Wyniki finansowe marca 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe marca 2016 r.

2 Agenda 1 Osiągnięcia w Biznes w Wyniki finansowe roczne Dywidenda za rok Outlook 6 Pytania i odpowiedzi ABC Data SA 2

3 01 Osiągnięcia w 2015

4 Osiągnięcia 2015 Wzrost wyników finansowych Zysk netto +41% EBITDA +10% Realizacja strategii Wysoki poziom zysku 46,8 mln PLN Wynik skonsolidowany EBITDA 69,0 mln PLN Wysoki poziom marży ze sprzedaży 5,5% Znaczny spadek kosztów finansowych o 38 % do tys. PLN Stabilne dodatnie operacyjne przepływy pieniężne Utrzymująca się poprawa zarządzania kapitałem obrotowym Wzmocnienie pozycji Spółki w regionie CEE Polska #2 (+1), Rumunia #3 (+11), Węgry #8 (+12) Dynamiczny wzrost oferty produktowej do 180 tys. produktów z 73 tys. Nowe kontrakty w Polsce i w regionie CEE Dynamiczny rozwój w obszarze Value+, Mobile Telco, RTV/AGD Wdrożenie filozofii High Performance Organization. Tytuł Distree EMEA Najlepszy dystrybutor w Regionie CEE 2009, 2010, 2011, 2012, 2014 oraz ABC Data SA 4

5 Przewagi konkurencyjne i dostarczane wartości Przewaga konkurencyjna Silna pozycja w regionie CEE - obecność na wszystkich głównych rynkach w regionie Najlepsze w branży parametry logistyczne oraz najszybsze w branży dostawy w obszarze CEE z 3 magazynów w Europie Wartość dla klienta Centralne źródło towarów dla większości rynków regionu CEE - korzystne ceny dzięki ekonomii skali 99,9% kompletacji; najpóźniejszy cut-off dla zamówień w obszarze CEE) oraz konkurencyjne czasy dostaw w Polsce (4 24h) i najlepsze w branży dostawy w obszarze CEE (24 48h) InterLink wiodąca platforma e- commerce B2B na rynku dystrybucji IT Silna pozycja finansowa Grupy Łatwy dostęp do pełnego opisu produktów. Błyskawiczny proces zamówienia. Dostępny w skali regionalnej przetłumaczony na 9 języków 1,8 mld PLN dostępny poziom finansowania dla uczestników łańcucha dystrybucyjnego Umowy z szeroką grupą producentów (~300) - prawie wszystkie największe marki w portfolio z długą historią udanej współpracy Najszersze portfolio produktowe wśród dystrybutorów w regionie CEE SKU ABC Data SA 5

6 Wzmocnienie pozycji spółki w regionie #4 Q Q Polska #5 #2 Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE Rumunia Węgry #8 #3 Kraje 4 bałtyckie 4 Czechy i 5 Słowacja 5 ABC Data stawiana na równi z liderami światowej dystrybucji Liczne kontrakty regionalne ABC Data SA 6

7 Dynamiczny rozwój oferty Najszersze portfolio produktowe wśród dystrybutorów w regionie CEE One-stop-shop kompleksowa oferta, wszystkie najważniejsze marki w jednym miejscu produkty w w 2014 marki 1000 w w 2014 ABC Data w liczbach ~300 największych vendorów aktywnych klientów ABC Data SA 7

8 marki Apple w Polsce #1Dystrybutor Obsługuje 60% więcej niż rynku telefonów oraz tabletów 400 akcesoriów dla produktów Apple w portfolio ABC Data SA 8

9 Dynamiczny rozwój w obszarze Value+ Rozwój usług z zakresu Cloud Computing Dynamiczny wzrost liczby kontraktów Stałe poszerzanie zakresu usług Najważniejsze marki w ofercie Wartość rynku Cloud Computing w Polsce 166 mln USD w mln USD w mln USD w mln USD w ABC Data SA 9

10 Rozwój w obszarach Mobile/Telco Znaczący wzrost sprzedaży w obszarze Telco Obsługa największych operatorów w Polsce: Wprowadzanie produktów z obszaru IoT (smart fit, smart home, smart health) 60% udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych ABC Data jest autoryzowanym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych ABC Data SA 10

11 ABC Data - dynamiczny rozwój oferty gamingowej Dystrybucja marek ABC Data dystrybuuje najbardziej znaczące marki gamingowe ABC Data SA 11

12 Dynamiczna rozbudowa portfolio w kategoriach wysokomarżowych Art. szkolne i biurowe Kompletny katalog ponad 200 marek Zabawki Najszersza oferta produktowa ponad 300 marek Narzędzia i elektronarzędzia Oferta rozbudowana o marki A-brandowe Już wkrótce: home&living lifestyle elektronika profesjonalna art. sportowe art. samochodowe ABC Data SA 12

13 ABC Data #1 - nagrody i wyróżnienia Tytuł CEE Distributor of the Year for 2015 Prestiżowa, jedna z najważniejszych w branży nagroda przyznawana przez EMEA Channel Academy Tytuł Bussiness Superbrands 2015/2016 w kategorii Nowe technologie i IT wśród marek B2B Tytuł The Dealer of the Year Tytuł Dystrybutor roku firmy Dell Nagroda za najlepszą współpracę przyznana przez partnera biznesowego, jednego z największych producentów komputerów na świecie Tytuł Dystrybutora Roku 2015 firmy Lenovo nagroda w kategorii komputery biznesowe przyznana po raz piąty z rzędu Tytuł Dystrybutor roku 2015 i statuetka Złotego Bella Tytuł Człowieka Roku 2015 i statuetka Złotego Bella przyznane Ilonie Weiss Prezes Zarządu ABC Data w plebiscycie Mobility Trends Tytuł Dystrybutora Roku firmy Symantec wyróżnienie przyznane za wysokie wyniki sprzedaży oprogramowania producenta ABC Data SA 13

14 02 Biznes w 2015

15 Biznes w 2015 Lider regionalny - wzmocnienie pozycji na rynkach w CEE: Polska # 2 (+1), Rumunia - #3 (+11), Węgry - #8 (+12) Węgry - dynamiczny wzrost liczby klientów aktywnych o 100% Istotny wzrost sprzedaży na Litwie, Węgrzech i w Rumunii łącznie o 85% Nowe specjalne programy kanałowe dla partnerów Arkadia i TOP300 Nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów Rozbudowywanie oferty produktowej o nowe marki liczne kontrakty regionalne Nowe, wysokomarżowe kategorie produktowe w ofercie Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce ABC Data SA 15

16 Najlepsi w zarządzaniu logistyką Ponad jednostek zamówień w 2015 Ponad wysyłanych paczek i numerów seryjnych skanowanych każdego dnia Sosnowiec dedykowane dla PL (południe), CZ, SK & HU Warszawa dedykowane dla PL, LT, LV & EE Powierzchnia magazynowa ponad m² Bukareszt dostawy Rumunia & Węgry 4h zajmuje doręczenie zamówionych towarów w wybranych obszarach ABC Data SA 16

17 Unikalne rozwiązania finansowe dla partnerów Finansowanie kanału dystrybucji 1,8 mld PLN Wsparte mocnymi wynikami finansowymi spółki ABC Data Indywidualne rozwiązania dla małych klientów uproszczone procedury & otwarcie linii kredytowej Różnorodność narzędzi do zarządzania ryzykiem i przepływem środków pieniężnych ABC Data SA 17

18 Sprzedaż 2013, 2014, 2015 (tys. PLN) +16% -13% Spadek sprzedaży o 13% w stosunku do 2014 koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto Realizacja mniejszej ilości transakcji przy wyższej marży ABC Data SA 18

19 Sprzedaż w podziale na kategorie produktowe ABC Data SA 19

20 Rozwój sprzedaży w regionie CEE Polska (#2) - nowa struktura działu sprzedaży = lepsza opieka nad klientem, głębsza penetracja rynku Nowe teamy sprzedażowe - 5 nowych dyrektorów B2B skutecznie generujące leady projektowe Wdrożenie dedykowanych programów kanałowych = znaczny wzrost ilości aktywnych partnerów Węgry - program aktywizacji partnerów = wzrost aktywnych klientów o 100% Rumunia - nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów Czechy/Słowacja - uruchomienie aktywności kanałowych oraz programów lojalnościowych = cel poszerzenie i pogłębienie istniejącego kanału Region wdrożenie unikatowego sposobu finansowania kanału we współpracy z BNP Paribas ABC Data SA 20

21 03 Wyniki finansowe 2015

22 Bardzo mocna pozycja finansowa Znaczący wzrost zysku netto o 41% do tys. PLN w 2015 z tys. PLN w 2014 Dynamiczny wzrost marży o 0,6 p.p. do 5,5% w 2015 z 4,9 % w 2014 Wzrost EBITDA o ponad 10 % do tys. PLN w 2015 z tys. PLN w 2014 Znaczny spadek kosztów finansowych o 38 % do tys. PLN w 2015 z tys. PLN w 2014 Najniższe zadłużenie netto wśród dystrybutorów na rynku polskim Poprawa cyklu konwersji gotówki na 25,6 dni w 2015 z 26,8 dni w ABC Data SA 22

23 Wzrost zysku i obniżenie zadłużenia netto Parametr Przychody ze sprzedaży 2014 (mln PLN) 2015 (mln PLN) Porównanie r/r % Komentarz Koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto Realizacja mniejszej ilości transakcji przy wyższej marży Marża brutto 4,9% 5,5% +13% Koncentracja na rentowności i wzroście marży na transakcjach krajowych i zagranicznych EBITDA 62,7 69,0 +10% Wpływ wzrostu marżowości Zysk netto 33,3 46,8 +41% Wzrost marżowości oraz niższy poziom zadłużenia Dług netto 46,7 64,2 +27% Spowodowane zmianą struktury sprzedaży ABC Data SA 23

24 Rosnąca marża brutto i utrzymujące się niskie zadłużenie (tys. PLN) Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,7% 4,9% 5,5% EBITDA EBITDA (%) 1,5% 1,1% 1,4% Zysk netto Zysk netto % 1,1% 0,6% 1,0% Dług netto ABC Data SA 24

25 Wzrost rentowności (tys. PLN) % +13% ,7% 4,9% 5,5% ,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Gross margin Gross margin [%] Wzrost marży brutto ze sprzedaży o 0,6 p.p ABC Data SA 25

26 SG&A (tys. PLN) -5% % ,0% 8,0% 6,0% ,1% 3,8% 4,1% 4,0% 2,0% ,0% Utrzymanie trendu spadku kosztów w wyniku wprowadzonych działań optymalizacyjnych ABC Data SA 26

27 EBITDA (tys. PLN) +42% -21% +10% Wzrost EBITDA o 10% na skutek wzrostu marżowości ABC Data SA 27

28 Zysk netto (tys. PLN) % +41% Znaczący wzrost zysku netto o 41% r/r ABC Data SA 28

29 Niskie wskaźniki zadłużenia Dane na koniec okresu 3,1 2,0 1,6 0,7 0, ,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Dług netto / EBITDA ABC Data SA 29

30 Wskaźniki cyklu konwersji gotówki (tys. PLN) -8% -4% +0% -13% 29,2 26,8 25,6 19,6 19, CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów ABC Data SA 30

31 Wybrane wskaźniki bilansowe Działalność kontynuowana [tys. PLN] Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Kapitał obrotowy % sprzedaży 5 % 6,1% Zadłużenie finansowe Środki pieniężne i ekwiwalenty Zadłużenie netto EBITDA 12M Zadłużenie netto / EBITDA 12M 0,7 0, ABC Data SA 31

32 Przepływy pieniężne 17, mln zł 142,2 38,5-1,9-40,4 Przepływy pieniężne razem Działalność operacyjna i inwestycyjna -125,1 Działalność finansowa ABC Data SA 32

33 Wskaźniki rotacji (w dniach) % +9% +26% -4% 29,6 33,7 26,4 28,7 29,2 36,8 26,8 25,6 Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki Poprawa cyklu konwersji gotówki ABC Data SA 33

34 04 Dywidenda za rok 2015

35 Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku zł0,40 zł0,35 zł0,30 zł0,25 zł0,20 zł0,15 zł0,10 zł0,05 zł- 0,00 zł 0% 0,24 zł 0,16 zł 8% 8% 6% 0,36 zł 0,36 zł % 20% 15% 10% 5% 0% Kwota dywidendy 20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 44 mln zł Dywidenda na akcję Stopa dywidendy ABC Data konsekwentnie realizuje politykę wypłaty dywidendy Obecna pozycja finansowa pozwala kontynuować realizację polityki dywidendy jednostkowy zysk netto za 2015 r. wyniósł tys. PLN ABC Data SA 35

36 05 Realizacja prognozy

37 Realizacja prognozy na 2015 rok Sprzedaż tys. PLN prognoza tys. PLN realizacja EBITDA tys. PLN prognoza tys. PLN realizacja Zysk netto tys. PLN prognoza tys. PLN realizacja ABC Data SA 37

38 06 Outlook

39 Inwestycje E-commerce Platformy mobilne Lekkie platformy marketplace owe Rozbudowa narzędzi e-commerce Inwestycje w kapitał ludzki ABC Data Academy Pozytywna produktywność ABC Data Leadership Academy ABC Data Sales Academy ABC Data English Academy High Performance Organization Pomiar efektywności Budowa zaangażowania Rozwijanie talentów Wzmocnienie komunikacji Nowy ERP Poprawa procesów Obniżenie kosztów ABC Data SA 39

40 Konsekwentne realizowanie strategii Wizja ROZWÓJ I BUDOWANIE WARTOŚCI Cel strategiczny Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE - wycena 1 mld PLN w 2018 r. Biznes Pozycja w CEE E-commerce Mobile i Telco VAD Value Added Distributor M&A Klienci Vendorzy Proces Budowanie lojalności klientów poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej, rozwijanie oferty produktowej oraz tworzenie nowych usług. Budowanie nowych kanałów sprzedaży dla Marketplace Rozwijanie partnerskich relacji z vendorami poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej oraz najlepszych w branży rozwiązań. Rozszerzanie umów z vendorami w PL oraz regionie CEE Rozwój rynków zagranicznych Projekt e-commerce # 1 Mobile Logistyka M&A Rozwój eksportu Projekt e-commerce # 2 Telco VAD Organizacja Kapitał ludzki (High Performance Organization) oraz kapitał IT (nowy ERP) Mocne fundamenty Ciągłe doskonalenie jakości działania Rozwijanie podstawowego biznesu - dystrybucji ABC Data SA

41 07 Pytania i odpowiedzi

42 Dziękujemy za uwagę. ABC Data SA ul. Daniszewska Warszawa T F abcdata.eu Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus