Dziennik Prywatnego Maklera poniedziałek, 18 marca 2013 WIG 47 125 0,21% WIG20 2 486 0,50% DJIA 14 514 0,17 NASDAQ 3 249 0,30% S&P500 1 561 0,14% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. h Wydarzenia dnia NIEMCY 08:00 Sprzedaż detaliczna 15:45 Indeks Chicago PMI ASSECO POLAND ASSECO POLAND BAKALLAND, MISPOL BANK HANDLOWY BANK HANDLOWY BUDOWNICTWO COAL ENERGY Wiadomości z rynku Zysk netto Asseco Poland w IV kw. '12 wyniósł 90 mln zł w mln zł IV kw '12 konsensus PAP różnica zysk netto 92 77,2 19,17% EBIT 154,5 157,6 1,97% przychody 1534,2 1509,9 1,61% Portfel zamówień grupy Asseco Poland na 14 marca 2013 r. miał wartość 3,9 mld zł i był 5 proc. wyższy niż rok wcześniej Bakalland zażądał zwołania NWZ Mispolu; chce zbadania szczególnych spraw spółki Bakalland zażądał zwołania NWZ Mispolu, w którym ma ok. 8,7 proc. kapitału zakładowego. Bakalland chce powołania biegłych rewidentów do zbadania, szczególnych spraw tej spółki. Bank Handlowy chce w '13 utrzymać koszty ryzyka i NPL na poziomie lepszym niż na rynku Bank Handlowy chce w 2013 roku utrzymać koszty ryzyka i wskaźnik NPL na poziomie lepszym niż na rynku, jednak ocenia, że w obecnych warunkach utrzymanie 7,5 proc. NPL będzie sukcesem. Początek 2013 roku nie przyniósł niespodzianek w jakości portfela kredytowego poinformował wiceprezes banku. Bank Handlowy chce w segmencie kredytów korporacyjnych w '13 rosnąć dużo szybciej niż rynek Bank Handlowy chce w segmencie kredytów korporacyjnych w 2013 roku rosnąć dużo szybciej niż rynek, a kredyty detaliczne będą rosły w tempie rynkowym poinformował wiceprezes banku. Oferta Strabagu najkorzystniejsza w przetargu na odcinek S8 Oferta Strabagu o wartości 565,7 mln zł brutto okazała się najkorzystniejsza w przetargu na kontynuację projektowania i budowę odcinka drogi ekspresowej S8 od rejonu węzła Opacz do węzła Paszków". Na drugim miejscu uplasowała się oferta Budimeksu za 591,63 mln zł, która otrzymała ocenę 95,61 pkt. Budżet zamawiającego wynosił 945 mln zł. Produkcja węgla Coal Energy w II '13 spadła o 47 proc. rdr w tonach zmiana rdr zmiana mdm Produkcja górnicza, w tym: 71 411 47,0 % 48,7% 1. Węgiel energetyczny 55 601 48,8% 55,3% 2. Węgiel koksujący i podwójnego zastosowania 15 810 39,5% +8,1% Węgiel z odzysku 10 037 43,0% +17,7% Suma 81 448 46,5% 44,8% Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
COMARCH GANT JSW JSW JSW MIRBUD, BUDOWNICTWO PBG POLIMEXMS TAURON TAURON Oferta Comarchu za 51,6 mln zł najtańsza w przetargu na system ISOK W przetargu na Informatyczny System Osłony Kraju przed Nadzwyczajnymi Zagrożeniami (ISOK) najtańsza okazała się oferta Comarchu za 51,6 mln zł brutto. Oferty złożyły też m.in. SMT Software, Qumak, Asseco i Sygnity. Kryterium oceny ofert jest cena. 1. Konsorcjum Sygnity, Enigma, Comp i Adasa Sistemas (63,95 mln zł); 2. Konsorcjum Ericpol, GIS Partner i APN Promise (69,55 mln zł); 3. Konsorcjum SMT Software i Intrasoft International Luxemburg (52,98 mln zł); 4. Asseco Poland (71,94 mln zł); 5. Qumak (62,3 mln zł); 6. S&T Services Polska i Action (76,14 mln zł); 7. Unizeto Technologies i NTT System (70,11 mln zł); 8. Comarch (51,59 mln zł). Zbliża się termin wykupu obligacji Ganta wartych 26 mln zł Jeden z akcjonariuszy zaproponował, aby na walnym zgromadzeniu, które odbędzie się 3 kwietnia, poddać pod głosowanie uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału w drodze prywatnej emisji 6 mln akcji (z wyłączeniem prawa poboru). (PARKIET s.5). Wynik JSW w I kw. na poziomie działalności operacyjnej będzie "dużo lepszy" niż IV kw. prezes JSW oczekuje w II kw. niewielkiego wzrostu cen węgla koksowego kdk wiceprezes Na dziś nie ma benczmarku dla cen węgla koksowego na drugi kwartał. Spodziewana jest pewna korekta benczmarku w górę. Spółka szaccuje, że to będzie na poziomie kilka USD niższym niż 175 USD za tonę. Wiceprezes dodał, że w tym roku należy się spodziewać kilku kilkunastu procentowego spadku cen węgla energetycznego. JSW spodziewa się dalszego spadku zapasów w I półroczu '13 prezes Zapasy węgla JSW na koniec 2012 roku wyniosły 1,5 mln ton, a na koniec lutego tego roku 1,3 mln ton. Zapasy koksu na koniec grudnia wyniosły 367 tys. ton, a na koniec lutego 267 tys. ton. Salini Polska ponownie wybrana na dokończenie dwóch odcinków A1 Oferta konsorcjum, którego liderem jest Salini Polska złożona w dwóch postępowaniach przetargowych dla odcinków autostrady A1 Czerniewice Brzezie (450 mln zł brutto) i Brzezie Kowal (608 mln zł brutto) została ponownie wybrana jako najkorzystniejsza. W skład zwycięskiego konsorcjum wchodzą: Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i Mostów Kobylarnia (spółka zależna Mirbudu), Salini Polska oraz Impreglio S.p. A Via del Missagla. DGP: Możliwa jest współpraca przy budowie bloku energetycznego w Jaworznie W tej sprawie spotkają się dziś Jerzy Wiśniewski, kontrolujący PBG (a za jego pośrednictwem Rafako) i Zhao Ruolin, dyrektor generalny China National Electric Engineering. Rozmowy to efekt wizyty Wiśniewskiego w Chinach. Według informacji "DGP", Wiśniewski chce namówić CNEEC do podwykonawstwa, ale i wyłożenia gotówki. Występujące wspólnie z Mostostalem Warszawa Rafako będzie potrzebować ponad 500 mln zł na gwarancje bankowe należytego wykonania kontraktu (DZIENNIK GAZETA PRAWNA s.a8). Spadek zysku Pekao w '13 wyniesie nie więcej niż kilka punktów procentowych prezes Spadek zysku banku Pekao w tym roku wyniesie nie więcej niż kilka punktów procentowych. Koszty ryzyka w 2013 r. mogą być na poziomie niższym niż w ostatnim kwartale 2012 r. i wynieść około 80 punktów bazowych. Pekao w '13 trudno będzie powtórzyć sprzedaż kredytów detalicznych z '12 prezes Pekao chce pozyskać w 2013 r. ponad 400 tys. klientów Głównym celem banku będzie pozyskiwanie klientów indywidualnych i korporacyjnych. Bank chce przesunąć większa część pracowników do kontaktów z klientami. Pekao liczy, że w '13 rynek kredytów detalicznych wzrośnie o 3,1 proc. rdr Pekao szacuje, że w 2013 roku rynek kredytów detalicznych wzrośnie w porównaniu z 2012 rokiem o 3,1 proc., a kredyty korporacyjne spadną w tym czasie o 0,9 proc. Według prognoz banku złotowe kredyty hipoteczne wzrosnąć mają na rynku w 2013 roku o 4,6 proc., a pożyczki konsumenckie wzrosną o 0,7 proc. Prezes poinformował, że bank może odegrać ważną rolę w konsolidacji polskiego sektora bankowego Polimex Mostostal zapowiada kolejne dezinwestycje Zaawansowany jest proces sprzedaży dwóch ocynkowni w Częstochowie i Dębicy. Środki z tego tytułu wpłyną do spółki najpewniej na przełomie II i III kwartału tego roku. Niewykluczone jednak, że nastąpi to wcześniej. Łącznie będzie to kwota kilkudziesięciu milionów złotych. Do sprzedaży wytypowano też mniejsze firmy. Nie ma natomiast planów sprzedaży Torpolu. Polimex zidentyfikował też ok. 50 nieruchomości z przeznaczeniem do sprzedaży, ale ich liczba rośnie. Spółka kontynuuje restrukturyzację. Redukcja zatrudnienia przynosić jej ma 100 mln zł oszczędności rocznie. 150 200 mln zł oszczędności w ciągu trzech lat da natomiast wdrożona centralizacja zakupów (PARKIET s.4). Wydatki inwestycyjne Tauronu w 2013 roku wyniosą około 4,5 mld zł wobec 3,5 mld zł zainwestowanych w 2012 roku Zarząd Tauronu jeszcze w marcu przedstawi rekomendację co do wypłaty dywidendy z zysku za 2012 rok Przy propozycji podziału zysku spółka uwzględni wyższą od planowanej dywidendę za 2011. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
TAURON WASKO ZA TARNÓW BANKI BANKI COLIAN DEWELOPERZY DEWELOPERZY DEWELOPERZY KRUK OPEN FINANCE TPSA WADEX DĘBICA KUPIEC ATC CARGO Tauron nie wyklucza odpisów wartości aktywów, jeśli ceny energii będą znacząco spadać wiceprezes Wasko wybuduje Pomorską Magistralę Teleinformatyczną za 75,6 mln zł brutto Wasko podpisało z Urzędem Morskim w Gdyni umowę na zaprojektowanie i budowę Pomorskiej Magistrali Teleinformatycznej. Wartość kontraktu to 75,6 mln zł brutto (61,5 mln zł netto). Termin realizacji określono na 30 miesięcy od daty podpisania umowy. NWZ Tarnowa ograniczyło prawa głosu akcjonariuszy innych niż Skarb Państwa NWZ Azotów Tarnów przegłosowało zmiany w statucie, wskutek których tak długo jak Skarb Państwa lub podmioty od niego zależne mają powyżej 20 proc. ogólnej liczby głosów, żaden inny akcjonariusz nie może wykonywać na walnym spółki więcej niż 20 proc. ogólnej liczby głosów. Pełnomocnik akcjonariuszy Cliffstone Holdings Limited i Norica Holding zgłosił sprzeciw do tej uchwały. Pozostałe wiadomości Wartość transakcji kartami w IV kw. '12 wzrosła rdr o 2,2 proc. NBP IV kw. '12 III kw. '12 IVkw. '11 kw/kw r/r Liczba wyemitowanych kart w tys. szt. 33291,1 33166,9 32044,9 0,4% 3,9% Liczba transakcji w tys. 519271,3 505598,9 470654,5 2,7% 10,3% Wartość transakcji w mln zł 106009,2 106432,2 103697,9 0,4% 2,2% w tym kartami kredytowymi w mln zł 8383,7 8179,6 7965,3 2,5% 5,3% SKOK i będą objęte projektem ustawy o uporządkowanej upadłości banków Resort finansów ma już gotowy projekt ustawy, która dotyczy nie tylko kas, ale i całego sektora bankowego. Ustawa szczegółowo opisuje procedurę przejęcia banków w tarapatach przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Gdy przepisy wejdą w życie, zamiast tradycyjnej upadłości BFG będzie mógł wejść w rolę właściciela i sprzedać bank lub część, nie przerywając jego działania (DZIENNIK GAZETA PRAWNA s.a1). Colian już niedługo może sfinalizować zakup Solidarności (PARKIET s.3). GUS: Liczba oddanych do użytku mieszkań w lutym tego roku wyniosła 11.269 i spadła rdr o 0,4 proc., a mdm spadła o 14,5 proc. Od początku roku oddano 24.458 mieszkań, o 2,8 proc. więcej rdr. GUS: Liczba mieszkań, na realizację których wydano pozwolenia, w lutym 2013 roku wyniosła 10.221 i w ujęciu rocznym spadła o 23,9 proc., a w ujęciu miesięcznym wzrosła o 26,8 proc.od początku roku liczba pozwoleń zmalała o 24,1 proc. i wyniosła 18.284. GUS: Liczba rozpoczętych budów mieszkań w lutym 2013 roku spadła o 17,6 proc. rdr i wyniosła 6.409, zaś mdm wzrosła o 54,7 proc.. Od początku roku liczba rozpoczętych budów spadła o 27,3 proc. i wyniosła 10.553. Wyniki Kruka w IV kw. 2012 roku vs. konsensus PAP w mln PLN IV kw '12 konsensus PAP różnica zysk netto 27,14 24,6 10,33% EBIT 40 38,2 4,71% przychody 97,89 92,2 6,17% Reorganizacja zatrudnienia w grupie Open Finance obejmie do 270 pracowników Open Finance rozpoczyna przeprowadzanie optymalizacji struktury zatrudnienia. Reorganizacja zatrudnienia w grupie będzie przeprowadzona od 15 marca do 30 kwietnia 2013 r. i obejmie do 270 pracowników z około 3.881 zatrudnionych w grupie. WZ TP SA zdecyduje 11 IV o wypłacie 0,5 zł dywidendy/akcję z zysku za '12. Wadex chce wypłacić 0,44 zł dywidendy na akcję. Transakcje funduszy i osób powiązanych OFE PZU Złota Jesień zmniejszyło zaangażowanie w kapitale zakładowym poniżej 5 proc. z 5,66 proc. przed zmianą. Prezes zarządu zbył 99 979 akcji po 1,30 PLN za akcję. Jarosław Szczęsny zbył cały posiadany pakiet akcji, który dawał 21,05 proc. udział w ogólnej liczbie głosów. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
Transakcje pakietowe (spółki) LICZBA NAZWA KURS WOLUMEN OBRÓT TRANSAKCJI (zł) (szt.) (mln zł) (szt.) ----------------------------------------------------------------------- ALCHEMIA 2,24* 115.000 0,52 2 ASSECOPOL 45,00 5.600 0,25 1 BOGDANKA 128,60 5.201 0,67 1 CALATRAVA 0,32 970.000 0,31 1 FAM 1,39 74.805 0,10 1 KREZUS 19,00 20.000 0,38 1 KRKA 202,00 9.214 1,86 2 MEWA 0,36 1.296.259 0,47 1 MILLENNIUM 5,00 20.000 0,10 1 164,20 3.500 0,57 1 PGE 17,71 14.150 0,25 1 VINDEXUS 4,20 63.258 0,27 1 Łączna wartość transakcji na rynku akcji: 5,75 mln zł * - kurs średni transakcji Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne CYPR UE i MFW uzgodniły pomoc dla Cypru Ministrowie finansów państw strefy euro i szefowa MFW Christine Lagarde uzgodnili w sobotę nad ranem pakiet ratunkowy dla zagrożonego niewypłacalnością Cypru w wysokości 10 mld euro. Do pakietu pomocy dołączono szereg ostrych warunków. Cypr zgodził się na podniesienie podstawowej stopy podatku od przedsiębiorstw o 2,5 pkt. procentowych do 12,5 proc. Podniesione mają być podatki od depozytów bankowych oraz od zysków kapitałowych. Depozyty bankowe powyżej 100 tys. euro będą obciążone jednorazową opłatą w wysokości 9,9 proc. CYPR Prezydent Cypru wezwał parlament do poparcia opodatkowania depozytów Prezydent Cypru Nikos Anastassiadis wezwał parlament cypryjski do poparcia podjętej w Brukseli decyzji opodatkowania wszystkich depozytów na wyspie. ŁOTWA Moody's podniósł rating Łotwy do "Baa2", perspektywa pozytywna. POLSKA MG przewiduje obniżenie dynamiki obrotów w handlu zagranicznym w '13 POLSKA Deficyt w budżecie w 2012 roku wyniósł 30.407,2 mln zł MF POLSKA W połowie '13 tempo przyrostu deficytu ulegnie spowolnieniu, nie ma zagrożenia realizacji deficytu w '13 MF POLSKA Inflacja HICP w Polsce w II wyniosła 1,2 proc. rdr EurostatInflacja HICP w Polsce w II wyniosła 1,2 proc. rdr Eurostat POLSKA Koszty pracy w Polsce w IV kw. '12 wzrosły o 1,8 proc. rdr Eurostat PORTUGALIA Portugalia dostała dodatkowy rok na redukcję deficytu STREFA EURO Inflacja w strefie euro w II 2013 r. spadła do 1,8 proc. Eurostat Wstępnie oceniano, że inflacja wyniesie 1,8 proc. rdr. Obama wzywa Kongres do powołania Narodowego Funduszu Energetycznego Narodowy Fundusz Energetyczny (Energy Security Trust), o którego powołaniu prezydent Obama mówił już w swoim orędziu o stanie państwa w lutym, finansowany byłby z wpływów z licencji wydawanych na wydobycie ropy naftowej na terenach przybrzeżnych w Zatoce Meksykańskiej należących do rządu federalnego. Obama zaproponował, by pieniądze z funduszu zostały przeznaczone na badanie naukowe nad rozwojem alternatywnych źródeł energii oraz nową technologię wykorzystywaną przy produkcji samochodów elektrycznych. Na ten cel miałyby zostać przeznaczone 2 miliardy dolarów w ciągu 10 lat. Z funduszu korzystać mogliby zarówno naukowcy pracujący w rządowych laboratoriach i uczelniach, ale także prywatne firmy. Produkcja przemysłowa w w lutym 2013 w górę o 0,7 proc. mdm Analitycy spodziewali się wzrostu produkcji przemysłowej o 0,4 proc. mdm Wykorzystanie mocy produkcyjnych amerykańskich firm wyniosło w lutym 79,6 proc. Analitycy oczekiwali natomiast wyniku 79,4 proc. Zagraniczni inwestorzy kupili w styczniu aktywa za 25,7 mld USD Ceny konsumpcyjne w w II wzrosły o 0,7 proc. mdm Inflacja bazowa, czyli wskaźnik wyniosła w lutym 0,2 proc. mdm. Analitycy spodziewali się, że ceny konsumpcyjne wzrosną o 0,5 proc. mdm, a inflacja bazowa wyniesie 0,2 proc. mdm. Rok do roku CPI wyniósł w lutym 2,0 proc., a po odliczeniu cen żywności i energii wyniósł także 2,0 proc. Tutaj analitycy spodziewali się wzrostu cen o odpowiednio 1,9 proc. rdr i o 2,0 proc. rdr. Indeks aktywności wytwórczej w stanie Nowy Jork spadł w marcu do 9,24 pkt z 10,04 pkt w poprzednim miesiącu Analitycy spodziewali się, że indeks wyniesie 10,0 pkt. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Indeks optymizmu konsumentów w marcu w wyniósł 71,8 pkt. Analitycy spodziewali się wskaźnika na poziomie 78,0 pkt. Kalendarium rynku kapitałowego poniedziałek, 18 marca 2013 ASSECO POLAND Jednostkowy i skonsolidowany raport roczny za 2012 r. Kalendarium makroekonomiczne poniedziałek, 18 marca 2013 Prognoza Poprzednio JAPONIA 00:50 Produkcja przemysłowa 4,5% m/m 1,4% m/m NIEMCY 08:00 Sprzedaż detaliczna 0% m/m 0,6% m/m NIEMCY 14:00 Inflacja konsumencka 14:30 Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych 351 tys. 330 tys. 15:45 Indeks Chicago PMI 50,5 50 Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00 684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguński tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Krzysztof Majorek analiza techniczna rynku futures tel: (+48) 22 697 4947 email: krzysztof.majorek@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22 697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Przemysław Bondarowski analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4853 email: przemyslaw.bondarowski@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6