rok obrotowy 2011/2012 PUŁAWY, 18 września 2012 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe rok obrotowy PUŁAWY, 18 września 2012 r.

2 Profil GRUPY PUŁAWY Pierwsze miejsce Zatrudnienie : w kategorii obiekty GRUPA PUŁAWY osób Jednostka dominująca osób przemysłowo- inżynieryjne Przychody : w ogólnopolskim GRUPA PUŁAWY mln zł konkursie Modernizacja Jednostka dominująca mln zł Roku 2011 dla Inwestycji Struktura akcjonariatu jednostki dominującej: j Md Modernizacji jiinstalacji tl Mocznika wg Projektu Skarb Państwa 28,86% Bazowego Urea Casale w Zakłady Azotowe w Tarnowie- Zakładach Azotowych Mościcach S.A. PUŁAWY S.A. 5,02% 50,67% Zbigniew Jakubas z podmiotami powiązanymi ING Nationale Nederlanden Polska OFE 5,16% Pozostali akcjonariusze 10,29% Konsolidacji polskiej chemii: Fuzja Zakładów Azotowych PUŁAWY S.A. i Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach SA Skarb Państwa jako istotny akcjonariusz obu spółek i znaczący uczestnik procesu konsolidacji będzie nadzorował jej przebieg tak, aby była fuzją dwóch równorzędnych podmiotów, a nie przejęciem. Wezwanie należytraktować jako narzędzie di służąceł ż połączeniuł obu grup,anie mandat do dominacji kó którejkolwiek ikze spółek wnowopowstałymł podmiocie." 2

3 Najbardziej efektywna spółka w branży Przychody ze sprzedaży* [mln PLN] EBITDA [mln PLN] Zysk netto[mln PLN] Dług netto [mln PLN] *1 lipca 2009 Spółka zaimplementowała Politykę Rachunkowości opartą na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej * * Od 1 lipca 2010 r. Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe 3

4 pomimo wzrostu kosztów produkcji Zwiększenie kosztów z tytułu zmiany cen głównych surowców w stosunku do roku 2007/08 180% zmiana ceny 165% 160% rok 2007/08 = 100% 140% 142% 120% 129% 100% 80% 60% 40% Gaz ziemny Węgiel Energia elektryczna 20% 2007/ / / / /12 pozostałe główne surowce energia elektryczna; węgiel

5 W stosunku do poprzedniego roku obrotowego: Główne czynniki mające wpływ na wyniki roku Odnotowano wzrost cen niemal wszystkich podstawowych produktów Jednostki Dominującej (wyjątkiem była melamina dynamika średniej ceny 86,5%) Odnotowano wzrost ilości sprzedaży produktów nawozowych i chemicznych (szczególnie duży wzrost ilości sprzedaży mocznika zarówno w w Segmencie Agro w o 98% oraz w Segmencie Chemia o 58%) Wykorzystano możliwości zmodernizowanego ciągu produkcyjnego Tlenownia Amoniak Mocznik (rekordowe wyniki produkcji mocznika przy bardzo korzystnych wskaźnikach zużycia amoniaku na wszystkich instalacjach Wydziału ł Mocznika) k) Nastąpiło rozszerzenie oferty handlowej w wyniku połączenia Grupy Kapitałowej Zakłady Azotowe Puławy S.A. z Grupą Kapitałową Gdańskie Zakłady Nawozów Fosforowych Fosfory Sp. z o.o. oraz ze spółką Azoty-Adipol S.A. Nastąpiło osłabienie złotego do EUR i USD Wzrost cen surowców strategicznych Niższa o ok. 60% cena sprzedaży jednostek ERU Wk Wykorzystano ulgę w podatku dochodowym d od osób prawnych z tytułuł wyniku osiągniętego z działalności prowadzonej w specjalnej strefie ekonomicznej 5

6 Przychody y skonsolidowane w kwartałach Przychody ze sprzedaży Segment Agro 720 [w mln PLN] I kw. II kw. III kw. IV kw. Całkowite przychody ze sprzedaży [w mln PLN] rolniczej Przychody ze sprzedaży Segment Chemia [w mln PLN] I kw. II kw. III kw. IV kw. W IV kw. kontynuacja sezonu nawozowego skutkuje wysokim popytem i cenami środków produkcji rolniczej. spowolnienie gospodarcze w branży chemicznej I kw. II kw. III kw. IV kw. 6

7 Kwartalne wyniki skonsolidowane Zysk operacyjny skonsolidowany EBITDA skonsolidowany [w mln PLN] [w mln PLN] (50) I kw. II kw. III kw. IV kw. Zysk netto skonsolidowany (38) (30) I kw. II kw. III kw. IV kw. [w mln PLN] W IV kw. : I kw. II kw. III kw. IV kw. znaczny spadek cen kaprolaktamu wzrost cen gazu ziemnego W IV kw. : rozliczenie transakcji nabycia GZNF FOSFORY Sp. z o.o. 7

8 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej poprawa wyniku na wszystkich poziomach działalności ł ś i mln PLN Rk Rok obrotowy Rk Rok obrotowy Dynamika Przychody ze sprzedaży 2 882, ,3 137,0% Koszty operacyjne (2 550,6) (3 310,8) 129,8% Pozostałe przychody operacyjne 58,3 42,4 72,8% Pozostałe koszty operacyjne (62,4) (16,0),) 25,6% Zysk (strata) na działalności operacyjnej 327,6 664,0 202,7% Zysk (strata) operacyjny powiększony o amortyzację ację 413,6 778,5 188,2% Przychody i koszty finansowe netto* 19,5 22,8 117,2% Zysk (strata) brutto 347,1 686,9 197,9% Podatek dochodowy (57,3) (85,3) 148,7% Działalność zaniechana (10,3) (1,1) 10,7% Zysk (strata) netto 279,4 600,5 214,9% * W tym udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 8

9 Struktura wyniku finansowego Grupy Kapitałowej poprawa wyniku Jednostki Dominującej j mln PLN Rok obrotowy Rok obrotowy Dynamika Zakłady Azotowe Puławy S.A. 226,1 595,6 263,4% REMZAP Sp. z o.o. 1,5 1,1 78,3% PROZAP Sp. z o.o. 0,8 1,0 125,7% Azoty-Adipol S.A. - 1,5 - Spółki GK FOSFORY Sp. z o.o. 2,5 (30,3) - Ogółem zysk (strata) netto podmiotów Grupy Kapitałowej 230,1 568,9 246,5% Korekty konsolidacyjne wyniku 48,6 31,6 65,0% Razem zysk (strata) netto 279,4 600,5 214,9% Zysk (strata) netto Grupy Kapitałowej przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące 279,4 600,6 215,0% 0,1 (0,2) - 9

10 Udział segmentów w przychodach Udział segmentów w przychodach zewnętrznych Rok Rok Agro 54% Agro 63% Chemia 41% Chemia 33% Energetyka 3% Pozostała działalność 2% Energetyka 2% Pozostała działalność 2% Agro Chemia Energetyka Pozostała działalność PUŁAWY RSM PULAN PULREA TM PULSAR TM FOSFORY Superfosfat, Amofoska, Agrafoska, Amofosmag Mieszanki nawozowe Mączka fosforytowa ADIPOL Saletra potasowa Saletra wapniowa PUŁAWY Melamina Kaprolaktam Nadtlenek wodoru PULREA TM PULNOX AdBLue FOSFORY Kwas siarkowy Wodorosiarczyn sodu ADIPOL Saletra potasowa techniczna Saletra potasowa spożywcza PUŁAWY Energia elektryczna Energia cieplna Para technologiczna Inne media ADIPOL Energia cieplna PUŁAWY ERU, Worki z folii, Folia i worki śmieciowe FOSFORY Usługi przeładunkowe ADIPOL Dzierżawa rzeczowego majątku trwałego REMZAP Usługi budowlano montażowe Remonty mech., bud., elekt. na instalacjach produkcyjnych PROZAP Usługi projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego 10

11 Koszty zużycia materiałów i energii Za okres 12 m-cy roku obrotowego 2011/12 odnotowano zwiększenie kosztów zużycia materiałów energii o 16,3% (r/r)wtym: (r/r),w wzrost kosztów: gazu ziemnego o 30,3% (r/r), energii elektrycznej o 10,8% (r/r), benzenu o 8,6% (r/r) i węgla o 9,6% (r/r); spadek kosztów siarki o 5,8% (r/r). i Struktura rodzajowa kosztów Jednostki Dominującej Węgiel 10,8% Siarka 0,7% Pozostałe 12,6% 12 m-cy Węgiel 10,2% Siarka 0,5% Pozostałe 8,6% 12 m-cy Benzen 12,6% Gaz ziemny 50,9% Benzen 11,8% Gaz ziemny 57,0% Energia elektryczna 12,5% Energia elektryczna 11,9% 11

12 Porównanie cen gazu ziemnego USA (Henry Hub) 3,1 USD/MMBtu Ceny gazu w Europie - ceny kontraktowe 11,23 USD/MMBtu i spotowe 9,07 USD/MMBtu Litwa 11,25 USD/MMBtu Białoruś 6,11 USD/MMBtu Rosja 3-3,5 3,5 USD/MMBTu UK (NBP) 8,99 USD/MMBtu Puławy 10,15 USD/MMBtu Ukraina 10,56 USD/MMBtu JKM (Japan Korea Marker) 16,35 USD/MMBtu Indie 14,41 USD/MMBtu Australia 15,25 USD/MMBtu Ceny gazu ziemnego za okres źródło: opracowanie własne na podstawie: IHS CERA, Platts, inne źródła W roku cena gazu ziemnego wzrastała dwukrotnie. Zgodnie z decyzjami Prezesa URE cena gazu, po uwzględnieniu kosztów przesyłu, przy poborze zgodnym z zamówioną mocą, wzrosła od 15 lipca 2011 roku o 11 %, natomiast od 31 marca 2012 roku o 16 %. W roku obrotowym realizowane były dostawy gazu ziemnego zgodnie z podpisanymi ze spółką Entrade Grupa Sp. z o.o. (EG) umowami. Zakupywane w EG ilości stanowią około 5 % zapotrzebowania na gaz w Spółce. 12

13 Segment Agro 12 m-cy 2011/12 przychody +57,3% vs. 2010/11 12 miesięcy roku obrotowego 2011/12 vs. 2010/11: Wolumen sprzedaży ogółem: +24,9% RSM +21,5% PULAN - 13,7% PULSAR TM -9,6% PULREA TM +98,2% Przychody ogółem +57,3% Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro [mln PLN] Udział GZNF w przychodach 17,1% Udział Adipolu w przychodach 0,3% Udział eksportu w przychodach: 24,9% vs. 28,6% Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro wg produktów [mln PLN] Inne PULSAR TM PULREA TM RSM PULAN 13

14 Segment Agro IV kw. 2011/12 przychody +24,8% vs. IV kw. 2010/11 IV kw. 2011/12 vs. IV kw. 2010/11: Wolumen sprzedaży ogółem: +10,7% RSM +29,7% PULAN -13,8% PULREA TM +48,8% PULSAR TM -39,8% Przychody ogółem +24,8 % Struktura geograficzna g przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro [mln PLN] Udział GZNF w przychodach 13,8% Udział Adipolu w przychodach 0,8% Udział eksportu w przychodach: 33,6 % vs. 30,2% Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro wg produktów [mln PLN] Inne inne IV kw 2010/11 IV kw 2011/12 siarczan PULSAR TM amonu mocznik PULREA TM RSM saletra PULAN amonowa 14

15 Ceny nawozów azotowych na rynkach światowych spadek do poziomu z II półrocza Ceny mocznika prilowanego fob Yuzhnyy (EUR/t) Ceny saletry amonowej cif import Wielka Brytania (EUR/t) VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI Ceny RSM fob Morze Czarne 32%N (EUR/t) Ceny siarczanu amonowego fob Morze Czarne (EUR/t) VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 15 Źródło: IERiGŻ,BGŻ

16 Ceny nawozów w Polsce ceny ypowyżej jpoziomu ; stabilizacja cen w IV kwartale Ceny detaliczne saletry amonowej [PLN/t] Ceny detaliczne mocznika[pln/t] VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI Ceny detaliczne fosforanu amonu[pln/t] VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI Ceny detaliczne superfosfatu f prostego[pln/t] VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 16 Źródło: Fertecon

17 Segment Chemia 12 m-cy 2011/12 przychody y +9,8% vs. 2010/11 12 miesięcy roku obrotowego 2011/12 vs. 2010/11: Wolumen sprzedaży ogółem: +47,5% Kaprolaktam -1,8% Melamina - 4,2% Pozostałe +79,1% Przychody ogółem +9,8% Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia [mln PLN] Udział GZNF w przychodach 1,6% Udział Adipolu w przychodach 0,7% Udział eksportu w przychodach 72,1% vs. 74,5% Struktura przychodów ze sprzedaży ż Segmentu Chemia wg produktów [mln PLN]

18 Segment Chemia IV kw. 2011/12 przychody y -8,9% vs. IV kw. 2010/11 IV kw. 2011/12 vs. IV kw. 2010/11: Wolumen sprzedaży ogółem +15,2% Kaprolaktam -10,1% Melamina - 4,6% Pozostałe +25,1% Przychody ogółem -8,9% Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia [mln PLN] Udział GZNF w przychodach 1,4% Udział Adipolu w przychodach 1,2% Udział ł eksportu w przychodach: hd h 70,9% vs. 75,0% Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia wg produktów 352 [mln PLN]

19 Rynek melaminy ceny wróciły óił do poziomu z roku 2010 Presja podażowa i niski popyt spowodował obniżenie cen melaminy na przestrzeni ostatniego roku, przy niewielkiej korekcie +1,5% w IV kwartale 2011/12. Obowiązują cła ADnamelaminę importowaną z Chin na obszar Unii Europejskiej Ceny melaminy Europa kontrakt (Euro/t) styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień Żródło: ICIS LOR 19

20 Rynek kaprolaktamu w IV kw. znacząca korekta kt cen W roku ceny kaprolaktamu są kształtowane przez zmiany cen benzenu oraz zmiany popytu na poliamid id 6. Średnie ceny utrzymują się na poziomie zbliżonym do cen z roku poprzedniego. 2012: przyrost zdolności produkcyjnych w Chinach (+400 kt) Obowiązują ą cła AD m.in. dla kaprolaktamu z PUŁAW importowanego przez Chiny Ceny kaprolaktamu vs. benzen (USD/t) 4000 Europa, Kaprolaktam 3500 ciekły, Domestic Medium Contract DEL 3000 Azja, kaprolaktam płatkowy, Import 2500 China Contract CFR PCI Benzen Europa Contract sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 paź-11 lis-11 gru-11 sty-12 lut-12 mar-12 kwi-12 maj-12 cze-12 lip-12 Źródło: Tecnon OrbiChem 20

21 Program inwestycyjny Nakłady na środki trwałe w budowie jednostka dominująca mln PLN 352,64 306,64 288,6 133,9 52,42 89,77 90,4 107,95 160, / / / / / / /2010 Główne inwestycje realizowane w roku Całkowity budżet zadania [mln PLN] Termin zakończenia inwestycji Budowa instalacji odsiarczania spalin 250 II połowa 2012 Budowa stokażu amoniaku 108,5 II połowa 2013 Produkcja stałych nawozów na bazie mocznika i siarczanu amonu * 137,5 II połowa 2014 Produkcja płynnych ł nawozów na bazie mocznika i siarczanu amonu 69,5 I połowa ł 2013 Przebudowa instalacji demineralizacji wody I 46 zakończona Zakup i montaż turbosprężarki powietrza o wydajności Nm3/h 24,5 II połowa 2012 Md Modernizacja pakowni saletry lt amonowej 23,9 zakończona ń * NWZA zwołane na 15 października br. 21

22 Realizacja projektów inwestycyjnych GZNF FOSFORY FOSFORY Sp. z o.o. i Azoty-Adipol Adi SA S.A. W roku w Grupie Kapitałowej GZNF Fosfory Sp. z o.o. zrealizowano nakłady inwestycyjne w wysokości 18,3 mln zł. Modernizacja instalacji produkcji nawozów; Centrum Dystrybucji Nawozów, którego podstawową działalnością dił ś i będzie di Db Dobre Miasto Człuchów świadczenie usług przeładunkowych i magazynowania nawozów sypkich na rzecz Zakładów Azotowych PUŁAWY S.A.; Zakład Nawozów Płynnych, którego podstawową działalnością będzie produkcja dkj nawozów płynnych ł na bazie RSM z Zakładów Azotowych PUŁAWY S.A. z pożądanymi przez rolnictwo na tym terenie Polski, dodatkami: potasu, siarki, magnezu itp.; Modernizacja instalacji kwasu siarkowego; Puławy Md Modernizacja Nabrzeża Nb ż Chemików; Modernizacja terminalu towarów płynnych; Chorzów Modernizacja stacji rozładowczo załadowczych; Modernizacja bocznicy kolejowej; Gdańsk W roku w Azotach-Adipol S.A zrealizowano nakłady inwestycyjne w wysokości 11,5 mln zł. Budowa zakładu do przerobu technicznych tłuszczów zwierzęcych i olejów roślinnych do destylowanych kwasów tłuszczowych i stearyny o zdolności przerobowej instalacji ton surowca/rok; 22

23 Elektrownia Puławy Sp z o.o. Elektrownia zostanie wybudowana i będzie eksploatowana przez spółkę, wktórej Zakłady Azotowe Puławy S.A. ipge GiEK S.A. posiadają po 50% udziałów. klasa: MWe paliwo: gaz szacowana wartość inwestycji: 3 mld zł Umowa o wspólnym przedsięwzięciu Wybór technologii VI 2012 Objęcie udziałów przez PGE GiEK SA VI 2012 Rozpisanie przetargu na Generalnego Wykonawcę 30 VIII 2012 Rozpoczęcie prac budowlanych 2015 Uruchomienie elektrowni

24 Centrum Kompetencji i wymiana doświadczeń Grupa PUŁAWY koncentruje się na wzmacnianiu kompetencji dystrybucyjnych. W tym celu w listopadzie 2011 r. powołane zostało konsorcjum, którego celem jest zbudowanie Centrum Kompetencji PUŁAWY - platformy stanowiącej ośrodek wymiany informacji dla rolników, doradców rolnych, instytucji nauki, a także szeroko rozumianego biznesu. Wśród konsorcjantów znaleźli się: Instytut Nawozów Sztucznych w Puławach, Instytut Uprawy Nawożenia i Gleboznawstwa PIB Puławy, Szkoła Główną Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie Puławska Szkołą Wyższą, od czerwca 2012 r. do Konsorcjum dołączyli: Krajowa Stacja Chemiczno-Rolnicza w Warszawie Krajowe Zrzeszenie Producentów Rzepaku Projekty prowadzone w ramach Centrum Kompetencji - uruchomienie wspólnie z SGGW w Warszawie pierwszych w skali kraju studiów podyplomowych dla doradców rolnych - opracowanie wspólnie z IUNG-PIB kalkulatora nawozowego - AZOMAIS - efektem projektu będzie pakiet kukurydziany obejmujący opracowanie nowej, niskonakładowej technologii produkcji kukurydzy z przeznaczeniem na ziarno i kiszonkę wraz z dostarczeniem specjalistycznego nawozu UreaPhoS(Micro) oraz wyposażeniem w agregat uprawowo-siewny MaisKomb do równoczesnego wysiewu nasion kukurydzy i nawozu specjalistycznego (niskonakładowy i bezpieczny dla środowiska system nawożenia i siewu kukurydzy). 24

25 Biotechnologia w Puławach Podpisanie z Instytutem Nawozów Sztucznych w Puławach umowy inicjującej współpracę w zakresie komercyjnego wykorzystania procesów ekstrakcji nadkrytycznej za pomocą dwutlenku węgla; Uruchomienie spółki odpowiedzialnej za wytwarzanie i sprzedaż ekstraktów z chmielu i innych surowców roślinnych jako efekt wspólnych działań szacowane przychody planowanej spółki: mln zł/rok rozszerzenie oferty o wysokomarżowe produkty zastosowanie produktów wytwarzanych przez spółkę m.in. w branży: spożywczej, farmaceutycznej, kosmetycznej, paliwowej; Wystąpienie do WZ z wnioskiem o wyrażenie zgody na nabycie zakładu produkcyjnego w Suchodołach, ł hktóry ma zostać tć wniesiony i jako aport do spółki. 25

26 Wybrane wyróżnienia przyznane ZA PUŁAWY S.A. w 2011 i 2012 roku przez media i instytucje Pierwsze miejsce w kategorii obiekty przemysłowo- inżynieryjne w ogólnopolskim konkursie Modernizacja Roku 2011 dla Inwestycji Modernizacji Instalacji Mocznika wg Projektu Bazowego Urea Casale w Zakładach Azotowych Puławy S.A. Najwyższa liczba punktów w rankingu najbardziej wartościowych spółek branży petrochemicznej i chemicznej (wysoka rentowność, długa historia wzrostu zysku ikapitałów, wysoki poziom przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej) - GAZETA GIEŁDY Parkiet, Laureat rankingu INNOWATORZY WPROST - najbardziej innowacyjnych polskich przedsiębiorstw, przygotowanym przez Instytut Nauk Ekonomicznych Polskiej Akademii Nauk, Laureat tytułu Tego, który zmienił polski przemysł, przyznany przez redakcję Miesięcznika Gospodarczego Nowy Przemysł i portal gospodarczy wnp.pl, Certyfikat Innowacyjności potwierdzający obecność w gronie najbardziej innowacyjnych firm w Polsce przyznany przez Instytut Nauk Ekonomicznych PAN i Sieć Naukową MSN. 26

27 Dziękujemy za uwagę 27