Skonsolidowane wyniki finansowe Q1-Q3 2016 9 listopada 2016 r.
Agenda Osiągnięcia w Q3 2016 Wyniki finansowe w Q1-Q3 2016 Zarządzanie ryzykiem Pytania ABC Data SA 2
01 Osiągnięcia w Q3 2016
Osiągnięcia w Q3 2016 Silna pozycja w regionie Realizacja strategii Istotny wzrost sprzedaży produktów Apple o 85% - utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami Podpisanie umowy inwestycyjnej na nabycie 81,3% akcji w spółce S4E Konsekwentny rozwój w obszarze Value+ oraz Mobile i Telco Pierwszy oficjalny dystrybutor Xiaomi w Unii Europejskiej Wzrost liczby aktywnych klientów w Rumunii o 51%, na Węgrzech o 45% i w krajach bałtyckich o 8% Wielkość powierzchni magazynowej w centrach logistycznych 43 tys. mkw Inwestycje w rozwiązania e-commerce platforma Cloud Istotny wzrost sprzedaży na Węgrzech o 125%, w Rumunii o 72% oraz na Litwie o 13% w okresie Q1- Q3 2016/Q1-Q3 2015 ABC Data SA 4
Silna pozycja i sukcesywny wzrost sprzedaży Wzrost sprzedaży Q1-Q3 2016 / Q1-Q3 2015 125% na Węgrzech 72% w Rumunii 13% na Litwie 8% w Polsce Wzrost liczby aktywnych klientów Q1-Q3 2016 / Q1-Q3 2015 51% w Rumunii 45% na Węgrzech 8% w krajach bałtyckich Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy ABC Data SA 5
Podpisanie umowy inwestycyjnej na przejęcie 81,3% akcji S4E S.A. Dynamiczny wzrost kompetencji VAD 81,3% udziału w kapitale zakładowym pakiet kontrolny w kapitale zakładowym S4E w łącznej liczbie 1.412.423 akcji 1 m-c zakończenie transakcji do końca 2016 roku Największy w Polsce dystrybutor z wartością dodaną (tys. PLN) Q1-Q3 2016 Q3 2015 Q3 2016 Q3/2015 vs. Q3/2016 Przychody* 109 207 41 610 34 196-18% Zysk brutto ze sprzedaży 11 355 3 812 3 847 1% EBITDA 2 041 298 510 71% EBIT 989 67 123 84% Zysk netto 646 149 203 36% *w Q1-Q3 2015 roku przychody S4E zwiększyły się r/r o ok. 100% (w stosunku do 2014 roku) wysoko ustawiony punkt odniesienia ABC Data SA 6
ABC Data pierwszym oficjalnym dystrybutorem Xiaomi w UE OD 2010 Jeden z najszybciej rozwijających się producentów na globalnym rynku nowych technologii - dynamicznie rosnący popyt na produkty z oficjalnej dystrybucji Xiaomi Xiaomi - firma, na której produkty czekał polski Klient - realizacja miesięcznego celu sprzedażowego już po tygodniu od wprowadzenia produktów Xiaomi OD 2015* AFRYKA *Rynek smartfonów AZJA OD 2015* AMERYKA PD *Rynek smartfonów Sukcesywne poszerzanie kanałów sprzedaży online i offline OD 2016* AMERYKA PN Redmi 3S Mi 5 Redmi Note 3 Mi Max OD 2016* POLSKA *Rynek smartfonów ABC Data SA 7
#1 +85% dystrybutor marki Apple w Polsce wzrost sprzedaży Q1-Q3 2015 vs. Q1-Q3 2016 ponad 60% rynku dystrybucji produktów Apple w Polsce 400 akcesoriów do produktów Apple w portfolio ABC Data SA 8
Inwestycje w platformy e-commerce Platforma Cloud w Q1/2017 platforma B2B do dystrybucji produktów, usług modelu Cloud możliwość stworzenia własnego portfolio usług z dostępnych w ofercie dystrybutora lub innych producentów (możliwość udostępnienia ich w marketplace) możliwość utworzenia przez Resellerów dedykowanych sklepów (white label) dla swoich klientów wersja responsywna (RWD) na urządzenia mobilne $ 130 mln wartość rynku cloud w Polsce w 2013 roku $ 450 mln wartość rynku cloud w Polsce w 2019 roku Webservice Gateway XML nowoczesne rozwiązania wspierające sprzedaż internetową automatyzacja procesów sprzedażowych umożliwia pobieranie danych w formacie XML ( m.in. o ofercie, cenach, dostępności, opisy i zdjęcia produktów) oraz import zamówień do platformy InterLink z możliwością śledzenia procesu ich realizacji stały dostęp do aktualnych informacji na temat oferty handlowej oraz wsparcie w zakresie automatyzacji procesów sprzedaży stale rosnąca liczba użytkowników 4 mln zapytań dziennie 10% wszystkich zamówień w Grupie ABC Data Inne projekty e-commerce ResellerWeb Rozwiązania analityczne Platformy mobilne ABC Data SA 9
02 Wyniki finansowe w Q1-Q3 2016
Wybrane dane Q3 2015 i Q3 2016 (tys. PLN) Q3 2015 Q3 2016 Q3/2016 vs. Q3/2015 Przychody 1 020 940 1 091 343 7% Zysk brutto ze sprzedaży 52 066 61 780 18% Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,90% 5,70% 16% EBITDA 8 745 6 889-21% EBITDA (%) 0,86% 0,63% -26% Zysk netto 4 958 2 855-42% Zysk netto % 0,49% 0,26% -46% Dług netto 96 047 96 602 1% ABC Data SA 11
Wybrane dane (tys. PLN) Q1-Q3 2014 Q1 Q3 2015 Q1-Q3 2016 Przychody 3 934 901 3 365 906 3 315 237 Zysk brutto ze sprzedaży 190 182 181 350 175 332 Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,83% 5,39% 5,29% EBITDA 43 202 47 753 25 422 EBITDA (%) 1,10% 1,42% 0,77% Zysk netto 19 961 31 800 13 102 Zysk netto % 0,51% 0,94% 0,40% Dług netto 170 135 96 047 96 602 ABC Data SA 12
Marża brutto ze sprzedaży skuteczne zarządzanie rentownością (tys. PLN) -9% +16% 5,4% 5,7% +13% 4,9% Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 67 011-22% 52 066 +18% 61 780 4,9% 5,1% 5,7% Q3 2014 Q3 2015 Q3 2016 9,1% 8,1% 7,1% 6,1% 5,1% 4,1% 3,1% 2,1% 1,1% 0,1% Inicjatywy zwiększające marżę Rozbudowa obszaru VAD Rozwój w regionie CEE Analiza rentowności linii produktowych 200 000 190 000 180 000 170 000 160 000 150 000 190 182 4,8% +13% 181 350 175 332 5,4% 5,3% -2% 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 140 000 4,0% 130 000 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 3,5% ABC Data SA 13
SG&A (tys. PLN) 149 029 134 624 12 232 12 105-10% +16% 160 265 17 612 136 797 122 519 142 653 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Pozostałe koszty Koszty marketingowe Czynniki wpływające na wzrost kosztów: Koszty rozwoju (M&A, new businesses, etc.) Koszty jednorazowe Ponadnormatywne koszty Działania mające na celu obniżenie kosztów: Optymalizacja oferty produktowej Optymalizacja kosztów operacyjnych Optymalizacja kosztów działalności w regionie CEE ABC Data SA 14
EBITDA (tys. PLN) 51 000 41 000 31 000 43 202 +11% 47 753-47% 25 422 8 017 +9% 8 745-21% 6 889 21 000 11 000 1 000 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q3 2014 Q3 2015 Q3 2016 ABC Data SA 15
Zysk netto (tys. PLN) 37 201 28 713 8 752 +30% 5 401-49% 19 097 31 800 5 995 19 961 13 102 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 zysk netto koszty finansowe netto ABC Data SA 16
Stabilny poziom wskaźników zadłużenia 190 170 150 130 130 170 12,00 10,00 8,00 110 105 96 97 6,00 90 70 50 63 1,67 1,64 79 2,38 72 1,43 67 2,07 47 4,00 2,00 30 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Skonsolidowane zadłużenie netto Skonsolidowana 12M EBITDA Dług netto/ebitda 0,00 ABC Data SA 17
Wskaźniki rotacji (w dniach) 47,4 30,8 35,6 28,4 31,6 36,6 30.09.2015 30.09.2016 22,6 19,8 Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki ABC Data SA 18
Wybrane dane bilansowe Działalność kontynuowana [tys. PLN] 30.09.2014 30.09.2015 30.09.2016 Zapasy 396 893 399 498 491 144 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 504 843 436 465 515 154 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 500 229 514 600 713 806 Kapitał obrotowy 401 507 321 363 292 492 % sprzedaży 12M 7,49% 6,42% 6,09% Zadłużenie finansowe 193 776 140 626 153 875 Środki pieniężne i ekwiwalenty 23 641 44 579 57 273 Zadłużenie netto 170 135 96 047 96 602 EBITDA 12M 71 545 67 273 46 694 Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 2,38 1,43 2,07 ABC Data SA 19
03 Zarządzanie ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem najlepsze procedury w branży centralne podejście do zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie weryfikacja wszystkich zamówień (dostępny limit kredytowy, brak zaległości płatniczych) wieloetapowy proces oceny ryzyka - przyznawania limitów kredytowych współpraca z 3 ubezpieczycielami doświadczony zespół analityków kredytowych ISO: 9001 kontrola wewnętrzna (Internal Control) audyt wewnętrzny (Internal Audit) Ryzyko kredytowe cykliczna identyfikacja obszarów ryzyka operacyjnego skuteczne zarządzanie Ryzyko operacyjne Staranny dobór dostawców Ryzyko walutowe monitoring na bazie dziennej doświadczony zespół ekspertów centralne zarządzanie ryzykiem walutowym w Grupie 4-etapowy proces rejestracji skrupulatna analiza dokumentów aplikacyjnych m.in. deklaracji VAT wieloetapowy proces akceptacji dokumentacji weryfikacja informacji u zewnętrznych podmiotów finansowych akceptacja przez szereg odpowiedzialnych jednostek organizacyjnych (autorska matryca autoryzacji) rachunkowość zabezpieczeń wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem ABC Data SA 21
Dziękujemy za uwagę ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus