Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa Prezentacja wyników za I półrocze 2018 24 sierpnia 2018
Najważniejsze wydarzenia II kw. 2018 Sprzedaż kwartalna: 802 lokale, zgodnie z planem satysfakcjonujące marże Start 12 projektów z 1 312 lokalami, w tym Marina Mokotów (329 lok.) Dom Construction generalnym wykonawcą kontynuacji Żoliborza Artystycznego Bardzo udane zakupy ziemi w Trójmieście i Wrocławiu 2
Wyniki finansowe II kw. 2018 podsumowanie Przekazania: 1 025 lokali (+52% r/r) Przychody: 435,7 mln PLN (+35% r/r) Marża brutto: 27,1% (-0,9 p.p. r/r) Zysk netto: 58,8 mln PLN (+20% r/r) Gotówka netto na dzień 30.06.2018 r.: 184,4 mln PLN 3
Sytuacja rynkowa w II kw. 2018 Przewaga popytu nad podażą doprowadziła do istotnego wzrostu cen Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy procentowe, niski poziom bezrobocia, silny wzrost PKB oraz płac Bardzo duża konkurencja na rynku zakupu gruntów. Wysokie ceny gruntów oraz trudności administracyjne ograniczają podaż mieszkań. Problemy branży budowlanej z płynnością i niedoborem pracowników nieznaczna poprawa Koszty budowy zaczynają się stabilizować Wysoki udział klientów gotówkowych ponad 35% ogółu transakcji w Dom Development 4
Kwartalna sprzedaż netto 1 000 Liczba lokali 800 600 1 039 1 081 1 049 400 640 678 615 701 705 714 806 848 802 200 0 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018 5
Segmentacja sprzedaży I poł. 2018 w podziale na rynki 1 800 1 600 1 400 Liczba lokali 27% 1 200 1 000 Liczba lokali 29% do 350 tys. PLN 350-450 tys. PLN 450-550 tys. PLN ponad 550 tys. PLN 1 200 1 000 800 23% 800 600 23% 600 400 200 0 28% 22% Grupa Kapitałowa Dom Development S.A. 400 200 0 31% 17% Warszawa Dom Development S.A. 29% 28% 2% 7% 23% 21% 21% 71% Trójmiasto Euro Styl S.A. Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym. Wrocław Dom Development Wrocław Sp. z o.o. 6
Oferta 3 500 3 000 2 500 Liczba lokali 2 665 451 2 506 2 550 402 272 3 475 221 3 061 2 979 270 302 2 739 2 801 323 231 2 000 1 500 1 000 2 214 2 104 2 278 3 254 2 791 2 677 2 416 2 570 500-30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017 31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018 Lokale w budowie Lokale na projektach zakończonych 7
Inwestycje wprowadzone do realizacji 1 600 Liczba lokali 1 400 1 200 1 000 800 1 654 600 1 002 1 079 1 312* 400 200 555 557 575 512 4 projekty 4 projekty 5 projektów 12 projektów 6 projektów 6 projektów 7 projektów 12 projektów 0 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018 * W tym 730 lokali w ofercie od lipca 2018 r. 8
Projekty w realizacji 6 000 Liczba lokali 5 000 4 000 3 000 5 945 6 241 5 221 5 447 6 409 2 000 3 886 3 543 3 854 1 000 0 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017 31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018 9
Bank ziemi 8 000 Liczba lokali 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 7 016 6 450 6 688 8 306 8 207 8 447 7 904 7 078 2 000 1 000 0 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017 31/12/2017 31/03/2018 30/06/2018 10
Przekazania 1400 Liczba lokali 1200 1000 800 600 400 200 0 1 472 1 162 1 025 674 500 553 416 230 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018 Lokale sprzedane i nieprzekazane 31.03.2018 30.06.2018 3 645 lokali 3 422 lokali, w tym: 262 lokali na projektach zakończonych 3 160 lokali w budowie, z czego budowa 2 119 kończy się w 2018 roku 11
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku 1 600 mln PLN 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 12
Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat II kw. 2018 II kw. 2017 Zmiana I poł. 2018 I poł. 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 435,7 322,5 35% 639,2 435,5 47% Przekazane lokale (szt.) 1 025 674 52% 1 441 904 59% Przychody na lokal (tys. PLN) 425,1 478,5 (11)% 443,6 481,8 (8)% Zysk brutto ze sprzedaży 118,1 90,3 31% 178,9 116,4 54% Marża brutto 27,1% 28,0% (0,9) p.p. 28,0% 26,7% 1,3 p.p. Zysk operacyjny (EBIT) 72,8 58,3 25% 95,4 57,3 66% Marża EBIT 16,7% 18,1% (1,4) p.p. 14,9% 13,2% 1,8 p.p. Zysk brutto 72,8 59,0 23% 95,2 58,0 64% Marża zysku brutto 16,7% 18,3% (1,6) p.p. 14,9% 13,3% 1,6 p.p. Zysk netto 58,8 49,0 20% 76,3 48,0 59% Marża zysku netto 13,5% 15,2% (1,7) p.p. 11,9% 11,0% 0,9p.p. Zysk na akcję (PLN) 2,35 1,97 20% 3,06 1,93 59% IAS 18, dane w mln PLN 13
Wyniki finansowe: Bilans Skonsolidowany bilans 30.06.2018 30.06.2017 Zmiana Kapitał własny 894,3 855,1 5% Dług netto / (gotówka netto)* (184,4) (105,3) 75% Gearing (dług netto/kapitały własne) (20,6)% (12,3)% (8,3) p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 35,82 34,39 4% Ilość akcji (mln szt.) 25,0 24,9 <1% ROE (12M) 25,6% 18,2% 7,4 p.p. ROCE (12M) 25,7% 17,9% 7,8 p.p. *suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych) IAS 18, dane w mln PLN 14
Struktura zapadalności długu 120 mln PLN 100 80 60 40 100 110 20 0 50 0 35 do 30.06.2019 do 30.06.2020 do 30.06.2021 do 30.06.2022 do 30.06.2023 Obligacje Kredyty Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/06/2018 Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/06/2018 Dostępne linie kredytowe na dzień 30/06/2018 479 mln PLN 260 mln PLN 200 mln PLN 15
Podsumowanie: I półrocze 2018 Bardzo silny popyt na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim Nowe grunty na ponad 800 lokali w Trójmieście i ponad 300 lokali we Wrocławiu Dom Construction (spółka z Grupy) z powodzeniem rozpoczął działalność w Warszawie 1.650 lokali sprzedanych (-11% r/r) z wyższą marżą 2.801 lokali w ofercie 6.409 lokali w budowie w ramach 50 projektów rekord w historii działalności Grupy Uruchomienie 19 projektów z 2.391 lokali Zysk netto za I półrocze 2018: 76,3 mln zł, wzrost o 59% r/r Wskaźnik zadłużenia netto: -21%; 184 mln zł gotówki netto 16
17
Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2018 Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań III kw. Spektrum budynek B Trójmiasto 169 lip '18 Wilno VI etap 1 Warszawa 309 paź '18 Kwartet - Macierzy Szkolnej Trójmiasto 27 sie '18 Futura Park budynek 7 Trójmiasto 8 paź '18 Impuls budynek C Trójmiasto 55 sie '18 Premium etap 5 Warszawa 113 lis '18 Nowy Horyzont budynek 12 Trójmiasto 38 wrz '18 Apartamenty Mokotów nad Skarpą 2 Warszawa 190 lis '18 Forma etap 1 Warszawa 95 wrz '18 Cybernetyki 17 etap 1 Warszawa 146 lis '18 Viridis budynek A2 Trójmiasto 42 wrz '18 Moderna etap 3 Warszawa 187 lis '18 Wille Lazurowa etap 2 Warszawa 102 lis '18 Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony IV kw. Spektrum budynek A Trójmiasto 169 lis '18 Idea budynek 5 Trójmiasto 62 lis '18 Nowy Horyzont budynek 11 Trójmiasto 38 lis '18 Apartamenty Park Szczęśliwicki Warszawa 46 gru '18 Dom na Bartyckiej Warszawa 131 gru '18 Forma etap 2 Warszawa 199 gru '18 Amsterdam etap 2 Warszawa 314 gru '18 Cybernetyki 17 etap 2 Warszawa 247 gru '18 Port Żerań etap 1 Warszawa 362 gru '18 Premium etap 4 Warszawa 248 gru '18 Scena Apartamenty Trójmiasto 61 gru '18 Osiedle Viridis budynek A1 Trójmiasto 32 gru '18 18
Załącznik 2a: Projekty w realizacji i przygotowaniu: Warszawa liczba lokali, stan na 30/06/2018 NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTO- WANIU 1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II 273 1 010 2 PREMIUM 361 --- 3 WILLE LAZUROWA 102 --- 4 OGRODOWA --- 160 5 WŁODARZEWSKA 70/72 --- 102 6 APARTAMENTY PARK SZCZĘŚLIWICKI (PRZY PARKU) 46 --- 7 MARINA MOKOTÓW 319 444 Warszawa 13 14 15 16 17 18 1 2 20 3 4 19 NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 13 REGATY 272 --- 14 PALLADIUM (AKACJE) --- 566 15 PORT ŻERAŃ (KOWALCZYKA) 692 152 16 MODERNA 187 --- 17 AMSTERDAM (SAMARYTANKA) 516 --- 8 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ 190 --- 9 CYBERNETYKI 17 633 --- 10 WILLE TANECZNA --- 81 11 APARTAMENTY DOLNY MOKOTÓW (SOBIESKIEGO) 153 --- 5 6 7 9 10 12 11 8 18 WILNO 520 1 369 19 FORMA (MOTOROWA) 412 --- 20 STACJA GROCHÓW (SIENNICKA) RAZEM PRAWA STRONA --- 557 2 599 2 644 12 DOM NA BARTYCKIEJ 131 --- RAZEM LEWA STRONA 2 208 1 797 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 19
Załącznik 2b: Projekty w realizacji i przygotowaniu: Trójmiasto liczba lokali, stan na 30/06/2018 Trójmiasto NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 14 12 1 6 13 1 OSIEDLE VIRIDIS 74 --- 2 IDEA 169 145 3 NOWY HORYZONT 76 --- 4 SPEKTRUM 570 --- 5 IMPULS 2 55 --- 6 OSIEDLE BEAUFORTA 137 471 7 SCENA APARTAMENTY 61 --- 8 MEZZO 158 --- 9 FUTURA PARK 8 --- 2 4 11 8 7 5 15 10 ZIELONY POŁUDNIK --- 593 11 KWARTET POLANKI 27 9 12 LOCUS (RUMIA STOCZNIOWCÓW) --- 250 13 GDYNIA MORSKA --- 158 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 3 10 9 14 RUMIA DĘBOGÓRSKA (NOWY) --- 308 15 GDAŃSK MICKIEWICZA (NOWY) --- 105 RAZEM 1 335 2 039 20
Załącznik 2c: Projekty w realizacji i przygotowaniu: Wrocław liczba lokali, stan na 30/06/2018 Wrocław 2 NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) 132 --- 2 IDYLLA (STABŁOWICKA) 83 144 3 STUDIO ARTE 52 --- 4 KSIĘCIA WITOLDA --- 138 4 6 3 5 PIĘKNA --- 201 6 KURKOWA (NOWY) --- 115 WROCŁAW 267 598 5 1 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 21
Załącznik 2d: Projekty w realizacji i przygotowaniu Podsumowanie LOKALIZACJA LICZBA PROJEKTÓW W REALIZACJI LICZBA LOKALI W REALIZACJI LICZBA LOKALI W PRZYGOTOWANIU LICZBA LOKALI RAZEM WARSZAWA 24 4 807 4 441 9 248 WROCŁAW 3 267 598 865 TRÓJMIASTO 23 1 335 2 039 3 374 RAZEM 50 6 409 7 078 13 487 22
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl www.inwestor.domd.pl Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.: Wolumen sprzedaży od II kw. 2017 r. Inwestycje wprowadzone do realizacji cały 2017 rok Przekazania i wyniki finansowe od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 23