PREZENTACJA INWESTORSKA SIERPIEŃ 2014 R.

Transkrypt

1 PREZENTACJA INWESTORSKA SIERPIEŃ 2014 R.

2 Agenda 1. II kwartał 2014 r. najważniejsze informacje 2. Segment motoryzacyjny 3. Segment deweloperski 4. Wyniki finansowe r. plany i perspektywy 2

3 II kw r. w skrócie

4 Wybrane dane finansowe za II kw r.* 144,17 mln zł skonsolidowanych przychodów z działalności kontynuowanej w II kw., (wzrost o 40,7% rdr.), 334,47 mln zł przychodów po 6 miesiącach br. 16,07 mln zł zysku operacyjnego w II kw. (wzrost o 66% rdr.), 44,26 mln zł po 6 miesiącach br. 9,47 mln zł zysku netto (4,78 mln zł w II kw r.), 29,15 mln zł zysku w I półroczu br. 253,02 mln zł zadłużenia netto na koniec I półrocza br. (spadek o 36,2% rdr.), 55,02 mln zł środków pieniężnych na koniec I półrocza 2014 r. (wobec 30,12 mln zł na koniec I półrocza 2013 r.). Skonsolidowane wyniki finansowe Marvipol S.A. (mln PLN)* 600,0 100,0 506,0 500,0 80,0 400,0 378,0 334,5 60,0 300,0 198,9 40,0 200,0 29,2 144,2 17,7 104,4 100,0 10,6 13,6 9,5 20,0 4,8 0,0 0, II kw I pół II kw I pół Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Zysk neto [skala prawa] Dług netto (mln PLN) 450,0 Spadek o 36,2% 396,7 396,5 400,0 350,0 312,1 316,4 300,0 250,0 253,0 200,0 150,0 126,1 100,0 50,0 0, * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 2 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 1 kw. od wyników za 6 miesięcy. 4

5 Istotne wydarzenia II kw r. Segment motoryzacyjny Rekordowa sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover do sieci dilerskiej: 334 sztuki (wzrost o 63% rdr.), 621 od początku roku, Rekordowa sprzedaż detaliczna samochodów Jaguar Land Rover: 245 sztuk (wzrost o 14 % rdr.), 604 sztuki od początku roku, Segment deweloperski Wysoka kontraktacja lokali 125 zawartych w II kw. umów sprzedaży (wzrost o 33% rdr.), 388 od początku roku (88% wzrost rdr.) 58 przekazanych nabywcom lokali (wobec 68 w II kw r.) o łącznej wartości 30,9 mln zł, 726 zakontraktowanych, a nieprzekazanych nabywcom lokali na koniec I półrocza 2014 r. o łącznej wartości 230,2 mln zł, w tym 42 gotowe, sprzedane dewelopersko, a nieprzekazanych lokali z inwestycji Apartamenty Mokotów Park, Bielany Residence, Hill Park Apartments, 677 mieszkań i lokali użytkowych dostępnych do sprzedaży na koniec I półrocza 2014 r., Działalność finansowa Wykup obligacji serii M o wartości nominalnej 4 mln zł. 5

6 Segmenty motoryzacyjny

7 Segment motoryzacyjny wyniki finansowe Oferta Grupy Marvipol obejmuje import i sprzedaż samochodów premium i high luxury segment (HLS), sprzedaż części samochodowych do tych marek, a także usługi serwisowe i gwarancyjne. Spółki z Grupy Marvipol są Generalnymi Importerami lub Wyłącznymi Przedstawicielami marek luksusowych: Aston Martin Jaguar Land Rover Skonsolidowane wyniki segmentu (mln PLN)* 272,5 241, ,1 182,8 131,9 104,9 66,0 19,8 8,2 13,7 7,1 13,3 19,7 12,5 20, II kw I H II kw I H % wzrost (rdr.) przychodów segmentu motoryzacyjnego w II kwartale, do 104,9 mln zł, będący efektem rosnącej sprzedaży samochodów Jaguar Land Rover. 76% wzrost wyniku na działalności motoryzacyjnej (wynik operacyjny pomniejszony o zyski z inwestycji), do 12,5 mln zł, będący efektem m.in. wzrostu przychodów ze sprzedaży i korzystniejszego miksu sprzedawanych samochodów, 9,09 mln zł zysku netto segmentu motoryzacyjnego w II kwartale. Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 2 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 1 kw. od wyników za 6 miesięcy. 7

8 Segment motoryzacyjny wybrane dane finansowe Działalność kontynuowana (w tys. PLN) II kwartał 2014 r.* I półrocze 2014 r. Przychody od odbiorców zewnętrznych Przychody z transakcji pomiędzy segmentami Pozostałe przychody Przychody od odbiorców, razem Amortyzacja Koszty operacyjne (bez amortyzacji) Wynik na segmencie Zyski z inwestycji Eliminacje między segmentami Wynik operacyjny Koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk netto * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 2 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 1 kw. od wyników za 6 miesięcy. Wybrane dane bilansowe (w tys. PLN) 30 czerwca 2014 r. Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne 81 Prawo z tytułu wieczystego użytkowania Aktywo z tyt. zwrotów napraw gwarancyjnych Pozostałe inwestycje długoterminowe Aktywa z tyt. podatku dochodowego Aktywa trwałe Zapasy Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe Aktywo z tytułu zwrotu napraw gwarancyjnych Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Zobowiązania z tyt. kredytów bankowych i pożyczek 0 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania 152 Rezerwa z tyt. podatku odroczonego Rezerwy Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tyt. kredytów bankowych i pożyczek 0 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 500 Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego 655 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe Przychody przyszłych okresów 268 Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem ZOBOWIĄZANIA RAZEM

9 108,6 119,5 108,4 106,2 127, ,6 127,4 173,6 Segment motoryzacyjny wyniki operacyjne Sprzedaż detaliczna Land Rover Jaguar Przychody ze sprzedaży samochodów i części zamiennych II kw II kw Razem Land Rover Jaguar I H 2010 II H 2010 I H 2011 II H 2011 I H 2012 II H 2012 I H 2013 II H 2013 I H 2014 Przychody GK Marvipol ze sprzedaży samochodów i części zamiennych (mln zł) Łączny wolumen sprzedaży samochodów Land Rover i Jaguar (sztuki) Sprzedaż hurtowa Land Rover Jaguar I H 2010 II H 2010 I H 2011 II H 2011 I H 2012 II H 2012 II Q 2013 I H 2013 II H 2013 II Q 2014 I H 2014 Land Rover Jaguar W II kw r. dilerzy Jaguar Land Rover sprzedali 245 samochodów. W całym I półroczu wynik sprzedaży wyniósł 604 sztuki. JLR Polska, Generalny Importer Jaguar Land Rover sprzedał w II kwartale dilerom 334, a w całym I półroczu 621 samochodów. Jaguar Land Rover zamierza w najbliższych 12 miesiącach wprowadzić na rynek m. in. modele z silnikami o pojemności poniżej 2 litrów, które ze względu na znacząco mniejsze obciążenia fiskalne będą oferowane na polskim rynku w niższych cenach. Pozwoli to dotrzeć z ofertą do nowych grup odbiorców. W efekcie, w ocenie Zarządu, wyniki sprzedaży utrzymają widoczny od początku roku pozytywny trend. 9

10 Segment motoryzacyjny główne założenia planu rozwoju Filarem planu rozwoju segmentu motoryzacyjnego jest kontynuacja i zacieśnianie współpracy JLR Polska, Generalnego Importera Jaguara Land Rover w Polsce z producentem. Sprzedaż hurtowa Land Rover Jaguar prognoza (sztuki) Główne założenia planu rozwoju: 2500 Jaguar i Land Rover głównymi markami samochodów w ofercie segmentu motoryzacyjnego, Aston Martin uzupełniający ofertę, dopełniający wizerunek dystrybutora samochodów o brytyjskich korzeniach, Wzrost wolumenu sprzedaży samochodów Jaguar i Land Rover do ponad 2 tys. sztuk w 2016 r. dzięki poszerzeniu gamy modeli samochodów ww. marek, rozwojowi sieci dilerskiej i podnoszeniu profesjonalizmu oferowanych usług, ze szczególnym uwzględnieniem usług finansowych, Cel strategiczny sprzedaż towarów i usług przewyższających oczekiwania polskich klientów, podwojenie sprzedaży detalicznej i budowa profesjonalnej sieci dystrybucji. Historyczna sprzedaż JLR Polska do dilerów Jaguar Land Rover Prognoza sprzedaży JLR Polska na lata Wykonanie prognozy na 2014 r. po 6 miesiącach 10

11 Rozwój sieci dilerów Jaguar Land Rover Plan rozwoju sieci dilerskiej Jaguar Land Rover, zwiększenie liczby dilerów z 10 obecnie do przynajmniej 14 w Do końca 2014 r. otwarte zostaną trzy nowe autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover, w Warszawie, Bydgoszczy oraz w Bielsku-Białej, Rozwój sieci dilerów Jaguar Land Rover będzie odbywać się głównie poprzez dołączenie do sieci starannie wyselekcjonowanych dilerów niepowiązanych kapitałowo z Grupą Marvipol, Grupa Marvipol planuje uruchomienie w 2015 r. kolejnego autoryzowanego salonu i serwisu w Warszawie, prowadzonego przez spółkę z Grupy Kapitałowej Marvipol. Grupa planuje również modernizację dilerów własnych w Warszawie, Łodzi i Trójmieście, Plan rozwoju segmentu motoryzacyjnego zakłada rozbudowę zdolności serwisowych i uruchomienie blacharni pozwalające na zwiększenie dochodów z usług. Sieć autoryzowanych Dilerów i Serwisów w Polsce Planowane wydatki inwestycyjne na lata , związane z rozwojem segmentu, wyniosą 60 mln zł. Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover Punkt sprzedaży Jaguar Land Rover Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover przewidziane do otwarcia w 2014 r. 11

12 Dynamiczny rozwój koncernu Jaguar Land Rover Sierpień 2014 Prezentacja Range Rover Sport SVR Wrzesień 2014 Premiera Jaguar XE 2015 Wrzesień 2014 Uruchomienie fabryki silników w Wolverhampton Luty 2014 Premiera Discovery Sport Prezentacja Discovery XXV Special Edition

13 Nowe modele samochodów Na przestrzeni najbliższych dwunastu miesięcy będą miały miejsce premiery trzech mocno oczekiwanych modeli samochodów marek Jaguar i Land Rover. Zróżnicowanie oferty, w tym powrót marki Jaguar do segmentu C będzie stymulować sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover. Land Rover Discovery Sport Globalna premiera planowana na 3 września 2014 r. Wprowadzenie modelu do sprzedaży planowane w grudniu 2014 r. Jaguar XE Premiera planowana na 9 września 2014 r. Wprowadzenie modelu do sprzedaży planowane na 2015 r. Dostępny w wersji z silnikami nisko-akcyzowymi F-Type Project 7 Strat sprzedaży planowany na 2015 r. Najszybszy samochód spod znaku Jaguar, napędzany 5-litrowym silnikiem benzynowym V8 13

14 Segment deweloperski

15 Działalność deweloperska - wyniki Segment deweloperski wyniki finansowe (mln PLN) 250,0 220,4 140,0 200,0 120,0 135,6 144,0 100,0 150,0 111,3 80,0 100,0 49,6 60,0 60,8 33,3 25,8 35,1 40,0 50,0 19,9 20,0 0,0 9,0 1,1 4,1 1,0 0, II kw I H II kw I H 2014 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Wysoka kontraktacja mieszkań i lokal użytkowych: 125 sztuk w II kwartale, 33% wzrost rdr. Wzrost został osiągnięty m.in. dzięki rozpoczęciu (w I kwartale) sprzedaży mieszkań z Central Park Ursynów, finalizacji realizacji pozostałych inwestycji, Mała ilość przekazanych mieszkań - 58 (spadek o 14% rdr.); spowodowany brakiem inwestycji oddanych do użytkowania w II kwartale br., Wzrost przychodów z działalności deweloperskiej, z 33,3 mln zł w II kw r. do 35,1 mln zł w II kw r., wynikający z miksu przekazywanych nabywcom mieszkań. Przychody ze sprzedaży lokali rozpoznane w I połowie 2014 r. (mln PLN) Przychody ze sprzedaży lokali rozpoznane w II kwartale 2014 r. (mln PLN) Projekt Liczba Lokale przekazane klientom Przychód ze sprzedaży Koszt sprzedaży* Marża Bielany Residence ,76 56,48 29% Apartamenty Mokotów Park 57 33,08 26,62 20% Zielona Italia 63 20,67 14,78 29% Hill Park Apartments 1 1,24 1,16 6% Razem ,75 99,04 27% Dane w tys. zł. *Księgowy koszt wytworzenia m2 (grunt + koszty budowy + koszty finansowe) Projekt Liczba Lokale przekazane klientom Przychód ze sprzedaży Koszt sprzedaży* Marża Bielany Residence 30 15,50 10,92 30% Apartamenty Mokotów Park 22 12,85 10,27 20% Zielona Italia 6 2,60 1,86 29% Razem 58 30,95 23,05 26% Dane w tys. zł. *Księgowy koszt wytworzenia m2 (grunt + koszty budowy + koszty finansowe) * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 2 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 1 kw. od wyników za 6 miesięcy. 15

16 Powierzchnia lokal [m 2 ] Wolumen sprzedaży [szt.] Działalność deweloperska - sprzedaż Sprzedaż mieszkań i lokali wolumen, średni metraż i łączna powierzchnia ,3 48,8 49,2 49,4 52,1 54,3 58,9 68,9 70,5 76,1 66,8 67,4 62,1 64,1 55,8 62,8 III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Powierzchnia sprzedanych lokali (m²) [skala lewa] Średni metraż m² Wolumen sprzedaży [skala prawa] * sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami przedwstępnych dla mieszkań w budowie, ostatecznych dla gotowych lokali. Rezygnacje z zawartych umów rozpoznawane są w wynikach kwartału, w którym zawarta została rozwiązana umowa. 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% I kw II kw III kw Efektywność sprzedaży* IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw * Odsetek sprzedanych mieszkań do sumy oferty na początek kwartału i lokali wprowadzonych do oferty w danym kwartale W II kwartale br. Grupa Marvipol zanotowała wzrost sprzedaży rok do roku, zarówno pod względem wolumenu sprzedanych lokali jak i łącznej ich powierzchni, W porównaniu z I kwartałem 2014 r. wolumen i łączna powierzchnia sprzedanych mieszkań zmniejszyła się, przy równocześnie wyższym średnim metrażu sprzedawanych mieszkań, wynikającym z większego udziału mieszkań ze średniej i wyższej półki w miksie sprzedawanych lokali, W porównaniu z analogicznym okresem 2013 r. efektywność sprzedaży w II kwartale zwiększyła się do ponad 15 proc. 16

17 Działalność deweloperska - sprzedaż Miesięczna sprzedaż mieszkań i lokali według inwestycji za okres ostatnich 12 miesięcy Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia Bielany Residence ART ECO HPA Central Park Ursynów 61 Sprzedaż mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol w II kw r. (podział na poszczególne inwestycje) Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia Bielany Residence ART ECO Central Park Ursynów Hill Park Apartments 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Zaawansowanie sprzedaży mieszkań i lokali według inwestycji na koniec I poł. 2014* 83% Apartamenty Mokotów Park 90% Zielona Italia 86% Bielany Residence 48% ART ECO 12% Hill Park Apartments 48% Central Park Ursynów Liczba lokali w sprzedaży na koniec II kw Inwestycja Liczba lokali w sprzedaży Apartamenty Mokotów Park 75 Zielona Italia 91 Bielany Residence 55 ART ECO 164 Hill Park Apartments 46 Central Park Ursynów 246 * Udział sprzedanych lokali w ogólnej liczbie lokali powstających w danej inwestycji Łącznie

18 Działalność deweloperska - przekazania Sprzedaż i przekazania mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol* I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Wolumen sprzedaży [skala lewa] Wolumen przekazań mieszkań [skala lewa] Lokale sprzedane, a nieprzekazane [skala prawa] * Sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami przedwstępnych dla mieszkań w budowie, ostatecznych dla gotowych lokali. Rezygnacje z zawartych umów rozpoznawane są w wynikach kwartału, w którym zawarta została rozwiązana umowa. Wartość zakontraktowanych, a nieprzekazanych nabywcom lokali (stan na r.) Nazwa projektu Apartamenty Mokotów Park Wartość umów (tys. zł) Przewidziany termin zakończenia projektu Gotowy ART ECO III kw. 2014* Bielany Residence Gotowy Central Park Ursynów Osiedle Zielona Italia III kw. 2014* Razem *Inwestycje zostały ukończone do dnia publikacji raportu półrocznego. Wysoka kontraktacja mieszkań w II kwartale pozwoliła zwiększyć liczbę mieszkań pozostałych do rozliczenia w przyszłych okresach, Zarząd przewiduje wzrost liczby przekazań, kwartał do kwartału, w III kwartale br. w związku z ukończeniem i oddaniem do użytkowanie ostatnich budynków Osiedla Zielona Italia jak również projektu ART ECO, W skali całego roku Grupa Marvipol ma potencjał przekazać nabywcom co najmniej 600 mieszkań. 18

19 Działalność deweloperska - przekazania Potencjał rozpoznania mieszkań i lokali w rachunku zysków i strat (stan na r.) Lokale Apartamenty Mokotów Park Sprzedane, w budowie Gotowe, sprzedane, nieprzekazane Niesprzedane, w budowie Niesprzedane, gotowe Razem Zielona Italia Bielany Residence ART ECO Hill Park Apartments Central Park Ursynów Razem III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia Bielany Residence ART ECO Hill Park Apartments 0 / 24/ 0 / / 0 / 91/ 0 0 / 13 / 0 / / 0 / 146 / 0 0 / 4 / 0 / 46 Central Park Ursynów 225 / 0 / 246 / 0 Legenda: mieszkania sprzedane, w budowie; gotowe, sprzedane, nieprzekazane, niesprzedane, w budowie, niesprzedane, gotowe. Strzałka obrazuje potencjalny wpływ na wyniki danego kwartału, wynikający z planowanego rozpoczęcia przekazań mieszkań nabywcom Zielona Italia inwestycja wieloetapowa, ostatnie budynki zostaną ukończone w II kw r. 19

20 Pozostałe segmenty działalności

21 Wynajem powierzchni Wyniki finansowe (mln PLN) ,44 4,16 1,97 2,24 I H 2013 I H Głównym aktywem segmentu najmu nieruchomości jest budynek biurowy Prosta Tower Wzrost przychodów segmentu w I połowie 2014 r. jest spowodowany pozyskaniem najemców na niewynajęte, do tej pory, powierzchnie. Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Prosta Tower Biurowiec został oddany do użytku w III Q 2011 r. Powierzchnia biurowa Prosta Tower przeznaczona pod wynajem to m 2 Budynek wynajęty jest w ponad 90%; roczny przychód czynszowy wynosi 1,6 mln EUR. W ramach dostosowania posiadanych aktywów do zmodfikowanej strategii Grupy planowane jest uwolnienie zamrożonego w budynku biurowym komercyjnych kapitału. * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 2 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 1 kw. od wyników za 6 miesięcy. 21

22 Segment myjni samochodowych Segment myjni wyniki finansowe (mln PLN)* ,66 9, ,71 5,03 3,75 2,58 2,03 1,46 0,77 0,13 0,4 0, II kw I H II kw I H 2014 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Sieci myjni samochodowych Robo Wash Center i Robo Wash Express są projektami własnymi Grupy Marvipol, Obecnie sieć Robo Wash Center skupia 5 myjni zlokalizowanych w Warszawie, Grupa prowadzi jedną myjnię samoobsługową Robo Wash Express, zlokalizowaną w Koninie, W II kw r. Grupa dokonała sprzedaży myjni przy ul. Grójeckiej w Warszawie, co wpłynęło na rentowność segmentu w analizowanym okresie Strategia Grupy Marvipol zakłada wyłączenie segmentu myjni samochodowych z Grupy w perspektywie najbliższych lat. * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 2 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 1 kw. od wyników za 6 miesięcy. 22

23 Wyniki finansowe

24 Rachunek zysków i strat Wzrost przychodów ze sprzedaży osiągnięty dzięki większej liczbie rozpoznanych w sprzedaży mieszkań oraz wzrostowi sprzedaży samochodów Wyszczególnienie (w tys. PLN) I półrocze 2014 I półrocze 2013 Dynamika II kw. 2014* II kw. 2013* Dynamika Przychody ze sprzedaży % % Pozostałe przychody operacyjne % % Przychody z działalności kontynuowanej % % Amortyzacja % % W tym 99,4 mln zł kosztów budowy mieszkań w I półroczu (39,1 mln zł w I półroczu 2014 r.) W tym 141,64 mln zł wartości sprzedanych samochodów i części zamiennych w I półroczu 2014 r. (100,65 mln zł w I połowie 2013 r.) Zużycie materiałów i energii % % Usługi obce % % Koszty świadczeń pracowniczych % % Wartość sprzedanych towarów i usług % % Pozostałe koszty operacyjne % % Zyski z inwestycji % % Zysk na działalności operacyjnej % % Rentowność EBIT 13% 10% - 11% 9% - Koszty finansowe % % Zysk przed opodatkowaniem % % Podatek dochodowy % % Zysk netto za rok obrotowy % % * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 2 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 1 kw. od wyników za 6 miesięcy. 24

25 Wyniki rozbicie po segmentach działalności Struktura przychodów ze sprzedaży dane w mln zł I poł I poł Dynamika rdr. Przychody ze sprzedaży mieszkań 77,1 92,9 204,1 49,7 134,8 271% Przychody ze sprzedaży samochodów i części zamiennych 214,6 230,8 255,2 123,6 173,6 140% Przychody ze świadczenia usług* 27,0 30,7 35,0 14,5 18,7 129% RAZEM 319,0 354,4 494,3 187,8 327,1 174% * przychody ze świadczenia usług dotyczą głównie przychodów z tytułu usług napraw samochodów, usług napraw gwarancyjnych samochodów, świadczenia usług myjni, usług zarządzania nieruchomościami, sprzedaży usług księgowych i kadrowych oraz wynajmu powierzchni biurowej, Wskaźniki rentowności I poł I poł Rentowność EBITDA 19,4% 10,5% 7,9% 11,1% 13,6% Oczyszczona rentowność EBITDA 7% 8% 9,8% 11,1% 13,2% Rentowność EBIT 18,6% 9,6% 7,2% 10,2% 13% Oczyszona rentowność EBIT 6,3% 7,1% 9,1% 10,2% 12,8% Rentowność brutto 16,1% 5,9% 4,2% 7% 10,5% Rentowność netto 13,0% 4,7% 2,7% 5,3% 8,7% W I połowie 2014 r. Marvipol rozpoznał 1,38 mln zł przychodów ze sprzedaży aktywów trwałych (myjni samochodowej) W 2013 r. Spółka rozpoznała stratę powstałą w następstwie odwrócenia transakcji sprzedaży znaku towarowego Robo Wash, przeprowadzoną w grudniu 2012 r., W 2012 r. Spółka rozpoznała 9,6 mln zł zysku z tytułu zbycia znaku towarowego Robo Wash, W 2011 r. Spółka zaksięgowała 49,9 mln zł zysku na okazjonalnym nabyciu PZ-BUD (właściciela nieruchomości przy ul. Kłobuckiej). 25

26 Bilans - Aktywa W tym część budynku biurowego Prosta Tower Niezagospodarowane grunty w Mikołajkach i część budynku biurowego Prosta Tower Wyszczególnienie (tys. PLN) Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawa wieczystego użytkowania gruntów Nieruchomości inwestycyjne Wyszczególnienie (w tys. PLN) Wiatraczna Residence Apartamenty Mokotów Park Produkty w toku Wyroby gotowe Towary Hill Park Powązkowska Bielany Residence Mikołajki Zielona Italia Kłobucka Samochody i części Inne Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych Pozostałe należności długoterminowe Pozostałe inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Inwestycje krótkoterminowe - - Należności z tytułu podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

27 Bilans - Pasywa Kredyty i pożyczki (w tys. PLN) do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu obligacji (w tys. PLN) do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat - - powyżej 5 lat - - Razem Łączne do spłaty z tytułu kredytów i obligacji (tys. PLN) na do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat Wyszczególnienie (w tys. PLN) Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Przychody przyszłych okresów Rezerwy Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Kapitał własny i zobowiązania razem

28 Cash Flow (mln PLN) 120 7, ,8 6,7 33, ,2 1,4-46,5-31, , , BO środki pieniężne Zysk netto za okres Amortyzacja Zmiana należności i zapasów Zmiana zobowiązań i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty CF inwestycyjny Wykup obligacji Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Spłata kredytów, wykup obligacji, odsetki Pozostały CF finansowy BZ środki pieniężne 28

29 2014 r. plany i perspektywy

30 2014 r.: Najważniejsze dokonania i plany Strategia Grupy Prezentacja Strategii Rozwoju Grupy wraz z założeniami planów rozwoju segmentów deweloperskiego i motoryzacyjnego Zapowiedź upublicznienia, w 2015 r., motoryzacyjnego segmentu Grupy Segment deweloperski Wzrost sprzedaży deweloperskiej lokali do ponad 600 sztuk rocznie, W połowie 2014 r. sprzedano 388 lokali, wzrost o 88% rdr., Przekazanie nabywcom ponad 600 mieszkań i lokali użytkowych W połowie 2014 r. przekazano nabywcom 296 lokali Zakup 1-2 nieruchomości, optymalnie pozwalających na start projektu deweloperskiego w 2015 r. Segment motoryzacyjny Osiągnięcie ponad 20 proc. wzrostu wolumenu sprzedaży samochodów Jaguar Land Rover Finanse W I połowie roku wzrost sprzedaży hurtowej samochodów Jaguar Land Rover wyniósł 40% Wykup obligacji serii H i M o łącznej wartości nominalnej 24 mln zł, Spłata kredytu w Bank Millennium S.A. (saldo na koniec 2013 r.: 6,4 mln zł), Zawarcie z Getin Noble Bank S.A., kredytu inwestycyjnego w wysokości 43 mln zł z przeznaczeniem na częściowe refinansowanie gotowych produktów z projektu Bielany Residence Zawarcie z Bankiem Ochrony Środowiska kredytu inwestycyjnego w wysokości 30 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji Central Park Ursynów (VIII 2014 r.) Emisja trzyletnich, niezabezpieczonych obligacji serii O, o wartości nominalnej 20,65 mln zł, z przeznaczeniem na zakup gruntów pod zabudowę mieszkaniową w Warszawie 30

31 Informacje dodatkowe

32 Strategiczna Inwestycja: Central Park Ursynów Podstawowe informacje o Central Park Ursynów (Kłobucka) Powierzchnia nieruchomości: 11,1 ha Zabezpieczony bank ziemi na najbliższe lata - łączna liczba mieszkań i lokali użytkowych przewidzianych do powstania: ponad 2.3 tys. zlokalizowanych w 23 budynkach Łączna powierzchnia użytkowa: 135,5 tys. m 2 Szacowany przychód ze sprzedaży lokali mieszkalnych i usługowych: 800 mln zł Inwestycja będzie realizowana w sześciu etapach budowy, których realizacja przewidziana jest na około 5-7 lat Etap Ia inwestycji 2 budynki, 471 mieszkań i lokali usługowych o łącznej powierzchni 25,7 tys. m 2, Aktywna sprzedaż mieszkań rozpoczęta w I kwartale 2014 r., do końca II kw r. sprzedano 225 mieszkań i lokali użytkowych, Generalnym wykonawcą inwestycji jest Warbud S.A., Umowa na generalne wykonawstwo inwestycji została zawarta 17 stycznia br., Wartość kontraktu netto to 84,68 mln zł. Termin realizacji umowy wykonawczej ustalono na okres od 8 lutego 2014 r. do 7 grudnia 2015 r. W III kw. Grupa Marvipol pozyskała finansowanie dla realizacji inwestycji w wysokości 30 mln zł, w formie kredytu odnawialnego udzielonego przez Bank Ochrony Środowiska 32

33 Inwestycje w trakcie realizacji APARTAMENTY MOKOTÓW PARK lokalizacja: Dolny Mokotów, otulina rezerwatu Jeziorka Czerniakowskiego 3 budynki apartamentowe, łącznie ponad 30 tys. m² PUM i PUU (II i III etap 22 tys. m²) 1 budynek oddany do użytku w IV Q 2011 r., 2 i 3 budynki oddane do użytku w IV Q 2013 r. liczba lokali w inwestycji 432 liczba sprzedanych lokali ZIELONA ITALIA lokalizacja: Nowe Włochy osiedle składające się z 9 budynków PUM i PUU (m²) 54 tys. budowa pierwszych budynków rozpoczęła się jesienią 2010 r. ostatnie budynki inwestycji zostały oddane do użytkowania w VII 2014 r. Liczba lokali w inwestycji 886 Liczba sprzedanych lokali 794 HILL PARK APARTMENTS (I etap) lokalizacja: Młociny, w sąsiedztwie Lasu Młocińskiego kompleks luksusowych, 4-apartamentowych domów w I etapie powstały 52 apartamenty (9,3 tys. m² PUM), Liczba sprzedanych lokali - 6 lokalizacja: Bielany, ul. Sokratesa apartamentowiec z 9-piętrową dominantą (24 tys. m² PUM) budowę rozpoczęto w IV Q 2011 r., inwestycja oddana do użytkowania w IV Q 2013 r. liczba lokali w inwestycji 396 liczba sprzedanych lokali 341 lokalizacja: Żoliborz, ul. Jasnodworska budynek apartamentowy, 19,8 tys. m² PUM i PUU sprzedaż mieszkań rozpoczęto w II Q 2012 r. inwestycja została oddana do użytkowania w III Q 2014 r. liczba lokali w inwestycji 314 liczba sprzedanych lokali 150 BIELANY RESIDENCE ART ECO REZYDENCJA 33

34 Dane kontaktowe Marvipol S.A. ul. Prosta Warszawa Tomasz Zahorski Dyrektor Komunikacji Korporacyjnej i Marketingu tomasz.zahorski@marvipol.pl Błażej Dowgielski b.dowgielski@exchanges.com.pl