netto ,1% Net working capital ,9% 6

7 Bezpieczne i zdywersyfikowane zadłużenie 80% 60% 40% Wskaźnik zadłużenia ogółem 68% 65% 63% 80% 60% 40% Zadł. fin netto/kapitały własne 52% 50% 39% 20% 20% 0% % ,0 Dług fin netto/ebitda 4,0 Kapitały własne / aktywa trwałe 3,0 2,0 2,7 2,8 2,5 3,0 2,0 2,1 2,5 2,7 1,0 1,0 0,0 4Q/2016 4Q/2017 4Q/2018 0, Zrównoważony rozwój Grupy w oparciu o bezpieczne zaplecze finansowe 7

8 Rosnąca płynność finansowa Wskaźniki płynności 2,0 1,5 1,0 1,5 1,7 1,7 0,69 0,79 0,85 Prowadząc działalność dystrybucyjną utrzymujemy wysoki poziom wskaźników płynności finansowej Dzięki wzorowej jakości rozliczeń finansowych jesteśmy doceniani przez instytucje finansowe wyróżnienie Euler Hermes Złoty Płatnik 2017 za najwyższą moralność płatniczą 0,5 0,0 Wskaźnik płynności bieżącej Wspaźnik płynności szybkiej Konsekwentnie budujemy Grupę o najmocniejszych, najsolidniejszych i najlepszych jakościowo fundamentach finansowych

9 Dynamiczny wzrost gotówki z działalności operacyjnej Cash flow - Grupa Cash flow - AB SA Przepływy operacyjne Przepływy inwestycyjne Przepływy finansowe Cash flow sytuacja w marcu Cash flow Grupa AB Przepływy operacyjne Przepływy inwestycyjne Przepływy finansowe AB posiada wysoką zdolność generowania nadwyżek finansowych Dajemy bezpieczeństwo zaangażowanych środków poprzez realizację bezpiecznego i zdywersyfikowanego modelu biznesowego Stabilny rozwój i długoterminowa perspektywa wskazują wybór najlepszych dróg do realizacji zamierzonych celów strategicznych 9

10 Stabilny cykl konwersji gotówki Rotacja zapasów Rotacja należności / / / / Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki / / / /

11 Sytuacja rynkowa 11

12 5. największy rynek w Europie Największa polska spółka IT wg rankingu TOP200 Wprost (Maj 2018) 28 lat na rynku dystrybucji IT Wzrost udziałów rynkowych o 4% największa baza partnerów handlowych w regionie CEE Kraje* % udziału w Europie** Niemcy 23% Wielka Brytania/Irlandia 18% Francja 10% Włochy 9% Polska/Czechy/Słowacja 8% Hiszpania 7% Szwajcaria 4% Szwecja 3% Austria 3% Belgia 2% Dania 2% Portugalia 2% Finlandia 1% Norwegia 1% Pozostałe kraje 6% Istotne miejsce na europejskiej mapie dystrybucji IT Pozostałe kraje Europy w tym region CEE Wysoki potencjał długoterminowego wzrostu na wydatki IT *Źródło: Context; w danych nie została uwzględniona Holandia. 12

13 Gonimy Europę w wydatkach na IT PKB per capita [USD] Słowacja Hiszpania Polska Wydatki IT i PKB per capita* Francja Belgia UK&Irandia Średnia Europa Zachodnia Włochy Portugalia Finlandia Czechy Średnia PL/CZ/SK Norwegia Niemcy Dania Szwecja Austria Szwajcaria Korzystne wskaźniki makroekonomiczne dobre prognozy wzrostu** Dynamika PKB Q Polska 5,0% Słowacja 3,9% Czechy 2,3% UE28 2,2% Stopa bezrobocia w lipcu 2018 r. 3,5% 6,8% 2,3% 6,8% Wydatki IT w kanale dystrybucji per capita [USD] PL/CZ/SK 110 USD vs Europa Zachodnia 167 USD * Źródła: Context Panel Dystrybucyjny ( wydatki w kanale dystrybucji 2017), Bank Światowy; ** Źródło: Eurostat 13

14 Oferta produktowa

15 Nowe kontrakty dystrybucyjne w FY17/18 Produkty od ponad 800 dostawców IT & Telco Smart home Gaming RTV-AGD Toys PL PL PL PL PL PL PL PL PL PL PL PL PL PL Najszersza i ciągle rozwijana oferta na rynku 15

16 Dystrybucja marki Apple Nowe modele produktów szansą sprzedażową w H % Udział Grupy AB w sprzedaży Apple w Q #1 Grupa AB lider dystrybucji produktów Apple w PL/CZ/SK światowa premiera nowych modeli produktów 16

17 Premiery Microsoft w H Office 2019 Surface Studio Surface GO Kolejne impulsy sprzedażowe dla Grupy AB 17

18 Projekty

19 Digital Signage w AB Grupa AB wychodzi naprzeciw trendom rynkowym w segmencie DS wzrost obrotów DS +27% w Q wzrost ilości projektów +44% w Q Rozwój oferty o infrastrukturę i komponenty do kategorii DS Ściany LED przyspieszą rozwój DS 19

20 Rozwój segmentu RTV-AGD +27% Q wzrostu obrotów w projekcie RTV-AGD 241 POS na koniec czerwca 2018 sieć ogólnopolska Przejście do dojrzałej fazy rozwoju sieci podnoszenie jakości punktów sprzedaży Intensywne działania marketingowe Wizualizacje sklepów, akcje gazetkowe Wielki sukces 5 edycji targów 53 wystawców 480 osób z branży 8 tys. m2 powierzchni networkingowej wzrost obrotów +25% Q sieci Kakto Wzrost efektywności w wyniku optymalizacji procesów i efektom skali działania 20

21 Edukacja Wejście w nowy kanał sprzedaży w Polsce Rozszerzenie działań w kanale VAD Innowacyjna szkoła to szkoła inwestująca w rozwój i nowe technologie Wykorzystując naszą wiedzę i doświadczenie będziemy wspierać je w zakresie: 1. Infrastruktury oferta produktowa 2. Kompetencji naszych specjalistów i inżynierów 3. Usług: Audytu Projektów modernizacji Testowania wydajności sprzętowej Logistyki Wdrożeń konfiguracja i instalacja Program Aktywna Tablica Wykorzystanie pozycji Grupa AB w kanale SMB Wiedza i dobra rozeznanie rynku Partnerów sieci Alsen Dedykowana strona (źródło wiedzy, oferta produktowa) Dedykowana oferta rozwiązań stworzona pod projekty: Tablice interaktywne Projektory krótko i ultrakrótkoogniskowe Urządzenia audio Monitory interaktywne Planowany budżet Programu 279 mln zł 105 mln zł mln zł mln zł 2019 Rządowy program rozwijania szkolnej infrastruktury oraz kompetencji uczniów i nauczycieli w zakresie technologii informacyjno-komunikacyjnych na lata Aktywna tablica. Szkoły podstawowe / Szkoły średnie / Uczelnie państwowe i prywatne 21

22 Smart Life Nowy segment Grupa AB odpowiada na trendy rynkowe Nowe, ściśle powiązane ze sobą kategorie produktowe HVAC CCTV Dynamicznie rozwijające się branże rynek dostępny ok.2 mld PLN Nowy kanał sprzedaży: instalatorzy, hurtownie elektrotechniczne Kompleksowość oferty Grupy AB: Szerokie portfolio, szkolenia, doradztwo, programy partnerskie Security Smart home 22

23 Rozwój kanału VAD Wskaźniki Wsparcie partnerów Oferta produktowa +28% wzrost obrotów kanale VAD w Q Wsparcie techniczne Projektowanie rozwiązań Usługi posprzedażowe +27% wzrost rozstrzygniętych przetargów w Q r/r Usługi niestandardowe ABdemo.lab Dobre prognozy na kolejny Q Usługi szkoleniowe Wiedza, doświadczenie i wsparcie Dedykowany zespół projektowo-inżynieryjny doświadczonych 54 specjalistów 23

24 Value Added Distribution w AB Grupa AB motorem napędowym rozwoju zaawansowanych technologii Dzielimy się wiedzą o zaawansowanych technologiach Budujemy świadomość rynku współpraca z edukacją Maksymalnie wspieramy Partnerów 24 szkoleń i konferencji w Q uczestników 17 webinariów w Q uczestników 75 egzaminów w Q w Pearson VUE Centrum Kompetencyjne AB i Microsoft twórcami programu studiów podyplomowych Rozwiązania IT w chmurze obliczeniowej Dział Presales and Solutions Design wsparcie techniczne, projektowanie rozwiązań usługi posprzedażwe doświadczonych 54 specjalistów Dedykowany zespół inżynierów, project i product managerów 24

25 Dynamiczny rozwój segmentu software Lider w dystrybucji Cloud Dedykowane platformy cloudowe w Polsce, Czechach i Słowacji Obroty Grupa AB pionierem dystrybucji Cloud w regionie Platforma pierwszego wyboru dla klientów Dynamiczny rozwój sprzedaży Q1 Q2 Q3 Q4 FY 2016/17 FY 2017/18 CQGR cumulative quarterly growth rate / skumulowany średniokwartalny wskaźnik wzrostu 25

26 Gaming w Grupie AB Kompleksowa oferta Grupy AB Kategorie produktowe: Komputery PC, monitory Konsole i akcesoria gamingowe Komponenty Ponad produktów ok. gamingowych Strategiczne kontrakty dystrybucyjne m.in. Microsoft X-Box, Logitech. Świetne wyniki sprzedaży +41% Q2 r/r wzrostu sprzedaży na produktach gamingowych Q2 r/r +71% Q2 r/r wzrostu sprzedaży w specjalistycznej sieci gamingowej X-play Rozwój marek własnych Własna fabryka PC Rozwój wysokomarżowych marek własnych +124% FY17/18 r/r wzrostu sprzedaży w specjalistycznej sieci gamingowej X-play Spektakularne wyniki na dynamicznie rozwijającym się rynku 26

27 SMB i Franczyza Wsparcie AB dla biznesu

28 Rola współczesnego dystrybutora 5 powodów, dlaczego dystrybutorzy są niezbędni Planowanie i marketing producentów (m.in. dzięki logistyce, możliwościom łączenia i konfiguracji, programom w kanale sprzedaży) Oferowanie rozwiązań, szkoleń i doradztwa (np. łącząc ofertę od różnych producentów) Finansowanie i zarządzanie kanałem sprzedaży Przyszłością dystrybucji jest nie tyle wydajna dostawa produktów (czyli model "pudełkowy"), co rozwój ekosystemu, skoncentrowanego na rozwiązaniach od wielu dostawców Działania Grupy AB doskonale wpisują się w nowe role dystrybucji Tim Curran, szef GTDC Zapewnianie wdrożeń i usług posprzedażnych Zapewnianie działań związanych z odnawianiem asortymentu u klientów i podtrzymaniem cyklu życia Global Technology Distribution Council zrzesza dystrybutorów ICT z całego świata, którzy łącznie generują 150 mld dol. rocznych obrotów. Nowe szanse na rozwój 28

29 Partnerzy siłą Grupy AB Długoletnie relacje oparte na partnerstwie Najszersza oferta rozwiązań e-commerce Narzędzia wsparcia biznesu, programy partnerskie Wsparcie finansowe Wsparcie projektowe, certyfikaty producentów Największa baza Partnerów w Regionie CEE Unikalna wartość dodana - sieci franczyzowe Program Demolab Centrum kompetencyjne, szkolenia Doradztwo techniczne, zespół inżynierów Najbardziej kompleksowe wsparcie w branży IT 29

30 Partnerstwo procentuje Największa baza Partnerów biznesowychw regionie CEE Lider kanału SMB w regionie, umacniający udziały rynkowe Lojalny i stabilny kanał sprzedaży 30

31 ATComputers Rozwój Grupy na rynkach zagranicznych

32 AT Computers Holding Największy dystrybutor w Czechach i na Słowacji Nagroda Producenta w roku 2017 w Czechach Nagroda Dystrybutora w roku 2017 w Czechach Nagroda Dystrybutora w roku 2017 na Słowacji Rekordowa ilość nagród potwierdzeniem rosnącej i dominującej pozycji na rynku Dystrybutor roku 2017* Kolejny rok z rzędu * Na podstawie ankiety przeprowadzonej przez firmę badawczą IDG dla magazynu ChannelWorld, luty

33 AT Computers Holding Największy dystrybutor w Czechach # 1 w dystrybucji IT w Czechach 30% wzrost obrotów w Digimax Q2 r/r 15% wzrost obrotów w kanale Telco Q2 r/r 71% wzrost obrotów X-play Q2 r/r Dominująca pozycja ATC w rynku dystrybucji ICT 33

34 Rekman

35 Rekman Lider technologiczny wśród dystrybutorów branży zabawek w Polsce 26 lat istnienia firmy # Lider Lider dystrybucji zabawek w Polsce E-commerce wprowadzenie zaawansowanego API do integracji ze e-sklepami wiodący dystrybutor zabawek i gier w Polsce" wg. raportu 35

36 Rekman Wszechstronny rozwój Targi Rekman jesień 2018 Sukces XIV edycji jedne z największych targów w Polsce 70 wystawców 130 partnerów Rozwój sieci Wzrost obrotów: +72% Q2 r/r Wzrost ilości POS: 132 POS / +32 % r/r Opieka regionalnych przedstawicieli Sieć ogólnopolska Rozwój kompetencji Programy lojalnościowe i karty podarunkowe Szkolenia dla franczyzobiorców Angażowanie dostawców w rozwój sieci 36

37 Rekman Wszechstronny rozwój - Playmobil Nowa koncepcja współpracy z dostawcą Pilotażowy projekt pierwszy stacjonarny punkt ze sprzedażą detaliczną pod marką Wyspa Szkrabów Wyjątkowy sklep i interaktywna wystawa PLAYMOBIL mieści się w Magnolia Park we Wrocławiu. W każdy weekend oferujemy atrakcyjne promocje, konkursy, Strategiczne partnerstwo 37

38 Nowe projekt w Rekmanie Funiverse Wprowadzenie na rynek marki własnej Start projektu Q Wprowadzenie na licencjach gier planszowych z wyłącznością na rynek polski Kolejne nowości planowane do końca roku Wielokierunkowy dynamiczny rozwój spółki 38

39 #1

40 Nagrody i wyróżnienia 2017/2018 Broadline Distributor of the Year 2017/2018 Poland Największa Firma Informatyczna 2018 Postać Rynku IT 2017 Andrzej Przybyło Prezes Zarządu Chmura Dystrybutora 2018 Broadline Distributor of the Year 2017/2018 Czech Republic Największa informatyczna Grupa Kapitałowa 2018 Dyrektor Sprzedaży u Dystrybutora 2017 Patrycji Gawareckiej Dyrektor Sprzedaży i Marketingu Dyrektor Sprzedaży i Marketingu dla Patrycji Gawareckiej 2018 Miażdżąca przewaga nad konkurencją w oddanych głosach na AB i ATC Największy Polski Dystrybutor IT 2018 Handlowiec Roku 2017 Łukasz Knap Key Account Menager Nagroda Specjalna Redakcji dla Zarządu AB S.A

41 Nagrody i wyróżnienia w 2017/2018 Uznanie rynku i dostawców Dystrybutor Roku 2017 w kategorii produkty konsumenckie Lenovo Dystrybutor roku 2017 HPE Dystrybutor roku 2016 i 2017 Computing & Printing HP Inc Największą ilość aktywnych partnerów 2017 HPE Partner of the Year 2017 Microsoft Dystrybutor roku 2017 EPSON Dystrybutor roku 2017 SOFTWARE Tech Trade Show Wyróżnienie Za najwyższy poziom relacji inwestorskich skierowanych do inwestorów indywidulanych Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych Maj 2018 Certyfikat Perły Polskiej Gospodarki kategoria Perły Wielkie roku 2017 Polish Market 41

42 Inspiruje nas technologia Andrzej Przybyło Prezes Zarządu, CEO, AB S.A. Grzegorz Ochędzan Członek Zarządu, CFO, AB S.A. Warszawa, wrzesień 2018