PREZENTACJA DLA INWESTORÓW Wrzesień 2017 r.
AGENDA Osiągnięcia 2017 r. Segment deweloperski: Biznes mieszkaniowy Biznes magazynowy Segment motoryzacyjny Podsumowanie
I PÓŁROCZE 2017 R. W SKRÓCIE Wzrost przychodów i zysków, rosnący potencjał Grupy Wyniki finansowe Grupy: 389 mln PLN przychodów Grupy 38 mln PLN zysku netto 156 mln PLN gotówki na koncie Biznes mieszkaniowy: 364 lokale sprzedane w I poł. 2017 r. 891 sprzedanych lokali do ujęcia w wynikach 17 inwestycji w realizacji i przygotowaniu Biznes magazynowy: 131 mln PLN wkładu MVP w magazynowe projekty 233 tys. m 2 GLA magazynów 14 mln PLN zysku netto w I poł. 2017 r. Segment motoryzacyjny: 361 mln PLN przychodów segmentu 1 213 aut JLR sprzedanych dilerom 477 aut sprzedanych klientom przez dilerów z GK MVP 3
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2017 R. Inwestycje w rozwój, wypłata rekordowej dywidendy Podsumowanie Biznes mieszkaniowy: Zakup działek przy ul. Grzybowskiej, Siedmiogrodzkiej i Okrzei, Wejście na rynek Trójmiasta, Start kolejnych etapów Central Park Ursynów i Riviera Park. Biznes magazynowy: Sprzedaż projektu Konotopa, Inwestycja w projekt w rejonie Łodzi, w 100% wynajęty. Segment motoryzacyjny: Premiery LR Discovery i RR Velar, Start budowy British Motor Club przy ul. Wawelskiej. Dywidenda: Decyzja Walnego Zgromadzenia w sprawie wypłaty 34,1 mln zł dywidendy (0,82 zł na akcję) odpowiadającej 80% zysku segmentu motoryzacyjnego. Finansowanie Emisja obligacji niezabezpieczonych o wartości 80 mln zł. Spin-off: Złożenie prospektu Marvipol Development S.A. w KNF. 4
SEGMENT DEWELOPERSKI Biznes mieszkaniowy
I PÓŁROCZE 2017 R. W LICZBACH Rosnący potencjał biznesu mieszkaniowego Podsumowanie 364 6% lokali sprzedanych w I poł. 2017 r. (25% wzrost rdr.) 1 413 lokali w budowie na dzień 30.06.2017 r. 65% z nich jest już sprzedanych 59% 203 000 m 2 PUM projektów mieszkaniowych Marvipol 35% 116 mln PLN netto zainwestowanych w I poł. 2017 r. w nieruchomości pod nowe inwestycje mieszkaniowe Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu Projekty z opcją zakupu 6
SPRZEDAŻ LOKALI Dynamiczny wzrost sprzedaży, pozytywne perspektywy na drugą połowę roku Wyniki sprzedaży Kontraktacja lokali (szt.) 200 184 Wyniki II kwartału: 50% wzrost wolumenu sprzedaży lokali, 134 122 100 30% wzrost sprzedaży lokali w inwestycji Central Park Ursynów, do 268 lokali, Lokale w inwestycji Central Park Ursynów pozostałe do sprzedaży na koniec II kwartału: CPU 1: 25 lokali z 911 ogółem, CPU 2: 71 lokali z 532 ogółem, 0 400 II kw. 2015 r. II kw. 2016 r. II kw. 2017 r. 364 CPU 3: 149 lokali z 374 ogółem, CPU 4: 385 lokali z 405 ogółem. 300 256 291 200 Perspektywy: Dwucyfrowy wzrost sprzedaży w 2017 r. 100 0 I poł. 2015 r. I poł. 2016 r. I poł. 2017 r. 7
PRZEKAZANIA Oczekiwany wzrost przekazań w drugiej połowie roku Podsumowanie Rekordowe 891 sprzedanych, a nieprzekazanych lokali o wartości 261,5 mln PLN, Potencjał przekazań na 2017 r. co najmniej 500 lokali, Szczyt przekazań w 2017 r. przełom III i IV kw., związany z oddaniem do użytkowania Central Park Ursynów 2 (532 lokale, 87% sprzedanych). 600 891 1000 400 535 613 727 474 569 657 400 568 720 800 600 400 200 200 70 56 39 444 74 34 386 39 27 14 0 0 I kw. 2015 r. II kw. 2015 r. III kw. 2015 r. IV kw. 2015 r. I kw. 2016 r. II kw. 2016 r. III kw. 2016 r. IV kw. 2016 r. I kw. 2017 r. II kw. 2017 r. Wolumen przekazań Lokale zakontraktowane, a nieprzekazane 8
PORTFEL PROJEKTÓW Atrakcyjny bank ziemi z dużym potencjałem zysku Projekty w realizacji (PUM/PUU, tys. m 2 ) Warszawa 19 5 Łącznie 70 46 Central Park Ursynów Riviera Park Bemowo Residence Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m 2 ) 20 13 13 Łącznie 133 38 Central Park Ursynów Riviera Park Grzybowska Siedmiogrodzka Gdańsk 23 26 Pozostałe w przygotowaniu Warunkowe projekty 9
MIESZKANIOWE PREMIERY 2017 R. W drugiej połowie roku do sprzedaży trafią lokale z 32 tys. m 2 PU II kwartał III kwartał IV kwartał Harmony Park Grzybowska Cascade Residence 21 000 m 2 PU 3 500 m 2 PU Riviera Park II Topiel 23 300 m 2 PU 10 400 m 2 PU 4 900 m 2 PU 10
KLUCZOWE WYNIKI FINANSOWE Rewaluacja portfela magazynów wspiera wynik netto mln PLN I poł. 2017 r. I poł. 2016 r. Przychody z działalności segmentu 28,3 68,2 Zyski z projektów magazynowych 13,8 3,0 EBIT 3,3 4,5 Zysk netto 11,9-1,0 Aktywa razem na koniec okresu 762,2 664,2 Zapasy 469,1 339,0 Środki pieniężne 112,1 192,6 Dług netto na koniec okresu 95,5-18,8 11
SEGMENT DEWELOPERSKI Biznes magazynowy
BIZNES MAGAZYNOWY W LICZBACH Dynamiczny rozwój, atrakcyjny zwrot na pierwszych inwestycjach Podsumowanie 14 mln PLN 18% 21% udziału w zyskach magazynowych JV rozpoznanych w I poł. 2017 r. 23 mln PLN zainwestowanych w projekt w okolicach Łodzi 18% 131 mln PLN zainwestowanych w projekty magazynowe 35% 233 tys. m 2 GLA 18% w ramach projektów: Konotopa, Grodzisk Mazowiecki, Aglomeracja Śląska, Skawina oraz rejon Łodzi Konotopa Aglomeracja Śląska Okolice Łodzi Grodzisk Mazowiecki Skawina 13
PROJEKT KONOTOPA Finalizacja sprzedaży kompleksu Podsumowanie Sprzedaż kompleksu: 31 sierpnia br. umowa między Industrial Center 37 sp. z o.o. (JV Marvipol i Panattoni) a MEP Industrial Centre Warsaw sp. z o.o. ws. sprzedaży kompleksu, Wartość przedmiotu umowy, po skorygowaniu m.in. o należności, zobowiązania i środki pieniężne, wyniosła 31,6 mln EUR, Dotychczas rozpoznany zysk na inwestycji - 13,6 mln zł, Zwrot z kapitału rocznie ponad 24%, Wolna gotówka z inwestycji ok. 42 mln zł. 14
PROJEKTY W REALIZACJI Realizacja inwestycji w gminie Grodzisk, w Aglomeracji Śląskiej i w Skawinie zgodnie z harmonogramem Aglomeracja Śląska Grodzisk Mazowiecki GLA 68 tys. m2 GLA 35 tys. m2 Planowany koniec budowy IV kw. 2017 r. Planowany koniec budowy III kw. 2017 r. Udział Marvipol 58% Zaawansowanie budowy Procent wynajęcia 55% 77% Udział Marvipol Zaawansowanie budowy Procent wynajęcia 83% 74% 68% Skawina GLA 33 tys. m2 Planowany koniec budowy III kw. 2017 r. Udział Marvipol 68% Zaawansowanie budowy Procent wynajęcia 70% 36% 15
NOWY PROJEKT MAGAZYNOWY Start inwestycji w rejonie Łodzi Okolice Łodzi 08.2017 r. porozumienie ws. kolejnego wspólnego projektu Marvipol i Panattoni, realizowanego przez JV, w którym Marvipol ma 58% udziałów, Planowane GLA 50 tys. m 2, Obiekt wynajęty w 100% - jeden najemca, Wartość inwestycji Marvipol (w formie pożyczki) 5,5 mln EUR. 16
PORTFEL MAGAZYNOWY GRUPY MARVIPOL Wysokie tempo wzrostu portfela Ewolucja portfela inwestycji magazynowych 233 183 150 132 115 108 84 65 46 27 III kw. 2015 r. III kw. 2016 r. IV kw. 2016 r. II kw. 2017 r. III kw. 2017 r. GLA projektów (tys. m2) Łączna wartość nakładów MVP (mln PLN) 17
SEGMENT MOTORYZACYJNY
I PÓŁROCZE 2017 R. W LICZBACH Rekordowa sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover Podsumowanie Sprzedaż importerska* Sprzedaż dilerska** 21% wzrost wolumenu importerskiej sprzedaży samochodów JLR w I poł. 2017 r. 28% 1 002 588 1 213 709 wzrost wolumenu sprzedaży dilerskiej 504 GK Marvipol w I poł. 2017 r. 414 372 477 I poł. 2016 r. I poł. 2017 r. I poł. 2016 r. I poł. 2017 r. * Sprzedaż z British Automotive Polska do sieci dilerskiej ** Sprzedaż od dilerów wchodzących w skład GK Marvipol do klientów końcowych Całkowita sprzedaż samochodów JLR do dilerów Sprzedaż samochodów JLR do dilerów zewnętrznych Sprzedaż samochodów JLR do dilerów z GK MVP Sprzedaż dilerska GK MVP 19
260 210 160 110 60 EWOLUCJA SPRZEDAŻY IMPORTERSKIEJ Premiery nowych modeli wspierają sprzedaż Podsumowanie Wyniki sprzedaży zgodne ze zmodyfikowanym planem za 2017 r., podwyższającym roczny cel sprzedażowy do 2500 sztuk (2078 w 2016 r., 20% wzrost rdr.) 285 218 166 189 226 175 172 195 207 212 179 140 172 218 163 218 165 105 98 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień 2016 2017 20
BESTSELLERY 2017 R. Rosnący popyt na najbardziej luksusowe modele samochodów JLR Range Rover Sport Sportowa wersja Range Rover; 341 sztuk sprzedanych w I poł. 2017 r. Land Rover Discovery Sport Najmniejszy SUV z oferty LR; 207 sztuk sprzedanych w I poł. 2017 r. Range Rover Najbardziej luksusowy RR; 162 sztuki sprzedane w I poł. 2017 r. Range Rover Evoque Kompaktowy Range Rover; 130 sztuk sprzedanych w I poł. 2017 r. Jaguar F-Pace Pierwszy crossover w historii marki Jaguar; 126 sztuk sprzedanych w I poł. 2017 r. 21
PREMIERY 2017 R. Nowe modele Land Rover motorami wzrostu sprzedaży LR Discovery Range Rover Velar Jaguar XF Sportbrake II kwartał Start aktywnej sprzedaży w Polsce III kwartał Start sprzedaży w Polsce IV kwartał Premiera w Polsce 8% 20% 1% Udział w sprzedaży samochodów JLR w I poł. 2017 r. Udział w sprzedaży samochodów JLR w lipcu 2017 r. Oczekiwany udział w sprzedaży samochodów JLR w 2017 r. 22
NOWE MODELE Rozszerzanie gamy ofertowej, eksploracja nisz produktowych Jaguar E-Pace 5-miejscowy, kompaktowy SUV, Pierwszy Jaguar wyposażony wyłącznie w silniki benzynowe i wysokoprężne z rodziny Ingenium o mocy nawet 300 KM, Światowa premiera lipiec 2017 r., Start aktywnej sprzedaży w Polsce styczeń 2018 r. Jaguar I-Pace Pierwszy w historii Jaguar z napędem elektrycznym, Dwa elektryczne silniki przedniej i tylnej osi o mocy 400 KM i 700 Nm, Przewidywany zasięg nawet 500km, Planowany start sprzedaży w Polsce - II poł. 2018 r. 23
INWESTYCJE W SIEĆ DILERSKĄ JLR Start projektu British Motor Club Rozwój sieci dilerskiej Inwestycje Grupy Marvipol: Start (I kw. 2017 r.) budowy British Motor Club showroomu Jaguar Land Rover przy ul. Wawelskiej w Warszawie, Przygotowania do budowy nowego salonu typu 3S przy ul. Puławskiej w Warszawie, Przygotowania do przebudowy salonu przy ul. Waszyngtona w Warszawie, Przygotowania do budowy nowego salonu JLR w Łodzi (ul. Przybyszewskiego). Inwestycje dilerów zewnętrznych: Budowa salonu JLR typu 3S w Szczecinie. 24
KLUCZOWE WYNIKI FINANSOWE Dynamiczny wzrost sprzedaży mln PLN I poł. 2017 r. I poł. 2016 r. Zmiana Przychody z działalności kontynuowanej 360,7 294,0 23% EBIT 30,6 26,4 16% Marża EBIT 8,5% 9,0% -6% Zysk przed opodatkowaniem 29,0 25,6 13% Zysk netto 26,3 22,4 17% Aktywa razem na koniec okresu 371,4 303,6 22% Dług netto na koniec okresu 6,5-28,0-25
PODSUMOWANIE
CELE NA 2017 R. Rozwijamy się zgodnie z planem, realizujemy zapowiedzi Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży w segmencie motoryzacyjnym. Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży w segmencie mieszkaniowym. Start co najmniej dwóch nowych inwestycji mieszkaniowych. Sprzedaż projektu Konotopa. Zakończenie inwestycji w Grodzisku Mazowieckim i na Śląsku. Zaangażowanie w kolejne projekty magazynowe. Udane wprowadzenie na rynek Land Rover Discovery oraz Range Rover Velar. Rozpoczęcie budowy salonu Jaguar Land Rover przy ul. Puławskiej. Start projektu British Motor Club przy ul. Wawelskiej. Wypłata dywidendy za rok 2016 (w wysokości 80% zysku segmentu motoryzacyjnego). Zakończenie procesu spin-off. 27
KONTAKT Marvipol S.A. ul. Prosta 32 00-838 Warszawa relacje.inwestorskie@marvipol.pl Izabela Tokarz Izabela.tokarz@marvipol.pl + 48 502 141 219 Błażej Dowgielski b.dowgielski@exchanges.com.pl + 48 692 823 744