Wyniki Grupy mbanku I-IV kw r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy mbanku I-IV kw r. Trudny rok, zysk zgodnie z zapowiedziami Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 4 lutego 2016 r.

2 Kluczowe osiągnięcia w 2015 r. Najwyższe w historii dochody podstawowe w wys mln zł NII: mln zł (+0.8% YoY), wraz z początkiem wzrostu marży NFC: 897 mln zł (-0.5% YoY), dzięki rozwojowi biznesu Solidna efektywność utrzymana Koszty/dochody: 50,2% Nadwyżka depozytów Kredyty/depozyty: 96,7% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 14,3%/16,7% 2 Łączny współczynnik kapitałowy: 17,3%/20,2% 2 Listy zastawne dodatkowym źródłem finansowania Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto mln zł, +1,1% wobec 2014 r. Wolumeny Wzrost dochodów ogółem do mln zł Rozwój biznesu Wyraźna dynamika wolumenów Kredyty brutto: 81,4 mld zł (+0,7% QoQ, +9,3% YoY) 1 Depozyty klientów: 81,1 mld zł (+6,1% QoQ, +16,5% YoY) 1 Ekspansja kredytów detalicznych 4,5 mld zł udzielonych hipotek (+42% YoY); 4,9 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+9% YoY) w 2015 r. Umacnianie pozycji lidera bankowości transakcyjnej i ikony mobilności Finał migracji klientów MultiBanku na platformę Nowego mbanku Akceleracja akwizycji klientów tys. klientów detalicznych (+396 tys. YoY) oraz klientów korporacyjnych ( YoY) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku S.A. 2

3 Pozycja biznesowa mbanku nigdy nie była silniejsza Ekspansja bazy klientów i szybki wzrost transakcyjności Liczba klientów detalicznych mbanku (tys.) Cash management liczba przelewów (Bankowość Korporacyjna) Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse Krajowe (w milionach) Zagraniczne i SEPA (w tysiącach) ,0 312,9 319,0 327,0 283,3 291,4 20,9 18,6 19,7 17,8 +10% % 12/13 06/14 06/15 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Wartość i liczba transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku Wartość transakcji XX,X Średnia wartość transakcji (zł) Liczba transakcji (w milionach) ,9 45,4 47,3 47,1 42,6 38,7 38, , , , ,9 75,5 +23% +32% ,3 91,8 85,9 84,9 85,5 86,3 80,7 80,1 76,9 76,2 70,8 70,5 70,0 0,0 0 70,9 0,0 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 III kw./13 IV kw./13 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Uwaga: Liczba klientów detalicznych pomniejszona w celu pojedynczego przedstawiania relacji z klientami prowadzonych poprzez różne platformy, t.j. mbanku, dawnego MultiBanku i Orange Finanse. 3

4 Pozycja biznesowa mbanku nigdy nie była silniejsza Nadwyżka płynności i skuteczne zarządzanie marżą odsetkową Dynamika kredytów brutto wg typu ( =100) I kw./10 III kw./10 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 Rozwój stanów na rachunkach bieżących klientów detalicznych 7,3% 7,4% 7,3% 6,9% 7,0% Udział rynkowy % % Kredyty hipoteczne: CHF PLN Kredyty nie-hipoteczne 12/13 06/14 06/15 Rozwój marży odsetkowej (do aktywów ogółem) Rozwój wskaźnika kredyty/depozyty 3,2% 3,0% 2,8% 2,6% 2,4% 2,2% Δ=68pb Δ=22pb 125,1% 115,5% 110,6% 103,0% -6,3pp 96,7% 2,0% 1,8% 1,6% mbank Sector Sektor Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). 4

5 Lata 2015 i 2016 przyniosły nieoczekiwane wyzwania dla sektora i mbanku Podsumowanie dodatkowych obciążeń regulacyjnych dla Grupy mbanku Jako % powtarzalnego wyniku przed kosztami rezerw za 2015 r. 3,1% 6,7% 2,5% 12,3% 0,0366% miesięcznie 52,1 =259,4 ~12 141,7 65,6 Wyższa roczna składka do BFG Wpłata powiązana z upadłością banku spółdzielczego Fundusz Wsparcia Kredytobiorców Całkowite obciążenia w 2015 r. Wyższa roczna składka do BFG Szacunek podatku bankowego Całkowite obciążenia w 2016 r. Pozostałe źródła presji na wyniki Kierunek polityki monetarnej realizowanej przez nowy skład RPP od I kw./16 Wahania na rynkach finansowych, w tym presja na kurs złotego i innych walut rynków wschodzących Europejskie i lokalne regulacje (w tym BRRD, MREL, rekomendacje KNF) Niepewność odnośnie kształtu ustawodawstwa w zakresie kredytów hipotecznych denominowanych w CHF 5

6 Agenda Grupa mbanku w 2015 r. Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 6

7 Grupa mbanku w 2015 r. Podsumowanie kluczowych danych finansowych: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł Zmiana 15/ 14 Wynik z tytułu odsetek ,8% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,5% Dochody ogółem ,9% Koszty ogółem (1 678) (1 771) (1 860) +5,1% Jednorazowe koszty regulacyjne 1 (194) Odpisy netto (478) (516) (421) -18,4% Zysk brutto ,1% Zysk netto ,1% Marża odsetkowa netto (NIM) 2,21% 2,30% 2,13% -0,17 p.p. NIM z wył. portfela CHF 2,64% 2,70% 2,48% -0,22 p.p. Wskaźnik koszty/dochody 45,7% 44,9% 50,2% +5,3 p.p. Koszty ryzyka 0,70% 0,72% 0,54% -0,18 p.p. Zwrot na kapitale (ROE) 13,1% 13,1% 11,8% -1,3 p.p. Zwrot na aktywach (ROA) 1,14% 1,13% 1,04% -0,09 p.p. 1 W tym kontrybucja do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego w wysokości 141,7 mln zł na pokrycie wypłat środków gwarantowanych deponentom upadłego Banku Spółdzielczego w Wołominie i składka do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców w kwocie 52,1 mln zł 7

8 Grupa mbanku w 2015 r. Dynamika przychodów i kosztów mbank Analyzer Dynamika dochodów Dynamika kosztów +7,2% ,9% zmiana 15/ ,2% -0,5% 45,7% ,5% 44,9% 50,2% ,0% +5,1% zmiana 15/ ,7% +5,1% -3,1% ,8% ,8% +1,3% Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody 1 W tym jednorazowy zysk ze sprzedaży akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł) w I kw./15 oraz wynik ze sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł) w IV kw./15 Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe Amortyzacja Regularna składka BFG XX,X% Koszty/dochody Wpłata do BFG powiązana z upadłością Banku Spółdzielczego w Wołominie i składka na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców 8

9 Grupa mbanku w 2015 r. Podsumowanie kluczowych danych finansowych: Bilans mbank Analyzer w mln zł Zmiana 15/ 14 Kredyty brutto ,2% Kredyty detaliczne ,3% Kredyty korporacyjne ,8% Depozyty klientów ,0% Depozyty detaliczne ,4% Depozyty korporacyjne ,0% Wskaźnik kredyty/depozyty 110,6% 103,0% 96,7% -6,3 p.p. Wskaźnik NPL 6,3% 6,4% 5,7% -0,7 p.p. Wskaźnik pokrycia rezerwami 47,8% 51,9% 58,9% +7,0 p.p. Współczynnik CET ,2% 12,2% 14,3% +2,1 p.p. Łączny współczynnik kapitałowy 2 19,4% 14,7% 17,3% +2,6 p.p. 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcji repo dla depozytów 2 Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 9

10 Grupa mbanku w 2015 r. Dynamika kredytów i depozytów mbank Analyzer Dynamika kredytów brutto Dynamika depozytów ,1% +9,6% ,3% +5,2% zmiana 15/ 14-42,7% +1,8% +11,2% ,4% +17,4% ,5% +12,0% zmiana 15/ 14-33,4% +6,8% +17,0% ,3% +6,3% ,4% Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Pozostałe (w tym sektor budżetowy) +XX,X% Wyłączając efekt kursu walutowego i transakcje reverse repo Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy +XX,X% Wyłączając transakcje repo 10

11 Agenda Grupa mbanku w 2015 r. Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 11

12 Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł IV kw./15 IV kw./14 Zmiana r/r III kw./15 Wynik z tytułu odsetek 676,6 632,5 +7,0% 641,8 Wynik z tytułu opłat i prowizji 237,4 200,4 +18,5% 235,6 Dochody ogółem 1 110,5 939,9 +18,1% 979,9 Koszty ogółem (458,1) (443,5) +3,3% (464,2) Jednorazowe koszty regulacyjne 1 (193,8) Odpisy netto (102,6) (112,6) -8,9% (111,0) Zysk brutto 356,0 383,8-7,3% 404,7 Zysk netto 309,5 308,6 +0,3% 319,5 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,22% 2,27% -0,05 p.p. 2,12% NIM z wył. portfela CHF 2,58% 2,66% -0,08 p.p. 2,48% Wskaźnik koszty/dochody 58,7% 47,2% +11,5 p.p. 47,4% Koszty ryzyka 0,52% 0,61% -0,09 p.p. 0,57% Zwrot na kapitale (ROE) 11,2% 12,4% -1,2 p.p. 11,6% Zwrot na aktywach (ROA) 0,97% 1,04% -0,07 p.p. 1,00% 1 W tym kontrybucja do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego w wysokości 141,7 mln zł na pokrycie wypłat środków gwarantowanych deponentom upadłego Banku Spółdzielczego w Wołominie i składka do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców w kwocie 52,1 mln zł 12

13 Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Bilans mbank Analyzer w mln zł IV kw./15 IV kw./14 Zmiana r/r III kw./15 Kredyty brutto ,2% Kredyty detaliczne ,3% Kredyty korporacyjne ,8% Depozyty klientów ,0% Depozyty detaliczne ,4% Depozyty korporacyjne ,0% Wskaźnik kredyty/depozyty 96,7% 103,0% -6,3 p.p. 101,1% Wskaźnik NPL 5,7% 6,4% -0,7 p.p. 5,9% Wskaźnik pokrycia rezerwami 58,9% 51,9% +7,0 p.p. 57,1% Współczynnik CET 1 14,3% 12,2% +2,1 p.p. 14,1% Łączny współczynnik kapitałowy 17,3% 14,7% +2,6 p.p. 17,0% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów 13

14 Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych +8,7% +1,7% +10,0% +2,5% /15 06/15 03/15 06/15 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej 6,5% 6,6% 6,3% 6,3% 6,3% 6,2% 6,3% 5,3% 5,3% 5,4% 5,0% 5,0% 5,0% 5,1% 6,5% 5,4% 6,5% 5.7% Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 10,1% 9,7% 8,8% 8,9% 8,6% 8,3% 8,5% 8,1% 9,8% 3,2% 3,3% 3,4% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8% 4,0% 4,1% 5,9% 6,0% 6,1% 6,3% 6,3% 6,3% 6,4% 6,3% 6,3% 12/13 03/14 06/14 09/14 03/15 06/15 12/13 03/14 06/14 09/14 03/15 06/15 Kredyty Kredyty (bez portfela FX) Depozyty Kredyty Depozyty Uwaga: Liczba klientów detalicznych pomniejszona w celu pojedynczego przedstawiania relacji z klientami prowadzonych poprzez różne platformy, t.j. mbanku, dawnego MultiBanku i Orange Finanse. Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 14

15 Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +57% 33% 10% 28% 29% % % 6% 33% 37% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +4% 18% 7% 75% ,5% % 26% 66% IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Osoby fizyczne mbank Hipoteczny Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) +46% IV kw./ I kw./ II kw./ III kw./15 +16% +21% IV kw./15 K1 K2 K3 Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 897,3 IV kw./14 696,6 I kw./15 +23% 1 190,9 II kw./15 792,2 III kw./15 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. +40% 1 105,3 IV kw./15 15

16 Agenda Grupa mbanku w 2015 r. Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 16

17 Analiza wyników za IV kw r. Dynamika kredytów mbank Analyzer Silna akcja kredytowa w kluczowych segmentach Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 4% ,2% +2,3% ,3% -1,8% % ,8% +11,8% ,3% +0,3% % % 03/15 06/15 Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 54% % ,3% +6,3% +1,9% +1,1% , /15 06/15 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back 03/15 06/15 Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 17

18 Analiza wyników za IV kw r. Dynamika bazy depozytowej mbank Analyzer Dynamiczny wzrost depozytów w segmencie detalicznym i korporacyjnym Dynamika zobowiązań wobec klientów 1% 45% ,0% +16,5% ,3% +6,1% % 42% /15 +6,8% +17,0% /15-1,4% +4,7% Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +17,4% +8,6% 54% % /15 06/ Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 03/15 06/15 +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 18

19 Analiza wyników za IV kw r. Porównanie wyników powtarzalnych i opublikowanych Dekompozycja wyniku operacyjnego przed kosztami rezerw Grupy mbanku w IV kw./15 985,5 Powtarzalny -458,1 527,4 +125,0 Pozycje jednorazowe Negatywny wpływ (przed opodatkowaniem) na wyniki Grupy mbanku wyniósł 68,8 mln zł -141,7-52, Raportowany 458,6 1 2 Zysk ze zbycia akcji PZU w trybie przyspieszonej budowy księgi popytu; bank sprzedał akcji, co stanowiło 0,55% kapitału zakładowego spółki, po cenie 37,75 za akcję Obowiązkowa wpłata do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG) na pokrycie wypłaty środków gwarantowanych deponentom upadłego Spółdzielczego Banku Rzemiosła i Rolnictwa w Wołominie Dochody ogółem Koszty ogółem Wynik przed kosztami rezerw Sprzedaż akcji PZU Dodatkowa wpłata do BFG Fundusz Wsparcia Kredytobiorców Wynik przed kosztami rezerw 3 Kontrybucja do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców dla klientów w trudnej sytuacji finansowej; wysokość składki została wyznaczona przez Radę Funduszu 19

20 Analiza wyników za IV kw r. Dochody Grupy mbanku mbank Analyzer Dochody podstawowe na historycznie wysokim poziomie Dynamika dochodów Grupy mbanku 939,9 34,5 1,0 1,0 70,5 200, ,1 39,2 195,0 0,0 102,6 193,9 +18,1% 884,8 1,3 9,2 3,2 35,3 230,3 +13,3% 1 110,5 979,9 127,4 13,4 14,3 84,1 70,9 0,0 237,4 235,6 QoQ -15,7% YoY +0,6% +0,8% +18,5% 632,5 587,4 605,5 641,8 676,6 +5,4% +7,0% -9,4-1,9 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym jednorazowy zysk ze sprzedaży akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł) w I kw./15 oraz wynik ze sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł) w IV kw./15 20

21 Analiza wyników za IV kw r. Koszty Grupy mbanku mbank Analyzer Stabilne koszty powtarzalne Dynamika kosztów Grupy mbanku +47% +3,3% -0,4% +40% -1,3% 651,9 W IV kw./15 Grupa mbanku wpłaciła do BFG 141,7 mln zł na pokrycie wypłaty środków gwarantowanych deponentom upadłego Banku Spółdzielczego w Wołominie i zaksięgowała składkę na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w kwocie 52,1 mln zł QoQ YoY 443,5 17,7 47,9 6,6 157,3 452,8 34,1 11,6 47,1 151,4 485,3 34,1 12,6 49,2 170,9 464,2 34,1 6,4 50,2 156,5 193,8 34,1 53,1 6,3 153,9 +5,8% +10,9% -1,6% -2,1% 425,8 424,0 214,0 208,6 218,6 217,0 210,6-2,9% -1,6% +X,X% Z wyłączeniem kosztów jednorazowych IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe koszty 1 Amortyzacja Wpłaty na BFG 50,2% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku za 2015 r. 47,2% 40,5% 54,8% 47,4% 58,7% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 21

22 Analiza wyników za IV kw r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Stabilne koszty ryzyka odzwierciedlają dobrą sytuację finansową klientów Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) -7,5% ,6 16,1 100,0 107,7 111,0 102, ,8 54,4 45, ,4 96,5 63,2 53,2 65,6 42, IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 22

23 Analiza wyników za IV kw r. Jakość portfela kredytowego Wyższy wskaźnik pokrycia rezerwami i poprawa miar ryzyka Portfel kredytów z utratą wartości ,8% Sprzedaż portfela kredytów hipotecznych z utratą wartości ,6% Wskaźnik NPL Grupy mbanku 6,4% 6,1% 6,0% 5,9% 5,7% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL 03/15 06/15 03/15 06/15 Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 56,8% 58,5% 62,3% 62,6% 64,3% Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów 7,1% 6,9% 6,8% 6,7% 03/15 6,5% 6,2% 06/15 6,5% 6,1% Portfel korporacyjny* 6,2% Portfel detaliczny 5,7% * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 51,9% 53,7% 56,9% 57,1% 58,9% 4,9% 4,9% 4,3% 4,2% Modyfikacja metodologii cross-default u od II kw./15 1 3,8% 03/15 06/15 03/15 06/15 * do klientów indywidualnych w Polsce 1 Od II kw./15 zaległe opłaty od rachunków bieżących i kart płatniczych zostały wyłączone z cross-default u ze względu na brak istotności dla zdolności obsługi innych zobowiązań przez kredytobiorców 23

24 Analiza wyników za IV kw r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i dalsza poprawa płynności Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na Inne Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 5% 3% 5% 3% 11% 32% 41% Depozyty detaliczne 73% Depozyty korporacyjne Ratingi mbanku Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB- F3 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB Rating kredytowy krótkotermin. A-2 Wskaźnik kredyty/depozyty 109,9% 105,7% -4,4 pp 103,0% 101,1% 96,7% 03/15 06/15 Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na (w mln walut lokalnych) ,000 Podsumowanie emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 500 mln EUR ,0 lata 2,750% mln CHF ,0 lat 2,500% 500 mln EUR ,0 lat 2,375% CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane 500 mln EUR ,0 lat 2,000% 1 wykupione w terminie zapadalności 24

25 Analiza wyników za IV kw r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa i płynność powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku 14,66% 2,42% 16,26% 3,38% 16,38% 2.93% 16,99% 2.90% Wskaźniki po decyzji WZA, ale przed podziałem zysku 17,25% 2,96% 19,02% 2,96% NSFR i LCR dla mbanku 149% 138% 109% 105% 129% 107% Wymagania Bazylei III 100% 109% 111% 109% 144% 12,24% 12,88% 13,45% 14,09% 14,29% 16,06% (mld zł) 03/15 06/15 66,5 67,4 70,3 71,1 69,4 pro-forma 03/15 06/15 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 25

26 Agenda Grupa mbanku w 2015 r. Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 26

27 kurs spot - kurs opłacalności (gr) Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Solidny wzrost gospodarczy Wniosek z ostatnich danych: polska gospodarka odzyskuje wigor 20% 10% 0% -10% r/r -20% sty-12 cze-12 lis-12 kwi-13 wrz-13 lut-14 lip-14 gru-14 maj-15 paź-15 Sprzedaż detaliczna po wył. żywności, paliw i samochodów Produkcja przemysłowa: przetwórstwo Dane miesięczne za IV kw./15 okazały się miłym zaskoczeniem. Sugeruje to odzyskiwanie momentum przez przemysł i handel detaliczny (jedynym słabym ogniwem jest budownictwo). Źródło: GUS, NBP Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) ,3 2,3 2,6 3,4 3,4 3,3 3,3 3,7 3,3 3,5 3,8 3,6 3,8 3,8 3,9 1,8 0,9 0,1 0,0 0,5 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 Prognoza mbanku III kw./16 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Nieznaczne przyspieszenie wzrostu gospodarczego w 2016 r., zmieni się struktura: więcej konsumpcji (wyższe płace, świadczenia społeczne), mniej inwestycji (niepewność, cięcia w samorządach). Źródło: GUS, NBP Słabość złotego to dobra wiadomość dla eksporterów Inflacja ujemna w I poł. roku, ryzyko obniżek stóp proc. w 2016 r EUR USD Słaby złoty (ponad 10% deprecjacji od czerwca 2014 r.) wspiera zarówno konkurencyjność cenową, jak i zyskowność eksporterów. Eksport będzie większym wsparciem dla wzrostu niż myślano wcześniej. Źródło: GUS, NBP 6% 4% 2% 0% -2% Stopa repo Stopa repo - prognoza Inflacja CPI Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa Inflacja bazowa - prognoza Inflacja pozostanie ujemna do kwietnia. W II poł. roku ceny żywności i efekt bazy w paliwach wypchnie inflację w górę. Obniżki stóp wciąż możliwe, ale mało prawdopodobne (dużo zależy od złotego). Źródło: GUS 27

28 Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Ożywienie na rynku kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 lip-15 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Dynamika depozytów korporacyjnych przyspieszyła dzięki dyscyplinie kosztowej i solidnemu wzrostowi sprzedaży. Podatek bankowy dotknie kredyty korporacyjne w niewielkim stopniu. Źródło: NBP Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 lip-15 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Solidny wzrost depozytów gospodarstw domowych, brak alternatyw inwestycyjnych oznacza jego utrzymanie w 2016 r. Podatek bankowy i wzrost wymogów LTV negatywnie wpłyną na kredyt hipoteczny. Źródło : NBP Stroma krzywa dochodowości, popyt banków wspiera krótki koniec sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 lip-15 sty-16 Złoty najsłabszy od lat, także w stosunku do walut regionu 1,50 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 sty-13 cze-13 lis-13 kwi-14 wrz-14 lut-15 lip-15 gru-15 17,0 16,5 16,0 15,5 15,0 14,5 14,0 Spread 10-2Y Źródło: Bloomberg Poluzowanie fiskalne, obniżka ratingu, wyprzedaż na rynkach wschodzących negatywnie wpływają na długie obligacje. Krótki koniec wspierany przez podatek bankowy i popyt ze strony banków. HUF/PLN CZK/PLN Źródło: Bloomberg Złoty pozostaje słaby z uwagi na niepewność polityczną (kwestia kredytów CHF, obniżka ratingu) i zaburzenia na rynkach wschodzących. Powolne umocnienie przewidywane na 2016 r., gdy czynniki te zaczną wygasać. 28

29 2016 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne P Wzrost PKB (r/r) 3,3% 3,6% 3,8% Popyt krajowy (r/r) 4,9% 3,3% 4,4% Konsumpcja prywatna (r/r) 2,6% 3,1% 3,8% Inwestycje (r/r) 9,8% 6,1% 6,0% Inflacja (eop) -1,0% -0,5% 2,2% Stopa bazowa NBP (eop) 2,00 1,50 1,25 CHF/PLN (eop) 3,57 3,92 3,86 EUR/PLN (eop) 4,29 4,26 4,25 Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) P Kredyty przedsiębiorstw 6,3% 8,3% 8,1% Kredyty hipoteczne 6,0% 6,8% 1,1% Kredyty nie-hipoteczne 5,0% 6,2% 7,4% Depozyty przedsiębiorstw 9,0% 10,3% 12,1% Depozyty gosp. domowych 10,4% 9,8% 7,4% Wpływ na mbank Wynik odsetkowy i marża Mniejsze prawdopodobieństwo obniżki stóp przez RPP Pewna przestrzeń dla repricing u depozytów Wynik prowizyjny Stale rosnąca transakcyjność klientów i silna akwizycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Wzrost wybranych opłat w celu wypełnienia luki w dochodach Koszty ogółem Wprowadzenie podatku bankowego ze stawką 0,0366% w skali miesiąca, pobieranego od lutego 2016 r. Koszty zależne od banku pozostaną pod kontrolą Odpisy na kredyty (Lekko pozytywny) (Pozytywny) (Negatywny) (Neutralny) Solidna sytuacja gospodarcza i niskie bezrobocie Ryzyko niewielkiego wzrostu ze względu na zmieniającą się strukturę portfela kredytowego Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na

30 Agenda Grupa mbanku w 2015 r. Podsumowanie IV kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 30

31 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 32 Bankowość Detaliczna Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 33 Podsumowanie IV kw./15: Wyniki finansowe i Wolumeny Wskaźniki Grupy mbanku 34 Struktura portfela kredytowego w Polsce 50 Dane historyczne Grupy mbanku mbank w Czechach i na Słowacji Wynik odsetkowy i marża 38 Korporacje i Rynki Finansowe Wynik z opłat i prowizji 39 Podsumowanie IV kw./15: Wyniki finansowe i Wolumeny Wynik na działalności handlowej i inne przychody 40 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 56 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 41 Spółki zależne Grupy mbanku Analiza bilansu: Struktura walutowa 42 Wyniki spółek Grupy mbanku 58 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 43 mbank Hipoteczny (mbh) 59 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 44 Leasing i faktoring 60 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 45 Dom Maklerski mbanku (mdm) 61 Aktywność na rynku listów zastawnych 46 Podsumowanie kursu akcji mbanku 62 Analyzer mbanku 63 Dane kontaktowe 64 31

32 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Wyniki kwartalne (w tys. zł) IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej w tym: Wynik z pozycji wymiany Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych (9 372) Pozostałe przychody operacyjne netto (1 886) Dochody ogółem Koszty ogółem ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (47 898) (47 131) (49 167) (50 213) (53 139) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek ( ) (99 971) ( ) ( ) ( ) Zysk brutto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia 32

33 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Aktywa (w tys. zł) IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Kasa i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne papiery wartościowe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Aktywa razem Zobowiązania (w tys. zł) IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Zobowiązania wobec innych banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec klientów Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały razem Kapitały i zobowiązania razem

34 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Wskaźniki finansowe IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,27% 2,06% 2,11% 2,12% 2,22% Marża odsetkowa YtD 2,30% 2,06% 2,08% 2,10% 2,13% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,70% 2,38% 2,43% 2,45% 2,48% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 47,2% 40,5% 54,8% 47,4% 58,7% Wskaźnik koszty/dochody YtD 44,9% 40,5% 46,8% 47,0% 50,2% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,61% 0,52% 0,55% 0,57% 0,52% Koszty ryzyka YtD 0,72% 0,52% 0,54% 0,55% 0,54% ROE netto (kwartalnie) 12,43% 16,40% 8,12% 11,62% 11,20% ROE netto YtD 13,13% 16,40% 12,28% 12,06% 11,84% ROA netto YtD 1,13% 1,48% 1,10% 1,07% 1,04% Wskaźnik kredyty/depozyty 103,0% 109,9% 105,7% 101,1% 96,7% Łączny współczynnik kapitałowy 14,66% 16,26% 16,38% 16,99% 17,25% Współczynnik Common Equity Tier 1 12,24% 12,88% 13,45% 14,09% 14,29% Kapitał / Aktywa 9,4% 9,4% 9,6% 9,5% 9,9% TREA / Aktywa 56,4% 54,7% 58,3% 56,5% 56,2% Wskaźnik NPL 6,4% 6,1% 6,0% 5,9% 5,7% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 51,9% 53,7% 56,9% 57,1% 58,9% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 56,8% 58,5% 62,3% 62,6% 64,3% 34

35 Załącznik Dane historyczne Grupy mbanku (1/3) mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu odsetek i marża 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% +7% CAGR 2,3% 2,1% +1% Wynik z tytułu opłat i prowizji +4% CAGR -1% Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody +4% CAGR +25% Dochody ogółem +6% CAGR +4%

36 Załącznik Dane historyczne Grupy mbanku (2/3) mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Koszty ogółem Dynamiki z wyłączeniem jednorazowych kosztów regulacyjnych (dodatkowa wpłata do BFG i na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców) +3% CAGR +5% 194 Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% +6% CAGR 44,9% -6% 50,2% Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) bp % CAGR -18% 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 13,1% 11,8% +15% CAGR +1%

37 Załącznik Dane historyczne Grupy mbanku (3/3) mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Aktywa ogółem (mld zł) +7% CAGR Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy +5% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% +12% CAGR 14,66% +11% 17,25% 90,0 98,9 102,1 104,3 118,0 123, Kredyty brutto ogółem (mld zł) 61,8 2,6 25,6 70,2 3,7 69,5 3,4 +6% CAGR 70,6 2,8 27,9 28,4 29,5 77,4 3,0 32,8 +5% 81,4 1,7 33,4 33,7 38,7 37,7 38,3 41,6 46,3 Depozyty ogółem (mld zł) 47,1 0,9 21,1 54,2 0,5 27,0 +11% CAGR 58,0 61,7 0,5 0,7 24,3 26,8 72,4 0,9 32,2 +12% 81,1 0,6 34,4 25,1 26,7 33,2 34,2 39,3 46, Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 37

38 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,3 2,1 2,1 2,1 2,2 992,7 37,9 11,1 706,0 912,3 29,9 12,7 650,5 868,9 22,8 17,3 617,8 919,1 43,1 17,9 643,1 +4,5% 960,3 61,7 18,9 673,1 marża 2% 6% 70% 360,2 20,4 3,8 64,4 225,3 324, ,7 68,2 263,3 19,8 2,8 69,5 +2,3% 277,3 283,7 4,5 4,1 17,1 17, ,2 1% 6% 21% 11,9 208,8 17,0 9,8 195,1 14,3 11,1 187,7 12,2 15,3 187,1 12,6 15,0 180,9 10,7 2% 19% 1% 46,4 193,9 35,6 151,2 20,0 167,3 19,2 183,6 20,5 65% 7% IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 38

39 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 337,4 3,2 55,0 24,2 63,2 28,3 87,8 63,4 12,3 314,5 42,3 25,5 65,7 26,8 78,7 3,0 11,7 60,8 365,5 51,4 40,7 67,5 37,0 81,4 4,5 12,0 70,9 371,9 49,9 42,9 67,8 28,5 90,3 3,4 12,1 77,0 382,0 55,5 40,6 67,6 30,8 91,9 13,1 4,0 78,6 14% 11% 18% 8% 24% 3% 1% 21% QoQ YoY +11,4% +0,9% -5,3% +68,0% -0,4% +6,8% +8,0% +8,8% +1,7% +4,6% +8,3% +7,3% +16,3% +25,3% +2,1% +23,8% IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje z działalności ubezpieczeniowej Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 39

40 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych +1% 70,5 102,6 23,9 35,3 84,1 16,3-16% 70,9 34,5 25,9 78,7 66,0 67,8 76,2 44,6 0,7 1,3 2,4-5,3-30,7-9,4 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 IV kw./14 I kw./15 1 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 2 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł); 2 Z wyłączeniem jednorazowego zysku ze sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł) 40

41 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura aktywów (mld zł) 118,0 5,9 27,7 1,2 4,9 123,3 5,0 28,4 2,0 4,8 120,6 5,8 29,5 3,4 2,6 125,8 7,3 30,0 3,7 2,6 123,5 8,5 30,7 0,6 3,4 7% 25% 3% 0% Struktura pasywów (mld zł) 118,0 10,8 11,1 10,3 123,3 11,6 11,6 10,4 120,6 9,3 11,5 11,0 125,8 9,3 11,9 11,3 123,5 9,1 12,3 9,0 7% 10% 7% 74,6 79,0 77,2 79,4 78,4 63% 72,4 71,9 73,1 78,5 81,1 66% 3,7 4,1 2,1 2,8 1,9 2% 13,4 17,8 15,7 14,8 12,0 10% 03/15 06/15 03/15 06/15 Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 41

42 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) 79,0 79,4 77,2 78,4 74,9 3,0 1,5 2,5 1,6 2,8 1,4 2,7 1,3 2,6 1,6 12,7 14,2 13,7 14,2 13,5 19,0 20,6 20,9 19,7 19,6 4% 2% 18% 25% Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 90,0 4,4 1,4 10,7 14,6 94,1 4,2 1,7 11,7 16,1 92,6 4,6 2,0 12,1 15,9 97,1 4,6 2,5 97,0 4,8 2,0 12,7 12,6 13,0 12,2 5% 2% 13% 13% 38,5 41,7 38,5 41,1 40,0 51% 58,9 60,4 58,0 64,3 65,5 67% 03/15 06/15 03/15 06/15 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 42

43 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,7 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 9,6 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,5 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 8,2 mld zł 12% 3% 57% 2% 10% Suma: 81,4 mld zł 32% 41% Kredyty korporacyjne 33,4 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 26,0 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 13,6 mld zł 57% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 32,5 mld zł Klienci sektora budżetowego 0,6 mld zł 17% 1% 27% Suma: 81,1 mld zł 40% 15% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 22,2 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 12,2 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 43

44 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na Osoby fizyczne 1,7% 1,4% 1,9% 1,8% 2,2% 2,3% 2,3% 2,8% 3,9% 1,3% 10,9% 4,6% 6,1% Suma: 81,4 mld zł 56,8% Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Handel hurtowy Handel detaliczny Branża spożywcza Transport i logistyka Paliwa i chemia Branża drzewna Energetyka i ciepłownictwo Metale Administracja publiczna Informacja i komunikacja Pozostałe (poniżej 1,2%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 44

45 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,42-0,30 13,45% -0,18 +0,03 +0,62 +0,17 14,09% -0,05 +0,41-0,16 14,29% 12,88% -0,46-0,09 I kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne II kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne IV kw./15 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,42-0,65 +0,62 +0,17 16,99% +0,49-0,06-0,17 17,25% 16,26% -0,55 16,38% -0,21 +0,03-0,10 I kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne II kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne IV kw./15 45

46 Załącznik Aktywność na rynku listów zastawnych Detaliczne kredyty hipoteczne poszerzają pulę zabezpieczenia listów Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Emisje listów zastawnych +53% Cel 2015: 1,5 mld zł Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w 2014 i 2015 r. Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR ,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) +141% ,0 mln EUR ,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 93pb ,0 mln EUR ,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR ,9 EURIBOR 3M + 87pb W 2015 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o planowanej łącznej wartości ponad 1,5 mld zł i celem na rok 2016 jest kwota 1,75 mld zł Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym 200,0 mln PLN ,2 WIBOR 6M + 78pb 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 87pb 11,0 mln EUR ,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR ,0 EURIBOR 3M + 69pb 500,0 mln PLN ,0 WIBOR 3M + 110pb 255,0 mln PLN ,8 WIBOR 3M + 115pb 46

47 Załącznik Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w IV kw./15 Bankowość Detaliczna 47

48 Załącznik Bankowość Detaliczna Podsumowanie IV kw./15: Wyniki finansowe Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) 182,4 4,1 178,3 414,1 194,3 10,6 209,1 +17% 207,4 1,2 206,2 226,5 14,2 212,3-6% 212,7 14,8 197,9 Liczba punktów obsługi detalicznej IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 03/15 06/15 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Sprzedaż BRE Ubezpieczenia TUiR mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze Aspiro Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 +12% % CZSK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 +17% % , /15 06/15 03/15 06/15 1 Na podstawie informacji zarządczej 48

49 Załącznik Bankowość Detaliczna Podsumowanie IV kw./15: Kredyty i Depozyty Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 +11,3% +1,9% Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +17,4% +8,6% 21% 6% 6% % 5% 7% 28% % 53% % 41% % 14% % 31% , % 03/15 06/15 03/15 06/15 Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 49

50 Załącznik Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,5% 7,4% 7,3% 7,3% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 4,4% 4,5% 4,5% 4,5% 4,6% 4,7% 4,8% 4,7% 7,7% 4,7% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na ,2% 6,1% 6,8% 3,6% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 12/13 03/14 06/14 09/14 03/15 06/15 82,3% Pozostałe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) CAGR -6% -7% -2% Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na ,8% 60,2% FX PLN 26,9% 73,1% Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 50

51 Załącznik Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku % % ,3% % +4% ,8% SK CZ SK CZ 03/15 06/15 03/15 06/15 Liczba klientów (tys.) Dochody ogółem +8% +1% +31% +1% ,6 5,7 36,1 8,3 36,5 8,3 42,3 9,5 42,7 9, SK CZ 26,9 27,8 28,2 32,8 33,4 SK CZ 03/15 06/15 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 51

52 Załącznik Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty hipoteczne (mln CZK) +25% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +29% Depozyty klientów (mln CZK) +15% Czechy Klienci: 573,1 tys % % % centrów finansowych i 17 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) +39% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +31% Depozyty klientów (mln EUR) +3% Słowacja +11% +8% +2% Klienci: 246,5 tys. 135,7 169,7 189,1 19,6 23,7 25,7 429,3 433,9 442,0 1 light branch, 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 52

53 Załącznik Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w IV kw./15 Korporacje i Rynki Finansowe 53

54 Załącznik Korporacje i Rynki Finansowe Podsumowanie IV kw./15: Wyniki finansowe Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 214,6 50,7 163,9 IV kw./14 155,4 25,6 129,8 I kw./15-12% 83,6 107,4-23,8 II kw./15 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 190,3 37,8 152,5 III kw./15-1% Rynki Finansowe 188,3 40,6 147,7 IV kw./15 Sieć obsługi korporacyjnej 29 Oddziały mbanku 18 Biura mbanku 22 mleasing 8 mfaktoring 5 mbank Hipoteczny Zachodnio- Pomorskie 2 2 Lubuskie 2 1 Dolnośląskie Pomorskie Wielkopolskie Kujawsko- Pomorskie Łódzkie 3 1 Opolskie Śląskie 1 2 Warmińsko- Mazurskie 4 2 Mazowieckie 1 Świętokrzyskie Małopolskie 1 1 Podlaskie Lubelskie Podkarpackie Kredyty przedsiębiorstw 1 +8% -1% Depozyty przedsiębiorstw 1 +24% +4% /15 06/15 03/15 06/15 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 54

55 Załącznik Korporacje i Rynki Finansowe Podsumowanie IV kw./15: Kredyty i Depozyty Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +1,8% +3,8% -4,3% -4,2% /15 06/15 03/15 06/15 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 55

56 Załącznik Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na ,6% 16,1% Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 12,3% #6 #4 #1 8,1% 11,9% 35,3% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na ; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 56

57 Załącznik Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w IV kw./15 Spółki zależne 57

58 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku Podsumowanie zysku brutto spółek konsolidowanych Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne PLN thou. IV kw./14 IV kw./15 Zmiana r/r Zmiana r/r mbank Hipoteczny ,9% ,1% mleasing ,2% ,6% mfaktoring / /- Dom Maklerski mbanku ,6% ,6% mwealth Management ,3% ,2% Aspiro % % mlocum ,6% ,1% BRE Ubezpieczenia ,0% ,8% Pozostałe ,0% ,6% Spółki razem % ,2% 1 Z wyłączeniem wewnątrzgrupowej dywidendy w II kw./14 i jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR w I kw./15 2 Spółka została sprzedana do Grupy AXA na koniec I kw./15 3 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, MLV-45, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary i Transfinance w 2014 r.; od III kw./15 konsolidowana jest spółka Tele-Tech Investment 58

59 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +38% +3% /15 06/15 Zysk brutto 29,5 4,8 24, % 26,8 9,4 17, IV kw. I-III kw. Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych +35% +4% Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) PLN 30,5 20,0 EUR ,0 20,0 61,0 03/15 06/15 III kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 I kw./14 II kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne X Liczba emisji 59

60 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku Leasing i faktoring Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości Umowy leasingowe % Udział w rynku i pozycja ,6% Pozycja #2 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) Zysk brutto 45,9 11,9 9,0 36, % 57,2 45, IV kw. I-III kw. Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja 2015 Zysk brutto założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe % ,8% Pozycja #7 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 20,0 5,9 14, /- -5,2-17,0-22, IV kw. I-III kw. 60

61 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Udziały rynkowe w IV kw./15, wg obrotów Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów Liczba rachunków w IV kw./15 (tys.) Rachunki w mdm 47,1 Usługa Maklerska w mbanku 246,9 RAZEM 294,0 z transakcjami pakietowymi transakcje sesyjne Akcje 4,63% #8 4,74% #8 Obligacje 12,32% #2 11,66% #2 Futures 14,28% #2 14,56% #2 Opcje 9,74% #4 19,91% #2 Źródło: wyliczenia na podstawie danych GPW 19,5 5,5 14, % 28,2 5,8 22, IV kw. I-III kw. mdm obroty akcjami na GPW +5% mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) -28% % ,2 59,2 643,0 764,2 37,0 727,2 645,0 30,7 614,3-13% 588,1 44,5 508,7 37,5 543,7 471,3 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 61

62 Podsumowanie kursu akcji mbanku w 2015 r. Negatywny sentyment wobec akcji banków z powodu rosnących obciążeń Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,378% 110 WIG-20 2,586% 100 WIG 1,678% 90 WIG-Banks 6,082% WIG-Poland 1,723% 80-19,7% * Udział w portfelu wg stanu na ,5% Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. 70 Cena akcji mbanku w 2015 r. Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r. Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,5% akcji ISIN PLBRE ,00 MAX ( ) 505,00 MIN ( ) 294, ,00-36,9% Bloomberg MBK PW Liczba akcji mbank WIG-Banks Indeks WIG-Banki Indeks Index WIG-20 Indeks WIG-20 Index Indeks Źródło: Bloomberg, GPW. 62

63 Analyzer mbanku Dalsze ulepszanie naszego raportowania mbank Analyzer Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mbanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym Podsumowanie kluczowych danych i wskaźników finansowych Szczegóły każdej pozycji rachunku zysków i strat Poszerzony o strukturę walutową i jakość portfela Dane pokrywające wszystkie segmenty biznesowe Wyczerpujący raport dotyczący kapitału regulacyjnego Kliknięcie na ikonę mbank Analyzer w prezentacji umożliwia bezpośredni dostęp do określonych danych w aplikacji Analyzer mbanku 63

64 Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy Telefon: wojciech.chmielewski@mbank.pl Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Telefon: pawel.lipinski@mbank.pl Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska Warszawa 64