PREZENTACJA INWESTORSKA LISTOPAD 2016 R.

Transkrypt

1 PREZENTACJA INWESTORSKA LISTOPAD 2016 R.

2 1. Kluczowe wydarzenia 2. Segment deweloperski 3. Segment motoryzacyjny 4. Podsumowanie 5. Informacje dodatkowe

3 Najważniejsze wydarzenia ostatnich miesięcy 3 sierpnia 2016 r. 5 października 2016 r. 10 listopada 2016 r. List intencyjny z Panattoni ws. wspólnych inwestycji w gminie Grodzisk Mazowiecki Rekordowa sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover sztuk we wrześniu Umowa przedwstępna ws. zakupu działki przy ul. Grzybowskiej 15 listopada 2016 r. List intencyjny ws. sprzedaży Panattoni Park Warsaw 11,11 zł 26 sierpnia 2016 r. Umowy z Panattoni ws. realizacji inwestycji w gminie Grodzisk Mazowiecki i sprzedaży udziałów w PDC Industrial Center 60 sp. z o.o. 14 listopada 2016 r Publikacja rekordowych kwartalnych wyników finansowych 16 listopada 2016 r. Umowa przedwstępna sprzedaży Prosta Tower 6,96 zł 30 sierpnia 2016 r. Plan podziału Marvipol S.A. 13 września 2016 r. Zakup działki przy ul. Puławskiej z przeznaczeniem na salon Jaguar Land Rover 14 września 2016 r. Zakup nieruchomości w gminie Grodzisk Mazowiecki 15 września 2016 r. Wzrost free float - sprzedaż 1,9 mln akcji Marvipol przez Książek Holding 3

4 Przyjęcie polityki dywidendowej Zarząd Marvipol S.A. w dniu 21 listopada przyjął politykę dywidendową dla Grupy Marvipol, zaakceptowaną przez Radę Nadzorczą Spółki. 80% zysku na dywidendę 2020 Możliwa dywidenda Do zakończenia procesu podziału Grupy Marvipol polityka będzie wytyczną przy podziale zysku Marvipol S.A., a po podziale jej zapisy będą stosowane w British Automotive Holding S.A. (dzisiejszy Marvipol) i Marvipol Development S.A. 70% zysku na dywidendę 2019 Możliwa dywidenda Polityka zakłada, iż segment motoryzacyjny Grupy, który po podziale pozostanie w spółce Marvipol S.A., będzie regularnie dzielił się zyskiem z akcjonariuszami, sukcesywnie zwiększając procent zysku przeznaczony do podziału. Zarząd będzie rekomendował, by dywidenda za 2016 r. wyniosła 40% skonsolidowanego zysku segmentu. Książek Holding deklaruje, iż podczas obrad ZWZ Marvipol S.A., zatwierdzającego sprawozdania za 2016 r. wstrzyma się od udziału w głosowaniu nad uchwałami dotyczącymi podziału zysku, pozostawiając tym samym decyzję ws. wypłaty ewentualnej dywidendy pozostałym akcjonariuszom Spółki, 60% zysku na dywidendę 50% zysku na dywidendę 40% zysku na dywidendę Możliwa rewizja polityki dywidendowej 5Reinwestownie zysku 5Reinwestownie zysku Polityka zakłada, iż segment deweloperski, który w wyniku podziału będzie rozwijany w ramach Marvipol Development S.A., 100% zysku wypracowanego w 2016 i 2017 r. przeznaczy na inwestycje. Po zamknięciu roku obrotowego 2018 r. planowana jest gruntowna analiza polityki dywidendowej Marvipol Development S.A., w wyniku której możliwa jest jej rewizja. 25% zysku na dywidendę Segment motoryzacyjny 5Reinwestownie zysku 2015 Segment deweloperski 4

5 Podstawowe wyniki finansowe Grupy Skonsolidowane wyniki finansowe Marvipol (mln zł) 675,6 mln zł skonsolidowanych przychodów w I-III kw r., 63% wzrost rdr.; 313 mln zł przychodów w III kw r % wzrost rdr ,3 675, ,8 mln zł zysku operacyjnego w I-III kw r., 205% wzrost rdr.; 39,3 mln zł EBIT w III kw r. (1,9 mln zł EBIT w III kw r.). 47,4 mln zł zysku netto w I-III kw r., 389% wzrost rdr.; ,8-2,6 289,5 10,6 46,9 415,7 9,7 47, mln zł zysku netto w III kw. (jest to najlepszy kwartalny wynik z działalności kontynuowanej w historii Spółki), wobec 0,4 mln zł straty rok wcześniej m 2012 r. 9m 2013r. 9m 2014 r. 9m 2015 r. 9m 2016 Przychody [skala lewa] Zysk neto [skala prawa] ,4 mln zł zadłużenia odsetkowego na r., w tym 216 mln zł zadłużenia długoterminowego. 105,6 mln zł zadłużenia netto na r. (107,7 mln zł rok wcześniej), spadek wskaźnika długu netto do kapitałów własnych do 0,29. Dług netto części deweloperskiej Grupy wyniósł 122,6 mln zł (z czego 51,9 mln zł przypadało na segment wynajmu), podczas gdy dla części motoryzacyjnej nadwyżka środków pieniężnych nad długiem odsetkowym wyniosła 17 mln zł ,0 261,8 28,0 109,4 90,7 17,7 68,3-4,2 0,0-0,4 III kw r. III kw r. III kw r. III kw r. III kw r. Przychody [skala lewa] Zysk neto [skala prawa] ,8 mln zł środków pieniężnych na dzień r. (141,6 mln zł na r.). Dane za 2015 r. z wyłączeniem segmentu myjni 5

6 Segment deweloperski

7 Działalność deweloperska - podsumowanie Wyniki finansowe (mln zł) WYNIKI FINANSOWE ,7 138,0 16,0 24,1 20,0 21,1 1,5-4,7 III kw r. III kw r. III kw r. III kw r mln zł przychodów w III kw r., (24,1 mln zł w analogicznym okresie 2015 r.), wzrost o 472% rdr. 21,1 mln zł wyniku z działalności (EBIT pomniejszony o zyski z inwestycji) w III kw r. (4,7 mln zł straty w III kw r.). Kluczowy, pozytywny wpływ na rozpoznane wyniki miało ukończenie podetapu CPU 1B inwestycji Central Park Ursynów Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] i rozpoczęcie przekazań (89% wartości przekazanych lokali). Przychody ze sprzedaży lokali rozpoznane w III kw r. (mln zł) Lokale przekazane klientom Projekt Liczba Przychód ze sprzedaży Koszt sprzedaży 1 Marża Bielany Residence 1 799,0 477,2 40% Hill Park Apartments , ,8-39% Osiedle Zielona Italia , ,4 12% Central Park Ursynów IA , ,5 25% Central Park Ursynów IB , ,8 25% WYNIKI OPERACYJNE 129 zawartych i opłaconych w III kw r. umów sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych, 15% spadek rdr. 386 przekazanych nabywcom lokali. 922 mieszkań i lokali użytkowych dostępnych do sprzedaży na koniec września 2016 r. Razem , ,6 23% 1) Księgowy koszt wytworzenia m 2 (grunt + koszty budowy + koszty finansowe) 7

8 Działalność deweloperska - przekazania Sprzedaż i przekazania mieszkań i lokali użytkowych przez Grupę Marvipol* I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw.2015 I kw II kw III kw Wolumen sprzedaży [skala lewa] Wolumen przekazań [skala lewa] Lokale sprzedane, a nieprzekazane [skala prawa] * Sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami deweloperskich dla mieszkań w budowie, przedwstępnych dla gotowych lokali. Wartość umów przedwstępnych i deweloperskich zawartych do , dla których lokale nie zostały jeszcze przekazane klientom Nazwa projektu Wartość umów (tys. zł) Planowane oddanie inwestycji do użytkowania Central Park Ursynów 1A Zakończona Central Park Ursynów 1B Zakończona Central Park Ursynów 2A Central Park Ursynów 2B Central Park Ursynów Hill Park Apartments Zakończona Riviera Park Bemowo Residence W III kw r. Grupa Marvipol przekazała klientom 386 mieszkań i lokali użytkowych, wobec 38 rok wcześniej. Grupa Marvipol chce w całym 2016 r. przekazać nabywcom i rozpoznać w wynikach sprzedaży około 550 mieszkań i lokali użytkowych (494 po III kw r.). O skokowym wzroście przekazań przesądziło ukończenie etapu CPU 1B projektu Central Park Ursynów. Zarząd Marvipol oczekuje, że w perspektywie najbliższych 12 miesięcy szczyt przekazań nastąpi w III kw r., kiedy to ukończony zostanie kolejny etap Central Park Ursynów. Razem

9 Perspektywiczny portfel inwestycji Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Riviera Park E W budowie Riviera Park E2-212 Wniosek o PnB Riviera Park E2-242 Wniosek o PnB Riviera Park E2-290 Wniosek o PnB Bemowo Residence Lokale Status W ofercie W przygotowaniu W budowie Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Powiśle - 56 Wniosek o WZ Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Okęcie - 75 Wniosek o WZ Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Central Park Ursynów I A Central Park Ursynów I B Central Park Ursynów II A Central Park Ursynów II B Central Park Ursynów III Central Park Ursynów IV Central Park Ursynów VI Central Park Ursynów VI 14 - Zakończony 41 - Zakończony 78 - W budowie W budowie W budowie PnB PnB - 92 PnB Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Mokotów - 47 WZ 9

10 Grzybowska prestiżowa lokalizacja 10 listopada br. spółka zależna Marvipol zawarła umowę przedwstępną zakupu nieruchomości przy ul. Grzybowskiej w Warszawie o powierzchni 0,6 ha. Wartość transakcji ustalono na 14,35 mln EUR netto. Umowa ostateczna ma zostać zawarta do 20 lutego 2017 r., przy czym spółka zależna Marvipol posiada prawo do jednostronnego odstąpienia od umowy do 10 lutego 2017 r. Po ewentualnej finalizacji transakcji Grupa Marvipol planuje zrealizować na działce ekskluzywny projekt apartamentowy z 23 tys. mkw. powierzchni użytkowej mieszkalnej i usługowej. Start inwestycji planowany jest na 2019 r., a jej finalizacja 2021 r. W ocenie Zarządu Marvipol projekt Grzybowska, m.in. dzięki wyjątkowemu położeniu w centrum dynamicznie rozwijającego się kwartału Woli, pełnego prestiżowych projektów biurowych, handlowych i mieszkaniowych, ma potencjał by zamknąć się z atrakcyjną dwucyfrową marżą. 10

11 Stołeczne zagłębie ekskluzywnych projektów Rondo Daszyńskiego Warsaw Spire Spark Prime Corporate Center Browary Warszawskie Rodzaj: biurowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 104 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: 96 tys. m 2 Realizacja: 2016 r. (ukończony) Rodzaj: biurowy Inwestor: Skanska Property Poland Powierzchnia: 70 tys. m 2 Realizacja: 2021 r. Rodzaj: biurowy Inwestor: GetHouse Powierzchnia: 20 tys. m 2 (biurowa) Realizacja: 2016 r. Rodzaj: mieszkaniowy Inwestor: Echo Investment Powierzchnia: 100 tys. m 2,, w tym 50 tys. m 2 biur. 1 tys. lokali mieszkalnych Realizacja: 2020 r. Generation Park Skyliner Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Karimpol Powierzchnia biurowa: 44 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Rodzaj: biurowy Inwestor: Skanska Powierzchnia: 84 tys. m 2 Realizacja: Q r. Liberty Tower Rodzaj: biurowy Inwestor: Liberty Development Poland Powierzchnia: 71 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: ok. 36 tys. m 2 Realizacja: b.d. Mennica Residence Rondo Daszyńskiego - Sienna Towers Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia biurowa: 75 tys. m 2 Powierzchnia handlowa: 25 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Rodzaj: mieszkaniowy Inwestor: Mennica Polska Powierzchnia: 33 tys. m 2, 523 lokale mieszkalne Realizacja: r. Mennica Legacy Tower Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Golub GetHouse Powierzchnia: 63 tys. m 2.; Powierzchnia biurowa: 53 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Towarowa 22 Rodzaj: centrum handlowe Inwestor: Griffin Real Estate Potencjał zabudowy: > 100 tys. m 2 Realizacja: 2020 r. Rondo Daszyńskiego - Spinnaker Tower Rodzaj: biurowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 55 tys. m 2 Realizacja: bd. Rondo Daszyńskiego, Wronia 31 Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 16 tys. m 2 Realizacja: 2017 r. ArtNorblin Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Capital Park Powierzchnia: 64 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: 40 tys. m 2, Powierzchnia handlowa: 24 tys. m 2 Realizacja: 2018 r. 11

12 Sprzedaż Prosta Tower Sprzedaż Prosta Tower 16 listopada br. Grupa Marvipol zawarł z międzynarodowym funduszem rynku nieruchomości przedwstępną umowę sprzedaży budynku Prosta Tower. Wartość transakcji została ustalona na 26,7 mln EUR 118 mln zł wg kursu z dnia zawarcia umowy przedwstępnej. Transakcja ma zostać sfinalizowana do 24 stycznia 2017 r. Marvipol zagwarantował sobie wieloletnie prawo pozostania głównym najemcą budynku. Nieruchomość obciążona jest kredytem reinwestycyjnym, jego saldo na koniec III kw r. wynosiło 12,93 mln EUR. Zarząd szacuje, że w wyniku transakcji, spłacie kredytu, rozliczeniu kosztów transakcyjnych i podatkowych, wartość środków pieniężnych Grupy wzrośnie o nie mniej niż 49 mln zł. Prosta Tower informacje podstawowe Rok oddania do użytkowania: 2011 Powierzchnia użytkowa: m kw. Liczba kondygnacji: 18 Odsetek powierzchni wynajętej: 95% Wartość księgowa budynku: 99,8 mln zł 12

13 Sprzedaż Panattoni Park Warsaw W II kwartale br. zakończona została druga z inwestycji tworzących magazynowo-logistyczny kompleks Panattoni Park Warsaw, realizowanych przez współkontrolowaną przez Grupę Marvipol i Panattoni Europe spółkę celową Industrial Center 37 Sp. z o.o. W lipcu br. Industrial Center 37 podpisała list intencyjny z inwestorem zainteresowanym kupnem Panattoni Park Warsaw (Inwestor nr I), któremu udzielono wyłączności negocjacyjnej. W listopadzie br., wobec wygaśnięcia wyłączności negocjacyjnej z Inwestorem nr I, Industrial Center 37 podjęło decyzję o rozpoczęciu negocjacji z kolejnym z inwestorów zainteresowanych zakupem Panattoni Park Warsaw (Inwestor nr II), międzynarodowym funduszem z historią współpracy z Grupą Panattoni. W ocenie Zarządu negocjacje ws. sprzedaży kompleksu powinny zakończyć się podpisaniem umowy przedwstępnej w I połowie 2017 r. Dotychczas z tytułu inwestycji Marvipol rozpoznał 6,7 mln zł udziału w zyskach Industrial Center 37, z czego na koniec roku 2015 rozpoznano 3,4 mln zł wyniku, a w 2016 r. 3,3 mln zł. Panattoni Park Warsaw dane podstawowe Powierzchnia działki: m 2 Powierzchnia kompleksu: m 2 Liczba budynków: 2 ( m 2 i m 2 ) Liczba miejsc parkingowych: 210 Odsetek wynajętej powierzchni 82% ( ) 13

14 Nowe inwestycje magazynowe Grodzisk Mazowiecki W ramach rozwoju części magazynowej segmentu logistycznego Marvipol zawiązał z Panattoni wspólne przedsięwzięcie - PDC Industrial Center 60 (z 58% udziałem Marvipol w kapitale), które zrealizuje trzy inwestycje logistyczne, tworząc park magazynowy w gminie Grodzisk Mazowiecki. We wrześniu br. PDC Industrial Center 60 nabyło nieruchomość w gminie Grodzisk Mazowiecki. W październiku br. wybrany został generalny wykonawca pierwszej z inwestycji, w ramach której mają powstać 2 budynki o 30,2 tys. m kw. powierzchni użytkowej. Nazwa inwestycji Grodzisk Mazowiecki I (3GM) Grodzisk Mazowiecki II (4GM) Inwestycje w gminie Grodzisk Mazowiecki dane podstawowe Numer budynku Powierzchnia magazynów (m 2 ) Powierzchnia biurowa (m 2 ) Powierzchnia użytkowa razem (m 2 ) Najemca TAK (Najemca nr I) TAK (Najemca nr I) Razem Opcja (Najemca nr I) Razem Grodzisk Mazowiecki III (5GM) Ogółem

15 Rynek magazynowy bije kolejne rekordy III kwartał był najlepszym w historii polskiego rynku magazynowego, biorąc pod uwagę popyt brutto powierzchnię wynajętych w tym okresie magazynów. W minionym okresie, według danych JLL Polska, zawarto umowy na wynajem 0,9 mln m 2, wobec 0,43 mln m 2 rok wcześniej. W III kw. nowe umowy stanowiły blisko 77% popytu, znacznie powyżej średniej z ostatnich 7 lat (dane: JLL Polska). Od początku roku wynajęto (lub przedłużono umowy najmu) dla 2,22 mln m 2 powierzchni, wobec 2,24 mln m 2 podaży brutto w całym 2015 r Popyt na powierzchnie magazynowe w Polsce Wolumen wynajętej powierzchni magazynowej (tys. m kw.) 827,0 904,0 585,0 680,0 632,0 433,0 375,0 1 kw kw kw kw kw kw kw Okolice Warszawy są największym rynkiem magazynowym i mają w tym roku 24% udział w popycie brutto (0,54 mln m 2 ). W III kw r. deweloperzy oddali do użytkowania 0,36 mln m² powierzchni magazynowej. Od początku roku oddano do ,0 Wynajęta powierzchnia magazynowa w 3Q 2016 r. wg lokalizacji (tys. m kw.) 193,5 137,5 użytkowania 0,97 mln m² (udział JV Grupy Marvipol i Panattoni to 5%). Na koniec kwartału w budowie pozostawało 0,85 mln m² ,0 65,5 64,5 40,0 37,0 34,0 22,0 4,0 powierzchni magazynowej. Jak szacuje JLL Polska, 65% powierzchni w realizowanych obiektach jest już wynajęta. Na koniec III kw. wskaźnik pustostanów w Polsce osiągnął historyczne minimum - 6%. Największy spadek odnotowano w okolicach Warszawy - 7,8% w III kw r. wobec 10,1% na koniec II kw r. Źródło: Rynek powierzchni magazynowych w Polsce III kw r., JLL Polska, magazyny.pl 15

16 Segment motoryzacyjny

17 Segment motoryzacyjny podsumowanie Wyniki finansowe (mln zł) , ,8 81,6 84, , ,2 5,2 5,6 5,6 5,0 5, III kw r. III kw r. III kw r. III kw r. Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Sprzedaż (wholesale) Jaguar i Land Rover* Wolumen sprzedaży (w sztukach) III kw r. III kw r. Zmiana Jaguar razem, w tym: % WYNIKI FINANSOWE 110% wzrost (rdr.) przychodów segmentu motoryzacyjnego w III kw r., do 176,2 mln zł. 166,9 mln zł wyniosła sprzedaż samochodów i części zamiennych, 2,6 mln zł usług serwisowych i gwarancyjnych, reszta m.in. naprawy blacharskie. 18,7 mln zł wyniku na działalności (wynik operacyjny pomniejszony o zyski z inwestycji) w III kw r. (275% wzrost rdr.). Kluczowy wpływ na osiągnięty wynik miały: wzrost wolumenu sprzedaży (wpływ pozytywny), zmiana miksu sprzedawanych samochodów i rosnący w nim udział samochodów o niższej cenie jednostkowej (wpływ negatywny), aktualizacja cenników w związku z osłabieniem złotego (pozytywny wpływ na marże). Dilerzy niepowiązani kapitałowo % Land Rover razem: % Dilerzy niepowiązani kapitałowo % Sprzedaż razem, w tym: % Dilerzy niepowiązani kapitałowo Sprzedaż dilerska GK Marvipol** % Wolumen sprzedaży (w sztukach) III kw r. III kw r. Zmiana WYNIKI OPERACYJNE Rekordowe 533 samochody JLR sprzedane przez British Automotive Polska do sieci dilerskiej, o 92% więcej niż rok wcześniej. 136% wzrost sprzedaży samochodów przez dilerów z Grupy Marvipol do użytkowników końcowych. Jaguar % Land Rover % Sprzedaż razem % *Sprzedaż British Automotive Polska S.A., generalnego importera, do dilerów **Sprzedaż dilerów wchodzących w skład Grupy Marvipol do użytkowników końcowych 17

18 Sprzedaż zdecydowanie powyżej budżetu Od stycznia do września br. British Automotive Polska sprzedał dilerom samochodów Jaguar i Land Rover. To o 65% więcej niż analogicznym okresie 2015 r. i o 21% więcej niż w całym 2015 r % sprzedaży BAP w okresie I-III kw r. (856 sztuk) trafiło do dilerów niepowiązanych kapitałowo. Dilerzy wchodzący w skład Grupy Marvipol sprzedali do końca września br. 652 samochody Jaguar Land Rover, o 77% więcej niż w analogicznym okresie 2016 r Zarząd Marvipol S.A. ocenia, iż w 2016 r. sprzedaż BAP do dilerów przekroczy 1900 sztuk, Celem Grupy Marvipol jest dwucyfrowy wzrost sprzedaży importerskiej i dilerskiej w 2017 r styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień

19 BAP - najlepiej sprzedające się modele w 2016 r. Range Rover Sport Sportowa wersja Range Rover. W obecnej wersji na rynku od 2013 r. 256 sztuk sprzedanych w I-IX Land Rover Discovery Sport Najmniejszy SUV z oferty LR. Aktywna sprzedaż od I kw r. 248 sztuk sprzedanych w I-IX Jaguar F-Pace Pierwszy w historii marki Jaguar crossover. Polska premiera 31 marca br. 223 sztuk sprzedanych w IV-IX Range Rover Evoque Kompaktowy Range Rover. W obecnej wersji na rynku od 2015 r. 217 sztuk sprzedanych w I-IX Range Rover Klasyczny, najbardziej ekskluzywny model Range Rovera. Obecna, IV odsłona Range Rovera, jest produkowana od 2014 r. 185 sztuk sprzedanych I-IX

20 Nowy salon Jaguar Land Rover w Warszawie We wrześniu Projekt 07 sp. z o.o., spółka z Grupy Marvipol, podpisała umowę kupna parceli o powierzchni 8 tys. mkw., zlokalizowanej w rejonie ulic Puławskiej i Bażanciej. Wartość transakcji to 11,2 mln zł. Na nieruchomości Grupa Marvipol zamierza wybudować salon Jaguar Land Rover typu 3S (sprzedaż, serwis, części zamienne). Nieruchomość zlokalizowana w rejonie dynamicznie rozwijającego się kwartału motoryzacyjnego w południowej części Warszawy, przy jednej z najbardziej ruchliwych ulic stolicy. W sąsiedztwie nieruchomości zlokalizowane są salony czołowych marek motoryzacyjnych. Marvipol planuje rozpoczęcie budowy salonu w 2017 r. i oddanie go do użytkowania w 2018 r. Salon Jaguar Land Rover przy ul. Puławskiej będzie drugim, obok salonu przy ul. Waszyngtona, pełnowymiarowym obiektem JLR w Warszawie. 20

21 Rozwój sieci dilerów Jaguar Land Rover Plan rozwoju sieci dilerskiej Jaguar Land Rover, zwiększenie liczby dilerów z 10 obecnie do 12 dilerów na koniec W sierpniu br. BAP zawarła z firmą GEZET list intencyjny w sprawie uruchomienia nowego salonu dilerskiego typu 3S (sprzedaż, serwis, części zamienne) JLR, zlokalizowanego w Szczecinie. Obiekt, o powierzchni ponad 1,7 tys. mkw., usytułowany zostanie na terenie dynamicznie rozwijającego się miasteczka motoryzacyjnego Szczecina-Ustowo. Budowa nowego obiektu ruszy w 2017 r. Globalna strategia rozwoju Jaguar Land Rover wyznacza nowe standardy architektoniczne dla salonów Jaguar Land Rover. Plan rozwoju polskiej sieci dilerskiej zakłada, iż w 2018 r. wszystkie salony JLR będą spełniać wymagania producenta. Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover przewidziane do uruchomienia do końca 2018 r. 21

22 Nowy salon Jaguar Land Rover we Wrocławiu TEAM MAREK PASIERBSKI sp. z o.o. Powierzchnia działki (dla JLR): m 2 Powierzchnia salonu: m 2 (liczba prezentowanych samochodów: 9 JAG + 9 LR) Powierzchnia serwisu: m 2 (liczba stanowisk serwisowych - 16) Powierzchnia ekspozycji samochodów używanych APPROVED: m 2 Pełny zakres usług blacharsko lakierniczych. Autoryzacja JLR na strukturalne naprawy aluminium 1 kw r. 22

23 Budowa świadomości marek: The Art of Performance Tour 2016 Cykl The Art of Performance Tour realizowany po raz pierwszy, wyłącznie na najważniejszych rynkach Europy. Wyjątkowe spotkanie z legendą brytyjskiej motoryzacji marką Jaguar. 5 lokalizacji: Gdańsk, Poznań, Wrocław, Kraków/Katowice, Warszawa Termin: 19 sierpnia 11 września 2016 r. 16 dni eventowych / 32 rotacje. 784 uczestników (kierowców) najlepszy wynik w Europie. 23

24 Podsumowanie

25 Konsekwentna realizacja planów Cele na 2016 r. Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży: W segmencie motoryzacyjnym, W segmencie mieszkaniowym. Zbudowanie atrakcyjnego pipeline projektów deweloperskich, pozwalającego na wzrost sprzedaży w kolejnych latach. Uruchomienie budowy co najmniej dwóch inwestycji mieszkaniowych: I etap Riviera Park, Bemowo Residence. Zawarcie z JLR umowy importerskiej. Udane wprowadzenie na rynek Jaguara F-Pace. Realizacja projektów logistycznych tworzących Panattoni Park Warsaw, zgodnie z agresywnym harmonogramem, pozwalającym osiągnąć 20% IRR, przewidzianym do sprzedaży w I poł r. Rozpoczęcie realizacji kolejnych projektów logistycznych. Finalizacja procesu negocjacji ws. sprzedaży Prosta Tower przy cenie powyżej wartości księgowej. Wypłata dywidendy (11 gr na akcje) i ogłoszona polityka dywidendowa. Zakończenie sukcesem projektu spin-off i rynkowa wycena wartości obu spółek giełdowych. 25

26 Dalszy wzrost wartości dla Akcjonariuszy Cele na 2017 r. Zakończenie procesu spin-off. Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży w segmencie motoryzacyjnym. Zakończenie procesu sprzedaży Prosta Tower. Zamknięcie procesu negocjacyjnego ws. sprzedaży dwóch projektów magazynowych (Konotopa) i finalizacja transakcji. Zakończenie realizacji przynajmniej jednej z trzech inwestycji w ramach kompleksu magazynowo-logistycznego w gminie Grodzisk Mazowiecki. Pozyskanie kolejnych projektów magazynowo-logistycznych. Udane wprowadzenie na rynek Land Rover Discovery Rozpoczęcie budowy salonu Jaguar Land Rover przy ul. Puławskiej. Wypłata dywidendy w wysokości 40% skonsolidowanego zysku segmentu motoryzacyjnego za rok

27 Dane kontaktowe Marvipol S.A. ul. Prosta Warszawa Błażej Dowgielski

28 Informacje dodatkowe

29 Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie (w tys. zł) III kw III kw Zmiana I-III kw I-III kw Zmiana Przychody ze sprzedaży % % Pozostałe przychody operacyjne % % Przychody z działalności kontynuowanej % % W tym koszty budowy mieszkań Amortyzacja % % Zużycie materiałów i energii % % Usługi obce % % W tym wartość sprzedanych samochodów i części zamiennych Koszty świadczeń pracowniczych % % Wartość sprzedanych towarów i usług % % Pozostałe koszty operacyjne % % Zyski z inwestycji % % Wynik operacyjny % % Wynik na inwestycji magazynowej realizowanej przez Industrial Center 37 sp. z o.o. Koszty finansowe % % Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć Zysk przed opodatkowaniem % Podatek dochodowy % Zysk netto z działalności kontynuowanej % % 29

30 Bilans - Aktywa Segment Deweloperski (w tys. zł) Produkty w toku Wyroby gotowe Apartamenty Mokotów Park Hill Park Bielany Residence Mikołajki Stycznia Lizbońska Brązownicza 5 0 Zielona Italia Central Park Ursynów Riviera Park Bemowo Residence Modzelewskiego Puławska Topiel Razem Wyszczególnienie (tys. zł) Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawa wieczystego użytkowania gruntów Nieruchomości inwestycyjne Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych Pozostałe należności długoterminowe Pozostałe inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Inwestycje krótkoterminowe Należności z tytułu podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych Segment motoryzacyjny (w tys. zł) Towary Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem Samochody i części

31 Bilans - Pasywa Wyszczególnienie (w tys. zł) Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne Kredyty (w tys. zł) do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu obligacji (w tys. zł) do 12 miesięcy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat Razem Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Przychody przyszłych okresów Rezerwy Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Kapitał własny i zobowiązania razem

32 Cash Flow w I-III kw r. (mln zł) 250,0 200,0 47,3 1,6-44,2 27,7 9-34,1 150,0 155,4 0-18,4 28,4-6,0-15,1 151,8 100,0 50,0 0,0 Środki pieniężne Zysk netto za okres Amortyzacja Zmiana należności i zapasów Zmiana zobowiązań i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty CF inwestycyjny Emisja obligacji Wykup obligacji Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Spłata kredytów, pożyczek Pozostały CF finansowy Środki pieniężne