Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Citigroup Inc. (C) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

Transkrypt

1 Citigroup Inc. (C) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE). Citigroup Inc. jest amerykańskim holdingiem prowadzącym zdywersyfikowaną działalność w zakresie usług bankowych i finansowych, w szczególności: usługi bankowe i kredytowe, doradztwa inwestycyjnego, planowania finansowego i usługi maklerskie, zarządzania aktywami, działalności venture capital. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE FINANSOWYM Przemysł Wskaźnik cena/zysk (P/E) 1. Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) 3.21 Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 1.17% Stopa dywidendy 2.81% przemysłu jest bardzo duża (621.0 ) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednej z największych na nowojorskiej giełdzie. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Spółka Wskaźnik cena/zysk (P/E) Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 1.26% Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 18.29% Przychody Dochód na akcje Kwartalny wzrost przychodów (YOY) 1.40% Zysk brutto EBIDA Zysk netto brak danych Zysk na akcję (EPS) 4.31 Kwartalny wzrost zysku (YOY) % Wskaźnik Beta 0.7 Roczna stopa wzrostu 10.92% Data wypłaty dywidendy Stopa dywidendy 4.30% Spółka Citigroup jest w dobrej kondycji finansowej. Potwierdza to zysk netto (21.19 ). Natomiast z danych które przedstawiłem można wyczytać, że wskaźnik cena/zysk spółki (11.86) ma wartość niższą w porównaniu z całym sektorem (1.) co jest dla potencjalnych inwestorów informacją negatywną.

2 Wskaźnik ROE dla Citigroup wynosi 18.29%, a dla sektora 1.17% co oznacza, że spółka osiągnęła większą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całej branży co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Negatywne wiadomości wynikające z niskiej wartości wskaźnika cena/zysk neutralizują wysoką wartość wskaźnika ROE. Z analizy stopy dywidendy wynika, że spółka wykazuje prawie dwukrotnie większy poziom (4.30%) w zestawieniu z całym konglomeratem (2.81%) w wyniku czego dochód uzyskany przez inwestora jest większy. Jest to informacja bardzo korzystna dla inwestora. Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (0.7), który zachowuje się gorzej niż indeks Dow Jones Composite oznacza to jest to walor defensywny dla inwestorów długoterminowych. Analizowana spółka charakteryzuje się słabymi wartościami co wpływa negatywnie dla potencjalnych inwestorów. Wysoki poziom wskaźnika ROE oraz dobra wartość stopy dywidendy nie rekompensuje niskich wartości pozostałych wskaźników co negatywnie wpływa na potencjalnych długoterminowych inwestorów. Zestawienie porównawcze C GE PHG SI Pracownicy B/D 300, ,732 47,000 Kwartalna stopa wzrostu (YOY) 1.40% 4.10% -0.80% 6.10% Przychody EBIDA Zysk netto B/D Zysk na akcję (EPS) Wskaźnik cena/zysk (P/E) C = Citigroup Inc. GE = General Electric PHG = Koninklijke Philips Electronics NV SI = Siemens AG B/D = Brak danych Spółka Citigroup ma dużą kapitalizację w porównaniu z innymi firmami badanego sektora. Kwartalna stopa zwrotu (1.40%) okazała się największą wartością jaka spółka osiągnęła w zestawieniu pozostałych spółek analizowanej branży. Jeden z pozytywnych wyników na jaki warto zwrócić uwagę to zysk netto (21.19 ) co stanowi najlepszy osiągnięty wynik spośród innych analizowanych spółek a dodatkowo wskaźnik informujący inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest jeden z największych wartości w porównaniu z pozostałymi spółkami konglomeratu, co jest informacją pozytywną.

3 Wartość wskaźnika cena/zysk (P/E 11.86) jest mniejszy od innych firm i także od średniej wartości dla całego sektora (P/E 1.) co wpływa negatywnie. Wielkość przychodu (82.88 ), którą spółka wypracowała ma wartość średnią w zestawieniu z pozostałymi spółkami. Bieżąca analiza wykazała wyraźnie, że spółka Citigroup jest neutralnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Wartość zysku jaka przypada na jedną akcję przyjmuje wartości średnie w zestawieniu z innymi firmami w sektorze i od średniej wartości jaka przypada na cały konglomerat. PROGNOZY ANALITYKÓW Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie nieco wyższy od wcześniej zakładanego, zawierającego się w przedziale od 4.0 za cały rok 2007 do 4.98 za cały rok W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 10,66%. Analitycy spodziewają się wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z w 2007 do w W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 9,4%. TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI Trendy Patrząc na horyzont długoterminowy pozostaje nadal w trendzie wzrostowym. Kurs akcji Citigroup w średnim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie spadkowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z sierpnia 2002 roku., który widać na wykresie tygodniowym. Na wykresie dziennym mamy do czynienia z korektą która w chwili obecnej doprowadza do testu zniesienia 0% ostatniej fali wzrostowej. Obecnie kurs akcji porusza się w kierunku dolnej linii kanału, gdzie znajduje się silne wsparcie w okolicach 49,0-0,00 wynikające z omawianego kanału wzrostowego widocznego na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD i RSI tygodniowych przeważają sygnały sprzedaży potwierdzone wskaźnikami dziennymi co zwiększa prawdopodobieństwo większych spadków. Istnieje duże prawdopodobieństwo kontynuacji trendu spadkowego. Najbliższym ważnym wsparciem są okolice 49,0-0,0.

4

5 W następnym tygodniu będę analizował spółki z sektora technologicznego. Krzysztof Wańczyk krzychu867@interia.pl