Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 4893.95-0.22 swig80 16388.83-0.15 WIG 60440.57 0.32 WIG20 2296.97 0.58 DAX 12095.00 0.10 CAC40 29.00 0.32 SP0 2378.71-0.13 NASDAQ 5901.00 0.00 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 7330.46-0.11 Surowce 4580.09-1.33 Chemia 166.63 1.29 Budownictwo 3674.46 0.13 Deweloperzy 1948.98-0.70 Energetyka 2940.26-0.78 Spożywczy 4739.89-1.40 Informatyka 2380.75 1.93 Media 5294.04 0.25 Paliwowy 7027.15 1.90 Polskie 61511.63 0.35 Telekomunikacja 694.12 0.15 Ukraińskie 651.89 0.22 Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.98-0.0015 EUR/PLN 4.29 0.0087 CHF/PLN 4.00 0.0088 EUR/USD 1.08 0.0026 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek PKP Cargo spółka zaskoczyła pozytywnie GTC dobre wyniki za IV kw. i zapowiedź dywidendy Informacje ze spółek PGNiG, Asseco Poland, Bank Handlowy, PMPG Polskie Media, AmRest, JSW, Ursus, KGHM, Ulma Construccion, ES-System, ialbatros Group, Bowim, AmRest, Comarch, Krezus, J.W.Construction, Sfinks, Mennica Polska, Elzab, CCC, Eurocash, Alma Market Kalendarium spółek giełdowych 10:00 - MCLOGIC - Zwyczajne walne zgromadzenie 12:00 - GTC - Konferencja prasowa spółki. KOPEX Wezwanie. Data zakończenia przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje spółki KOPEX SA po cenie 3,64 za jedną akcję. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 10:00 - IZOBLOK - Konferencja prasowa spółki. Spotkanie poświęcone skonsolidowanych wynikom finansowym Grupy Kapitałowej IZOBLOK osiągniętym w III kwartale roku obrotowego 2016/2017. 14:00 - USA - Indeks cen domów S&P/CS (1/2017) MF - Polska - Ministerstwo Finansów opublikuje dane o zadłużeniu Skarbu Państwa (1/2017) Aktualizacja notowań: 2017-03-20 6:58 Serwis przygotował: Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek PKP Cargo spółka zaskoczyła pozytywnie Zysk netto PKP Cargo w IV kwartale 2016 r. wyniósł 66,5 mln zł - poinformowała spółka w piątkowym raporcie. Konsensus PAP zakładał stratę netto na poziomie 0,5 mln zł. Komentarz: Spółka pozytywnie zaskoczyła wynikami finansowymi za IV kw. ub. r. Tak jak wcześniej zapewniał zarząd, sytuacja przewozów towarowych i sytuacja finansowa spółki poprawiła się od połowy ub. r. Efektem był zysk w ostatnim kwartale ub. r. Usługi PKP Cargo w znaczący sposób powiązane są z koniunkturą w budownictwie infrastrukturalnym. Chodzi tu o przewóz podstawowych materiałów budowlanych (tłucznia, kamieni, piasku i cementu). Przychody spółki zależą również od popytu na węgiel kamienny, w tym od poziomu eksportu tego zasobu. Spółki z grupy PKP Cargo przewiozły w ub. r. 111,5 mln ton towarów i wykonały pracę 28,5 mld tkm, czyli w obu kategoriach mniejsze o ok. 4 proc. r/r. Inną ważną gałęzią działalności PKP Cargo są przewozy intermodalne i zagraniczne. W szczególności te pierwsze usługi rosną dynamicznie (o 25 proc. r/r). Ponadto zarząd podkreśla, że osiągnięte lepsze wyniki były możliwe dzięki wprowadzeniu nowego modelu sprzedaży zdecentralizowanego, rozbudowano struktury handlowe, zmniejszono niektóre pozycje kosztów. W kolejnych kwartałach można spodziewać się dalszej poprawy wyników finansowych PKP Cargo. GTC dobre wyniki za IV kw. i zapowiedź dywidendy Zarząd GTC zaproponuje wypłatę 0,27 zł dywidendy na akcję z zysku za 2016 - poinformowała spółka w Komentarz: Deweloper dzisiaj rano przedstawił raport finansowy za IV kw. ub. r. Spółka wykazała na poziomie netto zysk z wysokości 51,9 mln zł, wobec rynkowych oczekiwań wynoszących 41,3 mln zł. Jeszcze większe odchylenie dotyczy zysku na poziomie operacyjnym (62,2 mln zł wobec oczekiwań na poziomie 21,2 mln zł). Jeszcze w piątek po sesji GTC poinformowało, że zarząd zarekomenduje WZA wypłatę 0,27 zł dywidendy na akcję z zysku za 2016 r. Oznaczałoby to stopę dywidendy na poziomie 3,3 proc. Warto wspomnieć, że wcześniej spółka sygnalizowała gotowość do dzielenia się zyskami z akcjonariuszami począwszy od 2019 r. Tymczasem zarząd zapowiada, że realizacja opracowanej strategii umożliwi dwucyfrowy wzrost dywidendy przez kolejne lata, począwszy od 2017 r. Informacje ze spółek PGNiG. Urząd Regulacji Energetyki zatwierdził nowe taryfy PGNiG. W detalu ceny gazu wzrosną o 1,6 proc., a dla największych klientów o 8 proc. w przypadku gazu wysokometanowego i o 7,9 proc. w przypadku gazu zaazotowanego - podał PGNiG w Asseco Poland. Zarząd Asseco Poland rekomenduje przeznaczenie z zysku za 2016 r. 249,83 mln zł na dywidendę za 2016 r., czyli 3,01 zł na akcję - podała spółka w Zysk netto grupy Asseco Poland przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w czwartym kwartale 2016 roku wyniósł 76,7 mln zł i był o 8 proc. niższy od oczekiwań analityków, którzy spodziewali się 83,3 mln zł zysku netto - wynika z raportu rocznego Asseco Poland. Bank Handlowy. Komisja Nadzoru Finansowego potwierdza, że Bank Handlowy spełnia kryteria kwalifikujące do wypłaty dywidendy w wysokości do 100 proc. zysku za 2016 r. - podał bank w PMPG Polskie Media. Zysk operacyjny grupy PMPG Polskie Media w 2016 roku wyniósł 9,5 mln zł, czyli był o 27 proc. wyższy niż zakładała wcześniejsza prognoza - poinformowała spółka we wstępnych danych. AmRest zakłada, że tegoroczne nakłady inwestycyjne wyniosą ok. 700 mln zł, bez uwzględnienia ewentualnych akwizycji - poinformowali przedstawiciele spółki. JSW chce w ciągu kilku miesięcy przedstawić strategię rozwoju do 2030 roku - poinformował p.o. prezesa Daniel Ozon. Ursus podpisał z algierską spółką Karmag Industrie umowę o współpracy przemysłowo-handlowej, która ma zmierzać do utworzenia polsko-algierskiej spółki joint venture - poinformował Ursus w piątkowym KGHM chce zachować status spółki regularnie wypłacającej dywidendę, a czynniki makroekonomiczne pozwalają z większym optymizmem patrzeć na jej wypłatę - poinformował prezes KGHM Radosław Domagalski-Łabędzki. Ulma Construccion. Nakłady inwestycyjne grupy Ulma Construccion Polska w 2017 r. wyniosą 30-40 mln zł - poinformowali na konferencji członkowie zarządu spółki. Grupa liczy na poprawę kondycji branży budowlanej w Polsce, a za granicą największe nadzieje pokłada w rynku ukraińskim. Zamierza również rozpocząć działalność na rynku skandynawskim m.in. w Finlandii. ES-System planuje w 2017 r. wydać na inwestycje 9 mln zł. Producent opraw oświetleniowych liczy na dalszy wzrost udziału eksportu w przychodach firmy. W drugiej połowie roku okaże się, czy nastąpi odbicie na rynku krajowym, który w minionym roku borykał się z dekoniunkturą w budownictwie. ialbatros Group przeprowadzi skup akcji własnych, w ramach którego zamierza kupić blisko 2,5 mln akcji po cenie 59,05 zł za sztukę. Przyjmowanie ofert zakupu rozpocznie się 20 marca 2017 roku - poinformowała spółka w Bowim. Akcje własne Bowimu odkupowane są w celu zgodnym z KSH, i celem spółki nie jest ich umorzenie. Zespół Doradztwa i Analiz 2
Przeznaczone są one do sprzedaży na rynku w odpowiednim momencie. Odkup akcji jest zgodny z zawartym z Konsorcjum Stali porozumieniem inwestycyjnym'' - poinformował PAP Jacek Rożek, wiceprezes Bowimu. AmRest planuje otworzyć w tym roku ponad 200 restauracji - poinformował podczas telekonferencji Mark Chandler, członek zarządu AmRestu ds. finansowych. Comarch podpisał list intencyjny w sprawie kupna 100 proc. udziałów w spółce Geopolis - poinformowała spółka w Krezus zawarł z firmą Locum umowę sprzedaży udziałów w spółce Gold Investments za 12,6 mln zł - podał Krezus w J.W.Construction. Józef Wojciechowski, który ogłosił wezwanie na 30.247.179 akcji J.W.Construction, kupił 17.416.894 papierów spółki - podał pośredniczący w transakcji DM BOŚ. Sfinks zdecydował się odwrócić odpis na utratę wartości znaku towarowego Chłopskie Jadło w kwocie 8,7 mln zł w związku z obserwowanym wzrostem sprzedaży w restauracjach oraz bazując na trendach rynkowych - poinformowała spółka w Mennica Polska zawarła umowę z Bankiem Republiki Kolumbii na dostawę monet. Jej wartość, z uwzględnieniem cen metalu, to 4,1 mln USD - podała spółka w Elzab nie planuje wypłaty dywidendy z zysku za 2016 rok, ponieważ chce się dostosować do zwiększonej produkcji - poinformowała spółka w CCC. Zarząd CCC uchwalił zmiany w polityce dywidendowej. Spółka chce wypłacać dywidendę w przedziale 33-66 proc. skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, przy założeniu że dług netto do EBITDA na koniec roku obrotowego wyniesie poniżej 3,0 - podała firma w Eurocash. Zysk netto grupy Eurocash w 2016 roku spadł rok do roku o 17,5 proc., do 190,02 mln zł. Konsensus zebrany przez PAP zakładał zysk na poziomie 208 mln zł. Firma planuje restrukturyzację formatu Eurocash Cash&Carry. W ciągu dwóch lat może zamknąć do 17 placówek Cash&Carry. Alma Market. Jerzy Mazgaj w wyniku sprzedaży akcji spółki Alma Market zmniejszył łączne zaangażowanie w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu firmy do 0,74 proc. z 21,46 proc. wcześniej - podała spółka w Zespół Doradztwa i Analiz 3
Makroekonomia Polska Mimo zacieśniania polityki monetarnej przez Rezerwę Federalną skutkującej odpływem środków z rynków krajów takich jak Polska, polska gospodarka jest stabilna, GPW rośnie, a Polska nie ma problemów z emisją obligacji - powiedział wicepremier, minister rozwoju i finansów Mateusz Morawiecki. Sprzedaż detaliczna w lutym wzrosła o 7,3 proc. w ujęciu rocznym, a w ujęciu miesięcznym spadła o 2,7 proc. - podał GUS. Produkcja przemysłowa w lutym wzrosła o 1,2 proc. rdr, a w porównaniu z poprzednim miesiącem spadła o 0,9 proc. - poinformował Główny Urząd Statystyczny. Ceny produkcji przemysłowej w lutym wzrosły rdr o 4,4 proc., a w ujęciu miesięcznym ceny nie zmieniły się - podał Główny Urząd Statystyczny. Liczba mieszkań, których budowę rozpoczęto w lutym 2017 roku, wzrosła o 4,5 proc. rdr i o 6,2 proc. mdm - podał GUS. Wskaźnik Dobrobytu, odzwierciedlający ekonomiczną kondycję polskiego społeczeństwa, w marcu spadł o 0,4 pkt, po tym jak w lutym wzrósł o 2,6 pkt. - podało Biuro Inwestycji i Cykli Ekonomicznych (BIEC). Makroekonomia Zagranica Nadwyżka w handlu strefy euro w styczniu wyniosła 15,7 mld euro, bez uwzględniania czynników sezonowych (nsa), wobec nadwyżki 23,1 mld euro w poprzednim miesiącu, po korekcie z +28,1 mld euro - poinformował w komunikacie Eurostat w Luksemburgu. Amerykańska Rezerwa Federalna powinna wstrzymać się z kolejną podwyżką stóp procentowych, zanim nie opublikuje planów redukcji sumy bilansowej i nie pozna reakcji rynku ws. tych planów - ocenił w piątek Neel Kashkari, prezes Fed Minneapolis. Produkcja przemysłowa w USA w lutym pozostała bez zmian mdm - podała Rezerwa Federalna (Fed). Analitycy spodziewali się wzrostu wskaźnika o 0,2 proc. mdm. Amerykański indeks wyprzedzający koniunktury w lutym wzrósł o 0,6 proc. - podała Conference Board. Indeks poziomu optymizmu wśród konsumentów amerykańskich, opracowywany przez Uniwersytet Michigan, wyniósł w marcu 97,6 pkt. - podano we wstępnym wyliczeniu. Zespół Doradztwa i Analiz 4
WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (67.8882) Volume (62,883,208), MACD (32.9734) h April May June July August September October November December 2017 February March 000 x1000 23 2300 22 2200 21 2100 20 2000 19 1900 18 1800 17 1700 16 1600 70 60 40 30 Analiza Indeksu WIG20 Możliwy ruch powrotny do wsparcia Zmienna koniunktura na Wall Street, którą obserwujemy po ostatnim posiedzeniu, może skłonić krajowych graczy do lokalnej realizacji zysków. Dla indeksu WIG20 najbliższym ważnym technicznym wsparciem jest poziom 2.2 pkt. Byłby to zarazem ruch powrotny po silnych wzrostach z ubiegłego tygodnia. Średnioterminowa tendencja wzrostowa nadal jest niezagrożona. Ostatnia sesja ubiegłego tygodnia rządziła się swoimi prawami. Obrót na poziomie blisko 1,7 mld zł to wynik osiągnięty dzięki Trzem Wiedźmom. Tradycyjnie już rozliczenie danej serii instrumentów pochodnych powoduje wysoką zmienność rynku w ostatnich godzinach sesji przy ekstremalnych obrotach. Tak też było teraz. W centrum uwagi pozostaje niepewna koniunktura na Wall Street. Z kolei pozytywny przebieg wyborów w Holandii uspokoił nastroje na europejskich rynkach akcji. MWIG40 (4,921.05, 4,939.01, 4,883.35, 4,893.95, -10.8296) mwig40 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (61.0385) Volume (9,594,369), MACD (44.1226) 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 14 21 28 5 12 19 27 9 16 23 30 6 13 September October November December 2017 February 00 49 4900 48 4800 47 4700 46 4600 45 40 44 4400 43 4300 42 4200 41 4100 40 4000 39 3900 38 3800 37 80 70 60 40 30000 20000 x1000 10000 20 27 6 13 20 27 3 March April Analiza indeksu mwig40 Indeks średnich spółek pod oporami Słabiej w końcówce ub. r. tygodnia zaprezentował się rynek średnich spółek. Częściowo jest to efekt gorszych danych makro, które napłynęły z naszej gospodarki (sprzedaż detaliczna i produkcja w lutym). Ważne są również lokalne uwarunkowania techniczne. Ekonomiści jednak uspokajają. Gorsze odczyty to przede wszystkim efekt mniejszej ilości dni roboczych. Wzrost PKB za I kw. br. powinien być solidny. Na wykresie mwig40 dalsze wzrosty jak na razie blokuje strefa technicznego oporu 4.9-5.000 pkt. S&P0 - wykres dzienny świecowy S&P0 (2,383.71, 2,385.71, 2,377.64, 2,378.25, -3.12988) 2400 23 2300 22 Analiza indeksu S&P Wolno opada kurz po ostatnim posiedzeniu FEDu Relative Strength Index (61.7887) MACD (15.1734) April May June July August September November December 2017 February March 2200 21 2100 20 2000 0 Rezerwa Federalna będzie musiała stopniowo podnosić stopy procentowe w USA. Jest to czynnik, który nie będzie sprzyjał rynkowi akcji lub powodował wyższą zmienność. Po drugiej stronie mamy element popytowy związany z obietnicami stymulacji podatkowej ze strony Donalda Trumpa. Zespół Doradztwa i Analiz 5