SKONSOLIDOWANE WYNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2009

Transkrypt

1 Gdańsk, SKONSOLIDOWANE WYNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2009 Sprzedajemy bezpieczeństwo 1

2 OSOBY BIORĄCE UDZIAŁ W PREZENTACJI Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu, Mercor SA Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu, CFO, Mercor SA 2

3 GRUPA MERCOR W I PÓŁROCZU 2009 NAJWAśNIEJSZE INFORMACJE Słabszy rynek, zmniejszenie popytu, presja cenowa ze strony klientów i konkurencji. Widoczne efekty: niŝsze koszty produkcji: materiałów, robocizny, montaŝu z drugiej strony jeszcze niŝsze ceny (większa presja na cenę) stabilizacja marŝ Pozytywny wskaźnik utrzymany przebieg sezonowości w zamówieniach zebranych do realizacji rok do roku Pozytywny wskaźnik dzięki specjalizacji produkcji wypełnione moce w grupie produktowej oddzieleń ppoŝ. (stabilny poziom marŝy produkcyjnej) Pozytywny wskaźnik istotne zwiększenie udziałów w krajowym rynku Pozytywny wskaźnik dobry poziom gotówki w skali Grupy Grupa Mercor cały czas pracuje nad doskonaleniem organizacji 3

4 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO I PÓŁROCZU 2009.w mln zł I poł vs I poł ,8 28,0 25,5 23,5 16,3 15,8 Zysk netto EBIT EBITDA I półrocze 2008 I półrocze ,0 23,5 23,8 16,3 18,4 10,0 Zysk netto EBIT EBITDA I półrocze 2008 I półrocze 2009 (wynik znormalizowany) Wykres po lewej stronie obrazuje zyski znormalizowane po oczyszczeniu wyniku półrocza ze zdarzeń jednorazowych: 1. Zwiększenie zysku operacyjnego w efekcie leasingu zwrotnego zakładu produkcyjnego: 8,6 mln zł 2. jednorazowe koszty (w tym koszty przeprowadzki Tecresy, przeniesienia linii produkcyjnych, odpraw pracowniczych): 1,5 mln zł 4

5 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO I PÓŁROCZU 2009.w mln zł I poł vs I poł w mln zł I poł vs I poł (pro forma) ,8.+15,4% 184,3 Skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy ,9.-14% 212,8 Przychody ze sprzedaŝy pro forma I półrocze 2008 I półrocze 2009 I półrocze 2008 I półrocze

6 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO II KWARTALE 2009.w mln zł.w mln zł II kw vs II kw II kw vs II kw ,8 13,5 9,0 7,7 5,0 1,9 Zysk netto EBIT EBITDA ,7% 105,5 101,7 Przychody ze sprzedaŝy II kw II kw II kw II kw ,8 13,5 9,0 8,9 6,2 2,8 Zysk netto EBIT EBITDA Wykres po lewej stronie obrazuje zyski znormalizowane po oczyszczeniu wyniku drugiego kwartału ze zdarzeń jednorazowych: 1. Koszty związane z leasingiem zwrotnym zakładu produkcyjnego: 0,4 mln zł 2. jednorazowe koszty (w tym koszty przeniesienia linii produkcyjnych, odpraw pracowniczych): 0,8 mln zł II kw II kw (wynik znormalizowany) 6

7 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO I PÓŁROCZU 2009.MarŜe I poł vs I poł % 30% 33,6% * 30,0% ** * spółka BEM w I poł miała 46 mln zł przychodów z marŝą pierwszą na poziomie 18% (nie ujęte w marŝy raportowanej) ** spółka BEM w I poł wypracowała 42,7 mln zł przychodów ze sprzedaŝy z marŝą pierwszą na poziomie 21% 20% 10% 12,8% 12,0% 15,2% 14,5% 8,8% 7,4% 0% MarŜa brutto na sprzedaŝy (przed amortyzacją) MarŜa EBIT MarŜa EBITDA MarŜa zysku netto I półrocze 2008 I półrocze

8 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO II KWARTALE 2009.MarŜe II kw vs II kw % 30% 33,9% * 28,5% ** * spółka BEM w II kw miała 25 mln zł przychodów z marŝą pierwszą na poziomie 21% (nie ujęte w marŝy raportowanej) ** spółka BEM w II kw wypracowała 24,5 mln zł przychodów ze sprzedaŝy z marŝą pierwszą na poziomie 22% 20% 13,0% 16,0% 10% 5,0% 7,0% 9,0% 2,0% 0% MarŜa brutto na sprzedaŝy (przed amortyzacją) MarŜa EBIT MarŜa EBITDA MarŜa zysku netto II kwartał 2008 II kwartał

9 GRUPA MERCOR PO I PÓŁROCZU 2009 NAJWAśNIEJSZE DANE FINANSOWE DANE RAPORTOWANE w mln PLN I półrocze 2009 I półrocze 2008 Dynamika wzrostu Przychody ze sprzedaŝy 212,8 184,3 +15,4% EBITDA 30,8 28,0 +9,9% EBIT 25,5 23,5 +8,2% MarŜa EBIT w proc. 12,0 12,8 - Zysk netto 15,8 16,3-2,8% MarŜa netto w proc. 7,4 8,8 - DANE ZNORMALIZOWANE PO OCZYSZCZENIU ZE ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH w mln PLN I półrocze 2009 I półrocze 2008 Dynamika wzrostu Przychody ze sprzedaŝy 212,8 184,3 +15,4% EBITDA 23,8 28,0-15,3% EBIT 18,4 23,5-21,7% MarŜa EBIT w proc. 8,7 12,8 - Zysk netto 10,0 16,3-38,6% MarŜa netto w proc. 4,7 8,8-9

10 GRUPA MERCOR PO I PÓŁROCZU 2009 NAJWAśNIEJSZE DANE FINANSOWE Własne środki pienięŝne: 12,9 mln zł (+2,4 mln zł w stosunku do stanu na ) Poziom wykorzystanych kredytów: 176,5 mln zł (-12,1 mln zł w stosunku do stanu na ) Dostępne środki w ramach linii kredytowych: 63,9 mln zł (-0,5 mln zł w stosunku do stanu na ) 10

11 STRUKTURA SPRZEDAśY W I PÓŁROCZU 2009 W PODZIALE NA RYNKI GEOGRAFICZNE EUROPA WSCHODNIA 4% EUROPA ZACHODNIA (W TYM HISZPANIA) 24% POLSKA 55% CZECHY i SŁOWACJA 17% 11

12 PRZYCHODY ZE SPRZEDAś W I PÓŁROCZU 2009 vs 2008 W PODZIALE NA RYNKI GEOGRAFICZNE Pozytywne efekty dobrych relacji z lokalnymi partnerami handlowymi Istotne zaznaczenie obecności na tych rynkach, testowanie oferty, dostosowywanie produktów (np. klapy Ŝaluzjowe ze znakiem CE) KRAJE SKANDYNAWSKIE KRAJE BAŁTYCKIE -60% ROSJA +6% FRANCJA NIEMCY POLSKA -10% (pro forma) HISZPANIA -10% (pro forma) CZECHY & SŁOWACJA -28% UKRAINA -54% RUMUNIA +9% Największa niepewność co do rozwoju sytuacji na tym rynku W ostatnich miesiącach widać odbicie w portfelu zamówień, większy nacisk kładziemy na obiekty rządowe i samorządowe Zaczynamy zauwaŝać przyspieszenie inwestycji w związku z EURO

13 DOSKONALENIE ORGANIZACJI KONCENTRACJA NA ZWIĘKSZANIU EFEKTYWNOŚCI Realizowane projekty synergiczne wewnątrz Grupy Mercor Specjalizacja produkcji: proces objął 5 zakładów produkcyjnych, 2 z nich oraz dodatkowo 2 wydziały produkcyjne zostały zamknięte, proces koncentracji produkcji trwa w pozostałych trzech zakładach: w Dobrzeniu Wielkim (Mercor SA), Płocku (Bem) i Ostrawie (Hasil) osiągnięty efekt wypełnienia mocy produkcyjnych pozostałych po specjalizacji pełne efekty koncentracji produkcji będą widoczne nie wcześniej niŝ w połowie 2010 Synergie produktowe: zakończenie procesu certyfikacji, zrealizowane pierwsze pilotaŝowe sprzedaŝe klapy Ŝaluzjowej mcr LAM (oddymianie i napowietrzanie) zakończenie procesu certyfikacji na spray e lekkie Tecresy mcr TECKWOOL F (natrysk ogniochronny do stali i Ŝelbetu) 13

14 DOSKONALENIE ORGANIZACJI KONCENTRACJA NA ZWIĘKSZANIU EFEKTYWNOŚCI Uproszczenie struktury Grupy Mercor Trwa proces łączenia spółki Hasil (Polska) sp. z o.o. z Mercor SA (w marcu nabycie przez Mercor SA 100% udziałów w spółce (Wrocław), w lipcu 2009 ogłoszony zamiar połączenia obu podmiotów) Trwa proces inkorporacji spółki handlowej MMS (Kraków) Zlikwidowane dwa biura handlowe we Wrocławiu Zlikwidowane przedstawicielstwo w Moskwie 14

15 DOSKONALENIE ORGANIZACJI KONCENTRACJA NA ZWIĘKSZANIU EFEKTYWNOŚCI Wprowadzenie dodatkowych programów oszczędnościowych Redukcja kadry o blisko 300 osób w skali Grupy, czyli o 17% w stosunku do połowy 2008 roku (m.in. w wyniku specjalizacji produkcji oraz zmiany zasad realizacji usług montaŝowych outsourcing ekip) Insourcing usług doradczych. 15

16 GŁÓWNE KIERUNKI DZIAŁAŃ W KOLEJNYCH KWARTAŁACH Przy duŝo trudniejszym i mniej przewidywalnym rynku Mercor jest przygotowany na róŝne scenariusze rozwoju sytuacji, które Grupa będzie realizowała z dbałością o: zagwarantowanie stabilnego zysku i odpowiedniego poziomu płynności finansowej integrację wewnętrzną w ramach Grupy oraz dalsze usprawnienia organizacyjne utrzymanie kluczowych kompetencji oraz kluczowych zasobów Grupy niezbędnych do wzrostu organicznego w sytuacji poprawy koniunktury oraz do dalszego rozwoju poprzez akwizycje 16

17 DZIĘKUJEMY! Mercor SA ul. Grzegorza z Sanoka GDAŃSK tel fax mercor@mercor.com.pl 17