Inspiruje nas technologia Prezentacja giełdowa Q2 FY17/18. Warszawa marzec 2018

Transkrypt

1 Inspiruje nas technologia Prezentacja giełdowa Q2 FY17/18 Warszawa marzec 2018

2 Otoczenie rynkowe w Polsce Sprzyjające czynniki makroekonomiczne w 2017 PKB Popyt krajowy Nakłady inwestycyjne 4,6 % 2,9 % w ,7 % 2,2 % w ,2 % -13,2 % w 2016 Bezrobocie 6,6 % Najniższe od ponad 25 lat 8,2 % w 2016 Wynagrodzenia 5,9 % Dynamika wyższa niż w 8 poprzednich lat Sprzedaż detaliczna 7,3 % w cenach stałych +5,7% w

3 RYNEK GRUPA AB RYNEK GRUPA AB Trendy rynkowe Grupa AB wobec trendów rynkowych Dynamiczny rozwój e-commerce Rosnąca ilośd wysyłek Najlepsza oferta rozwiązao e-commerce w branży Ciągły rozwój narzędzi i funkcjonalności Wysoka wydajnośd magazynu i logistyki, automatyzacja Cloud Ożywienie w przetargach Własna platforma CLOUD LIDER CLOUD w dystrybucji Dedykowany zespół specjalistów i inżynierów Efektywnośd kosztowa najlepszy wskaźnik SG&A w branży 3

4 Rynek dystrybucji Udziały i pozycja Grupy AB w regionie i na tle Europy TOP 10 Dystrybutorów Europejskich (alfabetycznie) AB/ATC Group ALSO Holding AG Arrow Enterprise Computing Solutions (ECS) EMEA Esprinet S.p.A. Exertis Group Ingram Micro Europe MERLION ZAO OCS # # # #8* 2017 Tech Data Europe Westcoast Ltd Grupa AB LIDER rynku od lat! Awans na miejsce w Europie Pozycja rynkowa i udziały na podstawie danych od firmy badawczej Context, opartych na największych europejskich dystrybutorach raportujących do firmy badawczej. * Q

5 Wyniki finansowe Grupy AB

6 Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie Q Q Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży ,5% Zysk brutto na sprzedaży ,6% Rentowność brutto na sprzedaży 3,61% 4,10% Zysk na sprzedaży ,3% Rentowność na sprzedaży 1,21% 1,50% EBITDA ,5% Marża EBITDA 1,54% 1,71% Zysk brutto ,5% Zysk netto ,1% Rentowność netto 0,93% 1,08% Aktywa ,7% Kapitały własne ,0% 6

7 Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie H1 Q4 2017/2018 H1 2016/2017 Q4 Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży ,57% 8,5% Zysk brutto na sprzedaży ,87% -4,6% Rentowność brutto na sprzedaży 3,61% 3,72% 4,04% 4,10% Zysk na sprzedaży Zysk na sprzedaży ,3% -3,17% Rentowność na sprzedaży Rentowność na sprzedaży 1,21% 1,25% 1,50% 1,35% EBITDA EBITDA ,5% -1,52% Marża EBITDA Marża EBITDA 1,54% 1,45% 1,71% 1,54% Zysk Zysk brutto brutto ,98% -7,5% Zysk netto ,83% -7,1% Rentowność netto 0,93% 0,83% 0,94% 1,08% Aktywa ,73% 14,7% Kapitały własne ,04% 12,0% 7

8 Wyniki skonsolidowane Grupy AB Pozycje bilansowe Wyszczególnienie Zmiana Zapasy ,7% Należności ogółem ,6% w tym należności handlowe ,7% Gotówka ,3% Rozliczenia międzyokresowe ,2% Aktywa łącznie ,7% Kapitał własny ,0% Rezerwy na zobowiązania ,4% Kredyty bankowe i obligacje ,1% Zobowiązania handlowe ,4% Zobowiązania pozostałe ,6% Rozliczenia międzyokresowe ,8% Pasywa łącznie ,7% Zadłużenie netto ,5% Net working capital ,9% 8

9 Mocne fundamenty finansowe Zdywersyfikowane i bezpieczne źródła finansowania* Kredyty 51% Linie kredytowe Wykorzystane 40,5% Dostępne do wykorzystania 59,5% Obligacje 49% Długoterminowe 52% 45% 40% 38% Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem stałym 38% 41% 42% 35% *Stan na koniec grudnia 2017 Krótkoterminowe 48% 30% 31 gru gru gru gru 17 9

10 Bezpieczne i zdywersyfikowane zadłużenie Zrównoważony rozwój Grupy gwarantowany poprzez bezpieczne zaplecze finansowe 10

11 Rosnąca płynnośd finansowa Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej 1,55 1,50 1,45 1,40 1,40 1,47 1,53 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,69 0,79 0,85 1,35 0,20 0,10 1,30 Q Q Q ,00 Q Q Q Bezpieczne zadłużenie i rosnąca płynność to kluczowe wartości dystrybutora, w Grupie AB zwracamy na to szczególną uwagę Wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej utrzymują się nieprzerwanie na krzywej wznoszącej, dając rękojmię pod dalsze wzrosty skali działania 11

12 Stabilny cykl konwersji gotówki Grupa AB korzysta z efektów synergii skali działalności 12

13 Dynamiczny wzrost gotówki z działalności operacyjnej Cash flow Grupa AB drugi rok z rzędu generuje wysokie przepływy z działalności operacyjnej Wysokie przepływy operacyjne pozwalają na sukcesywną realizację planów dalszego rozwoju Grupy 13

14 Mocne fundamenty finansowe SG&A Najniższy w branży wskaźnik kosztów SG&A to rękojmia stabilności prowadzonego biznesu Uzyskany wskaźnik to efekt konsekwentnie wdrażanych innowacji procesowych i organizacyjnych (automatyka magazynowa, obsługa e-commerce, zaawansowane narzędzia informatyczne) 14

15 Kompleksowe zarządzanie ryzykiem Kompetencje AB: Scoring kredytowy Wewnętrzne limity i komitety kredytowe Dywersyfikacja ubezpieczycieli Efekt: Najniższa szkodowość w branży Należności przeterminowane poniżej 5% Kompetencje AB: Uczestnictwo w konsultacjach resortowych Rozbudowane procedury bezpieczeństwa Wewnętrzne audyty Efekt: Pozytywne wyniki wszystkich kontroli Obecnie nie ma otwartych kontroli w AB Zaufanie instytucji finansowych i ubezpieczycieli Zarządzanie ryzykiem Kompetencje AB: Rachunkowość zabezpieczeń Unikalna metodyka zarządzania ryzykiem walutowym Doświadczona kadra Efekt: Neutralny wpływ zmian kursów na wyniki Grupy AB Kompetencje AB: Działania długoterminowe Mapa rodzajów ryzyka i metody zarządzania ryzykiem projektowym Analiza rynkowa Doświadczona kadra Efekt: Udane akwizycje Sukcesy projektów 15

16 Oferta produktowa

17 Nowe kontrakty dystrybucyjne w 2017 Produkty od ponad 800 dostawców IT & Telco CE & Gaming RTV-AGD Toys /CZ CZ CZ Najszersza i ciągle rozwijana oferta na rynku 17

18 Dystrybucja marki Apple 5 lat cennego doświadczenia w elitarnym modelu dystrybucji marki Premium #1 Grupa AB lider dystrybucji produktów Apple /CZ/SK 55% Udział Grupy AB w sprzedaży Apple w Q Grupa AB Niezawodny partner w biznesie 18

19 Projekty

20 Model biznesowy Grupy AB Długofalowe rozwijanie projektów Presales Dedykowany zespół do sprzedaży projektowej. Wdrożenia projektów enterprise w kanale VAD. E-commerce Najszersza oferta rozwiązao e-commerce. RTV-AGD Kompleksowa oferta, wszystkich największych producentów. Grupa AB jednym z wiodących dystrybutorów RTV-AGD. Zabawki Rekman czołowy. dystrybutor zabawek w Polsce Umowy ze światowymi dostawcami. Digital Signage Ścisła współpraca z dostawcami i integratorami. Rozwijający się rynek. Cloud Platforma cloudowa, stworzona przez własny dział IT AB. Ponad 50% udziału w rynku dystrybucji. Gaming Własna fabryka PC. Dedykowana formuła shop-in-shop X-play. Smart home Nowa perspektywiczna branża. Umowy z czołowymi dostawcami. Aktywna Tablica Wsparcie Rządowego programu rozwijania szkolnej infrastruktury Rozwój mniejszych projektów w AB. NOWOŚD Dywersyfikacja i innowacyjnośd podstawami strategii Grupy AB 20

21 Enterprise

22 Rozwój segmentu Value Added Distributor (VAD) Najszerszy rozwój segmentu VAD wśród dystrybutorów Broadline Distributor: Marża Value Added Distributor: Szeroka oferta produktowa Duży wolumen sprzedaży Model biznesowy Grupy AB Zaawansowane produkty Sprzedaż projektowa Silne podstawy finansowe Doświadczenie i know-how Efektywna logistyka VAD Broadliner Zespół inżynierów i specjalistów Baza magazynowa Zarzadzanie ryzykiem w projektach Zarządzanie kanałami Retail i SMB Obrót/wolumen Wyższe marże Nowa definicja dystrybucji maksymalizacja korzyści 22

23 Value Added Distribution w AB Centrum Kompetencyjne AB 2017 Centrum Kompetencyjne AB autoryzowanym ośrodkiem egzaminacyjnym Pearson VUE Międzynarodowe egzaminy certyfikacyjne 112 szkoleo uczestników 68 webinariów uczestników Dzielimy się wiedzą o zaawansowanych technologiach 3 lokalizacje ośrodków szkoleniowych w Polsce: Wrocław, Chorzów, Warszawa Nasze autoryzacje Nasi Partnerzy: 23

24 E-commerce cyfrowy wymiar sprzedaży

25 Rozwój projektów narzędzi e-commerce Nowe projekty i usprawnienia w roku 2017 Nowa kategoria Smart Home Wprowadzenie nowej kategorii produktowej oraz uruchomienie serwisu dedykowanego dla firm sprzedażowych Szybkie płatności PayU w kanale B2B Popularne narzędzie w branży B2C zaimplantowane do systemu B2B AB Online jedyna spółka w branży Dedykowane akcje świąteczne Nowe projekty sprzedażowe wspólnie z klientami B2B Narzędzia e-commerce w spółce Rekman Rekman na pozycji lidera technologicznego wśród dystrybutorów zabawek Obecnośd w mediach i wydarzeniach Promocja integracji z AB poprzez serwisy branżowe oraz obecnośd AB na największych targach e-commerce w Polsce Integracja z systemami Shoper Integracja sklepów Shoper z systemem AB z poziomu panelu administracyjnego sklepu Produkty rekomendowane i promowane Zwiększenie sprzedaży poprzez zmiany funkcjonalne w platformie sprzedażowej AB Online Strefa edukacyjna dla klientów Sekcja stworzona dla nowych klientów, zawierająca szkolenia online, filmy i instrukcje tekstowe na temat systemu AB Online Najszersza oferta narzędzi e-commerce w dystrybucji IT 25

26 ATComputers Rozwój Grupy na rynkach zagranicznych

27 AT Computers Holding Największy dystrybutor w Czechach i na Słowacji Wzrost zysku netto w 1 półroczu FY17/18 r/r +21 % Wzrost obrotów total ATC w 1 półroczu FY 17/18 r/r +9 % Wzrost obrotów sieci w 1 półroczu FY17/18 r/r +9 % Nagrody 1 ChannelWorld (IDG)* # Dystrybutor roku 2017* Kolejny rok z rzędu * Na podstawie ankiety przeprowadzonej przez firmę badawczą IDG dla magazynu ChannelWorld, luty

28 #1

29 Nagrody w 2017 Uznanie rynku i dostawców Partner 15-lecia Kaspersky Dystrybutor roku 2017 HPE Dystrybutor roku 2016 i 2017 Computing & Printing HP Inc Największą ilośd aktywnych partnerów 2016 HPE Dystrybutor roku 2017 IT Reseller AS IT Wydarzenie roku 2016 IT Reseller AS IT Dystrybutor roku 2016 IT Reseller Dystrybutor roku 2017 SOFTWARE Tech Trade Show Partner of the Year 2017 Microsoft Nagroda dystrybutor roku 2017 HPE Największy dystrybutor IT w TOP200 COMPUTERWORLD 19 pozycja w śród 200 Największych Polskich firm Wprost Andrzej Przybylo IT Man of the Year 2017 IT Reseller Broadline Distributor of the Year 2016 Czech Republic CONTEXT Broadline Distributor of the Year 2016 Slovakia CONTEXT Broadline Distributor of the Year 2016 Poland CONTEXT 29

30 Rozwój Grupy AB Osiągnięcia w 2017 #1 Pozycja w Regionie CEE niepodważalny lider regionu #8 Pozycja w Europie w europejskim rankingu dystrybutorów 24 Rozwój oferty Nowe kontrakty dystrybucyjne 85% Automatyzacja transakcji online 1 mld zł Rekordowe wyniki przekroczona bariera miesięcznego obrotu 0,25 mld zł Stabilne finansowanie 3 emisje obligacji 30

31 Dziękujemy za uwagę Andrzej Przybyło Prezes Zarządu, CEO, AB S.A. Grzegorz Ochędzan Członek Zarządu, CFO, AB S.A. Warszawa marzec 2018