Warszawa, r.

Transkrypt

1

2 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW ROK 2012

3 3 3 Plan prezentacji Dane rynkowe, notowania i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe Projprzem S.A. Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Aktywa nieoperacyjne Projprzem S.A. Kredyty Program motywacyjny Strategia 2013 r.

4 4 4 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień (kurs 8,80 zł) free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres ,0 mln zł 53 mln zł WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu info@projprzem.com

5 55 Notowania giełdowe w 2012 r. 1,5% 1,0% Średnia stopa zwrotu w roku % 140% Średnia zmiana notowań w stosunku do kursu otwarcia na dzień 2 stycznia 2013 r. 120% 0,5% 100% 0,0% -0,5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU 80% 60% 40% -1,0% 20% -1,5% akcji PJP WIG WIGBUD 0% akcji PJP WIG WIGBUD STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU

6 6 6 Akcjonariat Spółki na r. Liczba akcji Liczba głosów Pozostali 66,7% Zdzisław Klimkiewicz 4,3% Jolanta Marzec- Ostrowska 3,3% 8,2% Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI SA Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA 8,1% 2,5% 6,9% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA Pozostali 56,40% Zdzisław Klimkiewicz 10,73% 8,62% 5,44% Jolanta Marzec- Ostrowska Aviva Investors Poland SA 6,42% zarządzająca CU TFI SA 6,32% 6,07% Noble Funds TFI SA Pioneer Pekao IM S.A. Paweł Dłużewski akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1

7 7 7 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne w 2012 r. PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL Polska 100% udział PROMSTAHL GmbH 100% udział LPBP Projprzem Sp. z o.o. 100% udział PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział 17 kwietnia 2012 roku, Zarząd Projprzem S.A. podjął decyzję o zaprzestaniu kontynuowania działalności deweloperskiej przez Spółki należące do GK Projprzem S.A.; 1 sierpnia 2012 roku, otwarcie likwidacji Spółki zależnej Projprzem Dom Sp. z o.o. Odpis w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym z tytułu zaniechania działalności deweloperskiej w kwocie 922 tys. zł, Aktualizacja wartości inwestycji Projprzem Dom Sp. z o.o. w sprawozdaniu jednostkowym ( tys. zł), III kwartał 2012 r. podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem Budownictwo i zlokalizowaniu Kierownictwa w Bydgoszczy (PJP), W efekcie konsolidacji obniżone zostanie ryzyko powstawania strat w LPBP Sp. z o.o. poprzez dalszą redukcję sił własnych na rzecz podwykonawstwa, Aktualizacja wartości inwestycji LPBP Projprzem Sp. z o.o. w sprawozdaniu jednostkowym ( tys. zł).

8 8 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 167,9 Przychody netto (mln PLN) 91,7 91,0 61,1 104,9 19,1 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,9 15,0 14,2 12,8 10,3 7,4 5,0 4,9 2,3 0,0 0, ,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto Przychody netto 167,9 91,7 61,1 91,0 104,9 EBIT 15,9 7,4-11,1 0,0 12,8 EBITDA 19,1 10,3-8,2 2,3 15,0 Zysk netto 14,1 5,0-8,8 0,3 4,9

9 9 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 210,4 Przychody netto (mln PLN) 157,4 153,6 119,7 112,5 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,3 14,1 11,5 11,0 10,3 7,3 4,6 3,4 0,6 0,6-10,0 0,2 1, ,8-11,3 EBIT EBITDA Zysk netto Przychody netto 210,4 119,7 112,5 157,4 153,6 EBIT 15,3 0,6-13,8 0,2 11,0 EBITDA 11,5 4,6-10,0 3,4 14,1 Zysk netto 10,3 0,6-11,3 1,1 7,3

10 wynik ze sprzedaży zysk ze sprzedaży nieruchomości zysk ze zbycia środków trwałych trwałych saldo z wyceny nieruchomości rozwiąz. rezerw na świadcz. pracow. rozliczenie ujemnej wartości firmy pozostałe przychody operacyjne aktual. wart. aktywów niefinansowych pozostałe koszty operacyjne odsetki inne przychody finansowe odpis akt. wart. inwest. PJP DOM odpis akt. wart. inwest. LPBP wynik na różnicach kursowych inne koszty finasowe podatek dochodowy wynik netto Profit bridge Projprzem S.A odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 0

11 wynik ze sprzedaży zysk ze sprzedaży nieruchomości zysk ze zbycia środków trwałych saldo z wyceny nieruchomości rozwiąz. rezerw na świadcz. pracow. inne pozost. przychody operacyjne aktual. wart. aktywów niefinansowych rezerwa restrukturyzacyjna LPBP inne pozost. koszty operacyjne odsetki inne przychody finansowe wynik na różnicach kursowych inne koszty finasowe podatek dochodowy wynik netto Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A odchylenie ujemne odchylenie dodatnie

12 12 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A Budownictwo przemysłowe 28% Działalność deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 44% Budownictwo przemysłowe 28% Działalność deweloperska 4% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 44% Konstrukcje stalowe 26% Konstrukcje stalowe 23%

13 13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) dynamika % lub zmiana Przychody netto ,57% Wynik brutto ze sprzedaży % Marża brutto ze sprzedaży 25% 21% 4 p.p. EBIT % EBITDA % Marża EBITDA 9,5% 2,2% 7,3 p.p. Wynik netto % Rentowność netto 4,7% 0,7% 4 p.p. Aktywa trwałe % Aktywa obrotowe % Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe % Zobowiązania krótkoterminowe % Przepływy netto razem, w tym: przepływy z działalności operacyjnej przepływy z działalności inwestycyjnej przepływy z działalności finansowej

14 14 Analiza bilansu PROJPRZEM S.A. GK PROJPRZEM zmiana zmiana Kapitał stały Kapitał obrotowy Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy Środki pieniężne netto Aktywa nieoperacyjne Płynność bieżąca 2,8 3,3-0,4 2,5 2,6 0,1 Współczynnik zadłużenia 21,7% 20,7% 1,0% 24,1% 28,7% -4,6% Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 3,6 3,8-0,22 3,2 2,5 0,7 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,6 1,6 0,02 1,7 1,9-0,2 Trwałość struktury finansowania 79,5% 80,8% -1,4% 77,8% 73,6% 5,2%

15 15 Przychody i wyniki Spółek zależnych za 2012 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp z o.o. 8,1% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. 9,1% PROJPRZEM DOM Sp z o.o. 0,1% PROJPRZEM S.A. 54,0% Wartość EBITDA Spółek (tys. PLN) PROMstahl GmbH 27,8% PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o Przychody Spółek (tys. PLN) Wynik netto Spółek (tys. PLN) PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o. PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o.

16 16 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE -2% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 9% Rentowność brutto ze sprzedaży % Spadek dynamiki wzrostu przychodów spowodowany mniejszą ilością sprzedaży na rynki w Polsce i w Niemczech, Rozpoczęcie sprzedaży na nowych rynkach geograficznych: Litwa, Mołdawia, Grecja i Serbia, Wzrost rentowności poprzez obniżenie kosztów stałych produkcji i optymalizację kosztów zmiennych, Zmiany organizacyjne w Promstahl Polska Sp. z o.o. polegające przede wszystkim na odbudowie struktur handlowych, 31% 4 p.p. 35% Rozpoczęcie działalności serwisowej w Polsce i Niemczech.

17 17 Konstrukcje stalowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) % 11% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 33% Rentowność brutto ze sprzedaży % 4 p.p. 26% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Sprzedaż realizowana na rynkach zagranicznych, w tym najważniejsze: 88% do Niemiec, 4% do Francji, Najważniejsze obsługiwane segmenty rynkowe: 38% energetyka, 12% chemia, Bardzo silna konkurencja cenowa na rynku polskim, Wzrost rentowności poprzez obniżenie kosztów stałych i optymalizację kosztów zmiennych reorganizacja zakładu oraz zmiany w portfolio kontraktów, Wykorzystanie mocy produkcyjnych 90% (2 zmiany), Wartość złożonych ofert w 2012 roku: ponad 420 mln zł, Portfel kontraktów na 2013 rok: ponad 6 mln zł.

18 18 Budownictwo przemysłowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -2% Przychody ze sprzedaży PROJPRZEM S.A % Przychody ze sprzedaży LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. -47% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) Rentowność brutto ze sprzedaży % 6% 32% 2 p.p. 8% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Niewielki spadek przychodów wynikający ze spadku popytu na rynku budowlanym w Polsce, Dalsze nasilenie presji cenowej na rynku polskim przetargi prywatne na granicy opłacalności, Podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem budownictwo w ramach Projprzem S.A. (Bydgoszcz), Wartość złożonych ofert w 2012 roku: prawie 1,6 mld zł, w tym PJP ponad 1 mld zł, Portfel kontraktów na 2013 rok: ponad 13 mln zł.

19 19 Działalność deweloperska Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE -89% 701 Proces likwidacji Projprzem Dom Sp. z o.o. zgodnie z harmonogramem. Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) % 77 Rentowność brutto ze sprzedaży % 9 p.p. 11% 2%

20 20 Ekspozycja walutowa Grupy Kapitanowej Projprzem S.A. tys. PLN KRAJ ZAGRANICA ekspozycja walutowa netto na koniec 2012 roku wynosiła tys. EUR, kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi tys. EUR (76% ), średnioważony kurs euro zawartych kontraktów 4,2373 PLN/EUR, transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu. kurs PLN/EUR 4,4168 4,2613 zastosowane kursy PLN/EUR dla przeliczenia: dynamika 4,1616 4,1138 4,0882 sprawozdania z całkowitych dochodów 4,1736 4, ,8% sytuacji finansowej (bilansu) 4,0882 4, ,0%

21 21 Majątek Projprzem S.A. aktywa nieoperacyjne LP LOKALIZACJA POWIERZCHNIA PREZENTACJA MSR WARTOŚĆ PO WYCENIE M 2 POPRZEDNIA OBECNA 1. BYDGOSZCZ, BYDGOSKICH OLIMPIJCZYKÓW T T 2 400,0 2. BYDGOSZCZ, FORDON/AKADEMICKA T NI ,2 3. BYDGOSZCZ, KIELECKA ŚT ŚT 4 197,3 4. BYDGOSZCZ, PUŁAWSKIEGO NI NI 516,7 5. ZIELONA GÓRA, TRASA PÓŁNOCNA NI NI 5 014,1 6. NOWA SÓL, STASZICA NI NI 1 281,7 7. NOWA SÓL, KOŚCIUSZKI NI NI 1 292, ,0 NI nieruchomość inwestycyjna ŚT Środek trwały T Towary

22 22 Posiadane kredyty Projprzem S.A. kredyty obrotowe (finansowanie kontraktów): tys. zł budownictwo przemysłowe; tys. zł i 600 tys. EUR konstrukcje stalowe; kredyt w rachunku bieżącym na kwotę tys. zł linia na gwarancje bankowe tys. zł leasingi operacyjne na łączną kwotę 106 tys. zł LPBP Projprzem Sp. z o.o. Umowa E finansingu na finansowanie dostawców z limitem finansowania do kwoty tys. zł oraz odbiorców z limitem finansowania do kwoty tys. zł, PROMStahl GmbH Linia kredytowa z limitem 500 tys. EUR linia poręczenia w wysokości tys. EUR. W porównaniu do poprzedniego okresu stan dostępnych linii kredytowych nie uległ zmianie.

23 23 Program motywacyjny Warunkiem zakupu akcji ( zł w roku) przez Spółkę i ich zaoferowanie osobom uczestniczącym w programie jest wypracowanie skonsolidowanego zysku netto w kolejnych latach na poziomie: tys. zł tys. zł tys. zł Do wyliczenia skonsolidowanego zysku w każdym roku pomija się dochód netto (dochód pomniejszony o statystycznie naliczony podatek dochodowy) ze sprzedaży nieruchomości, zorganizowanej części przedsiębiorstwa, udziałów, przy czym dotyczy to Projprzem S.A., jak i spółek zależnych. Realizacja warunku za rok 2012 przedstawia się następująco: SKONSOLIDOWANY WYNIK NETTO pomniejszony o: ZYSK NETTO ZE SPRZEDAŻY NIERUCHOMOŚCI W CHOJNICACH ZYSK NETTO ZE SPRZEDAŻY NIERUCHOMOŚCI W ZIELONEJ GÓRZE 171 SKONSOLIDOWANY WYNIK NETTO DO PROGRAMU MOTYWACYJNEGO 5 502

24 24 Inwestycje na rok B INWESTYCJE (w tys. zł) INWESTYCJE ZAKŁAD W KORONOWIE 216 INWESTYCJE ZAKŁAD W SĘPÓLNIE KRAJEŃSKIM INWESTYCJE IT (ERP i inne) 2 979

25 25 Kontakt PROJPRZEM S.A Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: fax: strona: