PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU Konferencja wynikowa, 11 maja 2016

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2016 Konferencja wynikowa, 11 maja 2016

2 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W GRUPIE AZOTY UMOWY HANDLOWE ZARZĄDZANIE GRUPĄ AZOTY EDUKACJA NAGRODY Umowa gazowa z PGNiG wprowadzająca ceny gazu powiązane z indeksami giełdowymi Kontrakt z firmą Agro CS na dostawy i dystrybucję RSM na rynek Republiki Czeskiej Wzmocnienie realizacji procesów integracji i efektywnej konsolidacji Zmiany osobowe w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Zmiany osobowe w Spółkach zależnych Druga edycja akcji Grunt to wiedza Powołanie Centrum Aplikacji OXO i Polimerów w Kędzierzynie Nawiązanie współpracy z Texas A&M University oraz Polskim Związkiem Producentów Roślin Zbożowych Grupa Azoty ZAK S.A. laureatem konkursu Pracodawca Przyjazny Pracownikom Tytuł Tego, który zmienia polski przemysł za inwestycje bez precedensu GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE 2

3 ZARZĄD Prezes Zarządu M. Bober Wiceprezes Zarządu A. Skolmowski Wiceprezes Zarządu W. Szczypiński Członek Zarządu A. Kopeć Członek Zarządu J. Rojek Członek Zarządu T. Hinc Zarządzanie i polityka personalna Finanse Dyrektor Generalny Grupa Azoty S.A. Majątek produkcyjny Inwestycje Strategia zakupowa Audyt, ryzyko i zgodność Planowanie i kontroling Centrum Agro Bezpieczeństwo techniczne Strategia rozwojowa Zakupy strategiczne i techniczne Komunikacja Logistyka Centrum Biznesu Tworzywa Ochrona środowiska Badania i rozwój Integracja surowcowa i półproduktowa CSR IT Centrum Biznesu Syntez Organicznych Infrastruktura Prezes Zarządu Grupa Azoty PUŁAWY IR Integracja Produkcji Dialog społeczny GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE 3

4 NAKŁADY INWESTYCYJNE W 1Q2016 (tys. zł) INWESTYCJE ZWIĄZANE Z ROZWOJEM BIZNESU INWESTYCJE ZWIĄZANE Z UTRZYMANIEM BIZNESU INWESTYCJE MANDATOWE ZAKUPY GOTOWYCH DÓBR RAZEM tys. zł POZOSTAŁE (KOMPONENTY, REMONTY ZNACZĄCE) GRUPA AZOTY POLICE tys. zł GRUPA AZOTY PUŁAWY tys. zł GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN GRUPA AZOTY S.A tys. zł tys. zł GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE 4

5 OTOCZENIE RYNKOWE N AW O Z Y PERSPEKTYWY W najbliższym okresie brak przesłanek wskazujących na możliwą poprawę koniunktury w rolnictwie. Wobec braku perspektyw wzrostu cen płodów rolnych nie należy oczekiwać również wzrostu cen nawozów w tym roku. T W O R Z Y WA Nadpodaż na światowym rynku mocznika przekładająca się na presję na utrzymanie niskich cen wszystkich nawozów azotowych. C H E M I A TENDENCJE CENOWE 1Q2015 VS.1Q % -15% -34% -32% -28% -10% S U R O W C E -13% EUR/t AN CAN Amoniak Mocznik DAP NPK AS USD/t GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 5

6 OTOCZENIE RYNKOWE N AW O Z Y T W O R Z Y WA C H E M I A PERSPEKTYWY Ciągła nadpodaż na globalnym i europejskim rynku, będąca wynikiem niezbilansowanych mocy wytwórczych w Chinach Stabilizacja notowań ropy koniecznym warunkiem przywrócenia pełnej równowagi rynkowej dla sektora - stworzenie warunków do wystąpienia oczekiwanego i niehamowanego przez inne czynniki wzrostu popytu na tworzywa inżynieryjne. Widoczne oznaki ożywienia sytuacji i wzrost konsumpcji w branży włókienniczej oraz silny popyt w sektorze motoryzacyjnym. W perspektywie długoterminowej dobre rokowania dla producentów PA6 ze względu na duży potencjał rozwoju w kierunku wydłużania łańcucha produktowego, o znacząco wyższym stopniu zaawansowania technologicznego S U R O W C E TENDENCJE CENOWE 1Q2015 VS.1Q % -8% 2% 4% EUR/t CPL PA6 Benzen Fenol GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 6

7 OTOCZENIE RYNKOWE N AW O Z Y T W O R Z Y WA C H E M I A PERSPEKTYWY Spadek ceny bieli tytanowej będący efektem utrzymującej się nadpodaży produktu, wywołującej zamknięcia okresowe lub stałe instalacji produkcji bieli tytanowej. Sezonowy popyt na biel tytanową - możliwy niewielki wzrost ceny w okresie II i III kwartału. Wysoki popyt ze strony Europy Środkowo-Wschodniej i plany remontowe producentów melaminy mogą spowodować wzrost cen w II kwartale 2016 roku, ale ogólna, nie w pełni stabilna sytuacja popytowo-podażowa melaminy w regionie może mieć istotny wpływ na ceny w kolejnych kwartałach bieżącego roku. TENDENCJE CENOWE 1Q2015 VS.1Q % -11% -32% 3% -14% S U R O W C E EUR/t 2-EH DOTP Propylen Melamina Biel tytanowa GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 7

8 OTOCZENIE RYNKOWE N AW O Z Y T W O R Z Y WA C H E M I A PERSPEKTYWY CENY GAZU (EUR/MWh) 30 Słaby popyt na sól potasową, spadkowy trend cen i korekty ceny fosforytów rezultatem mniejszego popytu na nawozy wieloskładnikowe Wysokie zapasy siarki oraz ograniczenia w produkcji nawozów wieloskładnikowych i fosforowych elementem przesłanki niższych cen. Sytuacja rynkowa dla wielu surowców ropopochodnych (fenol, benzen, propylen) pozostanie w dużej korelacji ze zmiennymi notowaniami cen ropy ulegając jej wahaniu w opóźnieniu czasowym. Niższa cena nośników energetycznych: gazu, energii elektrycznej W 2016 roku średnia cena węgla pozostanie na poziomie podobnym do 2015 roku S U R O W C E Q Q Q Q Q Q Q Q Q EUR/MWh PGNiG Taryfa TTF DA bez kosztów przesyłu GPL DA bez kosztów przesyłu GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 8

9 WYNIKI GRUPA AZOTY (GK) PRZYCHODY Q 2015** 2Q Q Q Q 2016 EBITDA 17,1% 20,9% EBITDA (skorygowana)* MARŻA EBITDA ,8% 293 9,3% ,6% Q 2015** 2Q Q Q Q 2016 ZYSK NETTO 10,8% 12,4% ZYSK NETTO (skorygowany)* MARŻA ZYSKU NETTO 306 6,7% 152 3,4% 82 6,1% * Skorygowano o odpis na aktywa Wytwórni C-nonu z benzenu, Instalacji przerobu tłuszczów i Instalacji do produkcji dwusiarczku węgla w roku 2015 ** Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 1Q 2015** 2Q Q Q Q

10 EBITDA GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY (GK) dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik Presja cenowa w segmencie nawozowym zminimalizowana premią za niższe ceny surowców energetycznych, głównie gazu Premia gazowa widoczna w rentowności Melaminy Wzrost rentowności produktów OXO spowodowany wyższą dynamiką spadku cen surowców nad spadkiem cen sprzedaży Wyższa wycena kursów walutowych z wpływem na wzrost wyników (zwłaszcza w obszarze ekspozycji na USD) Spadki delt CPL-benzen i PA6-benzen wskutek silnej presji cenowej i niestabilnej sytuacji surowcowej (benzen /fenol) Niższy wolumen sprzedaży w segmencie nawozowym * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 10

11 WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY (GK) SEGMENT PRZYCHÓD EBITDA 1Q 2015* 1Q Q 2015* 1Q 2016 Nawozy-Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe ZMIANA EBITDA 1Q2015 VS. 1Q % PRZYCHODY 1Q2016 Tworzywa 11% % -550% 0% 19% Nawozy- Agro 64% Chemia 22% Nawozy -Agro GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe 11 Pozostałe 1% Energetyka 2% * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego)

12 BILANS GRUPA AZOTY (GK) WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 1Q 2015* 1Q 2016 Rentowność EBIT (%) 12,8 15,7 Rentowność EBITDA (%) 17,1 20,9 ROCE (%) 4,5 4,2 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty oraz inwestycje krótkoterm. do 1 roku 2015* 2016 ZMIANA % % % ROE (%) 4,5 4,1 Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 1,6 2,0 33,4 33,5 Dług netto (mln PLN) Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego(%) 50,2 50,3 AKTYWA RAZEM % Kapitał własny 2015* 2016 ZMIANA % Zobowiązania % w tym: zadłużenie finansowe % PASYWA RAZEM % * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 12

13 GRUPA AZOTY PUŁAWY (GRUPA KAPITAŁOWA)

14 WYNIKI GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) PRZYCHODY Q Q Q Q Q ,3% 23,9% EBITDA 17,0% 17,9% MARŻA EBITDA ,6% Q2015 2Q Q Q Q 2016 ZYSK NETTO 16,3% 11,2% 11,9% 16,9% MARŻA ZYSKU NETTO ,9% Q2015 2Q Q Q Q 2016 Grupa Azoty PUŁAWY 14

15 BILANS GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) WSKAŹNIKI 1Q2015 1Q ZMIANA Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 17,7% 19,0% Rentowność EBITDA (%) 21,3% 23,9% ROCE (%) 6,0% 5,3% ROE (%) 6,0% 5,0% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 2,7% 2,9% 21,4% 21,5% Dług netto (mln PLN) Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego(%) 27,2% 27,3% Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny w tym środki pieniężne i ekwiwalenty ZMIANA ,3% Zobowiązania ,5% w tym: kredyty i pożyczki ,9% ,5% ,4% AKTYWA RAZEM ,3% ,3% poz.zob.fin PASYWA RAZEM ,3% GRUPA AZOTY PUŁAWY 15

16 GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA)

17 WYNIKI GRUPA AZOTY POLICE PRZYCHODY Q Q Q Q Q ,5% EBITDA 12,7% 12,0% 10,8% MARŻA EBITDA ,5% Q Q Q Q Q 2016 ZYSK NETTO 6,8% 8,0% 6,1% 9,9% MARŻA ZYSKU NETTO ,6% Q Q Q Q Q 2016 GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 17

18 BILANS GRUPA AZOTY POLICE WSKAŹNIKI 1Q Q ZMIANA Wskaźniki rentowności Aktywa trwałe % Rentowność EBIT 9% 12% Rentowność EBITDA 13% 16% ROCE 5% 5% Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty % % ROE 4% 5% AKTYWA RAZEM % Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego 1,1 1,3 45% 42% Dług netto (mln PLN) Kapitał własny ZMIANA % Zobowiązania % w tym: kredyty i pożyczki % Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym 124% 136% poz. zob. fin % PASYWA RAZEM % GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 18

19 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY POLICE 700-1,9% Odchylenie r-r (mln PLN) (mln PLN) 1Q Q 2016 CZYNNIKI spadek ceny gazu ziemnego wyższe koszty pracy w efekcie podwyżek wynagrodzeń Pozostałe Koszty pracy Zużycie materiałów i energii Amortyzacja Usługi obce GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 19

20 GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE KĘDZIERZYN S.A.

21 WYNIKI GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN PRZYCHODY Q Q Q Q Q ,6% EBITDA 17,1% 15,4% MARŻA EBITDA 93 6,8% 8,0% Q Q Q Q Q ,0% 15,0% ZYSK NETTO 8,6% MARŻA ZYSKU NETTO 60 3,0% 3,2% Q Q Q Q Q 2016 Grupa Azoty POLICE 21

22 BILANS GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 1Q Q 2016 Rentowność EBIT (%) 13,8 18,7 Rentowność EBITDA (%) 17,2 23,6 ROCE (%) 5,7 5,5 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty ZMIANA % % % ROE (%) 5,4 5,6 Wskaźniki płynności AKTYWA RAZEM % Wskaźnik płynności I (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 1,8 1,6 31,4 34,8 Dług netto (mln PLN) Kapitał własny ZMIANA % Zobowiązania % w tym: kredyty i pożyczki % Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego(%) 45,8 53,3 fin. poz. zob PASYWA RAZEM % GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 22

23 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty ( Grupa ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla mediów z dnia 11 maja 2016 r. ( Prezentacja ). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie się z treścią poniższej Prezentacji zgadzają się Państwo na poniżej określone ograniczenia i zastrzeżenia. Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinna być traktowana jako oferta albo jako propozycja dokonania zapisów na, gwarantowania zakupu lub dokonania w inny sposób nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych któregokolwiek z podmiotów Grupy. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakimkolwiek zapisem na jakiekolwiek papiery wartościowe spółek Grupy, lub ich nabyciem. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakąkolwiek umową albo zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną dotyczącą papierów wartościowych spółek Grupy. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych spółek Grupy. Żadne oświadczenie ani zapewnienie, wyraźne jak i dorozumiane, nie zostało złożone przez, ani w imieniu Grupy, ani żadnego z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadnej innej osoby, co do prawidłowości, kompletności lub rzetelności informacji lub opinii przedstawionych w niniejszej Prezentacji. Kwestie omawiane w niniejszej Prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości różnią się od stwierdzeń dotyczących faktów historycznych. Stwierdzenia zawierające słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, planuje, przewiduje, będzie, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje oraz podobne o charakterze dotyczącym przyszłości stanowią wyznaczniki takich oświadczeń dotyczących przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawierają oświadczenia na temat wyników finansowych, strategii biznesowej, planów i celów Grupy w zakresie jej przyszłej działalności (włącznie z planami rozwoju dotyczącymi Grupy). Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji dotyczą kwestii wiążących się ze znanymi i nieznanymi ryzykami, sprawami niemożliwymi do przewidzenia oraz innymi czynnikami, w wyniku których faktyczne wyniki i osiągnięcia Grupy mogą być istotnie różne od przedstawionych w oświadczeniach dotyczących przeszłości oraz wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zostają złożone na podstawie różnorodnych założeń w zakresie przyszłych wydarzeń, włącznie z wieloma założeniami dotyczącymi aktualnych i przyszłych strategii biznesowych Grupy oraz przyszłego otoczenia działalności. Chociaż Grupa uważa, że przyjęte dane szacunkowe i założenia są uzasadnione, mogą one okazać się nieprawidłowe. Informacje, opinie i stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej Prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Grupa i jej odpowiedni doradcy nie mają obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Grupy lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Grupy, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Grupa zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Grupy oraz spółek Grupy, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Grupy i spółek Grupy są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez spółki Grupy w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadna inna osoba nie ponosi odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z powodu wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jej treści albo w jakikolwiek inny sposób wynikających w związku z niniejszą Prezentacją. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców, ani żadna inna osoba nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej Prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszą Prezentację. Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące przemysłu chemicznego w Polsce i na świecie, w tym informacje dotyczące udziału Spółki oraz jej wybranych konkurentów w rynku. Źródło pochodzenia informacji zostało każdorazowo wskazane w niniejszej Prezentacji, a Grupa ani jakikolwiek inny podmiot działający na zlecenie Grupy nie dokonywał niezależnej weryfikacji danych, o których mowa powyżej. Niniejsza Prezentacja nie podlega dystrybucji ani wykorzystaniu przez żadną osobę ani jakikolwiek podmiot w jakiejkolwiek jurysdykcji, gdzie taka dystrybucja lub wykorzystanie byłoby sprzeczne z przepisami prawa miejscowego lub zobowiązywałoby Grupę albo którykolwiek z jej podmiotów powiązanych do uzyskania autoryzacji, licencji albo uzależniało od wymogów rejestracyjnych wynikających z obowiązujących przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie amerykańskich przepisów dotyczących papierów wartościowych. Osoby, które wejdą w posiadanie niniejszej Prezentacji powinny przestrzegać wszystkie powyższe ograniczenia. Żadne papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym dokumencie, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z przepisami amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych - US Securities Act of Wszelkie takie papiery wartościowe nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, chyba że na mocy zwolnienia albo w ramach transakcji nie podlegającej wymogom rejestrowym tej ustawy. 23

24 Dziękujemy za uwagę Więcej informacji