Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. za I półrocze 2005 roku

Transkrypt

1 :<%5$1('$1(),1$162:( ZW\V ]á ZW\V (85 SyáURF]H SyáURF]H SyáURF]H SyáURF]H 3U]\FKRG\QHWWR]HVSU]HGD \SURGXNWyZWRZDUyZLPDWHULDáyZ =\VNVWUDWD]G]LDáDOQR FLRSHUDF\MQHM =\VNVWUDWDEUXWWR =\VNVWUDWDQHWWR 3U]HSá\Z\SLHQL QHQHWWR]G]LDáDOQR FLRSHUDF\MQHM 3U]HSá\Z\SLHQL QHQHWWR]G]LDáDOQR FLLQZHVW\F\MQHM 3U]HSá\Z\SLHQL QHQHWWR]G]LDáDOQR FLILQDQVRZHM 3U]HSá\Z\SLHQL QHQHWWRUD]HP $NW\ZDUD]HP =RERZL ]DQLDLUH]HUZ\QD]RERZL ]DQLD =RERZL ]DQLDGáXJRWHUPLQRZH =RERZL ]DQLDNUyWNRWHUPLQRZH.DSLWDáZáDVQ\ 8G]LDá\PQLHMV]R FL.DSLWDá]DNáDGRZ\ /LF]EDDNFMLZV]W =\VNVWUDWDQDMHGQ DNFM ]Z\Ná Z]á(85 8G]LDá\PQLHMV]R FLZ]\VNXOXEVWUDFLHJUXS\NDSLWDáRHM :DUWR ünvl JRZDQDMHGQ DNFM Z]á(85

2 Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. za I półrocze 2005 roku W skład Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. wchodz nastpujce podmioty gospodarcze: Podmiot dominujcy: MENNICA POLSKA S.A. w Warszawie do dnia 2 czerwca 2005 roku Firma Spółki brzmiała Mennica Pastwowa S.A. Podmioty zalene: 1. MENNICA METALE SZLACHETNE Sp. z o.o. 2. MENNICA OCHRONA Sp. z o.o. 3. MENNICA INVEST Sp. z o.o. 4. MENNICA - METALE S.A. w likwidacji. 5. MENNICA TECHNOLOGIE S.A. w likwidacji. Udziały Mennicy Polskiej S.A. w jednostkach Grupy Kapitałowej - podmiotach zalenych: 1. MENNICA-METALE SZLACHETNE Sp. z o.o % udziałów tj udziałów o wartoci 500 zł kady. 2. MENNICA OCHRONA Sp. z o.o % udziałów, tj. 600 udziałów po 500 zł kady. 3. MENNICA INVEST Sp. z o.o % udziałów, tj. 100 udziałów po 500 zł kady. 4. MENNICA-METALE S.A. w likwidacji - 99% akcji, tj akcji po 100 zł kada. 5. MENNICA TECHNOLOGIE S.A. w likwidacji - 100% akcji, tj akcji po 5 zł. Poniej przedstawiono informacje dotyczce podmiotów wchodzcych w skład Grupy Kapitałowej MENNICA POLSKA S.A. MENNICA POLSKA S.A. podmiot dominujcy 1. Dane wstpne Spółka zarejestrowana została roku. Powstała w wyniku komercjalizacji przedsibiorstwa pastwowego Mennica Pastwowa. Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł. i dzieli si na akcji zwykłych serii A, akcji zwykłych serii B, akcji zwykłych serii C, akcji zwykłych serii D o wartoci nominalnej 10 zł kada. 1

3 2. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach Przedmiotem działalnoci Spółki jest (zgodnie ze Statutem): 1. produkcja monet i medali (36.21.Z), 2. produkcja wyrobów pozostała gdzie indziej nie sklasyfikowana (36.63.Z), 3. produkcja wyrobów metalowych pozostała (28.75.B), 4. produkcja metali szlachetnych (27.41.Z), 5. produkcja artykułów jubilerskich i podobnych, gdzie indziej nie sklasyfikowana (36.22.Z), 6. zagospodarowanie metalowych odpadów i złomu (37.10.Z), 7. produkcja barwników i pigmentów (24.12.Z), 8. produkcja chemikaliów nieorganicznych podstawowych pozostałych (24.13.Z), 9. produkcja chemikaliów organicznych podstawowych pozostałych (24.14.Z), 10. produkcja farb i lakierów (24.30.Z), 11. produkcja narzdzi (28.62.Z), 12. produkcja obrabiarek i narzdzi mechanicznych, z wyjtkiem działalnoci usługowej (29.40.A), 13. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej nie sklasyfikowana (29.24.B), 14. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek i narzdzi mechanicznych (29.40.B), 15. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (29.56.B), 16. działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji sprztu elektrycznego, gdzie indziej nie sklasyfikowana (31.62.B), 17. obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych (50.20.A), 18. odlewnictwo pozostałych metali nieelaznych, z wyjtkiem odlewnictwa miedzi i stopów miedzi (27.54.B), 19. kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali : metalurgia proszków (28.40.Z), 20. obróbka metali i nakładanie powłok na metale (28.51.Z), 21. obróbka mechaniczna elementów metalowych (28.52.Z), 22. wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwizanych ze wznoszeniem budynków (45.21.A), 23. działalno w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego (74.20.A), 24. zagospodarowanie i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.11.Z), 25. kupno i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.12.Z), 26. wynajem nieruchomoci na własny rachunek (70.20.Z), 27. działalno agencji obsługi nieruchomoci (70.31.Z), 28. wynajem maszyn i urzdze budowlanych (71.32.Z), 29. wynajem maszyn i urzdze biurowych (71.33.Z), 30. wynajem pozostałych maszyn i urzdze (71.34.Z), 31. magazynowanie i przechowywanie towarów (63.12.Z), 32. pobór i uzdatnianie wody z wyjtkiem działalnoci usługowej (41.00.A), 33. badania i analizy techniczne (74.30.Z), 34. doradztwo w zakresie sprztu komputerowego (72.10.Z), 35. działalno w zakresie oprogramowania (72.20.Z), 36. przetwarzanie danych (72.30.Z), 37. działalno zwizana z bazami danych (72.40.Z), 2

4 38. konserwacja i naprawa maszyn biurowych, ksigujcych i liczcych (72.50.Z), 39. pozostała działalno zwizana z informatyk (72.60.Z), 40. doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania (74.14.Z), 41. pozostały pasaerski transport ldowy (60.23.Z), 42. towarowy transport drogowy pojazdami specjalizowanymi (60.24.A), 43. towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi (60.24.B), 44. pozostała działalno wspomagajca transport ldowy (63.21.Z), 45. działalno pozostałych agencji transportowych (63.40.Z), 46. działalno taksówek osobowych (60.22.Z), 47. wynajem samochodów ciarowych z kierowc (60.24.C), 48. wynajem samochodów osobowych (71.10.Z), 49. wynajem pozostałych rodków transportu ldowego (71.21.Z), 50. reklama (74.40.Z), 51. działalno zwizana z organizacj targów i wystaw (74.84.A), 52. pozostałe formy kształcenia gdzie indziej nie sklasyfikowane (80.42.Z), 53. prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk chemicznych (73.10.B), 54. prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych (73.10.G), 55. działalno poligraficzna pozostała, gdzie indziej nie sklasyfikowana (22.22.Z), 56. działalno usługowa zwizana z poligrafi pozostała (22.25.Z), 57. pozostała działalno komercyjna, gdzie indziej nie sklasyfikowana (74.84.B), 58. produkcja nie zapisanych noników informacji (24.65.Z), 59. radiokomunikacja (64.20.D), 60. produkcja komputerów i innych urzdze do przetwarzania danych (30.02.Z), 61. produkcja instrumentów i przyrzdów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia, z wyjtkiem działalnoci usługowej (33.20.A), 62. działalno zwizana z zarzdzaniem holdingami (74.15.Z), 63. sprztanie i czyszczenie obiektów (74.70.Z), 64. działalno zwizana z tłumaczeniami i usługami sekretarskimi (74.83.Z), 65. unieszkodliwianie odpadów (90.00.B). 3. Informacja o zacignitych kredytach, umowach poyczki, porcze i gwarancji Kredyty i poyczki zacignite przez Mennic Polsk S.A. W dniu 26 wrzenia 2000 roku została zawarta z BRE Bankiem S.A. umowa kredytowa, na podstawie której Mennica Polska S.A. otrzymała kredyt w rachunku biecym do kwoty ,00 złotych w okresie od dnia 26 wrzenia 2000 roku do dnia 30 stycznia 2001 roku. Aneksem nr 1 z dnia 31 stycznia 2001 roku, został ustalony nowy termin spłaty salda debetowego do dnia 31 stycznia 2002 roku. Aneks nr 3 z dnia 25 stycznia 2002 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 31 stycznia 2003 roku. Aneks nr 4 z dnia 31 stycznia 2003 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 30 czerwca 2003 roku. Na podstawie zawartego aneksu nr 5 z dnia roku podwyszono kwot kredytu w rachunku biecym do zł oraz przedłuono termin spłaty kredytu do dnia 29 grudnia 2003 roku. Na podstawie aneksu nr 6 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Umowa została rozwizana z dniem roku. W dniu 30 stycznia 2001 roku została zawarta z Wojewódzkim Funduszem Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowa, na podstawie, której Mennicy Polskiej S.A. została przyznana poyczka w kwocie ,00 złotych, z przeznaczeniem na dofinansowanie przedsiwzicia Rozbudowa i modernizacja istniejcej podczyszczalni cieków, z ratalnym systemem spłaty do dnia 31 sierpnia 2006 roku. Aneks nr 2 z dnia 12 3

5 lutego 2002 r. przesuwa termin spłaty poyczki do dnia 28 lutego 2007 roku. Na dzie 30 czerwca 2005 r. zobowizania z tytułu otrzymanej poyczki wynosiły ,00 zł Poyczki udzielone przez Mennic Polsk S.A. Na dzie 30 czerwca 2005 roku Spółka była stron nastpujcych umów: z dnia 16 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Polska S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BRE Bank S.A. na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1%, a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Do spłaty na dzie 30 czerwca 2005 roku pozostało łcznie z odsetkami ,32 zł. z dnia 23 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Polska S.A. udzieliła swojej spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł, z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BIG Bank Gdaski S.A. na podstawie umowy z dnia r. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1% a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczki Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek kaucyjn na kwot ,00 zł na nieruchomoci przy ul. Waliców 9 w Warszawie. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,31 zł. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczek Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek zwykł na udziale w prawie własnoci budynków i zwizanym z nim prawie uytkowania wieczystego gruntu, dla których to nieruchomoci Sd Rejonowy w Legionowie prowadzi ksig wieczyst Kw IV z dnia 21 czerwca 2005 roku, na podstawie której Mennica Polska S.A. udzieliła poyczki spółce Multico Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 4%; udzielona została na 12 miesicy z moliwoci wczeniejszej spłaty. Zabezpieczenie zwrotu poyczki stanowi weksel in blanco oraz ustanowiony zastaw na akcji Spółki Mennica Polska S.A. stanowicych własno Spółki Multico Sp. z o.o., znajdujcych si na rachunku papierów wartociowych w Domu Inwestycyjnym BRE Banku S.A. Na dzie 30 czerwca 2005 roku naleno z tytułu naliczonych a nie zapłaconych odsetek od udzielonych Mennicy Invest Sp. z o.o. poyczek poza wyej wymienionymi, których nalenoci główne zostały uregulowane, wynosi ,50 zł Informacje o porczeniach i gwarancjach dotyczcych Spółki Na dzie roku Mennica Polska S.A. nie udzieliła porcze. Na zlecenie Mennicy Polskiej S.A. wystawione zostały nastpujce gwarancje bankowe: - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/329/Z/BF/01 z dnia 19 czerwca 2001 roku na rzecz Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie na kwot złotych do dnia roku; - gwarancja BRE Banku S.A. nr 02/414/D/AP/03 z dnia 15 wrzenia 2003 roku na rzecz MAK A.KIESOW & B.MOSER GbR do kwoty EUR do dnia roku; - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/248/Z/PA/04 z dnia 29 kwietnia 2004 roku na rzecz Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie na kwot złotych do dnia roku; 4

6 - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/275/D/PB/05 z dnia roku na rzecz Central Bank of Cyprus na kwot 2.121,00 EUR do dnia roku; - gwarancja BRE BANKU S.A. nr 02/552/Z/PB/05 z dnia 1 marca 2005 roku na rzecz Polkomtel S.A. na kwot ,00 złotych do dnia roku Informacje o zacignitych kredytach i poyczkach według terminów ich wymagalnoci. W dniu 26 wrzenia 2000 roku została zawarta z BRE Bankiem S.A. umowa kredytowa, na podstawie której Mennica Polska S.A. otrzymała kredyt w rachunku biecym do kwoty ,00 złotych w okresie od dnia 26 wrzenia 2000 roku do dnia 30 stycznia 2001 roku. Aneksem nr. 1 z dnia 31 stycznia 2001 roku został ustalony nowy termin spłaty salda debetowego do dnia 31 stycznia 2002 roku. Aneks nr 3 z dnia 25 stycznia 2002 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 31 stycznia 2003 roku. Aneks nr 4 z dnia 31 stycznia 2003 roku przedłua termin spłaty kredytu do dnia 30 czerwca 2003 roku. Na podstawie zawartego aneksu nr 5 z dnia roku podwyszono kwot kredytu w rachunku biecym do zł oraz przedłuono termin spłaty kredytu do dnia 29 grudnia 2003 roku. Na podstawie aneksu nr 6 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Na podstawie aneksu nr 7 z dnia roku przedłuono termin spłaty kredytu do roku. Umowa została rozwizana z dniem roku. W dniu 30 stycznia 2001 roku została zawarta z Wojewódzkim Funduszem Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowa, na podstawie której Mennica Polska S.A. otrzymała poyczk w kwocie ,00 złotych płatn w 4 ratach, z przeznaczeniem na dofinansowanie przedsiwzicia Rozbudowa i modernizacja istniejcej podczyszczalni cieków, z terminem spłaty do dnia 31 sierpnia 2006 roku. Aneks nr 2 z dnia 12 lutego 2002 roku przesuwa termin spłaty poyczki do dnia 28 lutego 2007 roku. Na dzie 30 czerwca 2005 roku zobowizania z tytułu otrzymanej poyczki wynosiły ,00 złotych Informacje o udzielonych poyczkach według terminów wymagalnoci, ze szczególnym uwzgldnieniem poyczek udzielonych jednostkom grupy kapitałowej Mennica Polska S.A. Według stanu na dzie 30 czerwca 2005 roku Spółka była stron nastpujcych umów: z dnia 16 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Polska S.A. udzieliła spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BRE Bank S.A. na podstawie umowy z dnia roku. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1%, a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Do spłaty na dzie 30 czerwca 2005 roku pozostało łcznie z odsetkami ,32 zł. z dnia 23 kwietnia 2003 roku, na podstawie której Mennica Polska S.A. udzieliła swojej spółce zalenej pod firm Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie poyczki w gotówce w kwocie zł, z przeznaczeniem na spłat kredytu udzielonego tej spółce przez BIG Bank Gdaski S.A. na podstawie umowy z dnia r. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 1% a termin jej zwrotu to 31 grudnia 2004 roku. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczki Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek kaucyjn na kwot ,00 zł na nieruchomoci przy ul. Waliców 9 w Warszawie. Na dzie roku do spłaty pozostało łcznie z odsetkami ,31 zł. Tytułem zabezpieczenia zwrotu poyczek Mennica Invest Sp. z o.o. ustanowiła hipotek zwykł na udziale w prawie własnoci budynków i zwizanym z nim prawie uytkowania wieczystego 5

7 gruntu, dla których to nieruchomoci Sd Rejonowy w Legionowie prowadzi ksig wieczyst Kw IV z dnia 21 czerwca 2005 roku, na podstawie której Mennica Polska S.A. udzieliła poyczki spółce Multico Sp. z o.o. w kwocie ,00 zł. Poyczka oprocentowana jest w wysokoci WIBOR 1M + 4%; udzielona została na 12 miesicy z moliwoci wczeniejszej spłaty. Zabezpieczenie zwrotu poyczki stanowi weksel in blanco oraz ustanowiony zastaw na akcji Spółki Mennica Polska S.A. stanowicych własno Spółki Multico Sp. z o.o., znajdujcych si na rachunku papierów wartociowych w Domu Inwestycyjnym BRE Banku S.A. Na dzie 30 czerwca 2005 roku naleno z tytułu naliczonych a niezapłaconych odsetek od udzielonych Mennicy Invest Sp. z o.o. poyczek poza wyej wymienionymi, których nalenoci główne zostały uregulowane, wynosi ,50 zł. 4. Informacje o zmianach w powizaniach organizacyjnych lub kapitałowych Mennicy Polskiej S.A. z innymi podmiotami. W omawianym okresie nie wystpiły zmiany w powizaniach organizacyjnych lub kapitałowych Mennicy Polskiej S.A. z innymi podmiotami. 5. Informacje o umowach ubezpieczenia. Spółka jest stron szeregu umów ubezpieczeniowych dotyczcych jej majtku trwałego, wyposaenia i maszyn zawartych z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeniowym ERGO HESTIA S.A. Poniej w tabeli zostały zaprezentowane ubezpieczenia z podziałem na najwaniejsze kategorie. Rodzaj ubezpieczenia Warto ubezpieczenia (zł) Mienia od wszystkich ryzyk ,70 rodki obrotowe Szyb i innych przedmiotów od stłuczenia Ubezpieczenie sprztu elektronicznego stacjonarnego i przenonego ,89 Odpowiedzialnoci cywilnej z tytułu prowadzenia działalnoci gospodarczej Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji CIGNA STU S.A. obejmuje ubezpieczenie pojazdów samochodowych w zakresie OC,AC,NW do dnia roku. Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji WARTA S.A. z dnia roku obejmuje ubezpieczenie ładunków w transporcie midzynarodowym. Suma ubezpieczenia odpowiada wartoci ładunku. Umowa została zawarta na czas nieokrelony. Umowa z Towarzystwem Ubezpiecze i Reasekuracji CIGNA STU S.A. obejmuje ubezpieczenie terminali i automatów stacjonarnych do sprzeday biletów oraz mienia od kradziey z włamaniem i rabunku w okresie r. do r., na sum ubezpieczenia ,94 zł. oddzielnie za terminale i zł. za automaty. 6. Informacje o umowach z podmiotami zalenymi: Mennica Polska S.A. jest stron poniej przedstawionych umów zawartych ze spółkami zalenymi, istotnych dla działalnoci Spółki i Grupy Kapitałowej. 6

8 Umowa z dnia 3 stycznia 2001 r. z Mennica Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. wiadczy usługi ochrony obiektów Mennicy Polskiej S.A. zlokalizowanych przy ul. Pereca 21 i elaznej 56; Umowa z dnia 27 lutego 2001 r. z Mennica Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. realizuje usługi ochrony budynku biurowego AURUM zlokalizowanego przy ul. Waliców 11; Umowa z dnia 21 grudnia 2001 r. z Mennic Ochrona Sp. z o.o. okrela zasady wiadczenia usług ochrony w ramach projektu Warszawska Karta Miejska; W okresie objtym raportem Mennica Polska SA. była stron umów zawartych z Mennic- Metale Szlachetne Sp. z o.o. w nastpujcych obszarach: umowa najmu powierzchni biurowej i produkcyjnej, umowy dzierawy maszyn i urzdze, umowa dzierawy metali szlachetnych, umowy o wiadczeniu usług informatycznych, umowy o wiadczeniu usług remontowych, umowa o odbiór i zagospodarowanie odpadów. 7. Struktura przychodów ze sprzeday w I połowie 2005 roku Sprzeda materiałów, produktów i usług oraz towarów handlowych Mennicy Polskiej S.A. w I połowie 2005 roku była prowadzona przede wszystkim na rynku krajowym. Wyszczególnienie (mln zł) I półrocze 2005 roku I półrocze 2004 roku Sprzeda produktów i usług 67,6 60,8 Towary i materiały 13,8 19,59 Bilety na kartach zblieniowych 106,6 97,25 Razem sprzeda 188,0 177,64 Udział w wartoci sprzeday (%) I półrocze 2005 roku I półrocze 2004 roku Odbiorcy krajowi 97,97% 94,97% Odbiorcy zagraniczni 2,03% 5,03% Ogólna warto sprzeday za I półrocze 2005 roku wyniosła 188 mln zł i przekroczyła o ponad 10 mln zł (5,8%) przychody ze sprzeday osignite w analogicznym okresie roku Główny wpływ na widoczny wzrost sprzeday miała sprzeda biletów komunikacyjnych kodowanych na kartach zblieniowych, której warto za I półrocze 2005 była o 10% wiksza ni w pierwszym półroczu ubiegłego roku oraz wzrostu o 11% przychodów ze sprzeday produktów i usług. 7

9 Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów ze sprzeday produktów, towarów i usług za okres roku Przychody ze sprzeday Kraj Eksport Razem warto % warto % Produkty: ,12 95, ,12 4, , Monety ,98 94, ,85 5, , Wyroby grawersko medalierskie ,37 99, ,27 0, , Wyroby z metali szlachetnych ,77 100,00 0,00 0, ,77 2. Towary handlowe i materiały: ,82 99, ,60 0, , Towary handlowe i materiały ,88 94, ,60 5, , Bilety magnetyczne ,94 100,00 0,00 0, ,94 3. Usługi: ,92 99, ,59 0, , Usługi z metali szlachetnych ,34 100,00 0,00 0, , Usługi grawersko medalierskie ,69 80, ,59 19, , Usługi Aurum ,87 100,00 0,00 0, , Usługi Nefryt ,44 100,00 0,00 0, , Usługi Zakładu Informatyki ,00 100,00 0,00 0, , Usługi Zakładu Remontowego ,96 100,00 0,00 0, , Usługi pozostałe ,62 100,00 0,00 0, ,62 OGÓŁEM (1+2+3) ,86 97, ,31 2, ,17 8. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi 8.1. Ocena rentownoci Kształtowanie si poszczególnych wska ników rentownoci Mennicy Polskiej S.A. w okresie objtym analiz przedstawiono w tabeli poniej. Tab. 1 Wska niki rentownoci Mennicy Polskiej S.A. Wyszczególnienie Przychody ze sprzeday netto Rentowno sprzeday 15,24% -1,31% 3,55% 13,19% 14,79% Rentowno działalnoci operacyjnej 15,08% 0,57% 2,86% 13,14% 14,63% Rentowno działalnoci gospodarczej 14,50% 1,60% 7,37% 14,08% 16,56% Rentowno brutto 14,50% 1,60% 7,37% 14,08% 16,56% Rentowno netto 10,23% 1,92% 6,34% 11,44% 13,32% Rentowno aktywów ogółem ROA 4,50% 0,55% 3,66% 6,58% 8,49% Rentowno kapitału własnego ROE 5,80% 0,66% 4,18% 8,12% 9,72% a) wskaniki rentownoci - stosunki odpowiednich wielkoci zysków do przychodów ze sprzeday netto produktów, towarów i materiałów; b) wskanik rentownoci aktywów ogółem (ROA) stosunek zysku netto do redniego stanu aktywów (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i na koniec analizowanego okresu); c) wskanik rentownoci kapitału własnego (ROE) stosunek zysku netto do redniego stanu kapitałów własnych (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i na koniec analizowanego okresu). W pierwszym półroczu 2005 roku nastpił wzrost przychodów ze sprzeday w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o około 6%. Jest to wprawdzie mniejsza dynamika w porównaniu z poprzednim okresem, jednake powodem bardzo wysokiej dynamiki w dwóch ostatnich latach był rozwój nowego produktu Warszawskiej Karty Miejskiej, a take sprzeda zapasów zwizana z wydzieleniem ze struktur Mennicy Polskiej S.A. spółki zajmujcej si 8

10 przetwórstwem i sprzeda produktów z metali szlachetnych. Wzrost sprzeday oraz poprawiajce si, z roku na rok, wska niki rentownoci wiadcz o coraz lepszej efektywnoci działalnoci Spółki. Pomimo konsekwentnie zwikszajcego si udziału przychodów ze sprzeday towarów w przychodach ogółem (w tym biletów kodowanych na Warszawskiej Karcie Miejskiej), które charakteryzuj si niewielkimi marami jednostkowymi, nastpił bardzo wyra ny wzrost wska ników rentownoci sprzeday w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W I połowie 2005 roku spółka osignła rentowno podstawowej działalnoci na poziomie 14,8%, podczas gdy w roku ubiegłym wska nik ten wyniósł 13,2%. W omawianym okresie Spółka osignła rentowno netto sprzeday na poziomie 13,3%, co przy zwikszonym wolumenie przychodów przekłada si na najwyszy zysk na przestrzeni ostatnich kilku lat. Poprawiajca si efektywno produkcji podstawowej Spółki oraz konsekwentny rozwój segmentu nowych technologii powoduje równie popraw zyskownoci zarówno aktywów, jak równie kapitałów własnych Spółki Ocena płynnoci Oceny płynnoci finansowej dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wska ników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a take na podstawie analizy poziomu wska ników płynnoci. Tab. 1 Kapitał obrotowy (w tys. złotych) Wyszczególnienie Majtek obrotowy rodki pienine i papiery wartociowe przeznaczone do obrotu Majtek obrotowy skorygowany (1-2) Zobowizania biece Kredyty krótkoterminowe Zobowizania biece skorygowane (4-5) Kapitał obrotowy (1-4) Zapotrzebowanie na rodki obrotowe (3-6) Saldo netto rodków pieninych (7-8) Udział rodków własnych w finansowaniu majtku obrotowego (7:1) 80,93% 71,74% 75,46% 77,49% 73,83% a) Kapitał obrotowy - rónica pomidzy wielkoci majtku obrotowego a wielkoci zobowiza biecych. Wskanik ten okrela warto zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majtku; b) Zapotrzebowanie na fundusze obrotowe - rónica pomidzy wielkoci majtku obrotowego pomniejszonego o rodki pienine a wielkoci zobowiza biecych pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe. Wskanik ten pozwala na okrelenie, jaka cz majtku obrotowego (bez rodków pieninych) nie jest finansowana za pomoc zobowiza biecych; c) Saldo netto rodków pieninych - rónica pomidzy stanem kapitału obrotowego netto a zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy. Ujemne saldo okrela wystpowanie zapotrzebowania na zewntrzne ródła finansowania, dodatnie oznacza nadmiar rodków pieninych ponad biece potrzeby. W analizowanym okresie majtek obrotowy Mennicy Polskiej S.A. finansowany był głównie rodkami własnymi, a ich udział w omawianym okresie wyniósł ponad 73%. Udział ten zmniejszył si w porównaniu do lat ubiegłych, co oznacza, i spółka w wikszym stopniu finansuje si zobowizaniami. W I połowie 2004 oraz 2005 roku znacznie spadł poziom skorygowanego majtku obrotowego Spółki w porównaniu do lat ubiegłych. Zmiana ta jest efektem wyprzeday zbdnych zapasów metali szlachetnych. Sytuacja ta jest widoczna we wzrocie salda netto rodków pieninych, które odzyskane zostały po uwolnieniu z kapitału obrotowego i wykorzystane zostan na realizacj zada strategicznych Spółki. Poziom 9

11 zapotrzebowania na rodki obrotowe równie wyglda znacznie korzystniej w stosunku do lat ubiegłych, co spowodowane zostało spadkiem poziomu nalenoci i celow redukcj poziomu zapasów. Wikszy przyrost kapitału obrotowego przy jednoczesnym spadku zapotrzebowania na rodki obrotowe w danym okresie spowodował równie zwikszenie salda netto rodków pieninych. Podsumowujc, wszystkie powysze wska niki wyra nie wskazuj na efektywniejsze ni w latach ubiegłych zarzdzanie rodkami zaangaowanymi w finansowanie biecej działalnoci. Tab. 2 Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego (w dniach) Wyszczególnienie Cykl rotacji zapasów 87,9 147, ,32 30,1 Cykl rotacji nalenoci 36,6 42, ,76 28,7 Cykl rotacji zobowiza 30,1 56, ,53 32,0 Kapitał obrotowy w dniach obrotu 130,3 166, ,95 102,5 Cykl operacyjny 124,5 190, ,08 58,9 Cykl konwersji gotówkowej 95, ,55 26,8 a) Wskaniki rotacji - stosunki redniego stanu odpowiednio zapasów, nalenoci, zobowiza biecych (rednia arytmetyczna ze stanów na pocztek i koniec badanego okresu) do sprzeday netto pomnoona przez liczb dni w okresie); b) Kapitał obrotowy w dniach obrotu - stosunek wielkoci kapitału obrotowego do sprzeday netto pomnoona przez liczb dni w okresie obrachunkowym; c) Cykl operacyjny - suma cyklu rotacji nalenoci i cyklu rotacji zapasów. Przedstawia okres, po jakim gotówka zostaje odzyskana po wprowadzaniu jej do obrotu gospodarczego; d) Cykl konwersji gotówkowej - cykl operacyjny skorygowany o wielko rotacji zobowiza krótkoterminowych. Okrela liczb dni, w których musza zosta zaangaowane dodatkowe rodki (poza zobowizaniami biecymi) pozwalajce na sfinansowanie majtku obrotowego. W analizowanym okresie mamy do czynienia z bardzo korzystnym z punktu widzenia płynnoci i jakoci zarzdzania aktywami, konsekwentnym skróceniem cyklu rotacji zapasów. Wska nik ten utrzymał si na poziomie roku ubiegłego 30 dni. W porównaniu do lat ubiegłych, kiedy rotacja zapasów przekraczała poziom 140 dni jest to wynik bardzo dobry. W dalszym cigu wystpuje korzystna relacja midzy cyklem rotacji nalenoci a zobowiza, co oznacza, e Spółka otrzymuje od swoich dostawców dłuszy okres kredytu kupieckiego w porównaniu z przecitnym okresem płatnoci swoich odbiorców. Finansowanie kredytem kupieckim korzystnie wpływa na płynno finansow Spółki. W pierwszym półroczu biecego roku utrzymany został dobry poziom zarzdzania kapitałem obrotowym gotówka zostaje odzyskiwana ju po 59 dniach od wprowadzenia jej do obrotu gospodarczego. Do oceny płynnoci finansowej Mennicy Polskiej S.A. zostały wykorzystane nastpujce wska niki: Tab.3 Wskaniki płynnoci Wyszczególnienie Wska nik biecej płynnoci (CR) 5,2 3,5 4,1 4,4 3,8 Wska nik płynnoci szybkiej (QR) 2,6 1,3 2,5 3,5 2,9 Wska nik natychmiastowy 0,4 0,4 0,4 2,3 1,9 a) wskanik biecy(cr) - stosunek stanu majtku obrotowego do stanu zobowiza biecych; obrazuje zdolno firmy do regulowania biecych zobowiza przy wykorzystaniu aktywów biecych; b) wskanik szybki (QR) - stosunek stanu majtku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiza biecych. Obrazuje zdolno zgromadzenia w krótkim czasie rodków pieninych na pokrycie zobowiza o wysokim stopniu wymagalnoci; 10

12 c) wskanik natychmiastowy - stosunek stanu rodków pieninych do stanu zobowiza biecych. Obrazuje zdolno do pokrycia zobowiza o natychmiastowej wymagalnoci przy wykorzystaniu dysponowanych rodków pieninych. Wska niki płynnoci finansowej omawianego okresu spadły w stosunku do poprzednich okresów i utrzymuj si na bardzo bezpiecznym poziomie. Nieznaczny spadek wska ników płynnoci spowodowany był wikszym przyrostem biecych zobowiza w stosunku do przyrostu aktywów obrotowych. Na koniec I półrocza 2005 roku aktywa obrotowe 3,8 raza pokrywaj zobowizania biece. Podobnie jak w latach ubiegłych, wska niki płynnoci mog wydawa si zbyt wysokie, naley jednak zauway, i realizacja załoonej polityki dywidendowej oraz programu inwestycyjnego zwizanego z rozwojem karty miejskiej doprowadzi obie powysze miary do wartoci uznawanych za wzorcowe. Podsumowujc - Spółka posiada bardzo dobr płynno finansow i nie przewiduje si jakichkolwiek trudnoci z obsług biecych zobowiza Ocena stopnia zadłuenia Dla oceny stopnia zadłuenia Mennicy Polskiej S.A. oraz oceny struktury finansowania jej majtku zastosowano wska niki przedstawione w tabeli poniej: Tab. Wska niki stopnia zadłuenia Wyszczególnienie Wska nik ogólnego zadłuenia 14,80% 17,78% 10,16% 9,72% 13,0% Wska nik zadłuenia kapitału własnego 18,40% 21,63% 11,31% 11,93% 15,2% Wska nik pokrycia majtku kapitałami własnymi 80,30% 82,22% 89,84% 81,49% 85,90% Wska nik zadłuenia długoterminowego 7,40% 6,40% 1,22% 0,49% 0,05% a) Wskanik ogólnego zadłuenia - stosunek zobowiza ogółem do aktywów ogółem. Obrazuje udział zewntrznych ródeł finansowania działalnoci; b) Wskanik zadłuenia kapitału własnego - stosunek zobowiza ogółem do kapitałów własnych; c) Wskanik pokrycia majtku kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów ogółem. Przedstawia udział rodków własnych w finansowaniu działalno; d) Wskanik zadłuenia długoterminowego - relacja zobowiza długoterminowych do ogólnej sumy aktywów. Okrela udział zobowiza długoterminowych w finansowaniu działalnoci. W ostatnim okresie wska niki zadłuenia Mennicy Polskiej S.A. wykazuj tendencj rosnc, co jest efektem wzrostu zobowiza biecych. W dalszym cigu zadłuenie spółki utrzymuje si na niskim, bardzo bezpiecznym poziomie. Zmiana struktury ródeł finansowania majtku Spółki w ostatnich latach wska nik zadłuenia długoterminowego - wynika głównie ze spłaty zobowiza długoterminowych (wykup obligacji długoterminowych). Podsumowujc naley stwierdzi, i Spółka posiada bardzo bezpieczn sytuacj w zakresie poziomu zadłuenia zarówno krótko, jak i długoterminowego Podsumowanie Uwzgldniajc dotychczasow sytuacj ekonomiczno-finansow Mennicy Polskiej S.A. nie przewiduje si absolutnie adnego zagroenia utraty płynnoci, ani te wystpienia jakichkolwiek trudnoci w terminowej obsłudze zobowiza Spółki. 9. Ocena moliwoci realizacji zamierze inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkoci posiadanych rodków W I półroczu 2005 roku Mennica Polska S.A. realizowała jedynie inwestycje odtworzeniowomodernizacyjne, nie realizowano natomiast nowych zada inwestycyjnych okrelanych jako 11

13 rozbudowa, czy inwestycje kapitałowe. W omawianym okresie poziom nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartoci niematerialne i prawne ukształtował si na poziomie 3 mln zł. Od wrzenia 2001 roku Spółka zaangaowana jest w projekt Karta Miejska, który zrealizowany został ze rodków własnych. Planuje si, zgodnie ze strategi rozwoju Mennicy Polskiej S.A., dalsze rozszerzenie projektu i implementacj karty w innych miastach, w zwizku z czym pojawi si nowe zadania inwestycyjne. Biorc pod uwag wysok płynno finansow oraz osignite wyniki za I półrocze, nie przewiduje si adnego zagroenia w realizacji załoonego planu inwestycji. 10. Ocena czynników i nietypowych zdarze majcych wpływ na wynik z działalnoci gospodarczej W omawianym okresie nie wystpiły nietypowe zdarzenia lub czynniki majce istotny wpływ na działalno gospodarcz Mennicy Polskiej S.A. 11. Charakterystyka zewntrznych i wewntrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsibiorstwa Mennicy Polskiej S.A. oraz opis perspektyw rozwoju działalnoci gospodarczej Zewntrzne czynniki rozwoju Do najwaniejszych czynników zewntrznych zwizanych ze specyfik działalnoci Mennicy Polskiej S.A., zaliczy mona nastpujce: a) polityka Narodowego Banku Polskiego w zakresie emisji nowych monet. Od polityki emisyjnej NBP uzalenione s przychody Mennicy Polskiej S.A. z produkcji monet zarówno obiegowych, jak i kolekcjonerskich, b) poziom inflacji w Polsce, od którego zalee bdzie ilo pienidzy znajdujcych si w obiegu oraz rodzaj zapotrzebowania na monety, c) doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach, co moe czciowo ograniczy obrót z wykorzystaniem monet i porednio wpływa na ich wolniejsze zuycie, d) tempo wdroenia elektronicznych biletów w pozostałych aglomeracjach w Polsce, e) rozwój systemu mikropłatnoci bezgotówkowych i transakcji przedpłacanych, powodujcy wzrost zainteresowania funkcjami Elektronicznej Portmonetki, f) sytuacja na zagranicznych rynkach wyrobów numizmatycznych i potencjalnych eksportowych rynkach zbytu monet obiegowych, g) integracja walutowa pastw członkowskich Unii Europejskiej oraz przystpienie Polski do strefy EURO, co stymulowa bdzie zapotrzebowanie na produkcj monet EURO Wewntrzne czynniki rozwoju Do mocnych stron Spółki, wpływajcych na jej dalszy rozwój nale: a) ponad dwustuletnia tradycja produkcji monetarnej, gwarantujca dowiadczenie produkcyjne i techniczne w zakresie unikalnych menniczych technologii, b) reputacja Mennicy Polskiej S.A. jako niezawodnego dostawcy wysokiej jakoci produktów i solidnego odbiorcy o mocnej pozycji finansowej, c) dowiadczona i zintegrowana z przedsibiorstwem kadra o wysokich kwalifikacjach zawodowych, d) wysoki poziom wyposaenia technicznego w czci menniczej, porównywalny z najlepszymi mennicami europejskimi oraz wysokie umiejtnoci technologiczne Spółki, 12

14 e) posiadanie certyfikatów systemu zarzdzania jakoci PN-ISO 9001:2001, zarzdzania rodowiskiem PN-EN 14001, zarzdzania BHP PN-N 18001, f) rozwój nowych produktów w dziedzinie elektronicznych płatnoci, g) dywersyfikacji produktów i usług zwizanych z projektem Karta Miejska oraz innych projektów zwizanych z nowymi technologiami. Do słabych stron Mennicy Polskiej S.A. mona zaliczy: a) wski krg odbiorców na kluczowych rynkach zbytu, b) mały udział eksportu w sprzeday. 12. Akcjonariusze posiadajcy bezporednio lub porednio poprzez podmioty zalene co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu według stanu na roku: Nazwa Liczba akcji % głosów Ministerstwo Skarbu Pastwa ,64 Zbigniew Jakubas ze spółkami Multico Sp. z o.o. i Multico Press Sp. z o.o ,94 Bank Gospodarstwa Krajowego , Informacje o liczbie akcji i udziałów Mennica Polska S.A. posiada akcje i udziały w nastpujcych podmiotach (wg stanu na ): 1. MENNICA-METALE SZLACHETNE Sp. z o.o % udziałów tj udziałów o wartoci 500 zł kady. 2. MENNICA OCHRONA Sp. z o.o % udziałów, tj. 600 udziałów po 500 zł kady. 3. MENNICA INVEST Sp. z o.o % udziałów, tj. 100 udziałów o po 500 zł kady. 4. MENNICA TECHNOLOGIE S.A. w likwidacji - 100% akcji, tj akcji po 5 zł kada. 5. MENNICA-METALE S.A. w likwidacji - 99% akcji, tj akcji po 100 zł kada, 6. WALCOWNIA METALI DZIEDZICE S.A. udział w kapitale zakładowym wynosi 8,39 %. 7. ZAKŁADY WŁÓKIEN SZTUCZNYCH WISTOM S. A. w upadłoci - udział w kapitale zakładowym wynosi 0,016%. 14. Okrelenie łcznej liczby i wartoci nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Mennicy Polskiej SA oraz akcji i udziałów w jednostkach grupy kapitałowej, bdcych w posiadaniu osób zarzdzajcych i nadzorujcych (dla kadej osoby oddzielnie). Według stanu na dzie 30 czerwca 2005 roku: Pan Leszek Kula Członek Zarzdu posiadał 995 akcji o wartoci nominalnej złotych. Pan Zbigniew Jakubas - Przewodniczcy Rady Nadzorczej posiadał akcje o wartoci nominalnej złotych. Pan Józef Werner - Sekretarz Rady Nadzorczej posiadał akcji o wartoci nominalnej złotych. Pan Sławomir Nitek Członek Rady Nadzorczej posiadał akcji o łcznej wartoci nominalnej złotych. 13

15 Poza wskazanymi powyej członkowie Zarzdu oraz Rady Nadzorczej nie posiadaj akcji Mennicy Polskiej SA ani te akcji i udziałów w innych podmiotach w iloci, która zapewniałaby wpływ na zarzdzanie tymi podmiotami. 15. Zmiany w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych w okresie objtym raportem. Zarzd: Tadeusz Steckiewicz - Prezes Zarzdu, Dyrektor Naczelny, Barbara Sissons - Członek Zarzdu, Dyrektor ds. Finansowych (od ), Leszek Kula - Członek Zarzdu, Dyrektor Operacyjny (od ). Rada Nadzorcza: Zbigniew Jakubas Przewodniczcy, Paweł Mikoda - Z-ca Przewodniczcego, Józef Jacek Werner Sekretarz, Sławomir Nitek, Paweł Witkowski, Michał Popiołek (do ), Przemysław Gdaski (od ). Dane dotyczce wynagrodze zostały zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2005 roku. MENNICA - METALE SZLACHETNE Sp. z o.o. spółka zalena 1. Dane wstpne Mennica Metale Szlachetne Spółka z o.o. została załoona w dniu r., a działalno rozpoczła r. z kapitałem zakładowym ,00 zł, który dzielił si na 100 udziałów po 500,00 zł. kady. Mennica Polska S.A. objła 100% udziałów. W dniu 18 lutego 2003 roku Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS dokonał rejestracji podwyszonego kapitału zakładowego spółki MENNICA-METALE SZLACHETNE Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie. W zwizku z powyszym, kapitał zakładowy spółki wynosi zł i dzieli si na udziałów o wartoci nominalnej 500 zł kady. Wszystkie udziały spółki objła Mennica Polska S.A. Daj one 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. 2. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach Przedmiotem działalnoci Spółki jest (zgodnie z umowa spółki): 1. Produkcja metali szlachetnych (27.41.Z), 2. Produkcja instrumentów i przyrzdów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia, z wyjtkiem sprztu do sterowania procesami przemysłowymi (33.20), 3. Produkcja instrumentów i przyrzdów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia, z wyjtkiem działalnoci usługowej (33.20.A), 4. Produkcja wyrobów metalowych pozostała (28.75.B), 5. Produkcja artykułów jubilerskich i podobnych, gdzie indziej nie sklasyfikowana (36.22.Z), 6. Zagospodarowanie metalowych odpadów i złomu (37.10.Z), 7. Produkcja barwników i pigmentów (24.12.Z), 8. Produkcja chemikaliów nieorganicznych podstawowych pozostałych (24.13.Z), 9. Produkcja chemikaliów organicznych podstawowych pozostałych (24.14.Z), 10. Produkcja farb i lakierów (24.30.Z), 14

16 11. Produkcja narzdzi (28.62.Z), 12. Działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej nie sklasyfikowana (29.24.B), 13. Działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek i narzdzi mechanicznych (29.40.B), 14. Działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia (29.56.B), 15. Odlewnictwo pozostałych metali nieelaznych, z wyjtkiem odlewnictwa miedzi i stopów miedzi (27.54.B), 16. Kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali, metalurgia proszków (28.40.Z), 17. Obróbka metali i nakładanie powłok na metale (28.51.Z), 18. Obróbka mechaniczna elementów metalowych (28.52.Z), 19. Badania i analizy techniczne (74.30.Z), 20. Reklama (74.40.Z), 21. Działalno zwizana z organizacj targów i wystaw (74.84.A), 22. Prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk chemicznych (73.10.B), 23. Prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych (73.10.G). Mennica-Metale Szlachetne Sp. z o.o. jest kontynuatorem działalnoci Mennicy Polskiej S.A. w dziedzinie przetwórstwa metali szlachetnych, prowadzonej przez podmiot dominujcy do koca 2002 roku. 3. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Podstawowe wska niki finansowe przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie I połowa 2005 I połowa 2004 zmiana dynamika Przychody ze sprzeday , , ,69 14,1% Rentowno sprzeday 4,38% 1,53% 2,8% 186,2% Rentowno operacyjna 5,40% 2,11% 3,3% 155,7% Rentowno netto 4,94% 1,67% 3,3% 195,8% Zysk/strata netto , , ,22 236,7% ROA 6,49% 2,94% 3,6% 120,9% ROE 18,26% 8,05% 10,2% 126,8% Istotne znaczenie dla dalszego rozwoju Spółki bd miały nastpujce czynniki: 1. Sytuacja na rynku nawozów sztucznych. 2. Kondycja finansowa zakładów azotowych. 3. Kondycja ekonomiczna sektora przemysłu szklarskiego oraz głównych przedstawicieli danej brany bdcych odbiorcami produktów Spółki. 4. Wzrost konkurencji ze strony koncernów zagranicznych posiadajcych ugruntowan pozycj na rynkach midzynarodowych. 5. Kształtowanie si cen metali szlachetnych na rynkach wiatowych. 4. Informacje o zmianach w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych: Skład Zarzdu: Ireneusz Marciniak Prezes Zarzdu, Dyrektor Naczelny. 15

17 Skład Rady Nadzorczej: Barbara Sissons od r., Eryk Karski do r., Adam Hromiak, Grzegorz Mroczkowski. MENNICA INVEST Sp. z o.o. - spółka zalena 1. Dane wstpne Mennica Invest Spółka z o.o. zarejestrowana została r., a działalno gospodarcz rozpoczła r. Pocztkowo kapitał zakładowy wynosił zł. W I półroczu 1999 r. nastpiło podwyszenie kapitału zakładowego o kwot zł, poprzez wniesienie aportu rzeczowego w postaci prawa wieczystego uytkowania działki o pow m kw. i działki o pow m kw. zlokalizowanych w Warszawie przy ul. Annopol oraz prawa własnoci znajdujcych si na nich budynków i budowli. Po podwyszeniu kapitał zakładowy wynosił zł. Cało kapitału zakładowego została objta przez Mennic Polsk S.A. Dnia r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjło uchwał o podwyszeniu kapitału zakładowego o kwot 400 zł, tj. z kwoty zł do kwoty zł. Cało podwyszonego kapitału objła Mennica Polska S.A. Kapitał zakładowy dzielił si na udziałów po 500 złotych kady. W dniu 17 pa dziernika 2003 roku Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, dokonał wpisu do rejestru zmiany wysokoci kapitału zakładowego spółki Mennica Invest Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie. Zmiana ta jest wynikiem realizacji umowy zawartej pomidzy Mennic Polsk S.A. a Mennic Invest Sp. z o.o. w dniu 9 czerwca 2003 roku. Kapitał zakładowy spółki Mennica Invest wynosi obecnie zł, dzielc si 100 na udziałów, które w całoci posiada Mennica Polska S.A. 2. Informacje o podstawowych towarach, produktach i usługach Przedmiotem działalnoci spółki jest (zgodnie z umow spółki): 1. wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwizanych z wznoszeniem budynków (45.21.A), 2. wykonywanie robót budowlanych w zakresie montau i wznoszenia budynków i budowli z elementów prefabrykowanych (45.21.G), 3. rozbiórki i burzenia obiektów budowlanych, roboty ziemne (45.11.Z), 4. wykonywanie wykopów i wierce geologiczno inynierskich (45.12.Z), 5. wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów liniowych i rurocigów, linii elektroenergetycznych, elektrotrakcyjnych i telekomunikacyjnych, przesyłowych (45.21.C), 6. wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów inynierskich, gdzie indziej nie sklasyfikowanych (45.21.F), 7. wykonywanie konstrukcji i pokry dachowych (45.22.Z), 8. stawianie rusztowa (45.25.A), 9. roboty zwizane z fundamentowaniem (45.25.B), 10. wykonywanie robót budowlanych murarskich (45.25.D), 11. wykonywanie specjalistycznych robót budowlanych gdzie indziej nie sklasyfikowanych (45.25.E), 12. wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli (45.31.A), 13. wykonywanie instalacji elektrycznej sygnalizacji (45.31.B), 14. instalowanie d wigów osobowych i towarowych, ruchomych schodów (45.31.C), 16

18 15. wykonywanie pozostałych instalacji elektrycznych (45.31.D), 16. wykonywanie robót budowlanych izolacyjnych (45.32.Z), 17. wykonywanie instalacji centralnego ogrzewania i wentylacyjnych (45.33.A), 18. wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych (45.33.B), 19. wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych (45.34.Z), 20. tynkowanie (45.41.Z), 21. zakładanie stolarki budowlanej (45.42.Z), 22. posadzkarstwo, tapetowanie i oblicowywanie cian (45.43.A), 23. malowanie (45.44.A), 24. szklenie (45.44.B), 25. wykonywanie pozostałych robót budowlanych (45.45.Z), 26. wynajem nieruchomoci na własny rachunek (70.20.Z), 27. administrowanie i zarzdzanie nieruchomociami mieszkalnymi (70.32.Z), 28. projektowanie budowlane, urbanistyczne, technologiczne (70.20.A), 29. działalno agencji obsługi nieruchomoci (70.31.Z), 30. zagospodarowanie i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.11.Z), 31. doradztwo dotyczce prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania konsulting, rzeczoznawstwo, ekspertyzy i analizy (77.14.A), 32. promocja i reklama (74.40.Z), 33. kupno i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek (70.12.Z), 34. handel hurtowy krajowy i zagraniczny na rachunek własny (51.70.B), 35. porednictwo w handlu krajowym i zagranicznym towarami rónego rodzaju (51.19.Z). 3. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Podstawowe wska niki finansowe przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie I połowa 2005 I połowa 2004 Przychody ze sprzeday , ,57 Rentowno sprzeday -29,7% -24,65% Rentowno operacyjna 79,9% -24,76% Rentowno netto 70,4% -24,32% Zysk/strata netto , ,49 ROA 33,2% -10,53% Istotne znaczenie dla dalszego rozwoju Spółki bd miały nastpujce czynniki: poziom wzrostu gospodarczego (poziom inwestycji w budownictwie), polityka mieszkaniowa władz wpływajca na rozwój rynku budownictwa mieszkaniowego (moliwo korzystania z podatkowych ulg budowlanych, poziom stawki VAT w budownictwie), wielko inwestycji zagranicznych (przedsiwzicia developerskie w zakresie budynków biurowych i mieszkalnych), konkurencja na rynku ze strony innych podmiotów wiadczcych usługi developerskie i porednictwa w handlu nieruchomociami na terenie aglomeracji warszawskiej. 4. Informacje o zmianach w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych : Zarzd : Katarzyna Ziółek - Prezes 17

19 Skład Rady Nadzorczej: W zwizku ze zmian umowy spółki od dnia roku Rada Nadzorcza przestała funkcjonowa. MENNICA OCHRONA Sp. z o.o. spółka zalena 1. Dane wstpne Spółka z o.o. Mennica Ochrona została załoona w dniu r., a działalno rozpoczła r. z kapitałem zakładowym zł, który dzieli si na 600 udziałów po 500 zł kady. Mennica Polska S.A. objła 100 % udziałów. 2. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach Przedmiotem działalnoci Spółki jest (zgodnie z umow spółki): 1. działalno dochodzeniowa, detektywistyczna i ochroniarska (74.60.Z), 2. wykonywanie instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych (45.31.B), 3. pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane (80.42.Z), 4. działalno agentów specjalizujcych si w sprzeday okrelonego towaru lub okrelonej grupy towarów, gdzie indziej nie sklasyfikowanej (51.18.Z), 5. sprztanie i czyszczenie obiektów (74.70.Z), 6. towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi (60.24.B). Spółka wiadczy usługi ochrony głównie na rzecz Mennicy Polskiej S.A. oraz podmiotów Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. 3. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Podstawowe wska niki finansowe przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie I połowa 2005 I połowa 2004 zmiana dynamika Przychody ze sprzeday , , ,78-10,9% Rentowno sprzeday 3,57% 9,03% -5,5% -60,4% Rentowno operacyjna 4,31% 8,62% -4,3% -50,0% Rentowno netto 3,48% 7,26% -3,8% -52,0% Zysk/strata netto , , ,70-57,3% ROA 6,58% 14,96% -8,4% -56,0% ROE 15,69% 54,47% -38,8% -71,2% Dla dalszego rozwoju Spółki najwiksze znaczenie bd miały nastpujce czynniki : rozwój działalnoci poza Grup Kapitałow Mennicy Polskiej S.A., konkurencja ze strony innych podmiotów wiadczcych analogiczne usługi. 4. Informacje o zmianach w składzie osób zarzdzajcych i nadzorujcych Skład Zarzdu: Lech Piasecki - Członek RN oddelegowany do czasowego pełnienia funkcji Prezesa Zarzdu 18

20 Skład Rady Nadzorczej: Tadeusz Steckiewicz Eryk Karski do r. Barbara Sissons od r. Janusz Jabłoski MENNICA TECHNOLOGIE S.A. w Likwidacji - spółka zalena 1. Dane wstpne Spółka Mennica Technologie S.A. (dawniej MINTPOL-INTERMAT S.A. oraz MINT-POL S.A.) rozpoczła działalno 9 marca 1993 r. z kapitałem akcyjnym zł, który dzielił si na akcji po 5 zł. Mennica Pastwowa - jako ówczesne przedsibiorstwo pastwowe, objła pocztkowo akcji w wysokoci zł. W dniu roku Mennica Polska S.A. objła 100% akcji tej Spółki. Dnia roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjło uchwał o podwyszeniu kapitału akcyjnego o kwot zł poprzez emisj akcji imiennych zwykłych o wartoci 5 zł kada, z wyłcznym prawem do objcia w całoci przez Spółk z o.o. Impexmetal Intermat z siedzib w Warszawie przy ul. Waliców 11. Od dnia r. w strukturze kapitału akcyjnego nastpiły zmiany, bdce wynikiem przekazania przez Impexmetal-Intermat Sp. z o.o. w likwidacji sztuk akcji na rzecz Mennicy Polskiej S.A. W dniu r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjło uchwał w sprawie podwyszenia kapitału zakładowego. Kapitał zakładowy został podwyszony o kwot zł poprzez emisj akcji zwykłych serii B o wartoci nominalnej 5 zł kada. Podwyszony kapitał został w całoci objty przez Mennic Polsk S.A. W dniu 20 wrzenia 2002 roku Spółka zmieniła firm na Mennica Technologie Sp. z o.o. W dniu 11 marca 2003 Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIX Wydział Gospodarczy dokonał rejestracji podwyszenia kapitału zakładowego spółki zalenej pod firm Mennica Technologie S. A. z siedzib w Warszawie. Kapitał zakładowy podwyszony został z kwoty zł do kwoty zł akcji serii C pokrytych zostało gotówk przez Mennic Polsk S.A. Liczba wszystkich akcji spółki wynosi , a Mennica Polska S.A. posiada 100 % udziału kapitale zakładowym. Uchwał numer 1 z dnia 13 stycznia 2005 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Mennicy Technologie S.A. podjło decyzj o postawieniu Spółki w stan likwidacji, co zostało potwierdzone postanowieniem Sdu z dnia roku. Głównym przedmiotem działalnoci Spółki było wiadczenie, w imieniu Mennicy Polskiej S.A., usług operatorskich w ramach realizacji projektu Warszawskiej Karty Miejskiej. Od wrzenia 2003 roku obsługa operatorska projektu przeniesiona została do Mennicy Polskiej S.A., a w dniu 13 stycznia 2005 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjło uchwał o rozwizaniu i likwidacji Spółki. 2. Ocena zarzdzania zasobami finansowymi Podstawowe dane finansowe przedstawiały si nastpujco: Wyszczególnienie I połowa 2005 I połowa 2004 Przychody ze sprzeday 350, ,12 Zysk/strata netto , ,11 ROA 1,49% -3,02% ROE 1,50% -3,04% 19