Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej Mennica Pastwowa S.A. w roku 2004

Transkrypt

1 Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej Mennica Pastwowa S.A. w roku 2004 W skład Grupy Kapitałowej Mennica Pastwowa S.A. wchodz nastpujce podmioty gospodarcze: Podmiot dominujcy: MENNICA PASTWOWA S.A. w Warszawie. Podmioty zalene: 1. MENNICA - METALE SZLACHETNE Sp. z o.o. w Warszawie, 2. MENNICA OCHRONA Sp. z o.o. w Warszawie, 3. MENNICA INVEST Sp. z o.o. w Warszawie, 4. MENNICA TECHNOLOGIE S.A. w Warszawie, 5. MENNICA - METALE S.A. w Warszawie. Udziały Mennicy Pastwowej S.A. w jednostkach Grupy Kapitałowej - podmiotach zalenych: 1. MENNICA-METALE SZLACHETNE Sp. z o.o % udziałów tj udziałów o wartoci 500 zł kady. 2. MENNICA TECHNOLOGIE S.A % akcji, tj akcji po 5 zł kada. 3. MENNICA OCHRONA Sp. z o.o % udziałów, tj. 600 udziałów po 500 zł kady. 4. MENNICA INVEST Sp. z o.o % udziałów, tj. 100 udziałów po 500 zł kady. 5. MENNICA-METALE S.A. - 99% akcji, tj akcji po 100 zł kada. Poniej przedstawiono informacje dotyczce podmiotów wchodzcych w skład Grupy Kapitałowej MENNICA PASTWOWA S.A. MENNICA PASTWOWA S.A. podmiot dominujcy 1. Dane wstpne. Spółka zarejestrowana została roku. Powstała w wyniku prywatyzacji przedsibiorstwa pastwowego Mennica Pastwowa. Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł. i dzieli si na akcji zwykłych serii A, akcji zwykłych serii B, akcji zwykłych serii C, akcji zwykłych serii D o wartoci nominalnej 10 zł kada. 1

2 2. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach. Przedmiotem działalnoci Spółki jest (zgodnie ze Statutem): 1. produkcja monet i medali (36.21.Z), 2. produkcja wyrobów pozostała gdzie indziej nie sklasyfikowana (36.63.Z), 3. produkcja wyrobów metalowych pozostała (28.75.B), 4. produkcja metali szlachetnych (27.41.Z), 5. produkcja artykułów jubilerskich i podobnych, gdzie indziej nie sklasyfikowana (36.22.Z), 6. zagospodarowanie metalowych odpadów i złomu (37.10.Z), 7. produkcja barwników i pigmentów (24.12.Z), 8. produkcja chemikaliów nieorganicznych podstawowych pozostałych (24.13.Z), 9. produkcja chemikaliów organicznych podstawowych pozostałych (24.14.Z), 10. produkcja farb i lakierów (24.30.Z), 11. produkcja narzdzi (28.62.Z), 12. produkcja obrabiarek i narzdzi mechanicznych, z wyjtkiem działalnoci usługowej 13. (29.40.A), 14. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej nie sklasyfikowana (29.24.B), 15. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek i narzdzi mechanicznych (29.40.B), 16. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (29.56.B), 17. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji sprztu elektrycznego, gdzie indziej nie sklasyfikowana (31.62.B), 18. obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych (50.20.A), 19. odlewnictwo pozostałych metali nieelaznych, z wyjtkiem odlewnictwa miedzi i stopów miedzi (27.54.B), 20. kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali : metalurgia proszków (28.40.Z), 21. obróbka metali i nakładanie powłok na metale (28.51.Z), 22. obróbka mechaniczna elementów metalowych (28.52.Z), 23. wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwizanych ze wznoszeniem budynków (45.21.A), 24. działalno w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego (74.20.A), 25. zagospodarowanie i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.11.Z), 26. kupno i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.12.Z), 27. wynajem nieruchomoci na własny rachunek (70.20.Z), 28. działalno agencji obsługi nieruchomoci (70.31.Z), 29. wynajem maszyn i urzdze budowlanych (71.32.Z), 30. wynajem maszyn i urzdze biurowych (71.33.Z), 31. wynajem pozostałych maszyn i urzdze (71.34.Z), 32. magazynowanie i przechowywanie towarów (63.12.Z), 33. pobór i uzdatnianie wody z wyjtkiem działalnoci usługowej (41.00.A), 34. badania i analizy techniczne (74.30.Z), 35. doradztwo w zakresie sprztu komputerowego (72.10.Z), 36. działalno w zakresie oprogramowania (72.20.Z), 37. przetwarzanie danych (72.30.Z), 2

3 38. działalno zwizana z bazami danych (72.40.Z), 39. konserwacja i naprawa maszyn biurowych, ksigujcych i liczcych (72.50.Z), 40. pozostała działalno zwizana z informatyk (72.60.Z), 41. doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania (74.14.Z), 42. pozostały pasaerski transport ldowy (60.23.Z), 43. towarowy transport drogowy pojazdami specjalizowanymi (60.24.A), 44. towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi (60.24.B), 45. pozostała działalno wspomagajca transport ldowy (63.21.Z), 46. działalno pozostałych agencji transportowych (63.40.Z), 47. działalno taksówek osobowych (60.22.Z), 48. wynajem samochodów ciarowych z kierowc (60.24.C), 49. wynajem samochodów osobowych (71.10.Z), 50. wynajem pozostałych rodków transportu ldowego (71.21.Z), 51. reklama (74.40.Z), 52. działalno zwizana z organizacj targów i wystaw (74.84.A), 53. pozostałe formy kształcenia gdzie indziej nie sklasyfikowane (80.42.Z), 54. prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk chemicznych (73.10.B), 55. prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych (73.10.G), 56. działalno poligraficzna pozostała, gdzie indziej nie sklasyfikowana (22.22.Z), 57. działalno usługowa zwizana z poligrafi pozostała (22.25.Z), 58. pozostała działalno komercyjna, gdzie indziej nie sklasyfikowana (74.84.B), 59. produkcja nie zapisanych noników informacji (24.65.Z), 60. radiokomunikacja (64.20.D), 61. produkcja komputerów i innych urzdze do przetwarzania danych (30.02.Z), 62. produkcja instrumentów i przyrzdów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia, z wyjtkiem działalnoci usługowej (33.20.A), 63. działalno zwizana z zarzdzaniem holdingami (74.15.Z), 64. sprztanie i czyszczenie obiektów (74.70.Z), 65. działalno zwizana z tłumaczeniami i usługami sekretarskimi (74.83.Z). 66. unieszkodliwianie odpadów (90.00.B) 3. Informacja o zacignitych kredytach, umowach poyczki, porcze i gwarancji Kredyty i poyczki zacignite przez Mennic Pastwow S.A. W dniu 26 wrzenia 2000 roku została zawarta z BRE Bankiem S.A. umowa kredytowa, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. otrzymała kredyt w rachunku biecym do kwoty ,00 złotych w okresie od dnia 26 wrzenia 2000 roku do dnia 30 stycznia 2001 roku. Aneksem nr 1 z dnia 31 stycznia 2001 roku, został ustalony nowy termin spłaty salda debetowego do dnia 31 stycznia 2002 roku. Aneks nr 3 z dnia 25 stycznia 2002 roku przedłuył termin spłaty kredytu do dnia 31 stycznia 2003 roku. Aneks nr 4 z dnia 31 stycznia 2003 roku przedłuył termin spłaty kredytu do dnia 30 czerwca 2003 roku. Na podstawie zawartego aneksu nr 5 z dnia roku podwyszono kwot kredytu w rachunku biecym do zł oraz przedłuono termin spłaty kredytu do dnia 29 grudnia 2003 roku. Na podstawie aneksu nr 6 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Na podstawie aneksu nr 7 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Na dzie roku zobowizania z tytułu umowy kredytowej nie wystpiły. 3

4 W dniu 30 stycznia 2001 roku została zawarta z Wojewódzkim Funduszem Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowa, na podstawie, której Mennicy Pastwowej S.A. została przyznana poyczka w kwocie ,00 złotych, z przeznaczeniem na dofinansowanie przedsiwzicia Rozbudowa i modernizacja istniejcej podczyszczalni cieków, z ratalnym systemem spłaty do dnia 31 sierpnia 2006 roku. Aneks nr 2 z dnia 12 lutego 2002 r. przesuwa termin spłaty poyczki do dnia 28 lutego 2007 roku. Na dzie 31 grudnia 2004 r. zobowizania z tytułu otrzymanej poyczki wynosiły ,00 zł Poyczki udzielone przez Mennic Pastwow S.A. Na dzie 31 grudnia 2004 roku Spółka była stron nastpujcych umów: z dnia 24 stycznia 2003 roku na podstawie, której Mennica Pastwowa S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez PBK S.A. na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1%, a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczki Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek kaucyjn na prawie wieczystego uytkowania gruntów i własnoci budynków na zabudowanej nieruchomoci przy ul. Waliców 9 w Warszawie. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z naliczonymi odsetkami ,30 zł, z dnia 16 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BRE Bank S.A. na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1%, a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Do spłaty na dzie 31 grudnia 2004 roku pozostało łcznie z odsetkami ,27 zł, z dnia 23 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. udzieliła swojej spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł, z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BIG Bank Gdaski S.A. na podstawie umowy z dnia r. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1% a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczki Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek kaucyjn na kwot ,00 zł na nieruchomoci przy ul. Waliców 9 w Warszawie. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,60 zł. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczek Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek zwykł na udziale w prawie własnoci budynków i zwizanym z nim prawie uytkowania wieczystego gruntu, dla których to nieruchomoci Sd Rejonowy w Legionowie prowadzi ksig wieczyst Kw IV 33601, z dnia 30 listopada 2004 roku, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. udzieliła poyczki spółce Multico Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł. Poyczka oprocentowana była w wysokoci WIBOR 1M + 4%, a termin jej zwrotu to 31 stycznia 2005 roku. Zabezpieczenie zwrotu poyczki stanowił weksel in blanco Informacje o porczeniach i gwarancjach dotyczcych Spółki Na dzie roku Mennica Pastwowa SA nie udzieliła porcze. 4

5 Na zlecenie Mennicy Pastwowej S.A. wystawione zostały nastpujce gwarancje bankowe: - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/329/Z/BF/01 z dnia 19 czerwca 2001 roku na rzecz Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie na kwot złotych do dnia roku, - gwarancja BRE Banku S.A. nr 02/414/D/AP/03 z dnia 15 wrzenia 2003 roku na rzecz MAK A.KIESOW & B.MOSER GbR do kwoty EUR do dnia roku; - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/248/Z/PA/04 z dnia 29 kwietnia 2004 roku na rzecz Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie na kwot złotych do dnia roku, - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/757/Z/PB/04 z dnia 20 wrzenia 2004 roku na rzecz Komendy Głównej Stray Granicznej w Warszawie na kwot złotych do dnia roku, - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/791/Z/PB/04 z dnia 20 pa dziernika 2004 roku na rzecz Ministerstwa Finansów w Warszawie na kwot złotych do dnia roku Informacje o zacignitych kredytach i poyczkach według terminów ich wymagalnoci. W dniu 26 wrzenia 2000 roku została zawarta z BRE Bankiem S.A. umowa kredytowa, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. otrzymała kredyt w rachunku biecym do kwoty ,00 złotych w okresie od dnia 26 wrzenia 2000 roku do dnia 30 stycznia 2001 roku. Aneksem nr. 1 z dnia 31 stycznia 2001 roku został ustalony nowy termin spłaty salda debetowego do dnia 31 stycznia 2002 roku. Aneks nr 3 z dnia 25 stycznia 2002 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 31 stycznia 2003 roku. Aneks nr 4 z dnia 31 stycznia 2003 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 30 czerwca 2003 roku. Na podstawie zawartego aneksu nr 5 z dnia roku podwyszono kwot kredytu w rachunku biecym do zł oraz przedłuono termin spłaty kredytu do dnia 29 grudnia 2003 roku. Na podstawie aneksu nr 6 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Na podstawie aneksu nr 7 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Na dzie roku zobowizania z tytułu umowy kredytowej nie wystpiło. W dniu 30 stycznia 2001 roku została zawarta z Wojewódzkim Funduszem Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowa, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. otrzymała poyczk w kwocie ,00 złotych płatn w 4 ratach, z przeznaczeniem na dofinansowanie przedsiwzicia Rozbudowa i modernizacja istniejcej podczyszczalni cieków, z terminem spłaty do dnia 31 sierpnia 2006 roku. Aneks nr 2 z dnia 12 lutego 2002 roku przesuwał termin spłaty poyczki do dnia 28 lutego 2007 roku. Na dzie 31 grudnia 2004 roku zobowizania z tytułu otrzymanej poyczki wynosiły ,00 złotych Informacje o udzielonych poyczkach według terminów wymagalnoci, ze szczególnym uwzgldnieniem poyczek udzielonych jednostkom grupy kapitałowej Mennica Pastwowa S.A. Według stanu na dzie 31 grudnia 2004 roku Spółka była stron nastpujcych umów: 5

6 z dnia 24 stycznia 2003 na podstawie, której Mennica Pastwowa S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez PBK na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1% a jej zwrot nastpi do 31 grudnia 2004 roku. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczki Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek kaucyjn na prawie wieczystego uytkowania gruntów i własnoci budynków na zabudowanej nieruchomoci przy ul. Waliców 9 w Warszawie. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z naliczonymi odsetkami ,30 zł, z dnia 16 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BRE Bank S.A. na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1% a jej zwrot nastpi do 31 grudnia 2004 roku. Do spłaty na dzie 31 grudnia 2004 roku pozostało łcznie z odsetkami ,27 zł, z dnia 23 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Pastwowa S.A. udzieliła swojej spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł, z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BIG Bank Gdaski S.A. na podstawie umowy z dnia r. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M+1% a jej zwrot nastpi do r. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczki Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek kaucyjn na kwot ,00 zł na nieruchomoci przy ul. Waliców 9 w Warszawie. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,60 zł. 4. Informacje o zmianach w powizaniach organizacyjnych lub kapitałowych Mennicy Pastwowej S.A. z innymi podmiotami. W omawianym okresie nie wystpiły zmiany w powizaniach organizacyjnych lub kapitałowych Mennicy Pastwowej S.A. z innymi podmiotami. 5. Informacje o umowach ubezpieczenia. Spółka jest stron szeregu umów ubezpieczeniowych dotyczcych jej majtku trwałego, wyposaenia i maszyn zawartych z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeniowym ERGO HESTIA S.A. Poniej w tabeli zostały zaprezentowane ubezpieczenia z podziałem na najwaniejsze kategorie: Rodzaj ubezpieczenia Warto ubezpieczenia (zł) Mienia od wszystkich ryzyk ,70 rodki obrotowe Szyb i innych przedmiotów od stłuczenia Ubezpieczenie sprztu elektronicznego stacjonarnego i przenonego ,89 Odpowiedzialnoci cywilnej z tytułu prowadzenia działalnoci gospodarczej Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji CIGNA STU S.A. obejmuje ubezpieczenie pojazdów samochodowych w zakresie OC, AC, NW do dnia r. natomiast jedna Umowa z Powszechnym Zakładem Ubezpiecze S.A. obejmuje ubezpieczenie 1 pojazdu samochodowego w zakresie OC, AC, NW do dnia r., 6

7 Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji WARTA S.A. z dnia r. obejmuje ubezpieczenie ładunków w transporcie midzynarodowym. Suma ubezpieczenia odpowiada wartoci ładunku. Umowa została zawarta na czas nieokrelony, Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji CIGNA STU S.A. obejmuje ubezpieczenie terminali i automatów stacjonarnych do sprzeday biletów oraz mienia od kradziey z włamaniem i rabunku w okresie r. do r., na sum ubezpieczenia ,94 zł. oddzielnie za terminale i zł. za automaty. 6. Informacje o umowach z podmiotami zalenymi: Mennica Pastwowa S.A. jest stron poniej przedstawionych umów zawartych ze spółkami zalenymi, istotnych dla działalnoci Spółki i Grupy Kapitałowej: Umowa z dnia 3 stycznia 2001 r. z Mennica Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. wiadczy usługi ochrony obiektów Mennicy Pastwowej S.A. zlokalizowanych przy ul. Pereca 21 i elaznej 56, Umowa z dnia 27 lutego 2001 r. z Mennica Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. realizuje usługi ochrony budynku biurowego AURUM zlokalizowanego przy ul. Waliców 11, Umowa z dnia 21 grudnia 2001 r. z Mennic Ochrona Sp. z o.o., która okrela zasady wiadczenia usług ochrony w ramach projektu Warszawska Karta Miejska, W okresie objtym raportem Mennica Pastwowa S.A. była stron umów zawartych z Mennic-Metale Szlachetne Sp. z o.o. w nastpujcych obszarach: umowa najmu powierzchni biurowej i produkcyjnej, umowy dzierawy maszyn i urzdze, umowa dzierawy metali szlachetnych, umowy o wiadczeniu usług informatycznych, umowy o wiadczeniu usług remontowych, umowa o odbiór i zagospodarowanie odpadów. 7. Struktura przychodów ze sprzeday w 2004 roku W 2004 roku warto ogólna sprzeday Mennicy Pastwowej S.A. wzrosła za spraw uzyskania wysokich przychodów ze sprzeday biletów kodowanych na kartach zblieniowych. Drugim ródłem wzrostu przychodów w stosunku do lat ubiegłych był rekordowy wzrost sprzeday produktów i usług. Uzyskane w ten sposób przychody zrekompensowały utrat przychodów ze sprzeday wyrobów z metali szlachetnych, które przejła spółka Mennica-Metale Szlachetne. Najwikszy udział w strukturze przychodów spółki w 2004 roku miała sprzeda biletów kodowanych na kartach zblieniowych (55,3%). Kolejn grup produktów generujc wysokie przychody s monety obiegowe i kolekcjonerskie, których udział w sprzeday wyniósł 27,1%. 7

8 Kraj Eksport Razem Razem Dynamika Przychody ze sprzeday Warto % warto % : Produkty: ,4 88,0% ,0 12,0% , ,2 26,5% 1.1. Monety ,2 90,5% ,5 9,5% , ,9 83,2% 1.2. Wyroby grawersko-medalierskie ,0 71,6% ,4 28,4% , ,1 53,5% 1.3. Wyroby z metali szlachetnych ,3 100,0% 0,0 0,0% , ,1-99,3% 2. Towary handlowe i materiały: ,1 98,0% ,5 2,0% , ,7 18,3% 2.1. Towary handlowe i materiały ,6 86,0% ,5 14,0% , ,9-1,8% 2.2. Bilety magnetyczne ,6 100,0% 0,0 0,0% , ,9 22,3% 3. Usługi: ,6 98,4% ,9 1,6% , ,0 12,1% 3.1. Usługi z metali szlachetnych ,1 99,9% 1 539,2 0,1% , ,0-28,5% 3.2. Usługi grawersko-medalierskie ,9 56,6% ,7 43,4% , ,2-21,2% 3.3. Usługi Aurum wynajem powierzchni biurowej ,5 100,0% 0,0 0,0% , ,2-3,3% 3.3. Usługi Nefryt wynajem powierzchni biurowej ,7 100,0% 0,0 0,0% , ,1 167,2% 3.4. Usługi informatyczne ,5 100,0% 0,0 0,0% , ,0-30,1% 3.6. Usługi remontowe ,6 100,0% 0,0 0,0% , ,7 38,1% 3.7. Usługi pozostałe ,4 100,0% 0,0 0,0% , ,0 21,2% OGÓŁEM (1+2+3) ,1 94,9% ,4 5,1% , ,9 20,4% Kierunki sprzeday Sprzeda produktów i usług Mennicy Pastwowej S.A. w 2004 roku była prowadzona przede wszystkim na rynku krajowym. Wyszczególnienie (mln zł) Sprzeda produktów i usług 125,3 100,6 Towary i materiały 31,6 32,2 Bilety kodowane na kartach zblieniowych 194,4 158,9 Razem sprzeda 351,4 291,8 Udział w wartoci sprzeday (%): Odbiorcy krajowi 94,9% 95,5% Odbiorcy zagraniczni 5,1% 4,5% 8. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Ocena rentownoci Kształtowanie si poszczególnych wska ników rentownoci Mennicy Pastwowej S.A. w okresie objtym analiz przedstawiono w tabeli poniej: Wskaniki rentownoci Mennicy Pastwowej S.A. ( w tys. zł) Wyszczególnienie Przychody ze sprzeday netto Rentowno sprzeday 2,6% 13,8% Rentowno działalnoci operacyjnej 2,7% 13,5% Rentowno działalnoci gospodarczej 4,5% 13,5% Rentowno brutto 4,5% 13,5% Rentowno netto 3,8% 11,0% 8

9 Rentowno EBITDA 8,2% 15,3% Rentowno aktywów ogółem ROA 3,8% 12,3% Rentowno kapitału własnego ROE 4,6% 15,1% a) wskaniki rentownoci - stosunki odpowiednich wielkoci zysków do przychodów ze sprzeday netto produktów, towarów i materiałów; b) wskanik rentownoci aktywów (ROA) stosunek zysku netto do redniego stanu aktywów (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i na koniec analizowanego okresu); c) wskanik rentownoci kapitału własnego (ROE) stosunek zysku netto do redniego stanu kapitałów własnych (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i na koniec analizowanego okresu). Rok 2004 był bez wtpienia najlepszym rokiem pod wzgldem uzyskanych przychodów i zysków w okresie ostatnich lat. W stosunku do lat ubiegłych zwikszył si wolumen sprzeday, co przy uzyskaniu bardzo wysokiej rentownoci na wszystkich poziomach zysku, przełoyło si na realne zwikszenie osignitych zysków. W stosunku do roku 2003 nastpił wzrost osignitych przychodów ze sprzeday o 60 mln zł, co stanowi a 20% wzrostu. Poprawiła si równie rentowno sprzeday. W roku 2004 na podstawowej działalnoci spółka osignła rentowno na poziomie 13,5%, co przy 2,7% rentownoci w roku 2003 wiadczy o znacznie wyszej efektywnoci. W ubiegłym roku Spółka osignła rentowno netto sprzeday na poziomie 11%, co przy zwikszonym wolumenie przychodów jest wynikiem bardzo zadowalajcym. Zysk ze sprzeday w roku 2004 był wyszy ni w roku 2003 a o 41 mln zł, co oznacza dynamik wzrostu równ 548%. Zysk operacyjny wzrósł o 40 mln zł (505% wzrostu), natomiast zysk netto wzrósł o 27,5 mln zł (249% wzrostu). Doskonałe wyniki sprzeday przekładaj si bezporednio na znaczny wzrost stopy zwrotu z kapitałów własnych i aktywów. Ocena płynnoci. Oceny płynnoci finansowej dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wska ników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a take na podstawie analizy poziomu wska ników płynnoci. Kapitał obrotowy (w tys. zł) Wyszczególnienie Majtek obrotowy rodki pienine i papiery wartociowe przeznaczone do obrotu Majtek obrotowy skorygowany (1-2) Zobowizania biece Kredyty krótkoterminowe Zobowizania biece skorygowane (4-5) Kapitał obrotowy (1-4) Zapotrzebowanie na rodki obrotowe (3-6) Saldo netto rodków pieninych (7-8) Udział rodków własnych w finansowaniu majtku obrotowego (7:1) 74,2% 80,4% a) Kapitał obrotowy - rónica pomidzy wielkoci majtku obrotowego a wielkoci zobowiza biecych; wskanik ten okrela warto zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majtku; b) Zapotrzebowanie na fundusze obrotowe - rónica pomidzy wielkoci majtku obrotowego pomniejszonego o rodki pienine a wielkoci zobowiza biecych pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskanik ten pozwala na okrelenie, jaka cz majtku obrotowego (bez rodków pieninych) nie jest finansowana za pomoc zobowiza biecych; c) Saldo netto rodków pieninych - rónica pomidzy stanem kapitału obrotowego netto a zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy; ujemne saldo okrela wystpowanie zapotrzebowania na zewntrzne ródła finansowania, dodatnie oznacza nadmiar rodków pieninych ponad biece potrzeby. 9

10 W analizowanym okresie majtek obrotowy Mennicy Pastwowej S.A. finansowany był głównie rodkami własnymi, a ich udział w omawianym okresie wyniósł ponad 80%. W omawianym roku poziom skorygowanego majtku obrotowego Spółki wzrósł w porównaniu do roku ubiegłego. Zmiana ta jest efektem bardzo dobrych wyników osignitych przez spółk, czyli wzrostu rodków pieninych oraz wzrostu poziomu nalenoci biecych. Sytuacja ta jest widoczna we wzrocie salda netto rodków pieninych. Poziom zapotrzebowania na rodki obrotowe w porównaniu do wartoci rodków obrotowych Spółki wyglda bardzo korzystnie. Wszystkie powysze miary wyra nie wskazuj na korzystniejsze ni w latach ubiegłych zarzdzanie rodkami zaangaowanymi w finansowanie biecej działalnoci. Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego (w dniach) Wyszczególnienie Cykl rotacji zapasów 59,7 31,2 Cykl rotacji nalenoci 14,5 21,6 Cykl rotacji zobowiza 38,1 29,0 Kapitał obrotowy w dniach obrotu 130,1 123,5 Cykl operacyjny 74,2 52,8 Cykl konwersji gotówkowej 36,1 23,8 a) Wskaniki rotacji - stosunki redniego stanu odpowiednio zapasów, nalenoci, zobowiza biecych (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i koniec badanego okresu) do sprzeday netto pomnoona przez liczb dni w okresie; b) Kapitał obrotowy w dniach obrotu - stosunek wielkoci kapitału obrotowego do sprzeday netto pomnoona przez liczb dni w okresie obrachunkowym; c) Cykl operacyjny - suma cyklu rotacji nalenoci i cyklu rotacji zapasów; przedstawia okres, po jakim gotówka zostaje odzyskana po wprowadzaniu jej do procesów gospodarczych; d) Cykl konwersji gotówkowej - cykl operacyjny skorygowany o wielko rotacji zobowiza krótkoterminowych; okrela liczb dni, w których musz zosta zaangaowane dodatkowe rodki (poza zobowizaniami biecymi) pozwalajce na sfinansowanie majtku obrotowego. Aktywne zarzdzanie majtkiem obrotowym Mennicy Pastwowej S.A. z roku na rok przynosi coraz lepsze rezultaty. Rok 2004 jest kolejnym z rzdu, w którym cykl rotacji zapasów został zmniejszony. W roku 2003 wynosił 59,7 dni, natomiast w 2004 roku wyniósł zaledwie 31 dni. Spadek ten spowodowany został przez dalsz redukcj zapasów, które w latach ubiegłych utrzymywane były na wysokim poziomie. Znacznie lepsz warto osiga równie wska nik rotacji zobowiza. Wska nik ten spadł z 38 dni do zaledwie 22 dni. Spółka utrzymuje znacznie wyszy wska nik rotacji zobowiza ni stan rotacji nalenoci, co wiadczy o bardzo korzystnych tendencjach w zarzdzaniu kapitałem obrotowym i efektywnym wykorzystaniu kredytu kupieckiego. Innym bardzo pozytywnym symptomem jest znaczny spadek poziomu wska ników ilustrujcych poziom zaangaowanej gotówki, czyli cyklu operacyjnego i cyklu konwersji gotówkowej Spółka znacznie szybciej ni w ubiegłych latach, odzyskuje gotówk wprowadzon do obrotu gospodarczego. Do oceny płynnoci finansowej Mennicy Pastwowej S.A. zostały wykorzystane nastpujce wska niki: Wskaniki płynnoci WYSZCZEGÓLNIENIE Wska nik biecej płynnoci (CR) 3,9 5,1 Wska nik płynnoci szybkiej (QR) 2,7 4,1 Wska nik natychmiastowy 1,6 2,7 10

11 a) wskanik biecy - stosunek stanu majtku obrotowego do stanu zobowiza biecych; obrazuje zdolno firmy do regulowania biecych zobowiza przy wykorzystaniu aktywów biecych, b) wskanik szybki - stosunek stanu majtku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiza biecych; obrazuje zdolno zgromadzenia w krótkim czasie rodków pieninych na pokrycie zobowiza o wysokim stopniu wymagalnoci; c) wskanik natychmiastowy - stosunek stanu rodków pieninych do stanu zobowiza biecych; obrazuje zdolno do pokrycia zobowiza o natychmiastowej wymagalnoci przy wykorzystaniu dysponowanych rodków pieninych. W roku 2004 nastpił wzrost wartoci wska nika biecej płynnoci, co spowodowane zostało wzrostem majtku obrotowego (rodków pieninych), co jest efektem doskonałych wyników roku Analogiczna sytuacja wystpuje w przypadku wska nika biecego płynnoci oraz wska nika natychmiastowego. W tym przypadku do podwyszenia wska ników przyczyniła si równie dalsza redukcja zapasów. Podsumowujc - Spółka posiada bardzo dobr płynno finansow i nie przewiduje si jakichkolwiek trudnoci z obsług biecych zobowiza. Ocena stopnia zadłuenia Dla oceny stopnia zadłuenia Mennicy Pastwowej S.A. oraz oceny struktury finansowania jej majtku zastosowano wska niki przedstawione w tabeli poniej: Wskaniki stopnia zadłuenia Wyszczególnienie Wska nik ogólnego zadłuenia 9,9% 9,0% Wska nik zadłuenia kapitału własnego 12,3% 10,9% Wska nik pokrycia majtku kapitałami własnymi 80,5% 82,5% Wska nik zadłuenia długoterminowego 0,9% 0,2% a) Wskanik ogólnego zadłuenia - stosunek zobowiza ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewntrznych ródeł finansowania działalnoci; b) Wskanik zadłuenia kapitału własnego - stosunek zobowiza ogółem do kapitałów własnych; c) Wskanik pokrycia majtku kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów ogółem; przedstawia udział rodków własnych w finansowaniu działalnoci; d) Wskanik zadłuenia długoterminowego - relacja zobowiza długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; okrela udział zobowiza długoterminowych w finansowaniu działalnoci. We wszystkich opisywanych latach wska niki zadłuenia Mennicy Pastwowej S.A. utrzymywały si na niskim, bardzo bezpiecznym poziomie. W omawianym okresie spadł nieznacznie poziom finansowania działalnoci Spółki rodkami obcymi, nie odbiegajc jednak od wartoci typowych dla Spółki. Podsumowanie Uwzgldniajc dotychczasow sytuacj ekonomiczno-finansow Mennicy Pastwowej S.A., nie przewiduje si absolutnie adnego zagroenia utraty płynnoci, ani te wystpienia jakichkolwiek trudnoci w terminowej obsłudze zobowiza Spółki. 9. Ocena moliwoci realizacji zamierze inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkoci posiadanych rodków W omawianym okresie Mennica Pastwowa S.A. w zakresie działalnoci produkcyjnej realizowała program typowych inwestycji odtworzeniowo-modernizacyjnych. W obszarze nowoczesnych technologii Spółka finalizowała proces wdraania systemu Warszawska Karta Miejska, w który jest zaangaowana od wrzenia 2001 roku. Ponadto, prowadzono inwestycj polegajc na budowie ogólnopolskiej sieci systemów elektronicznych płatnoci. Wymienione powyej inwestycje finansowane były rodkami własnymi (nadwyka finansowa). 11

12 W roku 2005 Mennica Pastwowa S.A. planuje kontynuacj programu inwestycji odtworzeniowo-modernizacyjnych, dalsz rozbudow systemów elektronicznych płatnoci oraz wdroenie elektronicznych biletów w innych miastach kraju. Nie przewiduje si nowych zada inwestycyjnych okrelanych jako rozbudowa, czy te nowe budownictwo, a take nowych inwestycji kapitałowych. Główne ródła finansowania inwestycji stanowi bd rodki własne Spółki. Jedyne zewntrzne ródło finansowania stanowi moe leasing finansowy i operacyjny. Nie przewiduje si adnych emisji dłunych papierów wartociowych. Spółka nie przewiduje adnych zagroe w realizacji zamierze inwestycyjnych na rok Ocena czynników i nietypowych zdarze majcych wpływ na wynik z działalnoci gospodarczej W omawianym okresie nie wystpiły nietypowe zdarzenia lub czynniki majce istotny wpływ na działalno gospodarcz Mennicy Pastwowej S.A. 11. Charakterystyka zewntrznych i wewntrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsibiorstwa Mennicy Pastwowej SA oraz opis perspektyw rozwoju działalnoci gospodarczej Zewntrzne czynniki rozwoju Do najwaniejszych czynników zewntrznych zwizanych ze specyfik działalnoci Mennicy Pastwowej S.A., zaliczy mona nastpujce: polityka Narodowego Banku Polskiego w zakresie emisji nowych monet. Od polityki emisyjnej NBP uzalenione s przychody Mennicy Pastwowej S.A. z produkcji monet zarówno obiegowych, jak i kolekcjonerskich, poziom inflacji w Polsce, od którego zalee bdzie ilo pienidzy znajdujcych si w obiegu oraz rodzaj zapotrzebowania na monety, doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach, co moe czciowo ograniczy obrót z wykorzystaniem monet i porednio wpływa na ich wolniejsze zuycie, tempo wdroenia elektronicznych biletów w pozostałych aglomeracjach w Polsce, rozwój systemu mikropłatnoci bezgotówkowych i transakcji przedpłacanych, powodujcy wzrost zainteresowania funkcjami Elektronicznej Portmonetki, sytuacja na zagranicznych rynkach wyrobów numizmatycznych i potencjalnych eksportowych rynkach zbytu monet obiegowych, integracja walutowa pastw członkowskich Unii Europejskiej oraz przystpienie Polski do strefy EURO, co stymulowa bdzie zapotrzebowanie na produkcj monet EURO Wewntrzne czynniki rozwoju Do mocnych stron Spółki, wpływajcych na jej dalszy rozwój nale: ponad dwustuletnia tradycja produkcji monetarnej, gwarantujca dowiadczenie produkcyjne i techniczne w zakresie unikalnych menniczych technologii, reputacja Mennicy Pastwowej S.A. jako niezawodnego dostawcy wysokiej jakoci produktów i solidnego odbiorcy o mocnej pozycji finansowej, dowiadczona i zintegrowana z przedsibiorstwem kadra o wysokich kwalifikacjach zawodowych, 12

13 wysoki poziom wyposaenia technicznego w czci menniczej, porównywalny z najlepszymi mennicami europejskimi oraz wysokie umiejtnoci technologiczne Spółki, posiadanie certyfikatów systemu zarzdzania jakoci PN-ISO 9001:2001, zarzdzania rodowiskiem PN-EN 14001, zarzdzania BHP PN-N 18001, rozwój nowych produktów w dziedzinie elektronicznych płatnoci, dywersyfikacji produktów i usług zwizanych z projektem Karta Miejska oraz innych projektów zwizanych z nowymi technologiami. Do słabych stron Mennicy Pastwowej S.A. mona zaliczy: wski krg odbiorców na kluczowych rynkach zbytu, mały udział eksportu w sprzeday Elementy strategii rozwoju Mennicy Pastwowej S.A. Cele strategiczne rozwoju Mennicy Pastwowej S.A.: 1. Koncentracja działalnoci Mennicy Pastwowej S.A. na biznesie podstawowym, jakim jest produkcja monetarna, w tym: o utrzymanie pozycji w zakresie monet obiegowych i kolekcjonerskich na rynku krajowym, o zintensyfikowanie produkcji i sprzeday monet obiegowych i kolekcjonerskich przeznaczonych na wybrane rynki zagraniczne. 2. Kontynuacja rozwoju działalnoci zwizanej z elektronicznymi płatnociami. 3. Dalsza racjonalizacja działalnoci Mennicy Pastwowej S.A. w działalnoci podstawowej oraz działalnociach pomocniczych. Realizacja powyszych zada wymaga bdzie: 1. utrzymania i rozwoju posiadanego potencjału technicznego, organizacyjnego i kadrowego, 2. utrzymania strategicznej przewagi konkurencyjnej w podstawowych grupach produktowych, 3. przeciwdziałania zagroeniom stwarzanym przez Spółk dla rodowiska naturalnego poprzez minimalizacj negatywnego oddziaływania procesów produkcyjnych na rodowisko. W ramach realizacji tej strategii, w poszczególnych obszarach działalnoci Spółki przewidywane s nastpujce przedsiwzicia: W obszarze rynkowym: Głównymi zadaniami strategicznymi w obszarze rynkowym jest utrzymanie mocnej, dominujcej pozycji rynkowej strategicznych grup produktowych, konsekwentne poszerzanie udziału w rynku usług opartych o nowoczesne technologie teleinformatyczne - rozwój programu Karta Miejska oraz kontynuacja budowy silnej pozycji marki Mennica Pastwowa, oznaczajcej niezawodnego dostawc produktów wysokiej jakoci. W odniesieniu do poszczególnych grup produktów przewiduje si m.in.: 1. aktywizacj działalnoci ofertowej Spółki w stosunku do potencjalnych rynków eksportu monet obiegowych i kolekcjonerskich, tzn. pastw nie posiadajcych własnych mennic lub nie dysponujcych nowoczesnymi technologiami produkcji monetarnej, 13

14 2. podjcie prób reaktywowania i rozszerzenia tradycji numizmatycznych w Polsce, których efektem byłby wzrost zamówie na monety kolekcjonerskie, 3. rozwój handlu detalicznego w zakresie wyrobów grawersko medalierskich, 4. umacnianie i dalsz popraw współpracy z kluczowymi partnerami handlowymi Spółki w kraju i za granic, 5. wdraanie kolejnych programów aplikacji dla Karty Miejskiej. W obszarze organizacji i zarzdzania: W obszarze organizacji i zarzdzania podstawowym zadaniem strategicznym jest kontynuacja wdroenia i doskonalenie wprowadzanego systemu i metod zarzdzania jakoci zgodnego z normami ISO poprzez: 1. wdroenie i doskonalenie systemu zarzdzania, pozwalajcego na stosowanie metod zarzdzania wartoci, 2. rozbudow zintegrowanego systemu informatycznego klasy ERP, 3. budow motywacyjnych systemów pracy i wynagradzania, 4. optymalizacj poziomu zatrudnienia, 5. modyfikacj systemu komunikacji wewntrznej i rozwój public relations. W sferze technologiczno-produkcyjnej: 1. wprowadzenie technologii produkcji nowych monet, 2. zacienienie współpracy technologicznej z krajowymi i zagranicznymi dostawcami krków do produkcji monet w celu posiadania zaplecza zaopatrzeniowego umoliwiajcego pozyskanie półproduktów dla wytwarzania nowoczesnych technologicznie monet, 3. systematyczne wprowadzanie najnowszych rozwiza informatycznych do procesów technologiczno-produkcyjnych w celu ich optymalizacji pod wzgldem uzyskiwanej jakoci produktów oraz ponoszonych kosztów. 12. Akcjonariusze posiadajcy bezporednio lub porednio poprzez podmioty zalene co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzie roku: Nazwa Liczba akcji % głosów Ministerstwo Skarbu Pastwa ,91 Zbigniew Jakubas ze spółkami Multico Sp. z o.o. i Multico Press Sp. z o.o , Informacje o liczbie akcji i udziałów. Mennica Pastwowa S.A. posiada akcje i udziały w nastpujcych podmiotach (wg stanu na ): Spółki zalene: 1. Mennica-Metale Szlachetne Sp. z o.o % udziałów tj udziałów o wartoci 500 zł kady, 2. Mennica Technologie S.A % akcji, tj akcji po 5 zł kada, 3. Mennica Ochrona Sp. z o.o % udziałów, tj. 600 udziałów po 500 zł kady, 4. Mennica Invest Sp. z o.o % udziałów, tj. 100 udziałów po 500 zł kady, 5. Mennica-Metale S.A. - 99% akcji, tj akcji po 100 zł kada. 14

15 Pozostałe podmioty: 1. Walcownia Metali Dziedzice S.A. udział w kapitale zakładowym wynosi 8,39 %, 2. Zakłady Włókien Sztucznych Wistom S. A. w upadłoci - udział w kapitale zakładowym wynosi 0,016%. 14. Okrelenie łcznej liczby i wartoci nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Mennicy Pastwowej SA oraz akcji i udziałów w jednostkach grupy kapitałowej, bdcych w posiadaniu osób zarzdzajcych i nadzorujcych (dla kadej osoby oddzielnie). Według stanu na dzie roku: Pan Leszek Kula Prokurent posiadał 995 akcji o wartoci nominalnej złotych, Pan Zbigniew Jakubas - Przewodniczcy Rady Nadzorczej posiadał akcje o wartoci nominalnej złotych, Pan Józef Werner - Sekretarz Rady Nadzorczej posiadał akcji o wartoci nominalnej złotych, Pan Sławomir Nitek Członek Rady Nadzorczej posiadał akcji o łcznej wartoci nominalnej złotych. 15. Zmiany w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych w okresie objtym raportem W 2004 roku nie nastpiły zmiany w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych. Zarzd: Tadeusz Steckiewicz Prezes. Rada Nadzorcza: Zbigniew Jakubas Przewodniczcy, Paweł Mikoda Z-ca Przewodniczcego, Józef Jacek Werner Sekretarz, Sławomir Nitek Członek, Paweł Witkowski Członek, Michał Popiołek Członek. MENNICA - METALE SZLACHETNE Sp. z o.o. spółka zalena 1. Dane wstpne Spółka z o.o. została załoona w dniu r., a działalno rozpoczła r. z kapitałem zakładowym ,00 zł, który dzielił si na 100 udziałów po 500,00 zł. kady. Mennica Pastwowa S.A. objła 100% udziałów. W dniu 18 lutego 2003 roku Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS dokonał rejestracji podwyszonego kapitału zakładowego spółki MENNICA-METALE SZLACHETNE Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie. W zwizku z powyszym, kapitał zakładowy spółki wynosi zł i dzieli si na udziałów o wartoci nominalnej 500 zł kady. Wszystkie udziały spółki objła Mennica Pastwowa S.A. Daj one 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. 15

16 2. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach Przedmiotem działalnoci Spółki jest (zgodnie z umowa spółki): 1. produkcja metali szlachetnych (27.41.Z), 2. produkcja instrumentów i przyrzdów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia, z wyjtkiem sprztu do sterowania procesami przemysłowymi (33.20), 3. produkcja instrumentów i przyrzdów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia, z wyjtkiem działalnoci usługowej (33.20.A), 4. produkcja wyrobów metalowych pozostała (28.75.B), 5. produkcja artykułów jubilerskich i podobnych, gdzie indziej nie sklasyfikowana (36.22.Z), 6. zagospodarowanie metalowych odpadów i złomu (37.10.Z), 7. produkcja barwników i pigmentów (24.12.Z), 8. produkcja chemikaliów nieorganicznych podstawowych pozostałych (24.13.Z), 9. produkcja chemikaliów organicznych podstawowych pozostałych (24.14.Z), 10. produkcja farb i lakierów (24.30.Z), 11. produkcja narzdzi (28.62.Z), 12. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej nie sklasyfikowana (29.24.B), 13. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek i narzdzi mechanicznych (29.40.B), 14. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (29.56.B), 15. odlewnictwo pozostałych metali nieelaznych, z wyjtkiem odlewnictwa miedzi i stopów miedzi (27.54.B), 16. kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali, metalurgia proszków (28.40.Z), 17. obróbka metali i nakładanie powłok na metale (28.51.Z), 18. obróbka mechaniczna elementów metalowych (28.52.Z), 19. badania i analizy techniczne (74.30.Z), 20. reklama (74.40.Z), 21. działalno zwizana z organizacj targów i wystaw (74.84.A), 22. prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk chemicznych (73.10.B), 23. prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych (73.10.G). Mennica-Metale Szlachetne Sp. z o.o. jest kontynuatorem działalnoci Mennicy Pastwowej S.A. w dziedzinie przetwórstwa metali szlachetnych, prowadzonej przez podmiot dominujcy do koca 2002 roku. 3. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Podstawowe wska niki finansowe przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie Zmiana Dynamika Przychody ze sprzeday , , ,06-14,4% Zysk ze sprzeday , , ,67 22,4% Rentowno sprzeday 2,2% 3,19% 1,0% 42,9% 16

17 Zysk operacyjny , , ,81-16,9% Rentowno operacyjna 2,9% 2,79% -0,1% -2,8% Zysk netto , , ,08-0,5% Rentowno netto 1,9% 2,17% 0,3% 16,5% ROA 7,95% 10,90% 3,0% 37,1% ROE 25,68% 20,35% -5,3% -20,7% Istotne znaczenie dla dalszego rozwoju Spółki bd miały nastpujce czynniki: 1. Sytuacja na rynku nawozów sztucznych. 2. Kondycja finansowa zakładów azotowych. 3. Kondycja ekonomiczna sektora przemysłu szklarskiego oraz głównych przedstawicieli danej brany bdcych odbiorcami produktów Spółki. 4. Wzrost konkurencji ze strony koncernów zagranicznych posiadajcych ugruntowan pozycj na rynkach midzynarodowych. 5. Kształtowanie si cen metali szlachetnych na rynkach wiatowych. 4. Informacje o zmianach w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych: Skład Zarzdu: Ireneusz Marciniak Prezes Zarzdu, Dyrektor Naczelny. Skład Rady Nadzorczej: - do Adam Hromiak, Eryk Karski, Danuta Ciosek. - od Adam Hromiak, Eryk Karski, Grzegorz Mroczkowski. MENNICA INVEST Sp. z o.o. - spółka zalena 1. Dane wstpne Spółka zarejestrowana została r., a działalno gospodarcz rozpoczła r. Pocztkowo kapitał zakładowy wynosił zł. W I półroczu 1999 r. nastpiło podwyszenie kapitału zakładowego o kwot zł, poprzez wniesienie aportu rzeczowego w postaci prawa wieczystego uytkowania działki o pow m kw. i działki o pow m kw. zlokalizowanych w Warszawie przy ul. Annopol oraz prawa własnoci znajdujcych si na nich budynków i budowli. Po podwyszeniu kapitał zakładowy wynosił zł. Cało kapitału zakładowego została objta przez Mennic Pastwow S.A. Dnia r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjło uchwał o podwyszeniu kapitału zakładowego o kwot 400 zł, tj. z kwoty zł do kwoty zł. Cało podwyszonego kapitału objła Mennica Pastwowa S.A. Kapitał zakładowy dzielił si na udziałów po

18 złotych kady. W dniu 17 pa dziernika 2003 roku Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, dokonał wpisu do rejestru zmiany wysokoci kapitału zakładowego spółki Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie. Zmiana ta jest wynikiem realizacji umowy zawartej pomidzy Mennic Pastwow S.A. a Mennic Invest Sp. z o.o. w dniu 9 czerwca 2003 roku. Kapitał zakładowy spółki Mennica Invest wynosi obecnie zł, dzielc si 100 na udziałów, które w całoci posiada Mennica Pastwowa S.A. 2. Informacje o podstawowych towarach, produktach i usługach Przedmiotem działalnoci spółki jest (zgodnie z umow spółki): 1. wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwizanych z wznoszeniem budynków (45.21.A), 2. wykonywanie robót budowlanych w zakresie montau i wznoszenia budynków i budowli z elementów prefabrykowanych (45.21.G), 3. rozbiórki i burzenia obiektów budowlanych, roboty ziemne (45.11.Z), 4. wykonywanie wykopów i wierce geologiczno inynierskich (45.12.Z), 5. wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów liniowych i rurocigów, linii elektroenergetycznych, elektrotrakcyjnych i telekomunikacyjnych, przesyłowych (45.21.C), 6. wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów inynierskich, gdzie indziej nie sklasyfikowanych (45.21.F), 7. wykonywanie konstrukcji i pokry dachowych (45.22.Z), 8. stawianie rusztowa (45.25.A), 9. roboty zwizane z fundamentowaniem (45.25.B), 10. wykonywanie robót budowlanych murarskich (45.25.D), 11. wykonywanie specjalistycznych robót budowlanych gdzie indziej nie sklasyfikowanych (45.25.E), 12. wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli (45.31.A), 13. wykonywanie instalacji elektrycznej sygnalizacji (45.31.B), 14. instalowanie d wigów osobowych i towarowych, ruchomych schodów (45.31.C), 15. wykonywanie pozostałych instalacji elektrycznych (45.31.D), 16. wykonywanie robót budowlanych izolacyjnych (45.32.Z), 17. wykonywanie instalacji centralnego ogrzewania i wentylacyjnych (45.33.A), 18. wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych (45.33.B), 19. wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych (45.34.Z), 20. tynkowanie (45.41.Z), 21. zakładanie stolarki budowlanej (45.42.Z), 22. posadzkarstwo, tapetowanie i oblicowywanie cian (45.43.A), 23. malowanie (45.44.A), 24. szklenie (45.44.B), 25. wykonywanie pozostałych robót budowlanych (45.45.Z), 26. wynajem nieruchomoci na własny rachunek (70.20.Z), 27. administrowanie i zarzdzanie nieruchomociami mieszkalnymi (70.32.Z), 28. projektowanie budowlane, urbanistyczne, technologiczne (70.20.A), 29. działalno agencji obsługi nieruchomoci (70.31.Z), 30. zagospodarowanie i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.11.Z), 31. doradztwo dotyczce prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania, konsulting, rzeczoznawstwo, ekspertyzy i analizy (77.14.A), 32. promocja i reklama (74.40.Z), 18

19 33. kupno i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.12.Z), 34. handel hurtowy krajowy i zagraniczny na rachunek własny (51.70.B), 35. porednictwo w handlu krajowym i zagranicznym towarami rónego rodzaju (51.19.Z). 3. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Podstawowe wska niki finansowe przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie Zmiana Dynamika Przychody ze sprzeday , , ,25-83,4% Zysk ze sprzeday , , ,03-52,8% Rentowno sprzeday -11,1% -31,6% -20,5% 185,2% Zysk operacyjny , , ,87-48,7% Rentowno operacyjna -24,3% -75,4% -51,1% 210,2% Zysk netto , , ,02-37,7% Rentowno netto -24,2% -91,2% -67,0% 276,5% 4. Informacje o zmianach w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych: Zarzd: - do Marianna Nowakowska Prezes. - od Adrian Sczek Członek. - od Tomasz Rejewski Prezes, Adrian Sczek Członek. - od Katarzyna Ziółek Prezes. Skład Rady Nadzorczej: - do Leszek Kula, Robert Dobrzyski, Eryk Karski. - od Robert Dobrzyski, Katarzyna Ziółek, Grzegorz Mroziski. - od Barbara Staszczyk, Robert Dobrzyski, Grzegorz Mroziski. W zwizku ze zmian umowy spółki od dnia roku Rada Nadzorcza przestała funkcjonowa. 19

20 MENNICA OCHRONA Sp. z o.o. spółka zalena 1. Dane wstpne Spółka z o.o. Mennica Ochrona została załoona w dniu r., a działalno rozpoczła r. z kapitałem zakładowym zł, który dzieli si na 600 udziałów po 500 zł kady. Mennica Pastwowa S.A. objła 100 % udziałów. 2. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach Przedmiotem działalnoci Spółki jest (zgodnie z umow spółki): 1. działalno dochodzeniowa, detektywistyczna i ochroniarska (74.60.Z), 2. wykonywanie instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych (45.31.B), 3. pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane (80.42.Z), 4. działalno agentów specjalizujcych si w sprzeday okrelonego towaru lub okrelonej grupy towarów, gdzie indziej nie sklasyfikowanej (51.18.Z), 5. sprztanie i czyszczenie obiektów (74.70.Z), 6. towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi (60.24.B). Spółka wiadczy usługi ochrony głównie na rzecz Mennicy Pastwowej S.A. oraz podmiotów Grupy Kapitałowej Mennica Pastwowa S.A. 3. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Podstawowe wska niki finansowe przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie Zmiana Dynamika Przychody ze sprzeday , , ,38-16,4% Zysk ze sprzeday , , ,97 288,7% Rentowno sprzeday 1,0% 4,7% 3,7% 364,9% Zysk operacyjny , , ,93 250,3% Rentowno operacyjna 0,9% 3,9% 3,0% 319,1% Zysk netto 9 233, , ,88 902,3% Rentowno netto 0,2% 2,8% 2,6% 1098,9% ROA 1,22% 12,35% 11,1% 908,5% ROE 8,84% 46,97% 38,1% 431,5% Dla dalszego rozwoju Spółki najwiksze znaczenie bd miały nastpujce czynniki : rozwój działalnoci poza Grup Kapitałow Mennicy Pastwowej S.A., konkurencja ze strony innych podmiotów wiadczcych analogiczne usługi. 20