Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za II kwartał 2011 (MSSF)

Transkrypt

1 Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za II kwartał 2011 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS 25 sierpnia 2011

2 Podsumowanie i kluczowe osiągnięcia Market Otoczenie Conditions rynkowe Upstream Segment wydobywczy Downstream Segment produkcji i handlu Overall Skonsolidowane financial results wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 2/25

3 KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA Start nowej marki ekonomicznej sieci stacji paliw - LOTOS Optima Pierwszy kwartał uwzględniający pełne efekty zakończonego Programu bbl /dzień dodatkowej produkcji ropy pochodzącej z AB Geonafta Przedłużenie umowy kredytowej na refinansowanie i finansowanie zapasów mln USD Zarząd Grupy LOTOS S.A. 3/25

4 II KW 2011 W LICZBACH Wydobycie ropy naftowej wyniosło bbl/d (56,9 tys. ton) Przerób ropy naftowej wyniósł tys. ton Wolumen sprzedaży skonsolidowanej na poziomie tys. ton EBITDA na poziomie 466,8 mln PLN w efekcie rosnącej amortyzacji i wysokiego wyniku operacyjnego Średnia marża rafineryjna z notowań spadła o 36,4% r/r z 3,96 do 2,59 USD/bbl Średnia cena ropy Brent dtd wyniosła 117,04 USD/bbl (+50% r/r) Dyferencjał Brent/Ural wzrósł z 1,32 USD/bbl do 3,31 USD/bbl (+151% r/r) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 4/25

5 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 5/25

6 OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI Marża rafineryjna Ceny ropy naftowej Pozytywny wpływ wzrostu dyferencjału Brent/Ural w porównaniu z I kwartałem i II kwartałem 2010 r. Negatywny wpływ spadku marży rafineryjnej z notowań r/r Wzrost cen ropy naftowej kw/kw i r/r Zarząd Grupy LOTOS S.A. 6/25

7 OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI LIBOR 3M USD Kursy walut Kurs EUR/USD nieznacznie wzrósł kw/kw, przy jednoczesnym spadku kursu USD/PLN Spadkowy trend LIBOR 3M USD od początku października 2008 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 7/25

8 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 8/25

9 SEGMENT WYDOBYWCZY DZIAŁALNOŚĆ GRUPY LOTOS W SEGMENCIE W UJĘCIU GEOGRAFICZNYM Helsinki Oslo Sztokholm Wilno Warszawa Zarząd Grupy LOTOS S.A. 9/25

10 SEGMENT WYDOBYWCZY WYNIKI FINANSOWE II kw 11 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) +125% EBITDA (mln PLN) +118% EBIT (mln PLN) +140% Wyższe przychody ze sprzedaży r/r związane z wzrostem wolumenu ropy Rozewie oraz pojawienia się ropy z Geonafty Wzrost EBIT r/r głównie w związku z wyższym wolumenem sprzedaży i wzrostem cen Wzrost EBIT kw/kw w wyniku wyższej produkcji i sprzedaży z Petrobalticu oraz wpływu pełnego kwartału z Geonafty Zarząd Grupy LOTOS S.A. 10/25

11 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 11/25

12 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRZERÓB ROPY NAFTOWEJ * Niższy przerób w II kw 2009 w związku z remontem postojowym Wzrost przerobu ropy r/r o 7,7% Stabilny przerób ropy kw/kw Zarząd Grupy LOTOS S.A. 12/25

13 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRODUKCJA I SPRZEDAŻ PRODUKTÓW I TOWARÓW PRODUKCJA II kw 2011 ( 000 t) SPRZEDAŻ II kw 2011 ( 000 t) W II kw 2011 całkowita produkcja wyniosła tys. ton (+11% r/r) W II kw 2011 wolumeny sprzedaży były znacznie wyższe (+13,5% r/r), w związku ze wzrostem produkcji rafinerii Zarząd Grupy LOTOS S.A. 13/25

14 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU UDZIAŁ W RYNKU I SIEĆ STACJI Całkowity udział w rynku Sieć stacji Całkowity udział w polskim rynku paliw wyższy o 2.1 p.p. w porównaniu z końcem 2010 r., znaczący wzrost udziału w rynku średnich destylatów Liczba stacji CODO wzrosła o 2, w tym czasie liczba stacja DODO i DOFO nie zmieniła się Na dzień 30 czerwca 2011 podpisano 116 umów franczyzowych Zarząd Grupy LOTOS S.A. 14/25

15 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU OBSZAR DETALU Wolumen sprzedaży (tys ton) +7% Przychody ze sprzedaży (mln PLN) +23% EBIT detalu (mln PLN) Przychody ze sprzedaży detalicznej wyższe o 23% r/r Strata operacyjna w obszarze detalu na poziomie 12 mln PLN w wyniku niekorzystnych warunków rynkowych i presji na marżę detaliczną Zarząd Grupy LOTOS S.A. 15/25

16 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE DANE KWARTALNE Przychody ze sprzedaży (mln PLN) EBITDA (mln PLN) EBIT (mln PLN) +42% +10% -3% Na wyniki finansowe segmentu produkcji i handlu pozytywny wpływ miał wzrost wolumenu sprzedaży w wyniku zwiększonych mocy przerobowych rafinerii w Gdańsku Spadek wyniku EBIT jest konsekwencją zniżkujących cracków Diesla; EBIT stabilny r/r Zarząd Grupy LOTOS S.A. 16/25

17 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIK OPERACYJNY SEGMENTU WG. WYCENY ZAPASÓW METODĄ LIFO DANE KWARTALNE efekt LIFO = -253 Efekt LIFO = -240 W konsekwencji wzrostu cen ropy naftowej efekt LIFO był negatywny i wyniósł -240 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 17/25

18 Podsumowanie i kluczowe inwestycje Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 18/25

19 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE W II KWARTALE Q11 2Q10 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 19/25

20 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK OPERACYJNY WG. WYCENY ZAPASÓW METODĄ LIFO DANE KWARTALNE efekt LIFO = -253 efekt LIFO = -240 W konsekwencji wzrostu cen ropy naftowej, efekt LIFO był negatywny i wyniósł 240 mln PLN Skonsolidowany EBIT LIFO w II kwartale 2011 wyniósł 81 mln PLN i był wyższy o 41,8 mln PLN w porównaniu do II kw 2010 EBITDA LIFO w II kwartale 2011 wzrósł o 96 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 20/25

21 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WYNIK NA HEDGINGU W II KWARTALE 2011 Negatywny wpływ transakcji zabezpieczających na wynik finansowy w wysokości -34,7 mln PLN Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21/25

22 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE WSKAŹNIKI II KWARTAŁ 2011 marża EBITDA marża EBIT marża netto Zarząd Grupy LOTOS S.A. 22/25

23 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE BILANS ZMIANA STRUKTURY PASYWÓW +494 mln Wzrost zobowiązań krótkoterminowych o +494 mln w wyniku zakupu większego wolumenu ropy naftowej po wyższej cenie mln Wzrost kapitałów własnych o mln w efekcie zwiększenia pozycji zyski zatrzymane (o +893 mln) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 23/25

24 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE BILANS ZMIANA STRUKTURY AKTYWÓW +764m Wzrost zapasów o +764 mln PLN w efekcie wyższego wolumen zapasów obowiązkowych i wzrostu cen ropy i produktów na rynku m Wzrost rzeczowych aktywów trwałych (+2 838m) ze względu na przesunięcie z kategorii środków trwałych w budowie do środków trwałych (ukończenie programu 10+) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 24/25

25 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE DŁUG FINANSOWY Dług finansowy Dług netto Dźwignia finansowa +4% +5% -10.9pp Negatywny wpływ kursu USD/PLN na poziom zadłużenia firmy Wzrost dźwigni ze względu na wzrost kapitałow własnych Zarząd Grupy LOTOS S.A. 25/25