Skonsolidowane wyniki finansowe Q listopada 2017r.

Transkrypt

1 Skonsolidowane wyniki finansowe Q listopada 2017r.

2 Agenda Podsumowanie Q Wyniki finansowe Q Outlook 2017 Pytania 2

3 01 Podsumowanie Q3 2017

4 Podsumowanie Q najważniejsze wydarzenia Silna pozycja w regionie CEE Realizacja strategii Stabilny 25% udział w krajowym rynku dystrybucji IT Jedna z najwyższych marż na rynku 6,2% w Q1-Q Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków r/r Dalsze inwestycje w e-commerce nowe funkcjonalności platformy m- InterLink, Reseller Web, Interlink Wysoki poziom marży ze sprzedaży na wszystkich rynkach regionu CEE Systematyczny rozwój platformy ABC Data Cloud Dalszy rozwój obszaru mobile - rozpoczęcie dystrybucji produktów Xiaomi na Bałtykach oraz w Rumunii Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego 4

5 Podsumowanie wyniki finansowe Q1-Q Q EBITDA 30,8 mln PLN EBITDA vs. 19,0 mln PLN w Q1-Q3 2016* +62% 15,7 mln PLN EBITDA vs. 6,9 mln PLN w Q x EBIT 26,9 mln PLN EBIT vs. 17,2 mln PLN w Q1-Q3 2016* +57% 14,3 mln PLN EBIT vs. 6,3 mln PLN w Q r 2x Zysk netto 14,0 mln PLN zysk netto vs. 7,9 mln PLN w Q1-Q3 2016* +77% 9,2 mln PLN zysk netto w Q vs. 2,9 mln PLN w Q x *Wynik po wyłączeniu transakcji BizneslinkCO sp. z o.o. w Q

6 Podsumowanie - sprzedaż Q1-Q Q Przychody ze sprzedaży 3,031 mld PLN -9% 1,117 mld PLN +2% vs. 3,315 mld zł w Q1-Q vs. 1,091 mld zł w Q Marża ze sprzedaży 6,2% +17% 6,0% +6% vs. 5,3% w Q1-Q vs. 5,7% w Q Konsekwentna eliminacja niskomarżowych transakcji wzrost zysku brutto 6

7 Synergie biznesowe połączenie Broadline i VAD Współpraca z kluczowymi Vendorami Broadline Distributor CORE BUSINESS Value Added Distributor VAD E-COMMERCE CLOUD CLOUDMOBILE m-interlink Web Service Gateway XML LOGISTYKA 7

8 Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy (wybrane) Broadline Distributor Value Added Distributor 8

9 Kluczowe obszary wzrostu w Polsce Mobile E-commerce Cloud VAD m-interlink ABC Data wiodącym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych Web Service Gateway XML Systematyczne zwiększanie liczby zarejestrowanych i aktywnych Klientów Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego 60% udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych Dynamiczny rozwój sprzedaży Xiaomi w Polsce i regionie CEE Utrzymanie pozycji wiodącego dystrybutora produktów Apple w Polsce (isource) Systematyczny wzrost sprzedaży u kluczowych producentów (Huawei, Xiaomi, Apple) Dalsze inwestycje w rozwój platform Nowe funkcjonalności w aplikacji m-interlink (rosnąca liczba instalacji) InterLink zmiany funkcjonalności i layoutu Poszerzanie oferty dostawców rozwiązań i usług chmurowych Edukacja resellerów w zakresie rozwiązań chmurowych Umożliwienie resellerom dodawania do ABC Data Cloud stworzonych przez nich usług chmurowych Inwestycje w rozwój nowych linii produktowych Nowe kontrakty dystrybucyjne Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami 9

10 Xiaomi dynamiczny rozwój sprzedaży 60% wzrost 7,5% udział sprzedaży Q vs. Q smartfonów marki Xiaomi w rynku retail w Polsce Rozpoczęcie dystrybucji w Rumunii Systematyczne poszerzanie portfolio produktów (w ofercie m.in. odświeżacze powietrza, ładowarki samochodowe, słuchawki Bluetooth, inteligentne wagi) Nawiązanie współpracy Xiaomi z Carrefour w Polsce dedykowane miejsce na ekspozycje produktów w sklepach udział smartfonów Xiaomi w rynku litewskim (5,3% udziału w krajach 7,1% bałtyckich) Budowa kanału sprzedaży w kolejnych krajach regionu CEE Koncentracja na nawiązaniu współpracy z kolejnymi operatorami w Polsce Wyróżnienie przyznane przez firmę Xiaomi Golden Partner Award Poszerzanie kanałów sprzedaży Retail & Operatos Wrzesień 2016 Listopad 2016 Grudzień 2016 Luty 2017 Marzec 2017 Kwiecień 2017 Czerwiec 2017 Październik 2017 On-Line 10

11 Stabilna pozycja w regionie CEE Wysoki poziom marży ze sprzedaży na rynkach regionu CEE Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków (r/r) Rumunia wzrost przychodów ze sprzedaży w Q (+6% r/r) rozpoczęcie sprzedaży produktów Xiaomi poszerzenie kanałów sprzedaży wzrost liczby aktywnych klientów Węgry wzrost przychodów ze sprzedaży w Q (+11% r/r) największy wzrost sprzedaży w grupie mobile komponenty, RTV/AGD nowy kontrakt z kluczową siecią sprzedaży detalicznej Kraje bałtyckie wzrost przychodów ze sprzedaży w Q (+7% r/r) rozwój sprzedaży produktów Xiaomi (Litwa, Łotwa, Estonia) (5,3% udziału w rynku) duży wzrost sprzedaży w grupie AGD nowe kontrakty dystrybucyjne Czechy i Słowacja poszerzenie kanałów sprzedaży (współpraca z sieciami z branży DIY, retail) wzrost sprzedaży w grupie RTV/AGD oraz gaming sukcesywne poszerzanie oferty produktów Centra dystrybucyjne: Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt, Bukareszt 11

12 02 Wyniki finansowe Q3 2017

13 Wybrane skonsolidowane dane Q1-Q3 2015, 2016 i 2017 (tys. PLN) Q1-Q Q1-Q Q1-Q Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) EBITDA / EBITDA skorygowana* EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana* Zysk netto / Zysk netto skorygowany* Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany* ,4% 5,3% 6,2% / * ,4% 0,8%/ 0,6%* 1,0% / 7 902* ,94% 0,40%/ 0,26%* 0,46% *Transakcja BizneslinkCO sp. z o.o. w Q

14 Wybrane skonsolidowane dane Q3 2015, 2016 i 2017 (tys. PLN) Q Q Q Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) EBITDA EBITDA (%) Zysk netto Zysk netto % Dług netto ,1% 5,7% 6,0% ,9% 0,6% 1,4% ,5% 0,3% 0,8%

15 Marża brutto ze sprzedaży (tys. PLN) Jedna z najwyższych marż na polskim rynku dystrybucji IT % ,0% 9,0% ,0% ,3% 6,2% 7,0% 6,0% 5,0% 5,9% w Q ,0% 3,0% 2,0% 6,7% w Q ,3% w H ,0% 0 Q1-Q Q1-Q Zysk brutto ze sprzedaży Marża % 0,0% 6,0% w Q ,2% w Q1- Q Działania zwiększające marżę Eliminacja niskomarżowych transakcji Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline Wzmocnienie obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży 15

16 SG&A (tys. PLN) ,0% % 6,5% Obniżenie kosztów ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.) Q1-Q vs. Q1-Q ,0% ,8% 5,3% -8% 5,5% 5,0% Obniżenie kosztów sprzedaży (z wyłączeniem S4E S.A.) Q1-Q vs. Q1-Q ,5% 0 Q1-Q Q1-Q ,0% Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu S4E S.A. Koszty ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.) SG&A % przychodów Czynniki wpływające na poziom kosztów: Wynik konsolidacji S4E S.A. Wyższe koszty (m.in. transportu) Działania mające na celu obniżenie kosztów: Optymalizacja struktury produktowej Optymalizacja kanałów sprzedaży 16

17 Wyniki finansowe (tys. PLN) EBITDA Zysk netto * 62% % * Q1-Q Q1-Q Q1-Q Q1-Q Q1-Q Q1-Q x x Q Q Q Q Q Q *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. Czynniki wpływające na wyniki finansowe Wyższy zysk brutto eliminacja niskomarżowych transakcji Efekt konsolidacji S4E S.A. 17

18 Poziom wskaźników zadłużenia (tys. PLN) , , , , ,64 2,38 1, ,40 2,39 2,00 0 Q Q Q Q 2016* 3Q 2017 Skonsolidowana EBITDA 12M Skonsolidowane zadłużenie netto Dług netto/ EBITDA 0,00 *EBITDA skorygowana o wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. 18

19 Wskaźniki rotacji (w dniach) Q1-Q Q1-Q ,0 41,1 43,8 48,0 31,7 34,7 30,9 27,8 Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki Znaczna poprawa cyklu konwersji gotówki zmniejszenie o 3 dni Skrócenie cyklu obrotu zapasami zmniejszenie o 2 dni 19

20 Wybrane dane bilansowe (tys. PLN) Działalność kontynuowana 3Q Q Q 2017 Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Kapitał obrotowy % sprzedaży 12M 6,42% 6,09% 6,58% Zadłużenie finansowe Środki pieniężne i ekwiwalenty Zadłużenie netto EBITDA 12M Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 1,43 2,07 2,39 20

21 Przewagi konkurencyjne Zarządzanie ryzykiem najlepsze procedury w branży Wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem Konsekwentna eliminacja transakcji niespełniających wewnętrznych norm i procedur Najwyższy poziom dbałości o zapewnienie bezpieczeństwa i uczciwości prowadzonego biznesu Odpowiedź na wyzwania rynku Optymalny poziom środków pieniężnych w Spółce Zmiana modelu zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie, spowodowana zmienną sytuacją rynkową, a polegająca na korzystaniu z krótkoterminowego finansowania zewnętrznego i utrzymywania tym samym optymalnego poziomu środków pieniężnych w Spółce Koncentracja na realizacji transakcji wysokomarżowych Dynamiczny rozwój kluczowych obszarów: e-commerce, VAD, Cloud Rozwój obszaru mobile w regionie CEE nowe kontrakty z Xiaomi 21

22 03 Outlook 2017

23 Prognoza wyników Grupy Kapitałowej ABC Data w 2017 roku Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk netto 68% 61% 51% Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok tys. PLN (prognoza) tys. PLN (2016) tys. PLN (prognoza) tys. PLN (2016) tys. PLN (prognoza) tys. PLN (2016) tys. PLN tys. PLN tys. PLN 23

24 Dywidenda zaliczkowa Warunki wypłaty dywidendy zaliczkowej za rok 2017 Warunek finansowy 27,8 mln PLN zysku netto po Q Zgoda Rady Nadzorczej Spółki 9,9% Najwyższa na GPW średnia stopa dywidendy w latach Uzyskanie zysku netto w H (badanie sprawozdania przez biegłego) Zgoda WZA i utworzenie kapitału rezerwowego na poczet zaliczki Decyzja WZA Spółki i rejestracja zmiany Statutu Spółki w Rejestrze Przedsiębiorców KRS 189 mln PLN Kwota dywidendy wypłaconej w latach

25 Dziękujemy za uwagę ABC Data SA ul. Daniszewska Warszawa T F abcdata.eu Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus