Grupa mbanku - wprowadzenie Najbardziej udany wzrost organiczny w Polsce Sierpień 2017
Grupa mbanku w pigułce Ogólne informacje Utworzony w 1986 r., mbank (pierwotnie BRE Bank Rozwoju Eksportu) jest czwartym bankiem uniwersalnym w Polsce pod względem aktywów i kredytów oraz piątym według bazy depozytowej na koniec czerwca 2017 r. Obsługuje 4,6 miliona klientów detalicznych i 21 500 klientów korporacyjnych w Polsce oraz ponad 900 tys. klientów w Czechach i na Słowacji mbank zajmuje wiodącą pozycję w bankowości detalicznej, korporacyjnej, segmencie MSP, private banking, leasingu, faktoringu, finansowaniu nieruchomości komercyjnych, działalności maklerskiej, corporate finance i doradztwie w zakresie rynków kapitałowych oraz dystrybucji ubezpieczeń Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1992 r. z kapitalizacją ok. 4,4 mld EUR; spółka indeksu WIG-20 od jego powstania w 1994 r. Dobrze skapitalizowany bank o zrównoważonym profilu finansowania oraz proporcji działalności pomiędzy segmentem detalicznym i korporacyjnym Ratingi BBB od Fitch i BBB+ od Standard & Poor s Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,4% udziału w mbanku Kluczowe dane finansowe (mln zł) Udziały rynkowe Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2017 6,5% Kredyty detaliczne 7,3% Kredyty hipoteczne 2014 2015 1H 17 Kredyty netto 74 582 78 434 81 763 83 377 Aktywa ogółem 117 986 123 523 133 744 129 417 Depozyty 72 422 81 141 91 418 88 156 Kapitały 11 073 12 275 13 051 13 680 Dochody ogółem 3 939 4 093 4 295 2 163 Zysk netto 1 287 1 301 1 219 488 Koszty/Dochody 44,9% 50,1% 45,7% 49,1% Koszty ryzyka 0,72% 0,54% 0,46% 0,49% ROE netto 13,1% 11,8% 10,1% 7,5% Współczynnik CET 1 12,3% 14,3% 17,3% 18,5% TCR 14,7% 17,3% 20,3% 21,2% Wskaźnik NPL 6,3% 5,7% 5,4% 5,3% Wskaźnik pokrycia 56,8% 64,3% 62,1% 62,3% 5,2% Kredyty nie-hipoteczne 6,0% Depozyty detaliczne 6,3% Kredyty korporacyjne 9,6% Depozyty korporacyjne 2
Od wyspecjalizowanego banku korporacyjnego do dużego banku uniwersalnego Zarys historii Kluczowe linie biznesowe 30.06.2017 1986 Utworzenie Banku Rozwoju Eksportu (BRE) jako spółki akcyjnej Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe 1992 1994 1995 2000 2001 Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych Podpisanie umowy o strategicznym partnerstwie z niemieckim Commerzbankiem Wprowadzenie usługi private banking Rozpoczęcie działalności w segmencie detalicznym: utworzenie w 100 dni mbanku, pierwszego internetowego banku w Polsce Uruchomienie drugiego ramienia detalicznego, MultiBanku, nakierowanego na obsługę wymagających i zamożniejszych klientów Szeroka gama nowoczesnych usług finansowych dla klientów rynku masowego, zamożnych i private banking oraz przedsiębiorców Polska Czechy i Słowacja 5 547 tys. klientów Struktura przychodów Grupy mbanku Kompleksowa oferta: Bankowość dla firm Platforma transakcyjna Bankowość inwestycyjna Usługi maklerskie Leasing Faktoring 21 500 klientów 2007 2012 2015 Zagraniczna ekspansja bankowości detalicznej, pierwsze oddziały w Czechach i na Słowacji Ogłoszenie Strategii Jednego Banku na lata 2012-; ustanowienie Programu Emisji Euroobligacji (EMTN) Uruchomienie platformy transakcyjnej Nowego mbanku; rebranding Grupy pod marką mbank Migracja klientów dawnego MultiBanku na platformę transakcyjną mbanku Ogłoszenie nowej strategii Grupy mbanku ( mobilny Bank ) na lata -2020 Rynki Finansowe i Pozostałe Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 7% 60% 33% Dochody ogółem: 4 295 mln zł Bankowość Detaliczna 3
Największa rozwinięta w sposób organiczny bankowość detaliczna w Polsce Liczba klientów detalicznych (tys.) Kluczowe zalety bankowości detalicznej Kredyty detaliczne: 48,8 mld zł Depozyty detaliczne: 53,8 mld zł [wg stanu na 30.06.2017] 4 134 4 229 606 673 CAGR +7% 4 551 33 762 4 947 193 820 5 348 275 5 547 316 893 919 W czerwcu r. została uruchomiona platforma transakcyjna Nowego mbanku z ponad 200 dodatkowymi funkcjami i usprawnieniami, w tym: najnowocześniejszy interfejs użytkownika, CRM w czasie rzeczywistym, program rabatowy mokazje, expert online, płatności peer-to-peer, mnawigacja Finansowa. Orange Finanse mbank CZSK Polska 3 528 3 556 3 757 3 934 4 181 4 312 2012 2014 2015 06/17 Dwukrotnie wyróżniony nagrodą "Best of Show" za projekt Nowego mbanku Nowy mbank uznany za najbardziej przełomową innowację na świecie Pozycja mbanku w bankowości internetowej i mobilnej wg stanu na 31.03.2017 Liczba klientów z dostępem do bankowości internetowej Liczba użytkowników bankowości mobilnej Udział w rachunkach klientów indywidualnych 3,74 mln 1,39 mln 10,4% #2 #3 #3 W kwietniu 2017 r. mbank wprowadził nową aplikację mobilną z funkcją Android Pay, możliwością logowania odciskiem palca oraz wyświetlaniem wydatków klienta wspomagającym kontrolę nad budżetem. Oprogramowanie posiada nowy interface i prostszą nawigację. Zadowolenie klientów potwierdzone nagrodami Przyjazny bank Newsweeka Pierwsza pozycja w kategorii Bankowość mobilna w najwyższa ocena m.in. za dostępność i nawigację po aplikacji oraz skuteczność tego kanału w komunikacji z klientami Ponownie wśród Gwiazd Jakości Obsługi na podstawie opinii klientów i badania internetowego Najlepsza bankowość prywatna w Polsce Źródło: Report PRNews.pl 4
K l i e n c i < 4 5 l a t Liczba mieszkańców > 100 tys. Korzystny profil demograficzny klientów detalicznych mbanku Struktura wiekowa klientów mbanku 78% 50% 18,0% 15,6% 7,3% 14,0% 9,9% 19,0% 17,4% Rozkład klientów mbanku według miejsca zamieszkania 63% 28% 19,9% 8,2% 58,3% 8,4% 23,8% 27,1% 23,6% 5,4% 4,4% 15,1% 6,8% 26,1% 15,9% 16,0% 39,7% Polska* Polska* poniżej 26 < 30 ; 35 ) < 45 ; 60 ) powyżej 200 tys. < 50 ; 100 ) tys. wieś < 26 ; 30 ) < 35 ; 45 ) 60 i więcej < 100 ; 200 ) tys. poniżej 50 tys. Baza klientów detalicznych reprezentuje atrakcyjny profil demograficzny, obejmujący młodszą populację Z 60% pomiędzy 26-44 rokiem życia, klienci mbanku posiadają większy potencjał do cross-selling u w porównaniu z ogółem dojrzałej populacji Polski (34%) Większość klientów mbanku mieszka na obszarach zurbanizowanych i w miastach pow. 100 tys. mieszkańców Taka charakterystyka sprawia, że klienci mbanku są mniej zagrożeni bezrobociem, jak również uzasadnia model działalności z niewielką liczbą oddziałów * Rozkład populacji Polski z wyłączeniem osób poniżej 15 roku życia * Rozkład całej populacji Polski Źródło: Obliczenia na podstawie wewnętrznych statystyk detalicznych mbanku na koniec IV kw./14 oraz danych Głównego Urzędu Statystycznego na 31.12.2014. 5
Silna pozycja i najwyższe kompetencje w bankowości korporacyjnej Liczba klientów korporacyjnych Kluczowe zalety bankowości korporacyjnej Kredyty korporacji: 36,1 mld zł Depozyty korporacji: 32,7 mld zł [wg stanu na 30.06.2017] Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł 15 095 1 228 4 583 16 333 1 255 5 022 +9% 17 787 1 838 5 144 9 284 10 056 10 805 2012 CAGR 2014 20 940 21 500 19 562 2 123 2 119 1 983 5 748 6 067 6 835 11 831 12 750 12 546 2015 06/17 Zintegrowana bankowość korporacyjna i inwestycyjna, z kompleksową ofertą produktową, zakotwiczoną w bankowości transakcyjnej Długoletnie doświadczenie w obsłudze klientów korporacyjnych przewagą konkurencyjną mbanku Technologicznie zaawansowany CRM Unikatowy sektorowy model pokrycia dla dużych korporacji Model geograficznej bliskości dla mniejszych przedsiębiorstw Udziały rynkowe mbanku w bankowości inwestycyjnej wg stanu na 31.05.2017 Nieskarbowe papiery dłużne 17,9% 16,6% #3 #4 10,0% 9,4% 11,5% Wybrane wyróżnienia międzynarodowe Najlepszy dostawca platformy wymiany walut w Polsce 2015 Wysoka jakość usług mbanku jest regularnie doceniana przez Global Finance Najlepszy Trade Finance Bank w Polsce 2017 Bony i obligacje skarbowe Kontrakty IRS/FRA Transakcje walutowe Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Krajowy zwycięzca World s Best Corporate/Institutional Digital Banks in Central & Eastern Europe oraz wyróżniony za Best Online Treasury Services 6
Pełny zakres oferty dopełniany przez Spółki Grupy mbanku Przegląd najważniejszych Spółek Grupy mbanku i oferty dopełniającej założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych: 5,2 mld zł Listy zastawne wyemitowane w r.: 450 mln zł i 98 mln euro założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości Umowy leasingowe w I pół./17: 2 354 mln zł (+13% YoY) Udział w rynku: 7,4%, pozycja: 4. założony w 1995 r. oferuje faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe Umowy faktoringowe w I pół./17: 6 044 mln zł (+11% YoY) Udział w rynku: 7,2%, pozycja: 8. Emisje listów zastawnych (mln zł) Emisja prywatna 70 mln EUR oraz 400 mln zł 417 1 004 2014 1 541 2015 1 570 700 870 1 emisja w EUR 108 2017 założony w 1991 r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych oraz emitentów Udziały rynkowe w I pół./17: akcje 5,6%, obligacje 6,2%, futures 11,6%, opcje 10,3% Liczba rachunków: 304,6 tys. Private Banking & Wealth Management założony w 1995 r. usługi zarządzania majątkiem, w tym planowanie finansowe, podatkowe i doradztwo inwestycyjne oraz zarządzanie portfelami papierów wartościowych na zlecenie Aktywa pod zarządzaniem na koniec czerwca 2017 r.: 5,0 mld zł 7
Wysoce efektywna platforma bankowa podstawą solidnych wyników finansowych Dochody ogółem i marża odsetkowa (mln zł) 2,4% 2,2% 2,3% 2,1% 2,3% 2,3% 2,4% Pozostałe przychody NFC NII 3 571 3 674 505 613 787 835 CAGR +5% 3 939 4 093 547 685 902 897 4 295 556 906 2 280 2 226 2 491 2 511 2 833 2 212 421 430-2% 2 163 502 147 1 361 1 514 Koszty ogółem i wskaźnik C/I (mln zł) 46,5% 45,7% 44,9% 50,1% CAGR +4% Jednorazowe koszty regulacyjne 194 45,7% 11 1 661 1 678 1 771 1 857 1 952 43,9% 49,1% Składki do BFG +9% 74 149 897 914 2012 2014 2015 I pół./16 I pół./17 2012 2014 2015 I pół./16 I pół./17 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka (mln zł) Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) (mln zł) pb 66 70 72 54 46 47 49 14,6% 13,1% 13,1% 11,8% 10,1% 11,5% 7,5% CAGR -5% CAGR 0% 445 478 516 421 365 +9% 186 203 1 197 1 206 1 287 1 301 1 219 696-30% 488 2012 2014 2015 I pół./16 I pół./17 2012 2014 2015 I pół./16 I pół./17 8
Dobrze zrównoważony model biznesowy odzwierciedlony w strukturze wolumenów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2017 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,3 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 12,5 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,3 mld zł Kredyty hipoteczne w walucie lokalnej osób fizycznych 14,0 mld zł 15% 3% 1% 16% Suma: 86,2 mld zł 42% 23% Kredyty korporacyjne 36,1 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2017 Klienci sektora budżetowego 1,6 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 12,7 mld zł Klienci indywidualni: rachunki bieżące 41,2 mld zł 14% 57% 20,0 mld zł 61% 2% Suma: 88,2 mld zł 47% 30% 7% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące* 26,6 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 6,1 mld zł * Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania Dynamika kredytów brutto ogółem (mld zł) CAGR 69,5 3,4 70,6 2,8 28,4 29,5 +5% 77,4 3,0 32,8 81,4 1,7 84,6 1,5 83,9 1,7 +3% 86,2 1,3 33,4 34,2 33,9 36,1 Dynamika depozytów ogółem (mld zł) 58,0 61,7 0,5 0,7 24,3 26,8 CAGR +12% 72,4 0,9 32,2 81,1 0,6 34,4 91,4 0,5 37,4 85,3 0,7 +3% 88,2 1,6 35,1 32,7 37,7 38,3 41,6 46,3 48,9 48,3 48,8 33,2 34,2 39,3 46,1 53,5 49,5 53,8 2012 2014 2015 06/16 06/17 2012 2014 2015 06/16 06/17 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 9
Zdywersyfikowana baza finansowania i silna baza kapitałowa Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2017 Inne Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 3% 2% 7% 4% 8% 30% 46% Depozyty detaliczne 76% Depozyty korporacyjne Ratingi mbanku Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB F2 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 Główne emisje instrumentów dłużnych Wielkość Data emisji Tenor Kupon Dług niezabezpieczony w ramach programu EMTN 200 mln CHF 08-10- 5,0 Y 2,500% 500 mln EUR 01-04-2014 5,0 Y 2,375% 500 mln EUR 26-11-2014 7,0 Y 2,000% 500 mln EUR 26-09- 4,0 Y 1,398% 200 mln CHF 28-03-2017 6,0 Y 1,005% Dług podporządkowany (Tier II) 500 mln PLN 03-12- 10,0 Y 750 mln PLN 17-12-2014 10,1 Y WIBOR 6M + 225 bps WIBOR 6M + 210 bps Wskaźniki kapitałowe Grupy mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty Grupy mbanku (mld zł) 61,7 58,8 66,5 69,4 18,7% 5,7% 19,4% 5,2% wyliczane wg reguł Bazylei III 14,7% 2,5% 17,3% 3,0% 65,3 1 20,3% 3,0% 66,1 21,2% 2,7% 115,5% 110,6% 103,0% 96,7% 89,4% 94,6% 13,0% 14,2% 12,2% 14,3% 17,3% 18,5% 2012 2014 2015 06/17 2012 2014 2015 06/17 Core Tier 1 / CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 1 Ze względu na dostosowanie sposobu ujmowania floora regulacyjnego do wymagań art. 500 Rozporządzenia CRR i rozszerzenia metody AIRB 10
Strategia Grupy mbanku na lata -2020 Konkretne działania biznesowe będą oparte na trzech strategicznych filarach 1 Empatia 2 Mobilność 3 Efektywność Oferować najlepsze doświadczenia dla klientów - dostarczać dokładnie to, czego i kiedy potrzebują Łatwa i przyjazna bankowość Skalibrowana akwizycja klientów ukierunkowana na rozwój aktywnej bazy, w tym aspiracją mbanku jest pozyskiwać 1/3 młodych wchodzących na rynek bankowy Rozszerzyć źródła informacji o kliencie, aby precyzyjnie oferować produkty i usługi Stanowić punkt referencyjny w kategorii bankowości mobilnej Oferować najlepszą (najbardziej wygodną, przyjazną, intuicyjną i angażującą) aplikację mobilną Wzmacniać podejście mobile first w wielokanałowym modelu dostępu i dystrybucji Zminimalizować lukę funkcjonalną względem bankowości internetowej Zwiększać bazę aktywnych użytkowników aplikacji mobilnej i sprzedaż przez ten kanał Wzrost biznesu utrzymując obecną wielkość zatrudnienia Zwiększać średnie przychody na klienta każdego roku Poprawiać rentowność aktywów poprzez aktywne zarządzanie bilansem Wzmacniać profil finansowania dzięki rosnącym wolumenom listów zastawnych i depozytów transakcyjnych Upraszczać, automatyzować i digitalizować wszystkie procesy, aby być bankiem bez papieru 11
Strategia Grupy mbanku na lata -2020 Cele finansowe 5 kluczowych miar Miara finansowa Pozycja docelowa 1 Efektywność kosztowa: Wskaźnik koszty/dochody Top3 w Polsce, rokrocznie być w gronie trzech najbardziej efektywnych banków giełdowych w Polsce 2 Rentowność powierzonego kapitału: Zwrot na kapitale (ROE netto) Top3 w Polsce, rokrocznie być w gronie trzech najbardziej rentownych banków giełdowych w Polsce, przy założeniu ROE uwzględniającego wypłatę dywidendy 3 Rentowność bilansu: Zwrot na aktywach (ROA netto) Top3 w Polsce, w 2020 r. być w gronie trzech banków giełdowych w Polsce z najwyższym ROA 4 Pozycja kapitałowa w zakresie adekwatności kapitału podstawowego: Wskaźnik CET 1 Utrzymywać wskaźnik CET 1 min. 1,5 p.p. powyżej wymogu kapitałowego dla mbanku i zdolność wypłaty dywidendy każdego roku 5 Stabilność finansowania: Wskaźnik kredyty/depozyty Utrzymywać wskaźnik L/D na poziomie co najwyżej nieznacznie przekraczającym 100%, każdego roku 12
mbank korzysta z kilku strategicznych przewag Przewagi konkurencyjne Grupy mbanku Strategiczne zarządzanie bilansem Wyjątkowo korzystny profil demograficzny klientów Nowoczesna i elastyczna platforma bankowa Naturalna zdolność do organicznego wzrostu Strukturalna przewaga kosztowa Kanały dystrybucji wyprzedzające zmiany preferencji klientów 13
Wybrane aspekty otoczenia operacyjnego Kontekst rynkowy mbanku 14
Otoczenie makroekonomiczne wsparciem dla banków Kluczowe wskaźniki gospodarcze w Polsce Kontynuacja solidnego wzrostu wolumenów w 2017 r. 2017P -1,5 2017P Polski sektor bankowy +1,2 3,9% 2,7% +1,8 4,2% 2,4% +0,6 3,8% 4,4% 6,3% 8,3% 6,8% 5,0% 8,0% 4,8% 6,8% 5,9% 7,9% 5,4% 9,7% 3,3% -1,1% -7,9% Wzrost PKB Popyt krajowy Konsumpcja prywatna Inwestycje Bezrobocie Kredyty korporacyjne Kredyty hipoteczne Inne kredyty detaliczne Depozyty korporacyjne Depozyty detaliczne Elastyczny kurs walutowy Ratingi Polski Penetracja sektora bankowego w Polsce 4,6 4,4 Rating i perspektywa 53,3% Kredyty do PKB 4,2 4,0 3,8 3,6 Fitch Ratings Moody's A- stabilna A2 stabilna 16,0% 21,9% 13,5% 3,4 gru 14 maj 15 paź 15 mar 16 sie 16 sty 17 cze 17 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN Standard & Poor's BBB+ stabilna Sektor nie-finansowy ogółem Kredyty korporacyjne Kredyty hipoteczne Kredyty detaliczne nie-hipoteczne Źródło: Szacunki mbanku z dnia 02.08.2017; Bloomberg, Narodowy Bank Polski i Główny Urząd Statystyczny (GUS). 15
Penetracja bankowa w Polsce jest niższa od średniej dla UE Udział ludności w wieku 15+ posiadających konto bankowe w instytucji finansowej w wybranych krajach Europy 2014 Udział ludności w wieku 15+ posiadających debetową kartę płatniczą w wybranych krajach Europy 2014 Dania 100,0% Szwecja 97,6% Finlandia 100,0% Finlandia 96,7% Szwecja 99,7% Wielka Brytania 96,4% Wielka Brytania 98,9% Dania 95,5% Niemcy 98,8% Belgia 93,6% Belgia 98,1% Estonia 93,3% Estonia 97,7% Niemcy 92,0% Hiszpania 97,6% Słowenia 91,3% Słowenia 97,2% Irlandia 86,0% Austria 96,7% Luksemburg 84,8% Francja 96,6% Łotwa 84,5% Luksemburg 96,2% Hiszpania 82,6% Strefa Euro 94,8% Austria 81,6% Irlandia 94,7% Francja 81,1% Łotwa 90,2% Strefa Euro 81,1% Cypr 90,2% Słowacja 70,5% Grecja 87,5% Portugalia 66,7% Portugalia 87,4% Litwa 64,8% Włochy 87,3% Włochy 64,5% Czechy 82,2% Czechy 64,0% Litwa 77,9% Węgry 59,9% Polska 77,9% Grecja 55,1% Słowacja 77,2% Polska 49,5% Węgry 72,3% Cypr 48,9% Źródło: Bank Światowy (Global Financial Inclusion Database). 16
Warunki działania dla banków są coraz bardziej wymagające Kluczowe czynniki wpływające na działalność i zyskowność polskich banków Środowisko niskich stóp procentowych Ograniczenie dla wysokości odsetek od kredytu Obniżona wysokość opłat interchange od transakcji kartowych Niższe maksymalne limity Loan-to-Value dla hipotek Opłaty do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Podatek nałożony na instytucje finansowe Dodatkowe wymogi kapitałowe Po dwóch obniżkach stóp procentowych, o 0,5% w październiku 2014 r. i o kolejne 0,5% w marcu 2015 r., Rada Polityki Pieniężnej utrzymuje je w niezmienionej wysokości ze stopą referencyjną na poziomie 1,50% obecnie, w porównaniu do 4,25% na koniec 2012 r. Oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych jest prawnie ograniczone do 10% [=2*(1,5%+3,5%)]. Od stycznia r. odsetki umowne od kredytu nie mogą być wyższe niż odsetki maksymalne określone w Kodeksie Cywilnym jako dwukrotność odsetek ustawowych, które są równe sumie stopy referencyjnej NBP i 3,5%. Od 29 stycznia 2015 r. wysokość opłaty interchange od transakcji kartowych w Polsce została obniżona z 0,5% do 0,2% dla kart debetowych oraz do 0,3% dla kart kredytowych. Wcześniej, od 1 lipca 2014 r. maksymalna stawka interchange została zredukowana z poziomu 1,1-1,3% do 0,5% dla płatności kartami. Według zmian do Rekomendacji S, limit LTV dla kredytów zabezpieczonych na nieruchomościach mieszkalnych został ustalony na poziomie 90%, jeżeli część ekspozycji przekraczająca 80% LTV jest ubezpieczona lub przedstawiono dodatkowe zabezpieczenie, oraz 80% w pozostałych przypadkach. Okres przejściowy zakłada stopniową redukcję wskaźnika o 5 p.p. każdego roku do docelowych poziomów w 2017 r. Ogólny limit LTV w r. wynosił 85%. W dniu 9 października r. weszła w życie Ustawa o BFG, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. W konsekwencji, w 2017 r. utworzono dwa nowe fundusze gwarantowania depozytów i przymusowej restrukturyzacji oraz zmieniono sposób wyliczania składek. Od lutego r. banki, inne instytucje kredytowe i ubezpieczyciele muszą płacić specjalny podatek. Podstawa opodatkowania dla banków obejmuje aktywa powyżej 4 mld PLN, pomniejszone o fundusze własne i obligacje rządowe. Program naprawczy zwalnia z obowiązku podatkowego. Miesięczna stawka podatku wynosi 0,0366%. Od stycznia r. minimalne wymagane wskaźniki kapitałowe zostały zwiększone do 10,25% dla CET 1 i 13,25% dla TCR. Ponadto, KNF nałożył na banki z największą ekspozycją na mieszkaniowe kredyty walutowe indywidualne dodatkowe wymogi kapitałowe (dla Grupy mbanku: 2,44% na CET 1 i 3,25% na TCR). Źródło: mbank na podstawie informacji Narodowego Banku Polskiego (NBP), Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG). 17
Transakcyjność klientów w Polsce stale wzrasta LICZBA transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi Polski sektor bankowy (w mln) WARTOŚĆ transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi Polski sektor bankowy (w mld PLN) +29% 812,5 707,0 709,2 631,0 668,5 552,6 549,7 494,1 435,8 +21% 862,7 854,6 818,0 QoQ -0,9% 37,6 41,2 44,4 40,4 +19% 51,0 47,6 43,4 48,0 54,5 +19% 55,9 61,6 57,3 QoQ -7,1% Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 12,4% 12,6% 12,4% 12,0% 12,0% 12,1% 11,9% 11,9% 12,0% 12,4% 12,1% 11,6% 52,9 61,1 mbank (w mln) i jego udział rynkowy 63,9 65,8 75,5 80,9 84,3 84,2 102,9 106,8 105,9 97,9 QoQ -0,8% 11,3% 11,4% 11,0% 4,24 4,70 mbank (w mld PLN) i jego udział rynkowy 4,86 12,3% 12,2% 11,9% 11,7% 11,8% 11,9% 11,5% 4,67 5,33 5,67 5,98 5,67 6,48 6,79 12,1% 11,8% 7,28 6,91 QoQ -5,2% +26% +22% Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych publikowanych przez Narodowy Bank Polski (NBP). 18
Marża mbanku zmierza do średniej w sektorze Rozwój marży odsetkowej netto (do aktywów ogółem) w mbanku i sektorze 3,0% 2,8% 2,6% 2,4% 2,2% 2,0% 1,8% 2,41% 2,32% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,6% 1,5% mbank Sector Sektor NBP Stopa reference referencyjna rate (RA) NBP (prawa oś) 1,4% 1,0% sty-10 wrz-10 maj-11 sty-12 wrz-12 maj-13 sty-14 wrz-14 maj-15 sty-16 wrz-16 maj-17 1,4% 1,3% 1,2% 1,1% 1,0% 0,9% Rozwój marży prowizyjnej (do aktywów ogółem) w mbanku i sektorze 0,8% 0,7% 0,77% 0,76% 0,6% mbank Sektor Sector 0,5% sty-10 wrz-10 maj-11 sty-12 wrz-12 maj-13 sty-14 wrz-14 maj-15 sty-16 wrz-16 maj-17 Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych KNF dla sektora (banki komercyjne z oddziałami zagranicznymi). Aktywa ogółem użyte w mianowniku. 19
Efektywność i zyskowność mbanku powyżej średniej dla rynku Analiza Du Ponta dla mbanku i sektora (banki komercyjne z oddziałami zagranicznymi) Wynik odsetkowy mbank: 2,22% Sektor: 2,28% Wynik prowizyjny mbank: 0,71% Sektor: 0,75% Pozostałe przychody mbank: 0,43% Sektor: 0,58% Kreacja wartości mbank: 3,36% Sektor: 3,61% Destrukcja wartości mbank: -2,41% Sektor: -2,75% + Zwrot na aktywach mbank: 0,95% Sektor: 0,86% - x dźwignia Zwrot na kapitale mbank: 9,59% Sektor: 7,74% Koszty działalności* mbank: -1,79% Odpisy na kredyty mbank: -0,29% Podatek i inne koszty mbank: -0,33% Mnożnik kapitału mbank: 10,05x Sektor: -1,96% Sektor: -0,51% Sektor: -0,28% Sektor: 9,02x * w tym podatek bankowy Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych KNF dla sektora (banki komercyjne z oddziałami zagranicznymi). Aktywa ogółem użyte w mianowniku. 20
Model biznesowy mbanku antycypuje długoterminowe trendy mbank nie ma strukturalnego problemu kosztowego Optymalna sieć dystrybucji (wolumeny w mln PLN) Koszty / Dochody Koszty / Aktywa Kredyty brutto na oddział Depozyty na oddział -5,6 p.p. -0,59 p.p. +83% +58% 50,1% 55,7% 2,27% 271,4 270,5 1,68% 148,2 170,7 Średnia Peers dla grupy rówieśniczej Średnia Average dla for grupy rówieśniczej peer group Średnia Average dla for grupy rówieśniczej peer group Średnia Average dla for grupy rówieśniczej peer group Kanały interakcji z klientami ewoluują Mała sieć oddziałów w porównaniu do konkurentów 2% 5% 1% 5% 21% 32% 46% 50% 28% 12% 2015 Placówka Infolinia Bankomat Online Mobile Udział interakcji przez kanał mobilny podwoił się w 2 lata Przychody i koszty na oddział (mln PLN) +41% mbank Grupa rówieśnicza 11,4 +25% 8,0 +64% 6,2 4,9 4,3 2,7 Dochody podstawowe Koszty ogółem Zysk netto Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie skonsolidowanych sprawozdań finansowych banków; Bain&Company. Uwaga: Dane dla 2015 r.; grupa rówieśnicza = 8 głównych banków. 21