IPO Watch Europe II kwartał 2013 r.

Transkrypt

1 IPO Watch Europe II kwartał 2013 r.

2 Spis treści Europa razem liczba i wartość IPO w ujęciu kwartalnym 3 Indeks zmienności rynku i poziomy indeksów giełdowych 4 Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert 5 Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów 6 Dziesięć największych IPO 7 IPO w podziale na sektory 8 Zmiany kursów akcji po debiutach giełdy europejskie 9 IPO w podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę 10 Giełdy w USA, Europie i Chinach 11 O IPO Watch Europe 12 2

3 Liczba IPO Wartość IPO Europa razem liczba i wartość IPO w ujęciu kwartalnym II kw III kw IV kw I kw II kw Debiuty w Europie, w tym: II kw r. II kw r. I kw r. bez oferty akcji z ofertą akcji Łączna liczba debiutów Łączna wartość ofert Średnia wartość oferty * *Średnia wartość oferty została wyliczona w oparciu o łączną wartość i liczbę IPO z ofertą akcji. Od drugiego kwartału br. IPO Watch Europe uwzględnia dane pochodzące z giełdy w Turcji. Dane historyczne również zostały odpowiednio zmodyfikowane. Wartość IPO Liczba IPO Po udanym pierwszym kwartale 2013 roku, ostatnie trzy miesiące również odznaczyły się ożywieniem na rynku pierwszych ofert publicznych. Miniony kwartał był drugim najaktywniejszym kwartałem na rynku IPO od końca 2011 roku. 3

4 Łączna wartość ofert Wartość indeksu VIX Indeks zmienności rynku i poziomy indeksów giełdowych Indeks zmienności rynku VIX w odniesieniu do wartości IPO IPO spółek Ziggo i DKSH Holdings Globalne spowolnienie gospodarcze oraz pakiety ratunkowe dla Grecji i Hiszpanii IPO spółek Talanx, Telefónica Deutschland i Directline IPO spółek LEG, Crest Nicholson, esure i Countrywide IPO spółek bpost, Platform Acquisition Holdings Źródło: VIX Volatility Index Indeksy giełdowe Łączna wartość ofert Indeks VIX 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 kwi 13 maj 13 cze 13 Źródło: Thomson Reuters WIG 20 WIG NC Index 4

5 Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert Wartość IPO w podziale na giełdy w II kw r. Wartość IPO na giełdach II kw II kw I kw % Londyn NYSE Euronext % 6% 7% 14% 18% 48% Londyn Euronext Deutsche Börse OMX Borsa Istanbul Borsa Italiana Pozostałe Deutsche Börse NASDAQ OMX Borsa Istanbul Borsa Italiana Warszawa Luksemburg Oslo Wiedeń Szwajcaria Hiszpania (BME) Razem Trzy giełdy zdominowały rynek europejski w Londynie przeprowadzono oferty stanowiące blisko połowę wartości wszystkich IPO w Europie. Na kolejnych miejscach uplasowały się: NYSE Euronext (18%) oraz Deutsche Börse (14%). 5

6 Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów Liczba IPO w podziale na giełdy w II kw r. Giełda II kw II kw I kw % 4% 4% 4% 12% 13% 24% 33% Londyn Warszawa OMX Euronext Borsa Italiana Deutsche Börse Borsa Istanbul Pozostałe Londyn Warszawa NASDAQ OMX NYSE Euronext Borsa Italiana Deutsche Börse Borsa Istanbul Oslo Luksemburg Hiszpania (BME) Wiedeń Szwajcaria Razem W Londynie miało miejsce 33% wszystkich debiutów, na drugiej pozycji uplasowała się giełda w Warszawie (24%), a na trzeciej NASDAQ OMX (13%) 6

7 Dziesięć największych IPO Dziesięć największych IPO w drugim kwartale 2013 r. 19% 81% 10 największych IPO Pozostałe II kw Wartość Sektor Giełda Kraj pochodzenia Oferta spółki portfelowej funduszy private equity bpost 812 Produkty i usługi Euronext Belgia Tak przemysłowe Platform Acquisition Holdings 682 Działalność inwestycyjna Londyn Brytyjskie Wyspy Nie Dziewicze Partnership Assurance Group 569 Ubezpieczenia Londyn Wlk. Brytania Tak Kion Group 414 Produkty i usługi Deutsche Börse Niemcy Tak przemysłowe CVC Credit Partners European 352 Działalność inwestycyjna Londyn Jersey Nie Matas 328 Artykuły osobiste i OMX Dania Tak gospodarstwa domowego Evonik Industries 300 Chemiczny Deutsche Börse Niemcy Tak Pegasus Hava Taşımacılığı 278 Podróże i rekreacja Borsa Istanbul Turcja Nie Moleskine 269 Artykuły osobiste i Borsa Italiana Włochy Tak gospodarstwa domowego HellermannTyton Group 249 Produkty i usługi Londyn Wlk. Brytania Tak przemysłowe Razem I kw Wartość Sektor Giełda Kraj pochodzenia LEG Immobilien Nieruchomości Deutsche Börse Niemcy Nie esure 703 Ubezpieczenia Londyn Wlk. Brytania Tak Greencoat UK Wind 302 Działalność inwestycyjna Londyn Wlk. Brytania Nie Crest Nicholson 261 Budownictwo i materiały Londyn Wlk. Brytania Nie budowlane Countrywide 237 Nieruchomości Londyn Wlk. Brytania Tak Razem

8 IPO w podziale na sektory 11% 6% 5% 6% 12% 29% 29% Działalność inwestycyjna Produkty i usługi przemysłowe Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego Ubezpieczenia Chemiczny Podróże i rekreacja Pozostałe Wartość ofert II kw II kw I kw Działalność inwestycyjna Produkty i usługi przemysłowe Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego Ubezpieczenia Chemiczny Podróże i rekreacja Opieka zdrowotna Nowe technologie Ropa naftowa i gaz Farmaceutyki i biotechnologia Usługi finansowe Spożywczy Motoryzacyjny i części samochodowych Media Przemysł drzewny i metalowy Górnictwo Usługi komunalne Nieruchomości Budownictwo i materiały budowlane Usługi telekomunikacyjne Handel Banki Łączna wartość ofert Sektory działalności inwestycyjnej oraz produktów i usług przemysłowych odznaczały się największą aktywnością na rynku IPO wartość ofert spółek z tych branż stanowiła blisko 60% wartości wszystkich ofert. Wśród nich największymi IPO okazały się oferty spółek Platform Acquisition Holdings oraz bpost narodowego operatora pocztowego z Belgii. 8

9 Zmiany kursów akcji po debiutach giełdy europejskie Zmiany kursów akcji po debiutach Londyn 12,0% esure Group -2,9% I kw., 703 mln euro 26,5% Partnership Assurance Group -2,0% II kw., 569 mln euro 33,3% HellermannTyton Group -3,1% II kw., 249 mln euro 44,3% Countrywide I kw., 237 mln euro -2,8% 10,2% Al Noor Hospitals Group 1,9% II kw., 114 mln euro -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Zmiany kursów akcji po debiutach pozostałe rynki europejskie -1,5% bpost -0,5% II kw., 812 mln euro Euronext -0,7% KION Group 1,9% II kw., 414 mln euro Deutsche Börse 3,5% Matas -1,3% II kw., 328 mln euro OMX -15,5% Evonik Industries 2,5% II kw., 300 mln euro Deutsche Börse -24,1% Moleskine -1,6% II kw., 269 mln euro Borsa Italiana -30% -20% -10% 0% 10% % zmiana ceny kursu w odniesieniu do ceny emisyjnej / wartości indeksu FTSE 100 od daty debiutu do 30 czerwca 2013 r. % zmiana ceny kursu w odniesieniu do ceny emisyjnej / wartości indeksów giełdowych od daty debiutu do 30 czerwca 2013 r. Zmiana kursu akcji Zmiana poziomu indeksu FTSE 100 Zmiana kursu akcji Zmiana poziomu europejskich indeksów giełdowych Źródło: Ceny emisyjne IPO Watch Survey. Indeksy strony internetowe poszczególnych giełd Ceny akcji spółek z portfeli funduszy private equity odnotowały znaczny wzrost kursu względem cen emisyjnych, osiągając lepsze wyniki od całego indeksu FTSE 9

10 IPO w podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę Liczba IPO II kw r. II kw r. I kw r. Wartość ofert Wartość ofert Liczba IPO Liczba IPO (1) Łącznie w II kwartale 2013 r. na NewConnect odnotowano oferty o wartości 4,7 mln euro. Jednakże wartość niektórych ofert, po zaokrągleniu, wyniosła zero powyższe dane są wynikiem sumowania wartości zaokrąglonych. Wartość ofert Giełda RAZEM Londyn NYSE Euronext Deutsche Börse NASDAQ OMX Borsa Istanbul Borsa Italiana Warszawa Luksemburg Oslo Hiszpania (BME) Wiedeń Szwajcaria Europa razem REGULOWANE PRZEZ UE Londyn (rynek główny) NYSE Euronext (Euronext) Deutsche Börse (Prime i General Standard) NASDAQ OMX (rynek główny) Borsa Italiana (rynek główny) Warszawa (rynek główny) Hiszpania (BME - rynek główny) Oslo Luksemburg Wiedeń Szwajcaria Regulowane przez UE - razem REGULOWANE PRZEZ GIEŁDĘ Borsa Istanbul Londyn (AIM i SFM) NYSE Euronext (Alternext) Borsa Italiana (AIM) 2 49 Luksemburg (EuroMTF) NASDAQ OMX (First North) Oslo (Axess) Warszawa (NewConnect) (1) Deutsche Börse (Entry Standard) Hiszpania (BME MAB) Regulowane przez giełdę - razem Europa - razem

11 Giełdy w USA, Europie i Chinach II kwartał 2013 II kwartał 2012 I kwartał 2013 Rynek Wartość ofert Wartość ofert Wartość ofert Liczba IPO Liczba IPO Liczba IPO USA Europa Chiny Łączna wartość ofert w USA w drugim kwartale 2013 r. wyniosła 10,1 mld euro, co stanowi wzrost o 73% w porównaniu do pierwszego kwartału 2013 r. (5,8 mld euro). W odniesieniu do drugiego kwartału 2012 r., po wyłączeniu wartości oferty Facebooka (12,5 mld euro), łączna wartość IPO wzrosła o ponad 100%. Największą aktywnością w USA odznaczały się sektory nowych technologii oraz opieki zdrowotnej. Oferty spółek z tych branż stanowiły 52% wartości wszystkich IPO. Wzrost aktywności w zakresie IPO w tych sektorach względem pierwszego kwartału bieżącego roku wyniósł 146%. Oznacza to wzrost zainteresowania spółkami o dużym potencjale wzrostu oraz tymi, które mogą zyskać najwięcej na poprawie sytuacji gospodarczej. 11

12 O IPO Watch Europe Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie (włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce, Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Turcji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji ( greenshoe offerings ) oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od 1 kwietnia do 30 czerwca 2013 r. i została sporządzona w oparciu o daty debiutów akcji lub praw do akcji. Niektóre dane pochodzą z informacji prezentowanych przez poszczególne giełdy i nie zostały niezależnie zweryfikowane przez PwC. 12

13 2013 PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Wszystkie prawa zastrzeżone. W tym dokumencie nazwa PwC odnosi się do PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., firmy wchodzącej w skład sieci PricewaterhouseCoopers International Limited, z których każda stanowi odrębny i niezależny podmiot prawny.