Podsumowanie tygodnia

Transkrypt

1 WIG na nowym tegorocznym szczycie, słaby dolar USA (kontrakty S&P500) początek tygodnia może przynieść odbicie pod opór w rejonie pkt. Potem oczekuję na kolejną falę spadków i to może zakończyć przecenę. Sytuacja techniczna jest bardzo niejednoznaczna Polska (WIG20) na początku tygodnia możliwy korekcyjny ruch w dół. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie pkt. Nie powinno być przekroczone. W dalszej perspektywie oczekuję powrotu na sierpniowy szczyt EUR/USD w ciągu kilku dni oczekuję spadków i przełamania wsparcia w rejonie USD, co otworzy drogę do średnioterminowego wsparcia w rejonie USD USD/PLN, EUR/PLN w krótkim kilkusesyjnym terminie złoty może się nieznacznie osłabić. Ruch ten ulegnie wzmocnieniu jeśli na eurodolarze doczekamy się poważniejszego spadku do średnioterminowego wsparcia w rejonie USD Ropa początek tygodnia może obronę wsparcia w rejonie 102 USD. W dalszej perspektywie spodziewam się sporego lecz jedynie korekcyjnego odbicia, być może pod opór w rejonie 108 USD... Złoto w krótkim terminie możliwe są spadki. Wsparcie znajduje się w okolicy 1275 USD. Po jego obronie oczekuję na wielosesyjne korekcyjne odbicie Rynek akcji w USA Bykom nie udało się utrzymać kontraktów na indeks S&P500 powyżej sierpniowego szczytu. W poniedziałek kurs ich spadł do poziomu 1690pkt. Potem przez kilka dni trwały próby zainicjowania odbicia. W piątek kontrakty osiągnęły lokalne minimum na poziomie pkt. Po godzinie 16-tej doszło do niewielkiego odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie pkt. (wykres 1). Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym Strona 1

2 Szczerze mówiąc sytuacja na rynku w USA jest bardzo niejednoznaczna. W najkrótszej perspektywie spodziewam się w ciągu kilku sesji trochę mocniejszego odbicia w rejon silnego oporu ( pkt.). Potem powinniśmy zobaczyć jeszcze jedną falę spadków. Wtedy z wrześniowego szczytu zobaczymy spadkową trójkę (a-b-c). Jeśli przecena się na niej skończy to w dalszej perspektywie można oczekiwać powrotu na wrześniowy szczyt. Rynek akcji w Polsce W ubiegłym tygodniu nasz rynek zachowywał się znacznie mocniej od giełd w USA. Do początku środowej sesji trwały niewielkie spadki. Potem doszło do mocniejszego ruchu w górę. Przekroczone zostało maksimum z 19-go września (50 485pkt.). W piątek na początku sesji osiągnięty został kolejny tegoroczny szczyt na poziomie pkt. W ciągu dnia doszło do realizacji zysków. Indeks WIG zamknął się na poziomie pkt. (poprzednio pkt.). Początek tygodnia może przynieść spadki. Sądzę, że będą korekcyjne. Ważne wsparcie znajduje się w rejonie pkt. Po obronie tego wsparcia możliwy jest nowy szczyt (wykres 2). Wykres 2. Indeks WIG w układzie dziennym Indeks WIG20 zachowywał się podobnie. W czwartek osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 2445pkt. Początek piątkowej sesji przyniósł niewielkie wzrosty. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2448pkt. Po kilkunastu minutach doszło do spadków. Do południa osiągnięte zostało dno na poziomie 2430pkt. Potem przez dwie godziny trwała konsolidacja w rejonie pkt. Przed godziną 15-tą doszło do wybicia w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2416pkt. Ostatnia godzina notowań przyniosła niewielkie odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 2422pkt. Piątkowa sesja przyniosła realizację zysków po 2-sesyjnym dosyć silnym wzroście z poziomu 2380 do 2448pkt. Ważne wsparcie znajduje się w rejonie pkt. oraz niżej w okolicy pkt. Początek tygodnia może przynieść raczej niewielkie korekcyjne spadki. W dalszej perspektywie oczekuję powrotu na ostatni szczyt a po jego przebiciu możliwy jest test tegorocznego szczytu na poziomie 2476pkt. (wykres 3). Strona 2

3 Wykres 3. Indeks WIG20 w układzie dziennym Na wykresie indeksu sektora bankowego (WIG-Banki), podobnie jak na WIG-u również doszło do ustanowienia nowego tegorocznego szczytu. (wykres 4). Wykres 4. Indeks WIGBanki w układzie dziennym W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie, potem oczekuję dalszych wzrostów i wyraźnego przekroczenia szczytu fali trzeciej. Eurodolar (EUR/USD) Do środy kurs eurodolara powoli tracił osiągając kilkusesyjne minimum na poziomie USD. W ciągu dnia doszło do silnego ruch w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie USD. Po czym nastąpił zwrot na południe. W czwartek dno wypadło na poziomie USD. Pod koniec dnia rozpoczęło się niewielkie odbicie. Strona 3

4 W piątek przed południem osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie USD. Po szybkiej i dynamicznej korekcie o zasięgu 20 pipsów doszło do silnych wzrostów. Przekroczony został szczyt ze środy ( USD). Dzienne maksimum wypadło na poziomie USD. Kilkanaście minut po godzinie 16-tej rozpoczęła się realizacja zysków. Zamknięcie nastąpiło na poziomie USD. Ważne wsparcie wyznacza środowe maksimum ( USD). Korpusy świec H1 znajdują się nieco niżej na poziomie USD. Wsparcie zostało przełamane. Odbicie ze środowego dna przyjęło postać korekcyjnej trójki. Oczekuję, że w ciągu kilku sesji dojdzie do przekroczenia wsparcia w rejonie USD a wtedy otworzy się droga do spadków w rejon ważnego wsparcia USD (wykres 5). Wykres 5. Eurodolar w perspektywie ostatnich kilkunastu miesięcy Przekroczenie tego wsparcia wcale nie musi jeszcze oznaczać powrotu do średnioterminowego wsparcia w okolicy USD. Jeśli spadki przyjmą postać tylko korekcyjnej trójki (wykres 5) to możliwe są dalsze wzrosty do szczytu z lutego w rejonie 1.37 USD. Złoty (USD/PLN, EUR/PLN) W ubiegłym tygodniu na złotym niewiele się działo, trwała konsolidacja w dosyć ograniczonym zakresie cenowym. We wtorek kurs dolara osiągnął lokalny szczyt na poziomie PLN potem doszło do 2-sesyjnej korekty z dnem na poziomie PLN. Po czym nastąpił powrót na wtorkowy szczyt. W piątek dno wypadło na poziomie PLN, zamknięcie po PLN (poprzednio PLN). Najbliższe dni mogą przynieść przekroczenie oporu w rejonie 3.14 PLN (wykres 6). Mogłoby to doprowadzić do wzrostu dolara o 2 grosze. Liczę jednak na więcej gdy okaże się, że na eurodolarze nastąpi mocniejszy ruch w dół. W przyszłym tygodniu pojawią się ważne comiesięczne dane z rynku pracy, trzeci raz nie powinny być gorsze od rynkowych oczekiwań. Strona 4

5 Wykres 6. Kurs dolara w relacji do złotego w perspektywie średnioterminowej Po silnych wzrostach z poziomu PLN do PLN, we wtorek doszło do spadku do PLN. Potem rozpoczęło się kilkusesyjne odbicie. W czwartek osiągnięty został szczyt na poziomie PLN. Piątkowe minimum wypadło na poziomie PLN, zamknięcie po PLN (tydzień temu PLN). Wykres 7. Kurs euro w relacji do złotego W terminie kilku sesji możliwe jest dalsze odreagowanie wcześniejszych spadków. Być może kurs EUR/PLN dotrze do górnego ograniczenia 3-miesięcznego kanału spadkowego i dojdzie do zwrotu na południe (wykres 7). Ropa W ubiegłym tygodniu kurs ropy spadał. W końcówce tygodnia doszło do testu średnioterminowego wsparcia w rejonie USD. W środę osiągnięte zostało dno na poziomie USD, potem doszło do odbicia do USD. W piątek dzienne dno wypadło na poziomie USD. Po południu gdy nastąpiło osłabienie dolara kurs Strona 5

6 ropy silniej wzrósł. Dzienne maksimum wypadło na poziomie USD. Szybko jednak doszło do cofnięcia do punktu wyjścia. Zamknięcie wypadło na poziomie USD (wykres 8). Wykres 8. Kurs kontraktów na ropę w perspektywie długoterminowej W sierpniu na poziomie USD mogła zakończyć się kilkumiesięczna fala trzecia. Od miesiąca powinniśmy się znajdować w fali czwartej. W krótkim terminie, po obronie wsparcia w rejonie USD możliwe są wzrosty, prawdopodobnie jeszcze korekcyjne i po kolejnej fali spadków ropa będzie gotowa do ruchu na nowy szczyt. Złoto We wtorek osiągnięte zostało kilkusesyjne minimum na poziomie USD. Potem rozpoczęło się kilkusesyjne dosyć słabe odbicie. Przyjęło ono postać konsolidacji. W piątek osiągnięte zostało dzienne maksimum na poziomie USD. Zamknięcie po USD (wykres 9). Wykres 9. Kurs kontraktów na złoto w perspektywie długoterminowej Strona 6

7 W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są spadki. Wsparcie znajduje się w rejonie 1275 USD. Po obronie wsparcia możliwe jest trwalsze wielosesyjne, lecz korekcyjne odbicie. Sławomir Dębowski Dział Analiz Globtrex.com / Felson.pl Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Strona 7