Sprawozdanie Zarzdu Mennicy Polskiej S.A. z działalnoci Spółki w roku 2005

Transkrypt

1 Sprawozdanie Zarzdu Mennicy Polskiej S.A. z działalnoci Spółki w roku 2005 Zarzd Mennicy Polskiej S.A. przekazuje sprawozdanie z działalnoci Spółki (za okres roku), sporzdzone zgodnie z postanowieniami 95 rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz.U. Nr 209, poz.1744). 1. Informacja o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich okreleniem wartociowym i ilociowym. W 2005 roku działalno gospodarcza Mennicy Polskiej S.A. skoncentrowana była na rynkach: - produktów menniczych (tj. monet i wyrobów grawersko-medalierskich), - nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety elektroniczne, pre-paid). Działalno Spółki na rynku produktów menniczych zwizana była z produkcj: - monet obiegowych, - monet kolekcjonerskich, - etonów monetarnych, - odznacze pastwowych, - odznak, - znaczków, - medali, - pieczci urzdowych i znaczników probierczych, - datowników. Działalno na rynku usług zwizanych z nowoczesnymi technologiami teleinformatycznymi dotyczyła rozwoju programu Karty Miejskiej, umoliwiajcego kodowanie okresowych biletów komunikacji miejskiej i dokonywanie opłat parkingowych za porednictwem kart zblieniowych oraz rozwoju transakcji przedpłacanych. Struktura sprzeday w 2005 roku Rok 2005 był kolejnym rokiem, w którym znaczco wzrosła warto sprzeday Mennicy Polskiej S.A. Jednym z dwóch głównych czynników wzrostu przychodów był wzrost sprzeday biletów kodowanych na kartach zblieniowych. Drugim ródłem wzrostu przychodów w stosunku do lat ubiegłych był rekordowy wzrost sprzeday towarów handlowych i materiałów. Uzyskane w ten sposób przychody zrekompensowały utrat przychodów ze sprzeday wyrobów z metali szlachetnych, które przejła spółka Mennica- Metale Szlachetne Sp. z o.o.. Najwikszy udział w strukturze przychodów spółki w 2005 roku miała sprzeda biletów kodowanych na kartach zblieniowych 51,7%. Kolejn grup produktów generujc wysokie przychody s monety obiegowe i kolekcjonerskie, których udział w sprzeday wyniósł 21%, natomiast udział w sprzeday materiałów i towarów handlowych wyniósł ok. 20%. 1

2 Przychody ze sprzeday Kraj Eksport Razem Razem warto % warto % Produkty: ,64 95, ,11 4, , , Monety ,78 95, ,06 4, , , Wyroby graw.-medal ,09 96, ,05 3, , , Wyroby z metali szlach ,77 100,00 0,00 0, , ,28 2. Towary handlowe i materiały: 2.1. Towary handlowe i materiały ,15 82, ,78 17, , , ,71 36, ,78 63, , , Bilety magnetyczne ,44 100,00 0,00 0, , ,55 3. Usługi: ,66 99, ,62 0, , , Usługi z metali szlach ,81 100,00 0,00 0, , , Usługi grawer.-medal ,29 78, ,62 21, , , Usługi Aurum ,59 100,00 0,00 0, , , Usługi Nefryt ,95 100,00 0,00 0, , , Usługi Zakładu Informatyki 3.6. Usługi Zakładu Remontowego ,00 100,00 0,00 0, , , ,23 100,00 0,00 0, , , Usługi pozostałe ,79 100,00 0,00 0, , ,35 OGÓŁEM (1+2+3) ,45 86, ,51 13, , ,45 2. Informacja o zmianach rynków zbytu w podziale na krajowe i zagraniczne Krajowy rynek monet Jedynym zleceniodawc, nabywc i dystrybutorem polskich monet obiegowych i kolekcjonerskich jest Narodowy Bank Polski. Zgodnie z obowizujcymi uregulowaniami ustawowymi Narodowy Bank Polski posiada całkowit wyłczno w zakresie okrelania wielkoci i harmonogramu emisji monet, ustalania rodzaju i nominału produktu, podejmowania decyzji o wyborze technologii wytwarzania oraz warunków zakupu monet od producenta. Obecna produkcja monet obiegowych jest realizowana w celach odtworzeniowych i uzupełniajcych. Krajowy rynek pozostałych produktów menniczych Rynek produktów grawersko-medalierskich charakteryzuje si duym zrónicowaniem. W segmencie odznacze pastwowych jedynym uprawnionym zleceniodawc i odbiorc jest Kancelaria Prezydenta RP. Mennica bdc jedynym krajowym producentem, posiada 2

3 oficjalne wzory emblematów oraz dysponuje odpowiednimi, dostosowanymi do tych wzorów technologiami. Produkcja odznacze pastwowych jest zalena od polityki nada. Ostatnie lata przyniosły odczuwalne ustabilizowanie popytu. W segmencie odznak Mennica nie posiada wyłcznoci. Zamówienia s pozyskiwane w ramach przetargów bd z wolnej rki. Z innymi wytwórcami Spółka konkuruje wysok jakoci, duymi zdolnociami produkcyjnymi, moliwociami powtarzalnoci wzoru, ochron produktu i cen. W segmencie medali i znaczków Mennica równie musi konkurowa z innymi wytwórcami na rynku. Zamówienia na te wyroby s realizowane przede wszystkim dla instytucji publicznych, stowarzysze, ale równie dla osób prywatnych. Tu grupa klientów jest bardzo zrónicowana, wykonywane s medale i znaczki o okrelonej tematyce, czsto z okazji rocznic czy innych wanych wydarze. Moliwoci techniczne w tym zakresie Mennica posiada duo wiksze ni inni wytwórcy. Wprowadzane s nowe i udoskonalane ju istniejce technologie produkcji, co pozwala minimalizowa koszty wytwarzania i w konsekwencji korzystnie wpływa na moliwoci kształtowania atrakcyjnej ceny wyrobu. Oferowany jest klientowi wybór metody wytwarzania, od której zaley poziom cen i jako wykonania. Pieczcie urzdowe, zawierajce godło pastwowe, legalnie mog by wykonywane tylko w Mennicy. W tym segmencie wyłczno na ich produkcj przez Spółk jest zapewniona ustawowo. Tylko Mennica posiada odpowiednie zabezpieczenie przed fałszerstwami, ochron wzoru, jego powtarzalno i moliwo identyfikacji. W przypadku datowników nie ma ustawowych uregulowa dotyczcych producenta. Produkty te moe wykonywa kada jednostka posiadajca odpowiednie moliwoci techniczne. Mennica posiada w tym zakresie due zdolnoci produkcyjne, zapewnia powtarzalno wzoru, wysoki stopie zabezpieczenia i ochrony. Z tego wzgldu klientami Spółki s due banki i instytucje, dla których ochrona wzoru jest czynnikiem bardzo istotnym (np. urzdy celne). Krajowy rynek wyrobów z metali szlachetnych W zwizku z przejciem rynku wyrobów gotowych z metali szlachetnych przez Mennic- Metale Szlachetne Sp. z o.o. działalno Mennicy Polskiej S.A. została ograniczona do sprzeday złotych sztabek lokacyjnych oraz transakcji handlowych materiałami zawierajcymi metale szlachetne. Krajowy rynek usług zwizanych z nowoczesnymi technologiami teleinformatycznymi Jest to rynek produktów/usług nowych, nie tylko w skali kraju, ale równie na wiecie, spełniajcych funkcje tzw. Elektronicznej Portmonetki. Umacnianiu pozycji słuy bdzie oferowanie w pierwszym etapie produktu zorientowanego na potrzeby poszczególnych aglomeracji, nastpnie województw czy regionów. Aplikacja zwizana z systemem biletowym umoliwia wdroenie wielu innych funkcjonalnoci, właciwych dla Elektronicznej Portmonetki. Pozycja na tym rynku bdzie tym mocniejsza im skuteczniej wyprzedzi si pojawienie konkurencyjnych propozycji dotyczcych rozwiza dla bezgotówkowych mikropłatnoci bd transakcji przedpłacanych. Reakcja rynku zaley od szybkiego stworzenia funkcjonalnej infrastruktury, ale take od kulturowo-społecznego 3

4 rozwoju tego rynku, jak nasycenie gospodarki ogólnie i gospodarstw domowych w szczególnoci, nowoczesn technologi, przyzwyczajenie i otwarto społeczestwa na nowinki technologiczne, wiadomo i poziom edukacji informatycznej społeczestwa. Główne rynki zbytu Mennicy Polskiej S.A. nie wykazuj wikszych, zauwaalnych waha sezonowych. Wystpuje zjawisko zmiennoci sprzeday w układzie miesicznym, uzalenionej od: - polityki Narodowego Banku Polskiego, okrelajcej wielko i harmonogram emisji monet obiegowych, - polityki nada Kancelarii Prezydenta RP, - zapotrzebowania na odznaki zamawiane przez róne instytucje, w wikszoci budetowe, - moliwoci pozyskania kontraktów zagranicznych (eksportowych). Rynki zagraniczne W 2005 roku sprzeda zagraniczna obejmowała sprzeda materiałów, produktów, usług oraz towarów handlowych i wyniosła 56,7 mln zł. Na uwag zasługuje fakt znacznego wzrostu wartoci eksportu w omawianym okresie, który zwikszył si z 17,9 mln zł w roku 2004 do 56,7 mln zł w roku 2005, co daje a 216% wzrostu. Wikszo (91,5%) stanowiła sprzeda towarów i materiałów, w głównej mierze metali szlachetnych. Kolejn pozycj pod wzgldem udziału w sprzeday zagranicznej (ok. 8,4%) zajmowały produkty i usługi, wród których główn grup stanowiły monety kolekcjonerskie. Kierunki sprzeday Sprzeda produktów i usług Mennicy Polskiej S.A. w 2005 roku była prowadzona przede wszystkim na rynku krajowym, chocia coraz bardziej zauwaalny staje si wzrost udziału eksportu w całej sprzeday. Wyszczególnienie (mln zł) Sprzeda produktów i usług 117,7 125,3 100,6 Towary i materiały 81,6 31,6 32,2 Bilety kodowane na kartach zblieniowych 213,4 194,4 158,9 Razem sprzeda 412,7 351,4 291,8 Udział w wartoci sprzeday (%): Odbiorcy krajowi 86,3% 94,9% 95,5% Odbiorcy zagraniczni 13,7% 5,1% 4,5% ródło: dane własne Dystrybucja. Forma dystrybucji uzaleniona jest od rodzaju produktu i specyfiki działalnoci Spółki. W przypadku monet jedynym krajowym zleceniodawc i odbiorc jest Narodowy Bank Polski. Funkcje te realizuje Departament Emisyjno-Skarbcowy Narodowego Banku Polskiego. 4

5 W przypadku odznacze pastwowych jedynym zamawiajcym i odbiorc jest Kancelaria Prezydenta RP. Dystrybucja pozostałych wyrobów grawersko-medalierskich i z metali szlachetnych ma form bezporedniej sprzeday z magazynu Spółki. Dystrybucja impulsów do Warszawskiej Karty Miejskiej oraz opłat parkingowych odbywa si poprzez sie sprzeday STREFA ulokowan w kioskach oraz automatach samoobsługowych w wielu punktach miasta Warszawa oraz na terenie całego kraju. 3. Informacje o umowach znaczcych dla działalnoci gospodarczej Mennicy Polskiej S.A Umowy kooperacyjne, sprzeday i dostawy Umowy sprzeday W zakresie sprzeday wyrobów menniczych Spółka była w 2005 roku stron umów dotyczcych produkcji monet obiegowych i kolekcjonerskich krajowych, monet obiegowych i kolekcjonerskich dla kontrahentów zagranicznych, produkcji etonów i znaczków. W zakresie pozostałych produktów grawersko medalierskich Spółka była stron umów dotyczcych m.in. produkcji pieczci i datowników, odznak i odznacze pastwowych oraz medali. W zakresie sprzeday nowoczesnych usług teleinformatycznych w 2005 r. Spółka była stron umów na sprzeda biletów i opłat parkingowych kodowanych na kartach zblieniowych w terminalach i automatach stanowicych własno Mennicy Polskiej S.A. Umowy dostawy Najwiksi dostawcy Mennicy Polskiej S.A. w 2005 roku: Zarzd Transportu Miejskiego w Warszawie, Allgemeine Gold & Silbercheideanstalt AG, Niemcy, Münze Österreich, Niemcy, SINGLET, Chiny, TERAV, Chiny, C.O.B.R.O., Impexmetal SA, Hutmen S.A., Wadim Plast, PAT Bugała, Irbos, Carlson & Piechocki, Cezar Spółka z o.o., Grabener, Schuler. 5

6 3.2. Umowy objte tajemnic Spółka jest stron umów, które maj charakter niejawny i podlegaj ochronie na podstawie Ustawy z dnia 22 stycznia 1999 roku o ochronie informacji niejawnych (Dz.U. Nr 11, poz.95): Umowa z Narodowym Bankiem Polskim w sprawie produkcji i dostaw monet, Umowa z Komend Główn Stray Granicznej na produkcj stempli kontrolerskich, Umowa z Agencj Rezerw Materiałowych w sprawie tworzenia i składowania zapasów złota, platynowców i srebra Umowy dotyczce ochrony rodowiska W wyniku prowadzonej przez Spółk działalnoci produkcyjnej, powstaj jako produkty uboczne, substancje stałe i ciekłe, które mog niekorzystnie oddziaływa na rodowisko naturalne. W zwizku z tym, istotnym aspektem działalnoci Spółki pozostaje sposób gospodarowania odpadami i ich utylizacja, dokonywane zgodnie z wymogami prawa o ochronie i kształtowaniu rodowiska. Wymienione poniej umowy dotyczce tych zagadnie, mimo nieduej wartoci przedmiotu, uznawane s za znaczce dla realizacji załoe polityki Spółki, wród których ochrona rodowiska jest jednym z priorytetowych zagadnie. Poniej wymieniono głównych kooperantów Spółki w zakresie ochrony rodowiska: MPO Dzielnicowy Zakład Oczyszczania Warszawa Wola, Eko-Punkt Organizacja Odzysku S.A., Zomis Sp. z o.o., WRC World Resources Company GmbH, Algader Hofman Sp. z o.o., Chimirec-Septos Sp. z o.o., Polska Grupa Gospodarki Odpadami EKOGAL EKOPUR S.A., Atmoterm S.A Umowy leasingu Spółka w 2005r. kontynuowała umowy leasingu finansowego. Poniej przedstawione zostały zawarte przez Spółk umowy leasingu finansowego, w których warto przedmiotu leasingu przekracza złotych. Umowy leasingu finansowego Strona Umowy Przedmiot leasingu Warto przedmiotu leasingu netto (w zł) ING Lease Polska Sp. z o.o.. Prasy monetarne Graebener , 00 ING Lease Polska Sp. z o.o.. Piec do wodorowania ,52 Poza wskazanymi powyej umowami Spółka była stron czterech umów leasingowych, które ekspirowały i zostały rozliczone w I półroczu 2005r. W dniu r. umowa leasingowa dotyczca pieca do wodorowania została zakoczona i rozliczona, natomiast umowa dotyczca pras monetarnych Graebenera wygasła w dniu r. 6

7 3.5. Umowy Ubezpieczenia Spółka jest stron szeregu umów ubezpieczeniowych dotyczcych jej majtku trwałego, wyposaenia i maszyn zawartych z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeniowym ERGO HESTIA S.A. do dnia r. Poniej w tabeli zostały zaprezentowane ubezpieczenia z podziałem na najwaniejsze kategorie. Rodzaj ubezpieczenia Warto ubezpieczenia (zł) Mienia od wszystkich ryzyk ,70 rodki obrotowe Szyb i innych przedmiotów od stłuczenia Ubezpieczenie sprztu elektronicznego stacjonarnego i przenonego ,89 Odpowiedzialnoci cywilnej z tytułu prowadzenia działalnoci gospodarczej Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji CIGNA STU S.A. obejmuje ubezpieczenie pojazdów samochodowych w zakresie OC, AC, NW do dnia r. Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji WARTA S.A. z dnia r. obejmuje ubezpieczenie ładunków w transporcie midzynarodowym. Suma ubezpieczenia odpowiada wartoci ładunku. Umowa została zawarta na czas nieokrelony. Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji CIGNA STU S.A. obejmuje ubezpieczenie terminali i automatów stacjonarnych do sprzeday biletów oraz mienia od kradziey z włamaniem i rabunku w okresie od r. do r., na sum ubezpieczenia ,39 zł za terminale i zł za automaty Umowy ze Spółkami Zalenymi Mennica Polska S.A. jest stron poniej przedstawionych umów zawartych ze spółkami zalenymi, istotnych dla działalnoci Spółki i Grupy Kapitałowej: Umowa z Mennica Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. wiadczy usługi ochrony obiektów Mennicy Polskiej S.A. zlokalizowanych przy ul. Pereca 21 i elaznej 56; Umowy z Mennica Ochrona Sp. z o.o., na podstawie których Mennica Ochrona Sp. z o.o. realizuje usługi ochrony budynków biurowych AURUM i NEFRYT; Umowa z Mennic Ochrona Sp. z o.o., która okrela zasady wiadczenia usług ochrony w ramach projektu Warszawska Karta Miejska; W okresie objtym raportem Mennica Polska S.A. była stron umów zawartych z Mennic-Metale Szlachetne Sp. z o.o. w nastpujcych obszarach: umowa najmu powierzchni biurowej i produkcyjnej, umowy dzierawy maszyn i urzdze, umowa dzierawy metali szlachetnych, umowy o wiadczeniu usług informatycznych, umowy o wiadczeniu usług remontowych, umowa o odbiór i zagospodarowanie odpadów. 4. Informacje o zmianach w powizaniach organizacyjnych lub kapitałowych Mennicy Polskiej S.A. z innymi podmiotami. W okresie objtym raportem nie wystpiły adne zmiany w powizaniach zarówno organizacyjnych, jak i kapitałowych Mennicy Polskiej S.A. z innymi podmiotami. 7

8 5. Opis transakcji z podmiotami powizanymi, jeeli jednorazowa lub łczna warto kilku transakcji zawartych przez dany podmiot powizany w okresie 12 miesicy stanowi wyraon w złotych równowarto kwoty EURO. W okresie objtym raportem Mennica Polska SA. była stron umów z Mennic-Metale Szlachetne Sp. z o.o. w nastpujcych obszarach: umowa najmu powierzchni biurowej i produkcyjnej, umowy dzierawy maszyn i urzdze, umowa dzierawy metali szlachetnych, umowy o wiadczeniu usług informatycznych, umowy o wiadczeniu usług remontowych, umowa o odbiór i zagospodarowanie odpadów. Łczna warto realizacji umów oraz sprzeday towarów i materiałów w omawianym okresie przekroczyła równowarto kwoty EURO. 6. Informacja o zacignitych kredytach, umowach poyczki, porcze i gwarancji Kredyty i poyczki zacignite przez Mennic Polsk S.A. W dniu 26 wrzenia 2000 roku została zawarta z BRE Bankiem S.A. umowa kredytowa, na podstawie której Mennica Polska S.A. otrzymała kredyt w rachunku biecym do kwoty ,00 złotych w okresie od dnia 26 wrzenia 2000 roku do dnia 30 stycznia 2001 roku. Aneksem nr 1 z dnia 31 stycznia 2001 roku, został ustalony nowy termin spłaty salda debetowego do dnia 31 stycznia 2002 roku. Aneks nr 3 z dnia 25 stycznia 2002 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 31 stycznia 2003 roku. Aneks nr 4 z dnia 31 stycznia 2003 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 30 czerwca 2003 roku. Na podstawie zawartego aneksu nr 5 z dnia roku podwyszono kwot kredytu w rachunku biecym do zł oraz przedłuono termin spłaty kredytu do dnia 29 grudnia 2003 roku. Na podstawie aneksu nr 6 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Umowa została rozwizana z dniem roku. W dniu 30 stycznia 2001 roku została zawarta z Wojewódzkim Funduszem Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowa, na podstawie, której Mennicy Pastwowej S.A. została przyznana poyczka w kwocie ,00 złotych, z przeznaczeniem na dofinansowanie przedsiwzicia Rozbudowa i modernizacja istniejcej podczyszczalni cieków, z ratalnym systemem spłaty do dnia 31 sierpnia 2006 roku. Aneks nr 2 z dnia 12 lutego 2002 r. przesuwa termin spłaty poyczki do dnia 28 lutego 2007 roku. Na dzie 31 grudnia 2005 r. zobowizania z tytułu otrzymanej poyczki wynosiły ,00 zł Poyczki udzielone przez Mennic Polsk S.A. Na dzie 31 grudnia 2005 roku Spółka była stron nastpujcych umów: z dnia 16 kwietnia 2003 roku na podstawie, której Mennica Polska S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BRE Bank S.A. na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1%, a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Do spłaty na dzie 31 grudnia 2005 roku pozostało łcznie z odsetkami ,52 zł. z dnia 23 kwietnia 2003 roku na podstawie, której Mennica Polska S.A. udzieliła swojej spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł, z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BIG Bank Gdaski S.A. na podstawie umowy z dnia r. Poyczka 8

9 oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1% a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,62 zł. z dnia 21 czerwca 2005 roku na podstawie, której Mennica Polska S.A. udzieliła poyczki spółce Multico Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 4%; udzielona została na 12 miesicy z moliwoci wczeniejszej spłaty. Zabezpieczenie zwrotu poyczki stanowi weksel in blanco oraz ustanowiony zastaw na akcji Spółki Mennica Polska S.A. stanowicych własno Spółki Multico Sp. z o.o., znajdujcych si na rachunku papierów wartociowych w Domu Inwestycyjnym BRE Banku S.A. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,85 zł. Na dzie 31 grudnia 2005 roku naleno z tytułu naliczonych a nie zapłaconych odsetek od udzielonych Mennicy Invest Sp. z o.o. poyczek, poza wyej wymienionymi, których nalenoci główne zostały uregulowane, wynosiła ,50 zł. Wszystkie poyczki udzielone Mennicy Invest zostały zabezpieczone hipotecznie Informacje o porczeniach i gwarancjach, hipotekach dotyczcych Spółki Na dzie roku Mennica Polska S.A. nie udzieliła porcze. Na zlecenie Mennicy Polskiej S.A. wystawione zostały nastpujce gwarancje bankowe: - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/329/Z/BF/01 z dnia 19 czerwca 2001 roku na rzecz Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie na kwot złotych do dnia roku; - gwarancja BRE Banku S.A. nr 02/626/D/PB/05 z dnia 26 lipca 2005 roku na rzecz Banku Centralnego Republiki Dominikaskiej na kwot ,10 USD do dnia roku; - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/625/D/MB/05 z dnia 26 lipca 2005 roku na rzecz Banku Centralnego Republiki Dominikaskiej na kwot ,15 USD do dnia roku; - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/1037/Z/PB/05 z dnia 09 listopada 2005 roku na rzecz Polkomtel S.A. w Warszawie na kwot złotych do dnia roku; - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/1060/Z/PA/05 z dnia 17 listopada 2005 roku na rzecz Polskiej Telefonii Komórkowej Centertel Sp. z o.o. w Warszawie na kwot złotych do dnia roku. W ksidze wieczystej nr dotyczcej nieruchomoci połoonej przy ul. Annopol 3 istnieje wpisana hipoteka kaucyjna do kwoty czterech milionów stu dziewiciu złotych i dwudziestu trzech groszy, ustanowiona na prawie wieczystego uytkowania i własnoci budynków na rzecz UNIBUD BEP Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, tytułem zabezpieczenia spłaty przez Mennica Invest Sp. z o.o. wierzytelnoci wynikajcej z umowy o realizacj budynków mieszkalnych, wielorodzinnych w miejscowoci Jabłonna, na warunkach okrelonych w umowie z dnia r oraz w porozumieniu z dnia r z terminem spłaty ostatniej kwoty do dnia 30 sierpnia 2002 r.. Hipoteka powysza została wpisana do ksigi wieczystej r.. Do dnia sporzdzenia sprawozdania finansowego powysza hipoteka nie została wykrelona z ksigi wieczystej nieruchomoci nalecej do Mennicy Polskiej S.A.. 9

10 7. Informacje o zacignitych kredytach i poyczkach według terminów ich wymagalnoci. W dniu 26 wrzenia 2000 roku została zawarta z BRE Bankiem S.A. umowa kredytowa, na podstawie której Mennica Polska S.A. otrzymała kredyt w rachunku biecym do kwoty ,00 złotych w okresie od dnia 26 wrzenia 2000 roku do dnia 30 stycznia 2001 roku. Aneksem nr 1 z dnia 31 stycznia 2001 roku został ustalony nowy termin spłaty salda debetowego do dnia 31 stycznia 2002 roku. Aneks nr 3 z dnia 25 stycznia 2002 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 31 stycznia 2003 roku. Aneks nr 4 z dnia 31 stycznia 2003 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 30 czerwca 2003 roku. Na podstawie zawartego aneksu nr 5 z dnia roku podwyszono kwot kredytu w rachunku biecym do zł oraz przedłuono termin spłaty kredytu do dnia 29 grudnia 2003 roku. Na podstawie aneksu nr 6 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Na podstawie aneksu nr 7 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Umowa została rozwizana z dniem roku. W dniu 30 stycznia 2001 roku została zawarta z Wojewódzkim Funduszem Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowa, na podstawie której Mennica Polska S.A. otrzymała poyczk w kwocie ,00 złotych płatn w 4 ratach, z przeznaczeniem na dofinansowanie przedsiwzicia Rozbudowa i modernizacja istniejcej podczyszczalni cieków, z terminem spłaty do dnia 31 sierpnia 2006 roku. Aneks nr 2 z dnia 12 lutego 2002 roku przesuwa termin spłaty poyczki do dnia 28 lutego 2007 roku. Na dzie 31 grudnia 2005 roku zobowizania z tytułu otrzymanej poyczki wynosiły ,00 złotych. 8. Informacje o udzielonych poyczkach według terminów wymagalnoci, ze szczególnym uwzgldnieniem poyczek udzielonych jednostkom grupy kapitałowej Mennica Polska S.A. Na dzie 31 grudnia 2005 roku Spółka była stron nastpujcych umów: z dnia 16 kwietnia 2003 roku na podstawie, której Mennica Polska S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BRE Bank S.A. na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1%, a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Do spłaty na dzie 31 grudnia 2005 roku pozostało łcznie z odsetkami ,52 zł. z dnia 23 kwietnia 2003 roku na podstawie, której Mennica Polska S.A. udzieliła swojej spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł, z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BIG Bank Gdaski S.A. na podstawie umowy z dnia r. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1% a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,62 zł. z dnia 21 czerwca 2005 roku na podstawie, której Mennica Polska S.A. udzieliła poyczki spółce Multico Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 4%; udzielona została na 12 miesicy z moliwoci wczeniejszej spłaty. Zabezpieczenie zwrotu poyczki stanowi weksel in blanco oraz ustanowiony zastaw na akcji Spółki Mennica Polska S.A. stanowicych własno 10

11 Spółki Multico Sp. z o.o., znajdujcych si na rachunku papierów wartociowych w Domu Inwestycyjnym BRE Banku S.A. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,85 zł. Na dzie 31 grudnia 2005 roku naleno z tytułu naliczonych a nie zapłaconych odsetek od udzielonych Mennicy Invest Sp. z o.o. poyczek, poza wyej wymienionymi, których nalenoci główne zostały uregulowane, wynosiła ,50 zł. Wszystkie poyczki udzielone Mennicy Invest zostały zabezpieczone hipotecznie. 9. Opis wykorzystania przez Mennic Polsk S.A. wpływów z emisji papierów wartociowych w okresie objtym raportem. W okresie objtym raportem Spółka nie dokonywała adnych emisji papierów wartociowych. 10. Objanienie rónic pomidzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie a wczeniej prognozowanymi. Mennica Polska S.A. nie przekazała do publicznej wiadomoci prognozowanych wyników na rok Ocena zarzdzania zasobami finansowymi. Ocena rentownoci Kształtowanie si poszczególnych wskaników rentownoci Mennicy Polskiej S.A. w okresie objtym analiz przedstawiono w tabeli poniej. Wskaniki rentownoci Mennicy Polskiej S.A. Wyszczególnienie Przychody ze sprzeday netto ( w tys. zł) Rentowno działalnoci operacyjnej 20,20% 9,40% -1,40% 2,70% 14,87% 10,57% Rentowno działalnoci gospodarczej 21,00% 8,90% -1,40% 4,50% 14,96% 11,99% Rentowno brutto 21,00% 8,90% -1,40% 4,50% 14,96% 11,99% Rentowno netto 14,90% 6,30% -1,10% 3,80% 12,15% 9,70% Rentowno aktywów ogółem ROA 11,10% 4,80% -0,70% 3,80% 14,33% 13,31% Rentowno kapitału własnego ROE 14,80% 6,10% -0,80% 4,60% 16,93% 15,10% a) wskaniki rentownoci - stosunki odpowiednich wielkoci zysków do przychodów ze sprzeday netto produktów, towarów i materiałów; b) wskanik rentownoci aktywów (ROA) stosunek zysku netto do redniego stanu aktywów (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i na koniec analizowanego okresu); c) wskanik rentownoci kapitału własnego (ROE) stosunek zysku netto do redniego stanu kapitałów własnych (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i na koniec analizowanego okresu). Rok 2005 był bez wtpienia jednym z najlepszych w historii Spółki pod wzgldem uzyskanych przychodów i zysków. W stosunku do lat ubiegłych zwikszył si wolumen 11

12 sprzeday, co przy uzyskaniu bardzo wysokiej rentownoci na wszystkich poziomach zysku, przełoyło si na realne zwikszenie osignitych wyników. W stosunku do roku 2003 nastpił wzrost osignitych przychodów ze sprzeday o 121 mln zł, co stanowi 41% wzrostu, a w stosunku do roku 2004 przychody powikszyły si o 61 mln zł, czyli o ponad 17%. Poprawiła si równie rentowno sprzeday. W roku 2005 na podstawowej działalnoci spółka osignła rentowno na poziomie 10,4%, co przy wzrocie wartoci przychodów przekłada si na realne zwikszenie zysków. Bardzo dobre wyniki sprzeday przekładaj si bezporednio na znaczny wzrost stopy zwrotu z kapitałów własnych i aktywów. Ocena płynnoci Oceny płynnoci finansowej dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a take na podstawie analizy poziomu wskaników płynnoci. Kapitał obrotowy (w tys. zł) Wyszczególnienie Majtek obrotowy rodki pienine i ich ekwiwalenty oraz pozostałe inwestycje krótkoterminowe Majtek obrotowy skorygowany (1-2) Zobowizania biece Kredyty krótkoterminowe Zobowizania biece skorygowane (4-5) Kapitał obrotowy (1-4) Zapotrzebowanie na rodki obrotowe (3-6) Saldo netto rodków pieninych (7-8) Udział rodków własnych w finansowaniu majtku obrotowego (7:1) 61,90% 74,20% 80,44% 78,71% a) Kapitał obrotowy - rónica pomidzy wielkoci majtku obrotowego a wielkoci zobowiza biecych; wskanik ten okrela warto zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majtku; b) Zapotrzebowanie na fundusze obrotowe - rónica pomidzy wielkoci majtku obrotowego pomniejszonego o rodki pienine a wielkoci zobowiza biecych pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskanik ten pozwala na okrelenie, jaka cz majtku obrotowego (bez rodków pieninych) nie jest finansowana za pomoc zobowiza biecych; c) Saldo netto rodków pieninych - rónica pomidzy stanem kapitału obrotowego netto a zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy; ujemne saldo okrela wystpowanie zapotrzebowania na zewntrzne ródła finansowania, dodatnie oznacza nadmiar rodków pieninych ponad biece potrzeby. W analizowanym okresie majtek obrotowy Mennicy Polskiej S.A. finansowany był głównie rodkami własnymi, a ich udział w omawianym okresie wyniósł niecałe 80%. W omawianym roku wzrósł poziom rodków pieninych Spółki w porównaniu do roku ubiegłego. Zmiana ta jest efektem bardzo dobrych wyników osignitych przez spółk w okresie objtym raportem. Poprawa sytuacji widoczna jest take we wzrocie salda netto rodków pieninych. Równie poziom zapotrzebowania na rodki obrotowe w porównaniu do wartoci rodków obrotowych Spółki wyglda bardzo korzystnie. Wszystkie powysze wskaniki wyranie wskazuj na korzystniejsze ni w latach ubiegłych zarzdzanie rodkami zaangaowanymi w finansowanie biecej działalnoci. Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego (w dniach) 12

13 Wyszczególnienie Cykl rotacji zapasów 107,2 112,8 129,6 59,7 31,2 28,2 Cykl rotacji nalenoci 37,6 32,8 25,42 14,5 21,6 26,1 Cykl rotacji zobowiza 36,9 35,7 54,87 38,1 29,0 27,8 Kapitał obrotowy w dniach obrotu 152,7 144,1 104,4 130,1 123,5 110,8 Cykl operacyjny 144,8 145, ,2 52,8 54,4 Cykl konwersji gotówkowej 107,9 109,9 100,1 36,1 23,8 26,6 a) Wskaniki rotacji - stosunki redniego stanu odpowiednio zapasów, nalenoci, zobowiza biecych (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i koniec badanego okresu) do sprzeday netto pomnoona przez liczb dni w okresie; b) Kapitał obrotowy w dniach obrotu - stosunek wielkoci kapitału obrotowego do sprzeday netto pomnoona przez liczb dni w okresie obrachunkowym; c) Cykl operacyjny - suma cyklu rotacji nalenoci i cyklu rotacji zapasów; przedstawia okres, po jakim gotówka zostaje odzyskana po wprowadzaniu jej do procesów gospodarczych; d) Cykl konwersji gotówkowej - cykl operacyjny skorygowany o wielko rotacji zobowiza krótkoterminowych; okrela liczb dni, w których musz zosta zaangaowane dodatkowe rodki (poza zobowizaniami biecymi) pozwalajce na sfinansowanie majtku obrotowego. Aktywne zarzdzanie majtkiem obrotowym Mennicy Polskiej S.A. z roku na rok przynosi coraz lepsze rezultaty. Rok 2005 jest kolejnym z rzdu, w którym cykl rotacji zapasów został zmniejszony. W roku 2003 wynosił 59,7 dni, w 2004 roku wyniósł 31 dni, natomiast w roku ubiegłym wyniósł zaledwie 28 dni. Spadek ten spowodowany został przez dalsz redukcj zapasów, które w latach ubiegłych utrzymywane były na wysokim poziomie oraz znaczny wzrost przychodów. Spółka utrzymuje wyszy wskanik rotacji zobowiza ni stan rotacji nalenoci, co wiadczy o bardzo korzystnych tendencjach w zarzdzaniu kapitałem obrotowym i efektywnym wykorzystaniu kredytu kupieckiego. Innym bardzo pozytywnym symptomem jest znaczny spadek w stosunku do lat ubiegłych - poziomu wskaników ilustrujcych poziom zaangaowanej gotówki, czyli cyklu operacyjnego i cyklu konwersji gotówkowej Spółka znacznie szybciej odzyskuje gotówk wprowadzon do obrotu gospodarczego. Do oceny płynnoci finansowej Mennicy Polskiej S.A. zostały wykorzystane nastpujce wskaniki: Wskaniki płynnoci Wyszczególnienie Wskanik biecej płynnoci (CR) 5,0 4,9 2,6 3,9 5,1 4,7 Wskanik płynnoci szybkiej (QR) 1,8 1,8 0,7 2,7 3,9 3,6 Wskanik natychmiastowy 0,7 0,7 0,4 1,6 2,9 2,5 a) wskanik biecy - stosunek stanu majtku obrotowego do stanu zobowiza biecych; obrazuje zdolno firmy do regulowania biecych zobowiza przy wykorzystaniu aktywów biecych, b) wskanik szybki - stosunek stanu majtku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiza biecych; obrazuje zdolno zgromadzenia w krótkim czasie rodków pieninych na pokrycie zobowiza o wysokim stopniu wymagalnoci; c) wskanik natychmiastowy - stosunek stanu rodków pieninych do stanu zobowiza biecych; obrazuje zdolno do pokrycia zobowiza o natychmiastowej wymagalnoci przy wykorzystaniu dysponowanych rodków pieninych. 13

14 W roku 2005 nastpił spadek wartoci wskanika biecej płynnoci, co spowodowane zostało relatywnie wikszym wzrostem zobowiza biecych ni majtku obrotowego Spółki. Analogiczna sytuacja wystpuje w przypadku wskanika biecego płynnoci oraz wskanika natychmiastowego. Podsumowujc - Spółka posiada bardzo dobr płynno finansow i nie przewiduje si jakichkolwiek trudnoci z obsług biecych zobowiza. Ocena stopnia zadłuenia Dla oceny stopnia zadłuenia Mennicy Polskiej S.A. oraz oceny struktury finansowania jej majtku zastosowano wskaniki przedstawione w tabeli poniej: Wskaniki stopnia zadłuenia Wyszczególnienie Wskanik ogólnego zadłuenia 18,20% 14,50% 13,80% 9,90% 11,3% 12,4% Wskanik zadłuenia kapitału własnego 23,70% 18,00% 16,20% 12,30% 12,7% 14,1% Wskanik pokrycia majtku kapitałami własnymi 76,50% 80,50% 85,30% 80,50% 88,74% 87,61% Wskanik zadłuenia długoterminowego 10,80% 7,00% 1,70% 0,90% 0,21% 0,02% a) Wskanik ogólnego zadłuenia - stosunek zobowiza ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewntrznych ródeł finansowania działalnoci; b) Wskanik zadłuenia kapitału własnego - stosunek zobowiza ogółem do kapitałów własnych; c) Wskanik pokrycia majtku kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów ogółem; przedstawia udział rodków własnych w finansowaniu działalnoci; d) Wskanik zadłuenia długoterminowego - relacja zobowiza długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; okrela udział zobowiza długoterminowych w finansowaniu działalnoci. We wszystkich opisywanych latach wskaniki zadłuenia Mennicy Polskiej S.A. utrzymywały si na niskim, bardzo bezpiecznym poziomie. W omawianym okresie wzrósł nieznacznie poziom finansowania działalnoci Spółki rodkami obcymi, nie odbiegajc jednak od wartoci typowych dla Spółki. Podsumowanie Uwzgldniajc dotychczasow sytuacj ekonomiczno-finansow Mennicy Polskiej S.A., nie przewiduje si absolutnie adnego zagroenia utraty płynnoci, ani te wystpienia jakichkolwiek trudnoci w terminowej obsłudze zobowiza Spółki. 12. Ocena moliwoci realizacji zamierze inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkoci posiadanych rodków. W omawianym okresie Mennica Polska S.A. w zakresie działalnoci produkcyjnej realizowała program typowych inwestycji odtworzeniowo-modernizacyjnych. Ponadto, prowadzono inwestycj polegajc na budowie ogólnopolskiej sieci systemów elektronicznych płatnoci. Wymienione inwestycje finansowane były rodkami własnymi (nadwyka finansowa). W roku 2005 rozpoczto projekt developerski polegajcy na budowie dwóch bloków mieszkalnych. W roku 2006 Mennica Polska S.A. planuje kontynuacj programu inwestycji odtworzeniowomodernizacyjnych, dalsz rozbudow systemów elektronicznych płatnoci oraz wdroenie elektronicznych biletów w kolejnych aglomeracjach kraju. Kolejnym kierunkiem 14

15 inwestowania bdzie kontynuacja budowy osiedla Rajska Jabło zlokalizowanego w miejscowoci Jabłonna. Główne ródła finansowania inwestycji nadal stanowi bd rodki własne Spółki. Nie przewiduje si adnych emisji akcji czy dłunych papierów wartociowych. Spółka nie przewiduje adnych zagroe w realizacji zamierze inwestycyjnych na rok Ocena czynników i nietypowych zdarze majcych wpływ na wynik z działalnoci gospodarczej. W omawianym okresie nie wystpiły nietypowe zdarzenia lub czynniki majce istotny wpływ na działalno gospodarcz Mennicy Polskiej S.A. 14. Charakterystyka zewntrznych i wewntrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsibiorstwa Mennicy Polskiej S.A. oraz opis perspektyw rozwoju działalnoci gospodarczej Zewntrzne czynniki rozwoju Do najwaniejszych czynników zewntrznych zwizanych ze specyfik działalnoci Mennicy Polskiej S.A., zaliczy mona nastpujce: a) polityka Narodowego Banku Polskiego w zakresie emisji nowych monet. Od polityki emisyjnej NBP uzalenione s przychody Mennicy Polskiej S.A. z produkcji monet zarówno obiegowych, jak i kolekcjonerskich, b) poziom inflacji w Polsce, od którego zalee bdzie ilo pienidzy znajdujcych si w obiegu oraz rodzaj zapotrzebowania na monety, c) doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach, co moe czciowo ograniczy obrót z wykorzystaniem monet i porednio wpływa na ich wolniejsze zuycie, d) tempo wdroenia elektronicznych biletów w pozostałych aglomeracjach w Polsce, e) rozwój systemu mikropłatnoci bezgotówkowych i transakcji przedpłacanych, powodujcy wzrost zainteresowania funkcjami Elektronicznej Portmonetki, f) sytuacja na zagranicznych rynkach wyrobów numizmatycznych i potencjalnych eksportowych rynkach zbytu monet obiegowych, g) integracja walutowa pastw członkowskich Unii Europejskiej oraz przystpienie Polski do strefy EURO, co stymulowa bdzie zapotrzebowanie na produkcj monet EURO Wewntrzne czynniki rozwoju Do mocnych stron Spółki, wpływajcych na jej dalszy rozwój nale: a) ponad dwustuletnia tradycja produkcji monetarnej, gwarantujca dowiadczenie produkcyjne i techniczne w zakresie unikalnych menniczych technologii, b) reputacja Mennicy Polskiej S.A. jako niezawodnego dostawcy wysokiej jakoci produktów i solidnego odbiorcy o mocnej pozycji finansowej, c) dowiadczona i zintegrowana z przedsibiorstwem kadra o wysokich kwalifikacjach zawodowych, d) wysoki poziom wyposaenia technicznego w czci menniczej, porównywalny z najlepszymi mennicami europejskimi oraz wysokie umiejtnoci technologiczne Spółki, e) posiadanie certyfikatów systemu zarzdzania jakoci PN-ISO 9001:2001, zarzdzania rodowiskiem PN-EN 14001, zarzdzania BHP PN-N 18001, f) rozwój nowych produktów w dziedzinie elektronicznych płatnoci, 15

16 g) dywersyfikacja produktów i usług zwizanych z projektem Karta Miejska oraz innych projektów zwizanych z nowymi technologiami. Do słabych stron Mennicy Polskiej S.A. mona zaliczy: a) wski krg odbiorców na kluczowych rynkach zbytu, b) mały udział eksportu w sprzeday Elementy strategii rozwoju Mennicy Polskiej S.A. Cele strategiczne rozwoju Mennicy Polskiej S.A.: 1. Koncentracja działalnoci Mennicy Polskiej S.A. na biznesie podstawowym, jakim jest produkcja monetarna, w tym: - utrzymanie pozycji w zakresie monet obiegowych i kolekcjonerskich na rynku krajowym, - zintensyfikowanie produkcji i sprzeday monet obiegowych i kolekcjonerskich przeznaczonych na wybrane rynki zagraniczne. 2. Kontynuacja rozwoju działalnoci zwizanej z elektronicznymi płatnociami. Realizacja powyszych zada wymaga bdzie: 1) utrzymania i rozwoju posiadanego potencjału technicznego, organizacyjnego i kadrowego, 2) utrzymania strategicznej przewagi konkurencyjnej w podstawowych grupach produktowych, 3) przeciwdziałania zagroeniom stwarzanym przez Spółk dla rodowiska naturalnego poprzez minimalizacj negatywnego oddziaływania procesów produkcyjnych na rodowisko. W ramach realizacji tej strategii, w poszczególnych obszarach działalnoci Spółki przewidywane s nastpujce przedsiwzicia: W obszarze rynkowym: Głównymi zadaniami strategicznymi w obszarze rynkowym jest utrzymanie mocnej, dominujcej pozycji rynkowej strategicznych grup produktowych, konsekwentne poszerzanie udziału w rynku usług opartych o nowoczesne technologie teleinformatyczne - rozwój programu Karta Miejska oraz kontynuacja budowy silnej pozycji marki Mennica Polska, oznaczajcej niezawodnego dostawc produktów wysokiej jakoci. W odniesieniu do poszczególnych grup produktów przewiduje si m.in.: 1) aktywizacj działalnoci ofertowej Spółki w stosunku do potencjalnych rynków eksportu monet obiegowych i kolekcjonerskich, tzn. pastw nie posiadajcych własnych mennic lub nie dysponujcych nowoczesnymi technologiami produkcji monetarnej, 2) podjcie prób reaktywowania i rozszerzenia tradycji numizmatycznych w Polsce, których efektem byłby wzrost zamówie na monety kolekcjonerskie, 3) rozwój handlu detalicznego w zakresie wyrobów grawersko medalierskich, 4) umacnianie i dalsz popraw współpracy z kluczowymi partnerami handlowymi Spółki w kraju i za granic, 5) wdraanie kolejnych programów aplikacji dla Karty Miejskiej. 16

17 W obszarze organizacji i zarzdzania: W obszarze organizacji i zarzdzania podstawowym zadaniem strategicznym jest kontynuacja wdroenia i doskonalenie wprowadzanego systemu i metod zarzdzania jakoci zgodnego z normami ISO poprzez: 1) doskonalenie systemu zarzdzania, pozwalajcego na stosowanie metod zarzdzania wartoci, 2) rozbudow zintegrowanego systemu informatycznego klasy ERP, 3) budow motywacyjnych systemów pracy i wynagradzania, 4) optymalizacj poziomu zatrudnienia, 5) modyfikacj systemu komunikacji wewntrznej i rozwój public relations. W sferze technologiczno-produkcyjnej: 1) wprowadzenie technologii produkcji nowych monet, 2) zacienienie współpracy technologicznej z krajowymi i zagranicznymi dostawcami krków do produkcji monet w celu posiadania zaplecza zaopatrzeniowego umoliwiajcego pozyskanie półproduktów dla wytwarzania nowoczesnych technologicznie monet, 3) systematyczne wprowadzanie najnowszych rozwiza informatycznych do procesów technologiczno-produkcyjnych w celu ich optymalizacji pod wzgldem uzyskiwanej jakoci produktów oraz ponoszonych kosztów. 15. Zmiany w podstawowych zasadach zarzdzania spółk Mennica Polska S.A. oraz w poziomie komputeryzacji, wspomagajcej zarzdzanie w spółce i grupie kapitałowej. W omawianym okresie nie nastpiły istotne zmiany w poziomie komputeryzacji wspomagajcej zarzdzanie. Spółka posiada wdroony system informatyczny SAP R/3, który podlega naturalnemu rozwojowi zwizanemu z optymalizacj istniejcych i wprowadzaniem nowych procesów biznesowych. 16. Zmiany w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych w okresie objtym raportem. Zarzd Mennicy Polskiej S.A. Tadeusz Steckiewicz Dyrektor Naczelny, Prezes Zarzdu, Barbara Sissons Dyrektor ds. Finansowych, Członek Zarzdu od 20 kwietnia 2005 r., Leszek Kula Dyrektor Operacyjny, Członek Zarzdu od 20 kwietnia 2005 r. Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A. Zbigniew Jakubas Przewodniczcy, Paweł Mikoda Z-ca przewodniczcego, Józef Jacek Werner Sekretarz, Paweł Witkowski, Sławomir Nitek, Michał Popiołek do r., Przemysław Gdaski od r. 17

18 17. Warto wynagrodze i nagród (w pienidzu i w naturze) odrbnie dla osób zarzdzajcych i nadzorujcych. Rada Nadzorcza Zarzd L.p. Nazwisko Imi Wynagrodzenie 1 Gdaski Przemysław ,76 2 Jakubas Zbigniew ,01 3 Mikoda Paweł ,60 4 Nitek Sławomir ,88 5 Popiołek Michał ,14 6 Werner Józef ,60 7 Witkowski Paweł ,88 RAZEM ,87 L.p. Nazwisko Imi Wynagrodzenie 1 Steckiewicz Tadeusz ,45 2 Kula Leszek ,28 3 Sissons Barbara ,23 Razem ,96 Prokurenci L.p. Nazwisko Imi Wynagrodzenie 1 Ciosek Danuta ,00 2 Karski Eryk ,56 Razem , Warto niespłaconych poyczek udzielonych osobom zarzdzajcym i nadzorujcym Na dzie 31 grudnia 2005 roku Spółka nie udzieliła członkom Zarzdu, Rady Nadzorczej, ich małonkom, wstpnym i zstpnym poyczek, gwarancji ani porcze. 19. Okrelenie łcznej liczby i wartoci nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Mennicy Pastwowej SA oraz akcji i udziałów w jednostkach grupy kapitałowej, bdcych w posiadaniu osób zarzdzajcych i nadzorujcych (dla kadej osoby oddzielnie). Według stanu na dzie 31 grudnia 2005 roku: Zbigniew Jakubas - Przewodniczcy Rady Nadzorczej posiadał akcji o wartoci nominalnej złotych, Leszek Kula Prokurent posiadał 995 akcji o wartoci nominalnej złotych, Józef Werner - Sekretarz Rady Nadzorczej posiadał akcji o wartoci nominalnej złotych, Sławomir Nitek Członek Rady Nadzorczej posiadał akcji o łcznej wartoci nominalnej złotych. 18

19 Poza wskazanymi powyej Członkowie Zarzdu oraz Rady Nadzorczej nie posiadaj akcji Mennicy Polskiej S.A. ani te akcji i udziałów w innych podmiotach w iloci, która zapewniałaby wpływ na zarzdzanie tymi podmiotami. 20. Wykaz akcjonariuszy posiadajcych ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Na dzie 31 grudnia 2005 roku: Zbigniew Jakubas wraz ze spółkami Multico Sp. z o.o. i Multico-Press Sp. z o.o szt. (38,84%), Skarb Pastwa szt. (31,64%), Bank Gospodarstwa Krajowego szt. (10,26%). 21. Informacje o znanych Mennicy Polskiej S.A. umowach, w wyniku których mog w przyszłoci nastpi zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. Na dzie 31 grudnia 2005 roku Mennica Polska S.A. nie posiadała informacji o zawarciu takich umów. Warszawa, marzec 2006 roku 19