Wyniki za I kwartał 2014 oraz perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. Warszawa, 15 maja 2014 r.

Transkrypt

1 Wyniki za I kwartał 2014 oraz perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. r.

2 Rynek obrotu wierzytelnościami w Polsce w I kwartale 2014 r. Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. w I kwartale 2014 r. Wyniki finansowe Realizowane projekty i zadania Podsumowanie sytuacji Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. i perspektywy rozwoju w kolejnych okresach ` 2

3 3

4 Z najnowszego raportu InfoDług przygotowanego przez BIG InfoMonitor wynika, że od grudnia 2013 r. do marca 2014 r. saldo zadłużenia Polaków wzrosło o 0,64 mld zł i wyniosło 40,46 mld zł. Wartość zaległego zadłużenia przypadająca na jednego dłużnika (w tys. zł) 13,86 14,70 15,63 16,48 16,56 16,48 16,71 17,40 17,34 17,07 17,16 17,30 Łączna wartość zaległego zadłużenia Polaków (w mld zł) 34,35 35,75 36,08 37,03 39,28 39,85 39,03 39,82 40,46 32,51 30,89 28,21 II 2011 V 2011 VIII 2011 XI 2011 III 2012 VI 2012 IX 2012 IV 2013 VI 2013 IX 2013 XII 2013 III 2014 II 2011 V 2011 VIII 2011 XI 2011 III 2012 VI 2012 IX 2012 IV 2013 VI 2013 IX 2013 XII 2013 III 2014 Z danych InfoMonitora wynika, że aż 2,34 mln Polaków ma problem z regulowaniem swoich zobowiązań (marzec 2014). Oznacza to, że na każde 1000 osób mieszkających na terenie naszego kraju aż 61 nie spłaca zobowiązań terminowo. Jednocześnie na koniec marca 2014 r. zwiększyła się wartość zadłużenia na osobę zadłużoną o 139 zł (o 0,8%) do poziomu 17,30 tys. zł w porównaniu z grudniem

5 W I kw roku na rynek trafiły łącznie portfele o wartości 2,48 mld zł (wobec 4,48 mld zł rok wcześniej) Sfinalizowano przetargi dot. pakietów o łącznej wartości 2,40 mld zł (wobec 1,27 mld zł przed rokiem) Zdecydowana większość sprzedanych pakietów wierzytelności pochodziła z instytucji finansowych (92%) Niska jakość wielu portfeli wystawionych na sprzedaż w szczególności w zakresie spraw bankowych, wśród których dominują wierzytelności po umorzonych egzekucjach komorniczych Rynek charakteryzował się relatywnie wysokimi cenami za pakiety wierzytelności w I kw średnia cena transakcyjna przekroczyła poziom 12% (bez wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie z Getin Noble Bank), podczas gdy w 2013 było to ok. 9% Istotny wzrost wartości rynku r/r to częściowo efekt znaczącej jednorazowej transakcji sprzedaży portfela wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie przez Getin Noble Bank. Po wyłączeniu tej transakcji wartość rynku wierzytelności wyniosłaby 1,7 mld zł, co oznacza wzrost o ponad 33% r/r. Struktura i wartość rynku wierzytelności po I kwartale 2014 roku (tys. zł) % Struktura i wartość rynku wierzytelności po I kwartale 2013 roku (tys. zł) % % % instytucje finansowe Źródło: Spółka media elektroniczne 5 instytucje finansowe Źródło: Spółka media elektroniczne

6 6

7 ROZWÓJ W ROSJI URUCHOMIENIE NOWEGO SEGMENTU BIZNESU Uruchomienie obsługi windykacyjnej portfela nabytego pod koniec 2013 roku na rynku rosyjskim Rozpoczęcie działalności operacyjnej spółki Debet Partner, działającej w obszarze consumer finance ZMIANA MODELU OPERACYJNEGO INWESTYCJE UKIERUNKOWANE NA GODZIWE ZWROTY Wdrażanie zmian zmierzających do podniesienia efektywności windykacji polubownej w związku z obserwowanym spadkiem skuteczności egzekucji komorniczych Kontynuacja polityki inwestycyjnej gwarantującej satysfakcjonujące stopy zwrotu z inwestycji 7

8 Źródło: Spółka Liczba spraw w obsłudze (w tys.) Q1 '13/' Źródło: Spółka Wartość spraw w obsłudze (w mln zł) Q1 '13/'14 8

9 Wprowadzenie do obsługi niewielkiej liczby spraw z nowo nabytych portfeli Poniesienie nakładów na postępowania sądowe i egzekucyjne w wysokości 7,44 mln zł Wysoka amortyzacja portfela wierzytelności efekt selektywnej polityki inwestycyjnej w portfele wierzytelności realizowanej w 2013 r. i w I kwartale 2014 r. w latach 2011 i 2012 spółka zabezpieczyła portfel, który stanowić będzie solidną bazę pod wpływy od dłużników na kolejnych kilkanaście miesięcy skierowanie sprawy do sądu i następnie do egzekucji komorniczej celem zabezpieczenia wierzytelności przed przedawnieniem, a także zapewnienia źródła przychodów na kolejne lata koszty na postępowania sądowe i egzekucyjne są ponoszone jednorazowo wpływ na wysokość zysku już na poziomie wyniku na sprzedaży w związku z ewidencjonowaniem kosztów w okresie, w którym zostały poniesione 9 przeszacowanie wartości portfela posiadanych wierzytelności pod kątem spodziewanej wielkości odzysków zmiana wartości godziwej pakietów wierzytelności w I kw r. była per saldo ujemna i wyniosła 4,85 mln zł

10 Rachunek wyników (w tys. PLN) 3 miesiące zakończone miesiące zakończone Zmiana wartościowa Zmiana % Przychody ze sprzedaży (3 110) (13,9) Koszt własny sprzedaży (11 796) (12 942) (1 146) (8,9) Wynik brutto ze sprzedaży (1 964) (20,8) Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych (4 850) (6 181) (1 331) (21,5) Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (773) (28,0) Zysk netto za okres (653) (86,5) EBITDA (762) (25,8) Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kw r. 10

11 Bilans (w tys. PLN) (niebadane) (badane) AKTYWA RAZEM Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kw r. 11

12 Wskaźniki RENTOWNOŚĆ Marża EBIT Marża EBITDA Rentowność netto Rentowność brutto Rentowność kapitałów własnych ROE PŁYNNOŚĆ Płynność bieżąca ZADŁUŻENIE Ogólne zadłużenie Wskaźnik zadłużenia netto INNE WSKAŹNIKI Zysk na akcję Definicja wynik z działalności operacyjnej/ przychody ze sprzedaży EBITDA/ przychody ze sprzedaży wynik netto/ przychody ze sprzedaży wynik brutto na sprzedaży/ przychody ze sprzedaży wynik netto/ kapitał własny aktywa obrotowe/ zobowiązania krótkoterminowe zobowiązania ogółem/ pasywa razem oprocentowane zobowiązania finansowe środki pieniężne/ kapitały własne wynik netto/ liczba akcji zwykłych 3 miesiące zakończone miesiące zakończone % zmiany 2014 do ,3% 12,3% (2,0) pkt % 11,4% 13,2% (1,8) pkt % 0,5% 3,4% (2,9) pkt % 41,5% 42,2% (0,7) pkt % 0,1% 0,7% (0,6) pkt % 5,5 5,4 1,9% 41,2% 43,7% (2,5) pkt % 44,7% 52,4% (7,7) pkt % 0,01 PLN 0,04 PLN (75,0)% Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kw r. 12

13 Zakup trzech pakietów wierzytelności w Polsce w I kwartale br. Wartość nominalna nabytych portfeli: 15,58 mln zł; cena zakupu: 1,97 mln zł Polityka inwestycyjna nakierowana na osiąganie satysfakcjonujących stóp zwrotu z nabytych portfeli w długim terminie Uruchomienie działalności operacyjnej na rynku rosyjskim Podpisanie umowy z lokalną firmą zajmującą się windykacją na zlecenie Przekazanie do obsługi windykacyjnej pierwszego portfela nabytego w Federacji Rosyjskiej w 2013 roku Analiza jakości portfela i rezultatów osiąganych przez serwisera w zakresie skuteczności windykacji Dalsze prowadzenie rozmów dotyczących podpisania następnych kontraktów serwisowych Rozpoczęcie analizy opłacalności uruchomienia własnych struktur operacyjnych w Rosji przez grupę Kontynuacja działań zmierzających do nabywania kolejnych portfeli w 2014 roku zgodnie z przyjętymi założeniami projektu pilotażowego Bank Centralny Federacji Rosyjskiej: liczba przeterminowanych wierzytelności w Rosji wzrosła o ok. 13% r/r na koniec I kwartału 2014 r. i stanowiła 4,9% ogółu wierzytelności 13

14 Zmiany w modelu operacyjnym Wdrożenie nowych narzędzi i zasad współpracy z osobami zadłużonymi w celu maksymalizacji odzysków jeszcze na etapie windykacji polubownej jako efekt obserwowanej w latach niższej skuteczności egzekucji komorniczych Rozpoczęcie optymalizacji struktur wewnętrznych działających w oparciu o nowe zasady Uruchomienie działalności operacyjnej Debet Partner (kluczowy instrument wspierający ugodową politykę wobec osób zadłużonych) Okres pilotażowy - rozpoczęcie udzielania pożyczek, szczególne zainteresowanie ofertą wśród osób posiadających dług o wyższym nominale (ok. 5 tys. zł) Zarząd oczekuje, że w wyniku wprowadzonych zmian minimum 50% wpłat pochodzić będzie z działań prowadzonych przez wewnętrzne struktury (dotychczas stanowiły one ok. 30% odzysków) 14

15 15

16 Nowy model operacyjny i procesy wewnętrzne nakierowane na maksymalizację wpływów z obsługi spraw z posiadanego portfela Uruchomione projekty biznesowe z dużym potencjałem rozwoju umożliwiające dywersyfikację źródeł przychodów Inwestowanie w portfele umożliwiające budowanie długoterminowej wartości grupy wśród akcjonariuszy Nabywanie pakietów o istotnie wyższej jakości od średniej rynkowej oraz po korzystnej cenie Posiadanie portfela wierzytelności, zakupionego jeszcze w latach 2011 i 2012, który będzie stanowić źródło przychodów w perspektywie kolejnych kilkunastu miesięcy Stabilna sytuacja finansowa spółki dysponowanie znaczącymi środkami własnymi, łatwy dostęp do finansowania zewnętrznego, spółka wyróżniająca się jednym z niższych w branży poziomów zadłużenia 16

17 Katarzyna Galant Dyrektor Działu Komunikacji P.R.E.S.C.O. GROUP S.A. tel