Prezentacja dla inwestorów 211
RADPOL - kluczowy dostawca dla utilities Produkty RADPOL mają szerokie zastosowanie w najbardziej fundamentalnych sektorach nowoczesnej gospodarki. Dzięki wykorzystaniu zaawansowanej technologii i nowoczesnego parku maszynowego RADPOL dostarcza swoim klientom wyjątkowo innowacyjne produkty - wykorzystywane do nowych inwestycji oraz zastępujące tradycyjne rozwiązania infrastrukturalne. Kluczowymi odbiorcami produktów Spółki są sektory takie jak: Energetyka Gazownictwo Woda i Ciepło
Produkty RADPOL Sieciowane radiacyjnie produkty termokurczliwe dla energetyki Sieciowane radiacyjnie produkty termokurczliwe dla ciepłownictwa Szeroka gama izolatorów dla sieci napowietrznych Systemy rurowe PE i PP na potrzeby przesyłu gazu, wody i kanalizacji oraz do budowy odwodnień sieci m.in. drogowej
Wyniki 211 Grupa w 211 zrealizowała obrót na poziomie 132 mln zł, wobec 112 mln zł rok wcześniej. EBITDA ukształtowała się na poziomie 29 mln zł, zysk netto 15 mln zł. Prezentacja dla inwestorów 211
Grupa RADPOL S.A. - Przychody Przychody skonsolidowane [tys. zł] 14 12 1 8 6 4 2 132 193 +18% 112 394 21 211 Skonsolidowane przychody Grupy RADPOL S.A. wzrosły o 18%.
Grupa RADPOL S.A. - Przychody Przychody - segmenty operacyjne [tys. zł] 14 12 1 8 6 4 2 44% 15% 7% 7% 23% 4% 48 922 17 422 7 795 7 794 65 661 17 349 7 56 9 367 26 245 3 738 4 216 1 572 21 211 5% 13% 6% 7% 23% 1% Systemy rurowe z PE i PP Wyroby z porcelany elektrotechnicznej Przewody elektroenergetyczne Osprzęt kablowy Osprzęt termokurczliwy Wszystkie pozostałe segmenty
Grupa RADPOL S.A. Zysk brutto Wyniki segmentów na sprzedaży brutto [tys. zł] 45 4 35 3 25 2 15 1 5 14% 33% 1% 3% 47% 29% 6 798 5 692 768 2 31 12 354 12 451 5 98 1 154 2 826 15 171 1 214 1 117 21 211 Marża brutto na sprzedaży całej Grupy wyniosła w 211 r. 29% wobec 26% w 21 r. 19% 34% 15% 3% 49% 71% Systemy rurowe z PE i PP Wyroby z porcelany elektrotechnicznej Przewody elektroenergetyczne Osprzęt kablowy Osprzęt termokurczliwy Wszystkie pozostałe segmenty
Grupa RADPOL S.A. - Wyniki Wyniki skonsolidowane [tys. zł] 35 3 +32% 29 364 25 22 29 2 15 13 427 +13% 15 25 EBIDTA Zysk netto 1 5 21 211 EBITDA wzrosła o 32%, zysk netto o 13%
Grupa RADPOL S.A. - Wyniki 35 3 25 2 15 1 5 Wyniki znormalizowane [tys. zł] 29 364 +53% 19 14 15 25 1 358 +47% EBITDA Zysk netto 21* 211 *z wyłączeniem pozostałych przychodów operacyjnych (3 69 tys. zł) z tytułu nabycia w IQ 21 RURGAZ poniżej wartości godziwej EBITDA wzrosła o 53%, zysk netto o 47%
RADPOL S.A. - Przychody Przychody jednostkowe [tys. zł] 7 6 5 6 569 14 425 +2% 66 532 17 354 4 3 2 +7% 46 144 49 178 1 21 211 Sprzedaż krajowa Eksport Przychody wzrosły jednostkowo o 1%. Eksport stanowił 26% przychodów RADPOL S.A.
RADPOL S.A. Analiza eksportu Struktura eksportu w 211 r. 14,% 3,6% 4,6% 5,8% 7,1% 7,2% 11,% 12,%. 34,7% Włochy Niemcy Finlandia Estonia Białoruś Czechy Rosja Dania Pozostali
RADPOL S.A. Analiza eksportu Spółka istotnie umacnia swoją pozycję na rynkach europejskich przede wszystkim jeśli chodzi o produkty termokurczliwe o najwyższej marży. Poniższe wykresy dotyczą jedynie zakładu w Człuchowie (RADPOL S.A. jednostkowo bez Elektroporcelany). 14 12 1 8 6 4 2 11 89 1 386 8 467 1 36 +47% 1 54 7 161 21 211. Pozostałe Osprzęt termokurczliwy
RADPOL S.A. Wyniki 25 2 15 1 5 Wyniki jednostkowe [tys. zł] 21 813 14 985 +46% 12 864 +76% 7 36 EBIDTA Zysk Netto 21 211 Spółka istotnie poprawiła osiągane marże na poziomie EBITDA z 25% do 33%, natomiast na poziomie zysku netto z 12% do 19%.
RADPOL S.A. zakład w Ciechowie 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3 55 2 187 +29% +4% 4 529 21 211 3 57 W 211 r. Elektroporcelana wypracowała 17 mln zł przychodów, z czego eksport stanowił 32%. EBITDA wzrosła o 29%, zysk netto o 4%. EBITDA Zysk netto
RADPOL S.A. zakład w Ciechowie Jeden z trzech naważniejszych producentów izolatorów porcelanowych dla średniego i niskiego napięcia w Eurpie Centralnej. Rosnący udział eksportu do krajów Europy Zachodniej i Skandynawii. Uznana marka wśród operatorów systemów dystrybucyjnych. Potencjał do dalszego rozwoju sprzedaży poprzez projektowanie i produkcję specjalnie wykonanych izolatorów. Częściowa modernizacja zakładu w 211 r.
RURGAZ Sp. z o.o. W 211 r. RURGAZ wypracował 68,5 mln przychodów ze sprzedaży, wynik na poziomie EBITDA wyniósł 7,6 mln zł. Uruchomienie nowego zakładu w Kolonii Prawiedniki zaplanowano na IV kwartał 212 r. Po 12 miesiącach obłożenie fabryki powinno osiągnąć 1%. Dzięki inwestycji RURGAZ podwoi swoje moce produkcyjne i zintensyfikuje sprzedaż eksportową obecnie pratycznie cała produkcja sprzedawana jest na rynku krajowym. Rozwój oferty produktowej innowacyjne rozwiązania dedykowane gazownictwu i ciepłownictwu.
Program skupu akcji własnych 2 września 211 r. RADPOL S.A. rozpoczął skup akcji własnych. Na skup akcji własnych Spółka może przeznaczyć do 14,4 mln zł. Rozpoczęcie skupu Przedmiotem nabycia może być nie więcej niż 1,2 mln akcji. Nabycie akcji własnych może nastąpić za cenę nie niższą niż wartość nominalna akcji i nie wyższą niż 15 zł za akcję. Nabywanie akcji będzie mogło następować w okresie do dnia 31 grudnia 214 r., ale nie później niż do wyczerpania kwoty przeznaczonej na skup. Do 12 marca 212 r. łącznie skupiono 26 322 akcji, co stanowi 2,2% zaplanowanego buyback ze średnią ceną nabycia 8,3 zł.
Program motywacyjny Program motywacyjny trwa 3 lata w okresie od 1 stycznia 212 r. do 31 grudnia 214 r. Członkowie Zarządu RADPOL S.A. mogą objąć maksymalnie 9 tys. akcji Walory będą nabywane do 3 listopada 215 r. po cenie emisyjnej równej 8,14 zł Przy maksymalnej ilości walorów do objęcia i niezmienionej liczbie akcji Grupa jest zobowiązana wypracować: w 212 r. 19 mln zł skonoslidowanego zysku netto, w 213 r. 23 mln zł skonsolidowanego zysku netto, w 214 r. 27,5 mln zł skonsolidowanego zysku netto. 3 25 2 15 1 5 15 25 Zysk netto [tys. zł] 27 52 +27% 19 29 +2% 23 148 +19% 211 212 213 214
Polityka dywidendowa Spółka od początku swojej obecności na GPW regularnie wypłaca dywidendę 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5,15,15,15 3 619 3 593 3 593 4 63 27 28 29 21 Wartość dywidendy [tys. zł],18 Dywidenda na akcję [zł]
Perspektywy rozwoju Grupy w 212 r. Zwiększanie sprzedaży wyrobów termokurczliwych na rynku skandynawskim (Norwegia, Szwecja, Finlandia). Intensyfikacja sprzedaży na rynkach Europy Zachodniej, w tym zwłaszcza do Włoch, Francji i Niemiec, które w 211 r. odpowiadały za 48% eksportu jednostkowego RADPOL S.A. Finalizacja transakcji przejęcia spółki, która istotnie uzupełni ofertę produktową Grupy i pozwoli stworzyć kompleksową ofertę dla projektów linii napowietrznych nn i SN. Uruchomienie nowego zakładu RURGAZu.
Dziękujemy za uwagę. Joanna Paczkowska-Tatomir InnerValue Tel. (+48) 513 83 322 jp@innervalue.pl