Wyniki Grupy Kapitałowej InPost w II kwartale 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Kapitałowej InPost w II kwartale 2016 r. 1

2 Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 2

3 Przychód z działalności e- commerce osiągnął w II kwartale 70 mln zł i wzrósł ponad 3,5x rok do roku kompensując 60% utraconych przychodów z tradycyjnej działalności listowej 3

4 Przychody na poziomie 107 mln zł, spadek o 24% r/r 70 mln zł 37 mln zł Ponad 3,5x wzrost sprzedaży do sektora e-commerce: +51 mln zł r/r Spadek przychodów od administracji publicznej o 50 mln zł (SiP 48 mln zł) i od przedsiębiorstw o 24 mln zł r/r EBITDA na poziomie -87,7 mln zł 10,8 mln zł (31,7) mln zł (66,8) mln zł Rosnąca rentowność usług paczkomatowych i kurierskich Wynik likwidowanej działalności listowej pod presją cenową i spadku wolumenów Jednorazowe koszty odpisów wartości aktywów wykorzystywanych w likwidowanej działalności listowej 4

5 Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 5

6 Dalszy dynamiczny wzrost liczby przesyłek sektora e-commerce 6

7 5,4 mln szt. Wzrost liczby paczek dostarczonych do Paczkomatów o 89% r/r 4,0 mln szt. O 44% wyższa ilość przesyłek kurierskich niż w I kwartale br. 1,7 mln szt. Listy polecone sektora e-commerce z dynamiką 218% r/r 28,3 mln szt. Liczba dostarczonych listów poza e-commerce niższa o 59% r/r 7

8 Wysoki wzrost liczby przesyłek dedykowanych dla sektora e-commerce ogranicza wpływ spadku wolumenu tradycyjnych listów na przychody 322% 318% 189% 97% 100% 6% 100% 100% 100% 100% 87% 47% 78% 85% 47% 36% 24% 100% 100% 100% 100% 87% 74% 48% 31% 52% 0% Sądy i Prokuratury Przedsiębiorstwa Administracja publ. poza SiP Kancelarie komornicze E-commerce Listy zwykłe i ekspresowe Listy polecone poza e-commerce Paczkomaty Listy polecone e-commerce II kw II kw II kw II kw II kw II kw

9 Dalszy dynamiczny wzrost popularności usług dedykowanych dla sektora e-commerce w mln sztuk Średnia kwartalna stopa wzrostu 0,1 60% 0,8 0,9 0,6 0,4 0,3 0,5 0,8 2,3 1,4 1,3 2,8 1,5 4,0 2,2 1,6 1,7 I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Allegro Polecony InPost i E-commerce Polecony InPost Allegro Paczkomaty InPost Kurier InPost 9

10 Kurier InPost Miesięczne wolumeny przesyłek kurierskich (w tys.) blisko 10 milionów przesyłek w ciągu 12 miesięcy 50 tys. przesyłek dziennie dostarczonych w czerwcu ponad 95% dostarczone w dzień po nadaniu Cze 2015 Lip 2015 Średnia miesięczna stopa wzrostu Się % Wrz 2015 Paź Lis Gru Sty 2016 Lut Mar 2016 Kwi 2016 Maj 2016 Cze

11 Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 11

12 Dynamiczny wzrost przychodów i rentowności e-commerce, likwidacja przynoszącej straty działalności listowej 12

13 Udział e-commerce wzrósł ponad 3,5-krotnie osiągając 66% udziału w przychodach Dynamiczny wzrost przychodów z e-commerce skompensował 60% spadku przychodów z tradycyjnej działalności listowej Udział 16% w mln zł II kw III kw IV kw I kw II kw E-commerce Sądy i Prokuratury Przedsiębiorstwa 70 Pozostałe Zmiana r/r w II kw. Udział 66% - 57% - 50% - 94% + 266% 13

14 Marża EBITDA usług paczkomatowych i kurierskich osiągnęła 13,4% Ujemny wynik EBITDA segmentu listowego zawiera 67 mln zł odpisów aktualizujących wartość aktywów tradycyjnej działalności listowej w mln zł 10,8 11,3 9,1 8,0 6,1 0,0 0,8 4,4-0,4-2,8-11,9-98,5 I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Usługi listowe Usługi paczkomatowe i kurierskie 14

15 Dźwignia operacyjna wspiera wzrost rentowności usług paczkomatowych i kurierskich Ujemna EBITDA usług listowych w efekcie spadku przychodów, wpływu kosztów jednorazowych oraz braku możliwości pełnego dopasowania w krótkim okresie kosztów dystrybucji do niższych wolumenów Zmiany r/r w mln zł 8,7 EBITDA w II kw r. +45,5 Wzrost przychodów paczkomatowo -kurierskich -33,6 Wzrost kosztów paczkomatowo -kurierskich -79,1 Spadek przychodów listowych -66,8 Koszty jednorazowe usług listowych +37,6 Spadek kosztów bezpośrednich usług listowych -87,7 EBITDA w II kw r. 15

16 Dalszy spadek EBITDA usług listowych w II kw r. Wyższy niż oczekiwany spadek wolumenu listów poleconych o 60% i listów zwykłych o 40% w porównaniu z I kw r. przełożył się na przychody niższe q/q odpowiednio o 58% i 42% Pomimo podjętej restrukturyzacji koszty jednostkowe nadal przekraczały poziom minimum rentowności w wyniku spadku wolumenów poniżej poziomów dających dźwignię operacyjną w degresywnym modelu kosztów dystrybucji Na tej podstawie Zarząd podjął decyzję o zakończeniu tradycyjnej działalności listowej z dniem 1 sierpnia br. co skutkowało rozpoznaniem kosztów jednorazowych aktualizacji wartości aktywów tradycyjnej działalności listowej na poziomie 67 mln zł, z czego 38 mln zł stanowi odpis wartości firmy PGP S.A. 16

17 Od EBITDA do wyniku netto w II kwartale 2016 r. Od EBITDA do wyniku netto w mln zł Amortyzacja spadek r/r o 1,1 mln zł głównie w efekcie amortyzacji kontraktu sądowego zakończonej w 2015 r. -87,7-87,5 Koszty finansowe netto wyższe o 1,6 mln zł r/r ze względu na wyższe koszty gwarancji, poręczeń i odsetek -2,7-91,9 +4,4 Podatek dochodowy niższy o 5,3 mln zł r/r na bazie niższego wyniku brutto Wynik netto niższy o 91,3 mln zł r/r EBITDA w II kw r. Amortyzacja -1,6 Koszty finansowe, netto Wynik brutto Podatek Wynik netto 17

18 Przepływy pieniężne w I półroczu 2016 r. Przepływy operacyjne spadły o 66 mln zł r/r w efekcie niższej EBITDA (po wyłączeniu odpisów aktualizacyjnych) oraz niższego niż w porównywalnym okresie obniżenia kapitału obrotowego Przepływy z tytułu pożyczek i kredytów wzrosły o 63 mln zł r/r w wyniku wykorzystania limitów kredytowych w porównaniu ze spłatą pożyczek od jednostek powiązanych w I półroczu 2015 r. 28,5 Gotówka na koniec 2015 r. + 2,5-4,3 Przepływy operacyjne Nakłady inwestycyjne netto - 1,6 Podatek zapłacony 25,1 Gotówka po działalności podstawowej - 1,0 Odsetki netto + 0,3 Przepływy z tytułu pożyczek + 8,6 Przepływy z tytułu kredytów - 3,8 Leasing finansowy w mln zł 29,1 Gotówka na koniec II kw r. 18

19 Wprowadzenie Przegląd operacyjny Wyniki finansowe Podsumowanie 19

20 E-commerce podstawą dalszego wzrostu przychodów i poprawy rentowności 66% udziału w przychodach dynamiczny wzrost wolumenów wszystkich produktów dla e-commerce z 9% do 17%: niemal dwukrotny wzrost marży EBITDA usług paczkomatowych i kurierskich q/q 20

21 Likwidacja tradycyjnej działalności listowej z dniem 1 sierpnia 2016 r. szacowany wpływ zamknięcia działalności listowej poza e-commerce na EBITDA Grupy InPost w II półroczu: ok. 15 mln zł 21

22 Aktualizacja oczekiwań na lata Osiągnięcie 7-8% udziału w rynku usług kurierskich na koniec 2017 roku Szacunkowy roczny wzrost wartości rynku kurierskiego >20% Osiągnięcie rocznej dynamiki liczby przesyłek Paczkomatowych na poziomie ~50% Tempo wzrostu wolumenu listów e-commerce bliskie 100% rocznie 22

23 Dziękujemy Wojciech Kądziołka Rzecznik Prasowy InPost SA