PREZENTACJA INWESTORSKA KWIECIEŃ 2017 R.

Transkrypt

1 PREZENTACJA INWESTORSKA KWIECIEŃ 2017 R.

2 1. Kluczowe wydarzenia 2. Segment deweloperski 3. Segment motoryzacyjny 4. Podsumowanie 5. Informacje dodatkowe

3 Pracowite i owocne 15 miesięcy 31 maja 2016 r. Wrzesień 2016 r. 7 grudnia 2016 r. 29 maca 2017 r. Przedłużenie strategicznej współpracy z Jaguar Land Rover - nowa umowa importerska Rekordowa sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover sztuk we wrześniu List intencyjny z Panattoni ws. wspólnych inwestycji w aglomeracji śląskiej Umowa ostateczna kupna działki przy ul. Grzybowskiej r. 6,39 zł Maj 2016 r. Ukończenie Panattoni Park Warsaw 30 sierpnia 2016 r. Plan podziału Marvipol S.A. 15 grudnia 2016 r. Umowa sprzedaży Prosta Tower r. 12,90 zł 3 sierpnia 2016 r. List intencyjny z Panattoni ws. wspólnych inwestycji w gminie Grodzisk Mazowiecki 28 marca 2017 r. Rekordowe wyniki Grupy Marvipol Luty, lipiec 2016 r. Zakup działek pod nowe projekty mieszkaniowe przy ul. Modzelewskiego i Topiel 3

4 300 0 Podstawowe wyniki finansowe Grupy Rekordowe 892,4 mln zł skonsolidowanych przychodów 2016 r., 29% wzrost rdr.; Skonsolidowane wyniki finansowe Marvipol (mln PLN) 892,4 98,2 mln zł zysku operacyjnego w 2016 r. (najlepszy wynik w historii Grupy), 103% wzrost rdr.; Rekordowe 69,0 mln zł zysku netto w 2016 r., 150% wzrost rdr.; ,0 506,0 17,7 13,6 761,2 46,2 694,2 27,7 69, ,9 mln zł zadłużenia odsetkowego na r., * 2016** w tym 221,8 mln zł zadłużenia długoterminowego; Przychody Zysk neto Ujemny dług netto w wysokości -46,8 mln zł zadłużenia Dług netto (mln PLN) netto na r. (98,6 mln długu netto zł rok wcześniej); ,7 316,5 250 Nadwyżka środków pieniężnych nad długiem odsetkowym części deweloperskiej Grupy wyniosła 18,8 mln zł, ,1 podczas gdy dla części motoryzacyjnej nadwyżka 98,6 wyniosła 28 mln zł; 297,7 mln zł środków pieniężnych na dzień r. -50 *Dane za 2015 r. z wyłączeniem segmentu myjni **Dane za 2016 r. z uwzględnieniem segmentu najmu -46, * 4

5 Wyniki według segmentów W tys. PLN Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze sprzedaży środków trwałych Działalność deweloperska Sprzedaż samochodów Najem Wyniki Grupy 2016 r r. Zmiana 2016 r r. Zmiana 2016 r r. Zmiana 2016 r r. Zmiana % % % % % % % % Przychody razem % % % % Zysk na działalności operacyjnej % % % % Koszty finansowe netto % % % % Podatek dochodowy % % % % Zysk netto % % % % Segment deweloperski Niższe przychody efektem mniejszej liczby przekazań; Wzrost EBIT i wyniku netto osiągnięty dzięki rozpoznaniu zysku z projektów logistycznych i części zysku ze sprzedaży Prosta Tower. Segment motoryzacyjny Wzrost przychodów osiągnięty dzięki większemu wolumenowi sprzedaży oraz korzystnemu miksowi sprzedanych aut; Rekordowa rentowność efektem dźwigni operacyjnej. Najem Rozpoznanie części wyniku na sprzedaży Prosta Tower przesądziło o skokowym wzroście EBIT i wyniku netto. 5

6 Zmiany w prezentacji wyników za 2016 r. W tys. PLN Marvipol S.A. = segment motoryzacyjny Działalność wydzielona = segm. deweloperski plus transakcje z segm. motoryzacyjnym Transakcje z segmentem motoryzacyjnym korekta Oczyszczony segment deweloperski Najem działalność zaniechana Wyniki Grupy 2016 r r r r r r. Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze sprzedaży środków trwałych Przychody razem Zysk na działalności operacyjnej Koszty finansowe netto Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto z działalności zaniechanej Zysk netto

7 Segment deweloperski

8 Omówienie wyników finansowych WYNIKI W SKRÓCIE 229,9 mln zł skonsolidowanych przychodów w 2016 r., wobec 275,1 mln zł w 2015 r. 24,0 mln zł EBIT w 2016 r. (13,1 mln zł EBIT w 2015 r.). CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Pozytywny wpływ: Przekazania mieszkań z Central Park Ursynów (średnia marża ~25%), Rozpoznanie 8,4 mln zł zysku z biznesu logistycznego (przeszacowanie wartości inwestycji skorygowane o wyniki bieżące SPV), Rozpoznanie części zysku ze sprzedaży Prosta Tower - 6,3 mln zł. Projekt Przychody ze sprzedaży lokali rozpoznane w 2016 r. (mln zł) Liczba Lokale przekazane klientom Przychód ze sprzedaży Koszt sprzedaży 1 Marża Bielany Residence , ,8 29% Hill Park Apartments , ,9-23% Osiedle Zielona Italia , ,5 9% Apartamenty Mokotów Park ,1 1061,7 2% Art Eco , ,3 5% Central Park Ursynów Ia , ,2 28% Central Park Ursynów Ib , ,9 24% Razem , ,2 17% 1) Księgowy koszt wytworzenia m 2 (grunt + koszty budowy + koszty finansowe) Prosta Tower szczegóły transakcji Negatywny wpływ: Spadek liczby przekazanych mieszkań, Wyprzedaż mieszkań z Hill Park Apartments uwolnienie gotówki, 4,3 mln zł odpisu na wartości gotowych lokali HPA, Apartamenty Mokotów Park. Wartość księgowa budynku w dniu sprzedaży: Cena transakcyjna: Zysk brutto osiągnięty na transakcji: 99,8 mln zł 119,3 mln zł 16,5 mln zł 8

9 Sprzedaż mieszkań Sprzedaż mieszkań i lokali usługowych netto Podsumowanie r % 2015 r zawartych i opłaconych w 2016 r. umów sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych, 4% wzrost rdr. 15% wzrost rdr. wolumenu sprzedaży mieszkań w inwestycji Central Park Ursynów, Wprowadzenie do oferty dwóch nowych projektów: Riviera Park: 56 zawartych umów w 2016 r. przy cenach wyższych niż średnia dla tej części Warszawy, Bemowo Residence: 37 zawartych umów (35% oferty), przy cenach wyższych niż średnia dla tej części Warszawy, Wyprzedaż zapasu gotowych mieszkań mająca na celu uwolnienie gotówki i ograniczenie kosztów bieżącego utrzymania nieruchomości. Plany na 2017 r ,7 62,8 57,8 66,5 60,0 56,5 62,3 49,9 I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw Powierzchnia zakontraktowanych lokali (m²) Średni metraż (m²) Wolumen Dwucyfrowy wzrost liczby zawartych umów sprzedaży mieszkań, Co najmniej utrzymanie rentowności sprzedaży na realizowanych projektach. 9

10 Przekazania Przekazania mieszkań i lokali użytkowych I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw W 2016 r. Grupa Marvipol przekazała klientom 533 mieszkania i lokale użytkowe, wobec 609 rok wcześniej; Grupa Marvipol chce w całym 2017 r. przekazać nabywcom i rozpoznać w wynikach sprzedaży około 500 mieszkań i lokali użytkowych; Wartość umów przedwstępnych i deweloperskich zawartych do , dla których lokale nie zostały jeszcze przekazane klientom Nazwa projektu Wolumen przekazań [skala lewa] Liczba lokali Lokale sprzedane, a nieprzekazane [skala prawa] Powierzchnia użytkowa ( m 2 ) Wartość umów (tys. zł) Planowane zakończenie projektu Central Park Ursynów Ukończony Central Park Ursynów 2A Central Park Ursynów 2B Central Park Ursynów Hill Park Apartments Ukończony Zarząd Marvipol oczekuje, że w perspektywie najbliższych 12 miesięcy szczyt przekazań nastąpi w drugiej połowie 2017 r., kiedy to ukończone zostaną dwa podetapy drugiego etapu Central Park Ursynów (komercjalizowane pod nazwą handlową Lake Park Apartments); Potencjał przychodów do rozpoznania w 2017 r., w oparciu o już zawarte umowy, na koniec 2016 r. wynosił 116,4 mln zł. Riviera Park Bemowo Residence Razem

11 Grzybowska strategiczny projekt 29 marca 2017 r. spółka zależna GK Marvipol zawarła umowę zakupu nieruchomości przy ul. Grzybowskiej w Warszawie o powierzchni 0,6 ha, Cena zakupu wyniosła 14,06 mln EUR netto; Na kupionej działce Grupa Marvipol planuje zrealizować ekskluzywny projekt apartamentowy z 25,5 tys. m 2 powierzchni użytkowej mieszkalnej i usługowej; Start inwestycji planowany jest na IV kw r.; W ocenie Zarządu Marvipol, projekt Grzybowska, m.in. dzięki wyjątkowemu położeniu w centrum dynamicznie rozwijającego się kwartału Woli, pełnego prestiżowych projektów biurowych, handlowych i mieszkaniowych, ma potencjał by zamknąć się z atrakcyjną dwucyfrową marżą. 11

12 Stołeczne zagłębie ekskluzywnych projektów Rondo Daszyńskiego Warsaw Spire Spark Prime Corporate Center Browary Warszawskie Rodzaj: biurowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 104 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: 96 tys. m 2 Realizacja: 2016 r. (ukończony) Rodzaj: biurowy Inwestor: Skanska Property Poland Powierzchnia: 70 tys. m 2 Realizacja: 2021 r. Rodzaj: biurowy Inwestor: GetHouse Powierzchnia: 20 tys. m 2 (biurowa) Realizacja: 2016 r. Rodzaj: mieszkaniowy Inwestor: Echo Investment Powierzchnia: 100 tys. m 2,, w tym 50 tys. m 2 biur. 1 tys. lokali mieszkalnych Realizacja: 2020 r. Generation Park Skyliner Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Karimpol Powierzchnia biurowa: 44 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Rodzaj: biurowy Inwestor: Skanska Powierzchnia: 84 tys. m 2 Realizacja: Q r. Liberty Tower Rodzaj: biurowy Inwestor: Liberty Development Poland Powierzchnia: 71 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: ok. 36 tys. m 2 Realizacja: b.d. Mennica Residence Rondo Daszyńskiego - Sienna Towers Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia biurowa: 75 tys. m 2 Powierzchnia handlowa: 25 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Rodzaj: mieszkaniowy Inwestor: Mennica Polska Powierzchnia: 33 tys. m 2, 523 lokale mieszkalne Realizacja: r. Mennica Legacy Tower Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Golub GetHouse Powierzchnia: 63 tys. m 2.; Powierzchnia biurowa: 53 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Towarowa 22 Rodzaj: centrum handlowe Inwestor: Griffin Real Estate Potencjał zabudowy: > 100 tys. m 2 Realizacja: 2020 r. Rondo Daszyńskiego - Spinnaker Tower Rodzaj: biurowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 55 tys. m 2 Realizacja: bd. Rondo Daszyńskiego, Wronia 31 Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 16 tys. m 2 Realizacja: 2017 r. ArtNorblin Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Capital Park Powierzchnia: 64 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: 40 tys. m 2, Powierzchnia handlowa: 24 tys. m 2 Realizacja: 2018 r. 12

13 Rozwój części logistyczno-magazynowej Najważniejsze wydarzenia 2016 r. Panattoni Park Warsaw Ukończenie w II kw r. dwóch inwestycji magazynowych, tworzących kompleks Panattoni Park Warsaw. Rozpoczęcie negocjacji ws. sprzedaży kompleksu Panattoni Park Warsaw. Grodzisk Mazowiecki Wspólne przedsięwzięcie z Grupą Panattoni (PDC Industrial Center 60) ws. realizacji trzech inwestycji magazynowych w gminie Grodzisk Mazowiecki. Zakup, w III kw r., nieruchomości pod realizację inwestycji W IV kw r. wybór generalnego wykonawcy Start budowy, w styczniu 2017 r., pierwszej z inwestycji oraz pierwszego etapu drugiego inwestycji (łącznie 3 budynki). Aglomeracja śląska Wspólne przedsięwzięcie z Grupą Panattoni (PDC Industrial Center 63) ws. realizacji inwestycji w aglomeracji śląskiej. Zakup, w IV kw r., nieruchomości pod inwestycję, start prac budowlanych. Kraków List intencyjny z Grupą Panattoni ws. realizacji projektu. 13

14 Rozwój części logistyczno-magazynowej Projekt Status inwestycji GLA (tys. m 2 ) Procent wynajęcia Projekt Status inwestycji GLA (tys. m 2 ) Procent wynajęcia Grodzisk Mazowiecki Budynki 1,2 i 3 w budowie; 4, 5 w przygotowaniu 69,8 60% Panattoni Park Warsaw Ukończona w II kw r. 48,6 88% Warszawa Projekt Status inwestycji GLA (tys. m 2 ) Procent wynajęcia Aglomeracja Śląska W budowie 35,0 71% Katowice Projekt Status inwestycji Kraków Kraków W trakcje negocjacji 14

15 Harmonogram inwestycji logistycznych Panattoni Park Warsaw Przygotowanie do inwestycji Zakup gruntów Budowa Komercjalizacja Odsprzedaż Nazwa inwestycji Region Termin rozpoczęcia budowy Termin zakończenia budowy Powierzchnia magazynów (m 2 ) Powierzchnia biurowa (m 2 ) RAZEM Powierzchnia wynajęta Konotopa I (1KN) Jawczyce k. Warszawy IV kw r. II kw r % Konotopa II (2KN) Jawczyce k. Warszawy IV kw r. II kw r % Procent wynajęcia Ogółem % Grodzisk Mazowiecki Przygotowanie do inwestycji Nazwa inwestycji Grodzisk Mazowiecki I (3GM) Grodzisk Mazowiecki II (4GM) Grodzisk Mazowiecki III (5GM) Numer budynku Zakup gruntów Budowa Komercjalizacja Odsprzedaż Termin rozpoczęcia budowy Termin zakończenia budowy Powierzchnia magazynów (m 2 ) Powierzchnia biurowa (m 2 ) RAZEM Powierzchnia wynajęta Procent wynajęcia 1, /2017 r. 2017/2018 r % /2017 r 2017/2018 r % Ogółem Aglomeracja śląska Przygotowanie do inwestycji Zakup gruntów Budowa Komercjalizacja Odsprzedaż Nazwa inwestycji Termin rozpoczęcia budowy Termin zakończenia budowy Powierzchnia magazynów (m 2 ) Powierzchnia biurowa (m 2 ) RAZEM Powierzchnia wynajęta Procent wynajęcia Śląsk(6RS) IV kw II/III kw % 15

16 Perspektywiczny portfel inwestycji Powierzchnia użytkowa Status W ofercie W przygotowaniu - Bielany - 9,9 tys. Umowa przedwstępna W ofercie Lokale W przygotowaniu Status Riviera Park E W budowie Riviera Park E2-212 Wniosek o PnB Riviera Park E2-242 Wniosek o PnB Riviera Park E2-290 Wniosek o PnB SUMA Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu Bank ziemi potencjał Powierzchnia użytkowa Liczba lokali 61,3 tys. m ,6 tys. m 2 ~2750 Razem 197,9 tys. m 2 ~3950 Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Powierzchnia użytkowa Status W ofercie W przygotowaniu - Lokale Status Bemowo Residence 67 - W budowie Grzybowska - 25,5 tys. PnB W ofercie W przygotowaniu - Stara Praga - 4,5 tys. Umowa przedwstępna Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Okęcie - 75 Wniosek o WZ Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Topiel - 56 Wniosek o WZ Powierzchnia użytkowa Status W ofercie W przygotowaniu - Siedmiogrodzka - 13 tys. WZ Central Park Ursynów I 31 - Zakończony Central Park Ursynów II A 62 - W budowie Central Park Ursynów II B W budowie Central Park Ursynów III W budowie Central Park Ursynów IV PnB Central Park Ursynów VI PnB Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Cascade Residence - 44 Wniosek o PnB Central Park Ursynów VI - 92 PnB SUMA

17 Segment motoryzacyjny

18 Skokowy wzrost segmentu motoryzacyjnego Sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover do dilerów r % 2015 r WYNIKI FINANSOWE 657,6 mln zł przychodów w 2016 r., 59% wzrost rdr.; 60,1 mln zł zysku operacyjnego 2016 r., 98% wzrost rdr.; WYNIKI OPERACYJNE Rekordowe samochodów JLR sprzedanych przez British Automotive Polska do sieci dilerskiej, o 64% więcej niż rok wcześniej; 89% wzrost sprzedaży samochodów do klientów końcowych przez dilerów z Grupy Marvipol Sprzedaż dilerska GK Marvipol do klientów końcowych Wolumen sprzedaży (w sztukach) 2015 r r. Zmiana Jaguar razem, w tym: % Dilerzy niepowiązani kapitałowo % Land Rover razem: % Dilerzy niepowiązani kapitałowo % Sprzedaż razem, w tym: % Dilerzy niepowiązani kapitałowo % Wolumen sprzedaży (w sztukach) 2015 r r. Zmiana Jaguar % Land Rover % Sprzedaż razem % 18

19 BAP - najlepiej sprzedające się modele 2016 r. Range Rover Sport Sportowa wersja Range Rover; W obecnej wersji na rynku od 2013 r. 442 sztuki sprzedane w 2016 r. Land Rover Discovery Sport Najmniejszy SUV z oferty LR; Aktywna sprzedaż od I kw r. 316 sztuk sprzedanych w 2016 r. Range Rover Najbardziej ekskluzywny model RR; W obecnej wersji na rynku od 2014 r. 300 sztuk sprzedanych w 2016 r. Range Rover Evoque Kompaktowy Range Rover; W obecnej wersji na rynku od 2015 r. 259 sztuk sprzedanych w 2016 r. Jaguar F-Pace Pierwszy crossover w historii marki Jaguar; Polska premiera 31 marca 2016 r. 271 sztuk sprzedanych w 2016 r. 19

20 Tegoroczne premiery Jaguar Land Rover Range Rover Velar Pozycjonowany między Range Rover Evoque a Range Rover Sport Planowany start sprzedaży w Polsce III kw r. Land Rover Discovery Kolejna, już piąta generacja LR Discovery Start aktywnej sprzedaży w Polsce II kw r. Jaguar XF Sportbrake Wersji kombi Jaguara XF Światowa premiera planowana na jesień 2017 r. W sprzedaży w Polsce od 2018 r. 20

21 Ekspansja Jaguar Land Rover w Warszawie Do końca 2018 r. Grupa Marvipol planuje podwoić liczbę punktów Jaguar Land Rover w Warszawie, W II kw r. Grupa planuje rozpocząć inwestycję w salon Jaguar Land Rover typu 3S (sprzedaż, serwis, części zamienne), zlokalizowany w rejonie ulic Puławskiej i Bażanciej. Obiekt zostanie oddany do użytkowania w 2018 r. Salon Jaguar Land Rover przy ul. Puławskiej będzie drugim, obok salonu przy ul. Waszyngtona, pełnowymiarowym obiektem JLR w Warszawie. W I połowie 2017 r. Grupa Marvipol planuje rozpocząć realizację projektu British Motor Club showroomu i klubu motoryzacyjnego Jaguar Land Rover, w którym będą prezentowane i udostępniane samochody z oferty JLR. British Motor Club powstanie przy ul. Wawelskiej. Grupa Marvipol planuje rozpocząć w 2017 r. modernizację salonu przy ul. Waszyngtona. 21

22 Nowe obiekty JLR w Warszawie British Motor Club Warszawa, ul. Wawelska 3/5 Salon S3 Jaguar Land Rover, Warszawa, ul. Puławska/Bażancia 22

23 Rozwój sieci dilerów Jaguar Land Rover Plan rozwoju sieci dilerskiej Jaguar Land Rover zakłada, że w 2018 r. sieć tworzyć będzie 13 pełnowymiarowych, nowoczesnych obiektów sprzedażowo-serwisowych. Do roku 2020 Jaguar Land Rover planuje zagospodarować kolejne lokalne rynki w Polsce: Rzeszów, Lublin, Kielce i Olsztyn. Plan rozwoju segmentu motoryzacyjnego Marvipol zakłada, że spółki dilerskie Grupy będą dalej najdynamiczniej rozwijającymi się dilerami sieci Jaguar Land Rover. W 2016 r. udział dilerów z GK Marvipol w ogólnej sprzedaży samochodów JLR w Polsce wzrósł do 45%, z 35% rok wcześniej. Docelowo GK Marvipol chce mieć ponad 60% udział w rynku dilerskim Jaguar Land Rover. Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover należące do Grupy Marvipol Planowane do uruchomienia salony i serwisy Jaguar Land Rover należące do Grupy Marvipol 23

24 Podsumowanie

25 Marvipol dzisiaj 964,0 mln zł sumy bilansowej r. 34% wzrostu sprzedaży samochodów JLR w Q r. 236 mln zł gotówki na kontach r. 21 mln zł długu netto r. 390,5 mln zł kapitałów własnych r. 100 mln zł zainwestowanych w projekty logistyczne Ponad 180 tys. m 2 PU. w realizacji i mieszkaniowym banku ziemi 25

26 Dalszy wzrost wartości dla Akcjonariuszy Cele na 2017 r. Zakończenie procesu sprzedaży Prosta Tower. Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży w segmencie motoryzacyjnym. Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży w segmencie mieszkaniowym. Zamknięcie procesu negocjacyjnego ws. sprzedaży dwóch projektów magazynowych (Konotopa) i finalizacja transakcji. Zakończenie realizacji przynajmniej jednej z trzech inwestycji w ramach kompleksu magazynowo-logistycznego w gminie Grodzisk Mazowiecki. Zakończenie realizacji inwestycji magazynowo-logistycznej w aglomeracji śląskiej. Pozyskanie kolejnych projektów magazynowo-logistycznych. Udane wprowadzenie na rynek Land Rover Discovery Rozpoczęcie budowy salonu Jaguar Land Rover przy ul. Puławskiej. Start projektu British Motor Club przy ul. Wawelskiej. Wypłata dywidendy w wysokości 40% skonsolidowanego zysku segmentu motoryzacyjnego za rok Zakończenie procesu spin-off. 26

27 Dane kontaktowe Marvipol S.A. ul. Prosta Warszawa Błażej Dowgielski