Wyniki Grupy mbanku I kw r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy mbanku I kw r. Obiecujący początek roku, silne wyniki operacyjne Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 27 kwietnia 2017 r.

2 Kluczowe osiągnięcia w I kw r. Bliskie rekordowych dochody podstawowe w wys. 998,6 mln zł NII: 749,0 mln zł (+10,7% YoY), oparty na poprawie marż NFC: 249,6 mln zł (+17,9% YoY), dzięki wzrostowi biznesu z klientami Solidna efektywność utrzymana Wskaźnik koszty/dochody: 53,4% Mocna baza depozytowa Kredyty/depozyty: 92,1% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 18,8%/22,1% 2 Łączny współczynnik kapitałowy: 21,6%/25,4% 2 Dywersyfikacja finansowania Nowa emisja Euroobligacji Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 218,8 mln zł, -25.2% wobec IV kw./16 Wolumeny Rozwój biznesu Solidne dochody ogółem powyżej 1,08 mld zł Selektywny wzrost wolumenów Kredyty brutto: 84,5 mld zł (-0,1% QoQ, +4,4% YoY) 1 Depozyty klientów: 88,7 mld zł (-2,8% QoQ, +8,7% YoY) 1 Koncentracja na wyższej marży 0,8 mld zł udzielonych hipotek (+12% YoY); 1,8 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+34% YoY) Umacnianie pozycji banku mobilnego i transakcyjnego Ulepszona aplikacja mobilna i nowa platforma mcompanynet Start funduszu FinTech mbanku Akceleracja akwizycji klientów tys. klientów detalicznych (+410 tys. YoY) oraz klientów korporacyjnych (+1,243 YoY) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku S.A. 2

3 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

4 I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat w mln zł I kw./16 IV kw./16 I kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Wynik z tytułu odsetek 676,4 753,3 749,0-0,6% +10,7% Wynik z tytułu opłat i prowizji 211,7 250,6 249,6-0,4% +17,9% Dochody ogółem 1 008, , ,8 +3,5% +7,2% Koszty ogółem (bez BFG) -443,6-442,7-445,5 +0,6% +0,4% Składki na BFG 1-37,1-49,2-132, Odpisy netto na kredyty -68,5-39,7-82,9 +109,0% +21,0% Wynik operacyjny 459,6 513,1 421,2-17,9% -8,4% Podatek od pozycji bilansowych Grupy -57,3-92,8-91,3-1,6% +59,3% Zysk brutto 402,3 420,3 329,9-21,5% -18,0% Zysk netto 307,8 292,5 218,8-25,2% -28,9% Marża odsetkowa netto (NIM) 2,29% 2,35% 2,42% +0,07 p.p. +0,12 p.p. NIM z wył. portfela CHF 2,66% 2,69% 2,77% +0,08 p.p. +0,11 p.p. Wskaźnik koszty/dochody 47,7% 47,1% 53,4% +6,3 p.p. +5,7 p.p. Koszty ryzyka 0,35% 0,20% 0,41% +0,21 p.p. +0,06 p.p. Zwrot na kapitale (ROE) 10,1% 9,8% 6,8% -3,0 p.p. -3,3 p.p. Zwrot na aktywach (ROA) 0,99% 0,88% 0,68% -0,20 p.p. -0,31 p.p. 1 W IV kw./16 składka zawiera dodatkową płatność do BFG związaną z upadłością Banku Spółdzielczego w Nadarzynie w wys. 10,9 mln zł; W I kw./17 składki obejmują roczną płatność na fundusz przymusowej restrukturyzacji w wys. 116,8 mln zł i kwartalną płatność na fundusz gwarantowania depozytów w wys. 15,4 mln zł; 4

5 I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: w mln zł I kw./16 IV kw./16 I kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Aktywa ogółem ,4% +5,9% Kredyty brutto ,1% +4,5% Kredyty detaliczne ,2% +3,9% Kredyty korporacyjne ,9% +6,0% Depozyty klientów ,9% +9,4% Depozyty detaliczne ,6% +12,5% Depozyty korporacyjne ,3% +1,0% Kapitały ,2% +5,6% Wskaźnik kredyty/depozyty 96,1% 89,4% 92,1% +2,6 p.p. -4,0 p.p. Wskaźnik NPL 5,8% 5,4% 5,2% -0,2 p.p. -0,6 p.p. Wskaźnik pokrycia rezerwami 58,6% 57,1% 59,4% +2,3 p.p. +0,7 p.p. Współczynnik CET 1 16,2% 17,3% 18,8% +1,5 p.p. +2,6 p.p. Łączny współczynnik kapitałowy 19,0% 20,3% 21,6% +1,3 p.p. +2,6 p.p. 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów; 5

6 I kw r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych /16 09/16 06/16 09/16 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,5% 6,6% 6,5% 6,5% 6,5% 6,6% 6,5% 6,5% 6,5% 8,9% 9,7% 10,1% 9,8% 9,8% 10,0% 9,6% 10,1% 9,8% 5,3% 5,4% 5,4% 5,7% 5,8% 5,9% 6,0% 6,1% 6,0% 6,3% 6,4% 6,3% 6,3% 6,3% 6,3% 6,2% 6,1% 6,2% 03/15 06/15 09/15 12/15 06/16 09/16 03/15 06/15 09/15 12/15 06/16 09/16 Kredyty Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

7 I kw r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +12% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +34% +14% +19% 33% 12% 24% 31% % 9% 1% 76% 9% 28% 63% % 28% 63% I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) % % K % % K2 K3 288 I kw./ II kw./ III kw./ IV kw./ I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 7

8 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 8

9 Analiza wyników za I kw r. Dynamika kredytów Wzrost kredytów ukierunkowany na produkty o wyższej marży Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 2% ,5% +4,3% -0,1% ,0% % ,2% +6,0% ,9% % % 06/16 09/16 Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 57% % ,9% +3,6% ,2% +1,1% , /16 09/16 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back 06/16 09/16 Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 9

10 Analiza wyników za I kw r. Dynamika bazy depozytowej Zamierzony odpływ depozytów terminowych, przyrost rachunków bieżących Dynamika zobowiązań wobec klientów 1% ,4% +8,7% -2,9% -2,8% % , ,9% +1,0% ,3% % % 06/16 09/16 Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +12,5% +0,6% 59% % /16 09/16 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 06/16 09/16 +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 10

11 Analiza wyników za I kw r. Dochody Grupy mbanku Wysokie dochody podstawowe pomimo sezonowo słabszego kwartału Dynamika dochodów Grupy mbanku +7,2% 1 008,9 3,4 33,2 0,0 84,1 211, ,0 2,0 244,8 2,6 59,5 209, ,7 2,4 8,5 0,4 74,4 234,4 +3,5% 1 044, ,8 10,8 3,1 1,6 4,5 0,3 26,6 0,2 76,9 250,6 249,6 QoQ +189% YoY -8,6% -0,4% +17,9% 676,4 684,4 718,7 753,3 749,0-0,6% +10,7% I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym przychód z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł) w II kw./16; 11

12 Analiza wyników za I kw r. Koszty Grupy mbanku Solidna efektywność kosztowa pomimo składki do BFG Dynamika kosztów Grupy mbanku +20,2% +0,4% +17,4% +0,6% 577,7 IV kw./16: zawiera dodatkową płatność do BFG związaną z upadłością Banku Spółdzielczego w Nadarzynie (10,9 mln zł). I kw./17: zawiera roczną kontrybucję na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków w wys. 116,8 mln zł. QoQ YoY 480,8 37,1 53,7 11,2 490,7 37,0 63,4 12,6 499,9 38,3 6,1 52,7 491,9 38,3 10,9 0,0 53,9 116,8 15,4 7,0 51,1-5,1% -4,9% 160,9 158,8 183,3 168,4 164,2-2,5% +2,0% 217,9 218,9 219,5 220,4 223,3 +1,3% +2,5% I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG i jednorazowych kosztów regulacyjnych Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe koszty 1 Amortyzacja Wpłaty na BFG 45,3% Znormalizowany wskaźnik koszty/dochody (I kw./17) 47,7% 40,8% 48,1% 47,1% 53,4% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12

13 Analiza wyników za I kw r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka determinowane przez niskie odpisy w korporacjach Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 68,5 3,8 117,7 42,1 +21,0% 139,5 65,0 39,7 +109% 82,9 4,4 Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) ,7 75,6 74,4 70,2 78, ,5-35 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 13

14 Analiza wyników za I kw r. Jakość portfela kredytowego Wysoka jakość portfela odzwierciedlona w poprawie miar ryzyka Portfel kredytów z utratą wartości ,8% ,2% Wskaźnik NPL Grupy mbanku 5,8% 5,8% 5,9% 5,4% 5,2% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL 06/16 09/16 Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów 06/16 Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 64,0% 63,7% 09/16 64,4% 62,1% 64,7% 6,2% 5,7% 6,4% 5,6% 06/16 6,5% 5,7% 09/16 5,8% 5,2% 5,4% 5,2% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 58,6% 58,5% 59,5% 57,1% 59,4% 3,8% 3,8% 3,8% 3,7% 3,7% 06/16 09/16 06/16 09/16 * do klientów indywidualnych w Polsce 14

15 Analiza wyników za I kw r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i wysoka płynność bilansu Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty Inne Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 4% 2% 7% 4% 7% 30% 46% Depozyty detaliczne 76% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB F2 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 96,1% 94,7% 06/16 95,1% 09/16 +2,6 pp 92,1% 89,4% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na (w mln walut lokalnych) CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 200 mln CHF ,0 lat 2,500% 500 mln EUR ,0 lat 2,375% 500 mln EUR ,0 lat 2,000% 500 mln EUR ,0 lata 1,398% 200 mln CHF ,0 lat 1,005% 15

16 Analiza wyników za I kw r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa istotnie powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku 21,59% 20,29% 19,01% 2,83% 18,33% 18,61% 2,97% 2,81% 2,72% 2,73% 17,02% NSFR i LCR dla mbanku 139% 150% 151% 199% 168% 112% 114% 109% Wymagania Bazylei III 100% 114% 116% 16,20% 15,61% 15,88% 17,32% 18,76% 13,21% (mld zł) 06/16 09/16 69,1 71,4 71,3 65,3 1 64,6 Minimalny wymóg na 06/16 09/16 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 1 Ze względu na dostosowanie sposobu ujmowania floora regulacyjnego do wymagań art. 500 Rozporządzenia CRR i rozszerzenia metody AIRB; Uwaga: W dniu r. KNF zidentyfikował mbank jako inną instytucję o znaczeniu systemowym i nałożył na bank dodatkowy bufor w wysokości 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. 16

17 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 17

18 Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Gospodarka wzrośnie o 4% w 2017 roku Gospodarka przyspieszyła wyraźnie w I kw./17 8% 6% 4% 2% 0% -2% I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 I kw./17 Produkcja przemysłowa r/r PKB r/r Produkcja budowlana r/r (PO) 2017 rok zaczął się pozytywnie od mocnego przyspieszenia aktywności w każdym obszarze. W szczególności, inwestycje odbijają szybciej niż wcześniej się spodziewano. 20% 10% 0% -10% -20% -30% Źródło: GUS, NBP Zacieśnienie rynku pracy będzie wspierać konsumpcję Liczba ofert pracy na bezrobotnego Średnia ważona odsetka przeds. mających niedobór pracowników Rynek pracy to najciekawszy obecnie obszar polskiej gospodarki. Rekordowo niskie bezrobocie, zacieśniający się rynek pracy oraz przyspieszenie w wynagrodzeniach sprzyjają konsumpcji. Źródło: GUS, NBP Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) ,0 0, I kw./13 4,6 2,6 3,1 3,3 3,4 3,3 3,8 3,3 3,6 2,9 3,0 3,6 3,8 4,0 4,4 2,4 2,5 1,8 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 Prognoza mbanku I kw./17 III kw./17 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Bank zrewidował w górę prognozy wzrostu PKB na 2017 rok do 4,0%, nie tylko za sprawą dobrego I kw./17. Przyspieszenie to wynik mocnej konsumpcji i dynamicznego odbicia w inwestycjach. Źródło: GUS, NBP Koniec wystrzału inflacji, ale trend w inflacji bazowej jest wzrostowy 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Stopa repo Stopa repo - prognoza Inflacja CPI Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa Inflacja bazowa - prognoza Lokalny szczyt inflacji zanotowano w lutym. Trend wzrostowy w kategoriach bazowych sprawia jednak, że dalsze wzrosty inflacji po wygaśnięciu efektów wzrostu cen ropy są pewne. Źródło: GUS 18

19 Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Wskaźnik kredyty/depozyty spadnie poniżej 100% przy powolnym wzroście kredytów Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty 11 wrz 11 maj 12 sty 13 wrz 13 maj 14 sty 15 wrz 15 maj 16 sty 17 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Pierwsze sygnały odbicia w kredytach korporacyjnych są efektem większej aktywności inwestycyjnej. Depozyty przedsiębiorstw rosną w umiarkowanym tempie. Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty 11 wrz 11 maj 12 sty 13 wrz 13 maj 14 sty 15 wrz 15 maj 16 sty 17 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Źródło : NBP Spowolnienie w depozytach gosp. domowych odzwierciedla przyspieszenie konsumpcji. Kredyty rosną wciąż wolno, wartość nowych kredytów mieszkaniowych nie odbiega od średniej. Spadek premii za ryzyko w polskich obligacjach sty 16 mar 16 maj 16 lip 16 wrz 16 lis 16 sty 17 mar 17 Spread 10-letnich rentowności Polska-Niemcy Źródło: Bloomberg Zgodnie z oczekiwaniami, premia za ryzyko w polskich aktywach spadła dzięki poprawie perspektyw wzrostu, dobrym danym fiskalnym i korzystnemu klimatowi wobec rynków wschodzących. Umocnienie złotego najpewniej się zakończyło 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 sty 16 mar 16 maj 16 lip 16 wrz 16 lis 16 sty 17 mar 17 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN Źródło: Bloomberg Złoty umocnił się w ślad za obligacjami i akcjami. Obecne poziomy są jednak bliskie równowadze i powody do ruchu w którąkolwiek stronę pozostają ograniczone. 19

20 2017 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne P Wzrost PKB (r/r) 3,8% 2,7% 4,0% Popyt krajowy (r/r) 3,4% 2,8% 4,5% Konsumpcja prywatna (r/r) 3,2% 3,6% 4,2% Inwestycje (r/r) 6,6% -5,5% 5,9% Inflacja (eop) -0,5% 0,8% 1,8% Stopa bazowa NBP (eop) 1,50 1,50 1,50 CHF/PLN (eop) 3,92 4,11 3,89 EUR/PLN (eop) 4,26 4,40 4,20 Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) P Kredyty przedsiębiorstw 8,2% 5,0% 9,3% Kredyty hipoteczne 7,0% 4,8% 0,4% Kredyty nie-hipoteczne 6,2% 5,9% 7,3% Depozyty przedsiębiorstw 10,3% 7,9% 9,7% Depozyty gosp. domowych 9,8% 9,7% 4,2% Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na r. Perspektywy dla mbanku Wynik odsetkowy i marża Dalszy stopniowy wzrost marży odsetkowej wynikający ze zmieniającej się struktury portfela kredytowego Ograniczona przestrzeń do redukcji kosztów finansowania Wynik prowizyjny Koszty ogółem Koszty zależne od banku pozostaną pod kontrolą Ryzyko wyższej składki do BFG wynikającej z nowych regulacji systemu gwarantowania depozytów Wzrost amortyzacji z powodu kontynuacji inwestycji w IT Odpisy na kredyty (Lekko pozytywny) (Lekko pozytywny) Stale rosnąca transakcyjność klientów i silna akwizycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Selektywne dostosowania opłat za niektóre usługi (Lekko negatywny) (Neutralny) Wysoka jakość aktywów wspierana przez dobrą sytuację gospodarczą i niskie bezrobocie Ryzyko niewielkiego wzrostu ze względu na zmieniającą się strukturę portfela kredytowego 20

21 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 21

22 Appendix Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 I kw./17: Wyniki finansowe i Wolumeny Wskaźniki Grupy mbanku 25 Struktura portfela kredytowego w Polsce 40 Grupy mbanku mbank w Czechach i na Słowacji Wynik odsetkowy i marża 29 Korporacje i Rynki Finansowe Wynik z opłat i prowizji 30 I kw./17: Wyniki finansowe i Wolumeny Wynik na działalności handlowej i inne przychody 31 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 46 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 32 Grupy mbanku Analiza bilansu: Struktura walutowa 33 Wyniki spółek Grupy mbanku 48 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 34 mbank Hipoteczny (mbh) i emisje listów zastawnych Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 35 Leasing i faktoring 51 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 36 Dom Maklerski mbanku (mdm) 52 kursu akcji mbanku 53 Dane kontaktowe 54 22

23 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej w tym: Wynik z pozycji wymiany Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto Dochody ogółem Koszty ogółem ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (53 727) (63 370) (52 691) (53 853) (51 082) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (68 520) ( ) ( ) (39 679) (82 921) Wynik z działalności operacyjnej Podatki od pozycji bilansowych Grupy (57 302) (89 011) (89 824) (92 802) (91 305) Zysk brutto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 1 w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia;

24 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Kasa i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne papiery wartościowe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Aktywa razem Zobowiązania (w tys. zł) I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Zobowiązania wobec innych banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec klientów Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały razem Zobowiązania i kapitały razem

25 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,29% 2,25% 2,31% 2,35% 2,42% Marża odsetkowa YtD 2,29% 2,27% 2,28% 2,30% 2,42% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,66% 2,63% 2,64% 2,65% 2,77% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 47,7% 40,8% 48,1% 47,1% 53,4% Wskaźnik koszty/dochody YtD 47,7% 43,9% 45,3% 45,7% 53,4% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,35% 0,59% 0,69% 0,20% 0,41% Koszty ryzyka YtD 0,35% 0,47% 0,55% 0,46% 0,41% ROE netto (kwartalnie) 10,08% 12,85% 7,61% 9,81% 6,81% ROE netto YtD 10,08% 11,46% 10,18% 10,09% 6,81% ROA netto (kwartalnie) 0,99% 1,23% 0,71% 0,88% 0,68% ROA netto YtD 0,99% 1,11% 0,98% 0,95% 0,68% Wskaźnik kredyty/depozyty 96,1% 94,7% 95,1% 89,4% 92,1% Łączny współczynnik kapitałowy 19,01% 18,33% 18,61% 20,29% 21,59% Współczynnik Common Equity Tier 1 16,20% 15,61% 15,88% 17,32% 18,76% Kapitał / Aktywa 10,2% 9,9% 10,0% 9,8% 10,2% TREA / Aktywa 56,1% 55,4% 54,9% 48,8% 49,5% Wskaźnik NPL 5,8% 5,8% 5,9% 5,4% 5,2% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 58,6% 58,5% 59,5% 57,1% 59,4% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 64,0% 63,7% 64,4% 62,1% 64,7% 25

26 Grupy mbanku (1/3) Wynik z tytułu odsetek i marża 2,4% 2,2% 2,3% 2,1% CAGR +6% 2,3% 2,3% 2,4% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +4% % % I kw./16 I kw./ I kw./16 I kw./17 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +2% Dochody ogółem CAGR +5% % % I kw./16 I kw./ I kw./16 I kw./17 26

27 Grupy mbanku (2/3) Koszty ogółem CAGR +4% Jednorazowe koszty regulacyjne Składki do BFG Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 46,5% 45,7% 44,9% 50,1% CAGR +5% 45,7% 47,7% 53,4% % % I kw./16 I kw./ I kw./16 I kw./17 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) pb ,6% 13,1% 13,1% 11,8% 10,1% 10,1% 6,8% CAGR -5% CAGR 0% % I kw./16 I kw./ % I kw./16 I kw./17 27

28 Grupy mbanku (3/3) Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +7% +6% 18,73% 19,38% 14,66% 17,25% CAGR +8% 20,29% 19,01% 21,59% +6% 102,1 104,3 118,0 123,5 133,7 123,3 130, Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +5% 69,5 3,4 70,6 2,8 28,4 29,5 77,4 3,0 32,8 81,4 1,7 84,6 1,5 80,9 1,6 +4% 84,5 1,4 33,4 34,2 32,8 34,8 Depozyty ogółem (mld zł) 58,0 61,7 0,5 0,7 24,3 26,8 CAGR +12% 72,4 0,9 32,2 81,1 0,6 34,4 91,4 0,5 37,4 81,1 0,7 32,6 +9% 88,7 1,4 33,6 37,7 38,3 41,6 46,3 48,9 46,5 48,3 33,2 34,2 39,3 46,1 53,5 47,8 53, Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 28

29 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,29 2,25 2,31 2,35 2,42 945,5 59,1 16,9 947,1 47,6 21,1 977,0 43,2 20, ,3 46,9 22,3-2,1% 982,5 20,8 44,5 marża [%] 2% 5% 269,1 16,7 2,4 56,9 262,6 17,0 2,6 60,2 258,3 17,2 3,0 60,0-6,6% 250,0 17,7 4,0 233,5 5,5 18,2 68,4 67,7 2% 8% 29% 663,3 671,3 700,5 718,1 707,0 72% 173,8 164,2 157,7 143,0 128,3 55% 15,8 17,1 18,8 25,3 24,3 2% 178,4 12,0 I kw./16 175,5 14,5 II kw./16 180,1 14,1 III kw./16 174,0 16,7 IV kw./16 170,8 15,2 I kw./17 17% 2% 19,3 I kw./16 18,6 II kw./16 20,4 III kw./16 16,9 IV kw./16 13,8 I kw./17 6% Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 29

30 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 351,9 47,3 365,3 54,0 404,4 60,0 42,1 429,2 57,2 46,6 407,1 61,5 47,7 15% 12% QoQ YoY +7,4% +29,9% +2,3% +29,7% 36,8 68,6 26,0 88,5 2,7 13,5 68,6 I kw./16 41,3 69,8 32,0 80,3 3,0 15,1 69,8 II kw./16 69,5 35,5 94,1 4,1 14,7 84,5 III kw./16 72,9 48,5 99,1 3,7 15,6 85,6 IV kw./16 74,7 32,9 88,9 3,5 16,7 81,4 I kw./17 18% 8% 22% 4% 1% 20% +2,5% +9,0% -32,2% +26,4% -10,3% +0,5% +7,1% +23,5% -6,6% +27,0% -4,9% +18,7% Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje ze sprzedaży ubezpieczeń Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 30

31 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych -9% +189% 84,1 12,3 59,5 74,4 76,9 0,5 10,7 26,6 71,8 66,1 82,2 76,4 3,4 2,4 1,6 50,4-6,6-7,8-23,8-7,0 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 1 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem przychodu z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł); 31

32 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów (mld zł) Struktura pasywów (mld zł) 123,3 7,0 31,6 128,7 9,0 31,6 129,8 8,3 31,3 133,7 11,9 31,4 130,5 9,9 31,7 8% 24% 123,3 8,9 12,6 9,7 128,7 8,4 12,8 10,1 129,8 7,9 13,0 12,2 133,7 8,1 13,0 12,7 130,5 6,4 13,3 13,3 5% 10% 10% 2,9 2,8 3,2 2,4 4,2 2,1 3,8 1,8 3,5 1,7 1% 3% 81,1 85,3 85,2 91,4 88,7 68% 77,9 80,8 81,0 81,7 81,7 63% 1,1 1,7 2,9 3,1 2,0 1% 11,0 12,1 11,5 8,5 8,8 7% 06/16 09/16 06/16 09/16 Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 32

33 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 77,9 1,5 3,1 14,2 80,8 81,0 81,8 3,4 3,4 1,6 1,4 3,3 1,5 14,9 14,7 14,9 81,7 1,2 3,3 14,0 4% 2% 17% 95,9 5,1 2,7 12,9 101,3 5,8 2,6 14,2 100,6 5,9 2,8 15,0 103,8 6,3 2,6 17,3 99,8 6,3 2,6 18,0 6% 3% 18% 19,1 19,6 18,8 19,1 17,9 22% 12,1 12,6 12,1 9,5 7,5 7% 40,0 41,3 42,8 42,9 45,3 55% 63,1 66,1 64,8 68,1 65,4 66% 06/16 09/16 06/16 09/16 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 33

34 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,4 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 11,8 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,3 mld zł Kredyty hipoteczne w walucie lokalnej osób fizycznych 1 13,4 mld zł 14% 3% 57% 2% 16% Suma: 84,5 mld zł 41% 24% Kredyty korporacyjne 34,8 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 20,8 mld zł Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na Klienci indywidualni: depozyty terminowe 14,6 mld zł 61% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 39,2 mld zł Klienci sektora budżetowego 1,3 mld zł 17% 1% Suma: 88,7 mld zł 44% 30% 8% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 2 26,5 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 7,1 mld zł 1 Obejmuje kredyty hipoteczne udzielone w walucie lokalnej w Polsce, Czechach i na Słowacji; 2 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania; 34

35 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na ,2% 1,2% 1,4% 1,4% 1,6% 1,4% 1,9% 2,2% 2,2% 2,6% 2,6% 4,5% 6,9% 11,6% Suma: 84,5 mld zł 57,2% Osoby fizyczne Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Branża spożywcza Transport i logistyka Handel hurtowy Metale Motoryzacja Chemia i tworzywa Drewno, meble i wyroby papiernicze Materiały budowlane Leasing i wynajem ruchomości Handel detaliczny Energetyka i ciepłownictwo Pozostałe (poniżej 1,01%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 35

36 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,17 +0,08 18,76% 17,32% -0,05 +0,24 15,88% +0,31-0,17 +0,18-0,54 15,66% +1,66 III kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 IV kw./16 POPRZEDNIO Dostosowanie sposobu kalkulacji IV kw./16 OBECNIE Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne I kw./17 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,17-0,10 21,59% 20,29% -0,05 +0,28 18,61% +0,36-0,20 +0,18-0,60 18,35% +1,94 III kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 IV kw./16 POPRZEDNIO Dostosowanie sposobu kalkulacji IV kw./16 OBECNIE 1 Głównie z powodu negatywnej wyceny instrumentów dostępnych do sprzedaży (AFS); 2 Z powodu obniżonej części długu podporządkowanego, który jest ujmowany w kapitale Tier 2 (50% w 2017 r.); Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 2 I kw./17 36

37 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./17 Bankowość Detaliczna 37

38 Bankowość Detaliczna I kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) +13% 200,5 230,5 203,9 0,7 1,1 3,5 199,8 160,6 200,4 I kw./16 392,2 II kw./16 III kw./16 227,3 4,2 223,1 IV kw./16 0% 227,4 230,9-3,4 I kw./17 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Zysk na transakcji Visa Liczba punktów obsługi detalicznej /16 09/16 mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze mfinanse 1 Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Liczba transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku (mln, kwartalnie) Wartość transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku (mln zł, kwartalnie) +26% -1% +22% -5% 84,2 97,9 102,9 106,8 105, I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 1 W tym centra finansowe i punkty obsługi agencyjnej; 38

39 Bankowość Detaliczna I kw./17: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +3,9% -1,2% +12,5% +0,6% 21% 5% 8% % 5% 7% 30% % 48% % 38% % 18% % 32% % 06/16 09/16 06/16 09/16 Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej; 39

40 Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,6% 7,7% 4,7% 4,8% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6% 7,5% 7,5% 4,8% 4,7% 4,8% 4,9% 5,0% 5,0% 7,4% 5,1% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na ,6% 6,6% 3,8% 8,6% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 03/15 06/15 09/15 12/15 06/16 09/16 79,4% Pozostałe Mortgage loans Non-mortgage loans Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) CAGR -6% Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na Walutowe Złotowe % -2% ,5% 53,5% 32,7% 67,3% Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 40

41 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku +2% -5% ,5% % % ,8% /16 09/16 SK CZ /16 09/16 SK CZ Liczba klientów (tys.) Dochody ogółem % -12% ,1 8,1 36,6 7,3 42,0 8,7 42,2 10,0 37,3 9, /16 09/16 SK CZ 28,0 I kw./16 29,3 II kw./16 33,3 III kw./16 32,2 IV kw./16 28,3 I kw./17 SK CZ Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 41

42 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +4% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +16% Depozyty klientów (mln CZK) +21% Czechy 0% +5% +4% Klienci: 639,7 tys light branch e, 9 centrów finansowych i 15 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) -8% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +20% Depozyty klientów (mln EUR) +23% Słowacja Klienci: 270,4 tys. 196,8 186,7-3% 180,5 26,9 30,2 +7% 32,3 450,9 521,0 +7% 556,0 2 light branch e, 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 42

43 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./17 Korporacje i Rynki Finansowe 43

44 Korporacje i Rynki Finansowe I kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 191,0 57,9 133,2 I kw./16 112,6 3,2 109,4 II kw./16-44% 96,8 29,7 67,1 III kw./16 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 189,0 0,1 188,9 IV kw./16-43% 107,2 109,4-2,2 I kw./17 Rynki Finansowe Sieć obsługi korporacyjnej 29 Oddziały mbanku, w tym 6 centra doradcze 17 Biura mbanku 21 mleasing 8 mfaktoring 5 mbank Hipoteczny Zachodnio- Pomorskie 2 2 Lubuskie 2 1 Dolnośląskie 2 2 Pomorskie Wielkopolskie Kujawsko- Pomorskie 2 1 Łódzkie 3 1 Opolskie Śląskie 1 2 Warmińsko- Mazurskie 4 3 Mazowieckie 1 Świętokrzyskie Małopolskie 1 1 Podlaskie Lubelskie Podkarpackie Kredyty przedsiębiorstw 1 +3% +4% Depozyty przedsiębiorstw 1 +8% -11% /16 09/16 06/16 09/16 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP; 44

45 Korporacje i Rynki Finansowe I kw./17: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +6,2% +1,9% +2,9% -10,3% /16 09/16 06/16 09/16 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 45

46 Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na ,9% 8,9% Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 17,6% #4 #4 #1 9,1% 11,4% 33,5% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) Rynek mbank 1 Wyliczenia na podstawie dany NBP wg stanu na ; 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek (wyłączając obligacje drogowe BGK); 46

47 Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w I kw./17 47

48 Grupy mbanku zysku brutto spółek konsolidowanych tys. zł I kw./16 I kw./17 Zmiana YoY Zmiana YoY mbank Hipoteczny ,7% ,6% mleasing ,6% ,8% mfaktoring ,3% / + mfinanse (p. Aspiro) ,0% ,6% mlocum ,3% ,1% Dom Maklerski mbanku N/A N/A mwealth Management N/A N/A Pozostałe ,3% / - Spółki razem ,2% ,2% 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR w I kw./15 2 Spółki zostały włączone w struktury organizacyjne mbanku w dniu r. 3 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary i Tele-Tech Investment od III kw./15 48

49 Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne Nowe emisje listów zastawnych Emisja prywatna w kwocie 70 mln EUR i 400 mln PLN emisja w EUR Zysk brutto 30, % 11,8 11,1 I kw./16 I kw./17 Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +24% % Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych % % /16 09/16 06/16 09/16 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne 49

50 Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh): Aktywność na rynku emisji listów zastawnych Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach (emisje publiczne) Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR ,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR ,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 93pb 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR ,9 EURIBOR 3M + 87pb 200,0 mln PLN ,2 WIBOR 6M + 78pb 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 87pb 11,0 mln EUR ,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR ,0 EURIBOR 3M + 69pb 500,0 mln PLN ,0 WIBOR 3M + 110pb 255,0 mln PLN ,8 WIBOR 3M + 115pb 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 3M + 120pb 50,0 mln EUR ,2 EURIBOR 3M + 87pb 50,0 mln PLN ,0 Stały (2,91%) 100,0 mln PLN ,0 Stały (2,91%) 13,0 mln EUR ,0 Stały (1,18%) 35,0 mln EUR ,9 Stały (1,183%) 24,9 mln EUR ,0 Stały (0,94%) 50

51 Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja I kw./17 Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości I kw./16 +12% I kw./17 7,5% Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 72, % 20,5 16,9 I kw./16 I kw./17 Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja I kw./17 Zysk brutto założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe I kw./16 +11% I kw./17 7,1% Pozycja #8 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 15, % 6,2 2,2 I kw./16 I kw./17 51

52 Usługi maklerskie Grupy mbanku mbank Dom Maklerski (mdm) mdm obroty akcjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) 4,0% ,1% ,4% ,1% ,2% mdm obroty kontraktami terminowymi na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 13,5% 12,5% 10,9% 12,3% 11,8% 498,5 508,8 508,8 476,6 386,1 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 mdm obroty obligacjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) mdm obroty opcjami na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 8,2% 5,2% 9,3% 70,4 10,0% 93,7 5,0% 11,0% 19,8 9,1% 15,6 10,1% 18,1 9,0% 20,0 8,5% 15,7 38,9 36,0 38,1 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych GPW. 52

53 kursu akcji mbanku w I kw./17 Akcje polskich banków pozostają pod wpływem ryzyka relacyjnego i politycznego Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,201% 130 WIG-20 2,406% 125 WIG 1,552% 120 WIG-Banks 5,770% WIG-Poland 1,597% * Udział w indeksie wg stanu na Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r. Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,4% akcji ISIN Bloomberg PLBRE MBK PW Liczba akcji Źródło: GPW, Bloomberg (wg stanu na ) Cena akcji mbanku w 2017 r ,25 MIN ( ) 335, MAX ( ) 427, , mbank WIG-Banks Indeks WIG-Banki Index WIG-20 Indeks WIG-20 Index +17,1% +16,2% +12,5% 53

54 Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres Ernest Pytlarczyk Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy, Główny Ekonomista Joanna Filipkowska Wicedyrektor ds. Relacji Inwestorskich Telefon: ernest.pytlarczyk@mbank.pl Telefonl: joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński Telefon: pawel.lipinski@mbank.pl Marta Polańska Telefon: marta.polanska@mbank.pl Monika Zaręba Telefon: monika.zareba@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska Warszawa 54