Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 22 czerwca 2015 r.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 22 czerwca 2015 r."

Lidia Kowalewska
6 lat temu
Przeglądów:

1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 22 czerwca 2015 r. 1

2 Prezentacja zawiera wybrane zagadnienia ze sprawozdań finansowych oraz ze sprawozdań zarządu (jednostkowego i skonsolidowanego). Pełna treść sprawozdań dostępna jest od 30 kwietnia 2015 r.:» na stronie internetowej spółki Apator SA oraz w oryginale w Apator SA, Centrum pod adresem: Ostaszewo 57C, Łysomice 2

3 Skonsolidowane sprawozdanie za 2014 rok 22 czerwca 2015 r. 3

4 Struktura GK Apator w 2014 r. 4

5 Struktura GK Apator w 2015 r. 5

6 Wyniki finansowe GK Apator za 2014 r. PLN ('000) 2013* 2014 Zmiana r/r Prognoza 2014 Realizacja prognozy Prognoza 2015 Sprzedaż ,9% ,3% - 95,4% Zysk brutto na sprzedaży ,8% Marża 30,3% 30,0% Zysk na sprzedaży ,7% Marża 13,5% 14,1% EBITDA ,2% Marża 16,2% 18,0% Zysk netto ,7% ,9% - 108,6% Marża 10,5% 11,7% 10,3% 12,0% *) 2013 rok - wyniki na działalności kontynuowanej (bez Newind) 6

7 PLN GK Apator PLN Segment pomiarowy % 16% 18% 18% 17% 17% 18% 18% Sprzedaż EBITDA Sprzedaż EBITDA PLN Segment Grid PLN Segment Non Core % 21% 27% 27% 13% 13% 9% 9% Sprzedaż EBITDA Sprzedaż EBITDA 7

8 PLN 000 Sprzedaż wg Segmentów PLN 000 Sprzedaż - Segment Pomiarowy Zmiana 2014/ Zmiana 2014/ % 22% -24% 10% % 2% 39% 14% Sales 2013 Metering Grid Non-Core Sales Sales 2013 Woda Gaz Energia Sales 2014 PLN 000 Sprzedaż - Segment Grid PLN 000 Sprzedaż - Non Core Zmiana 2014/ % N.A. -32% 22% Zmiana 2014/ % -32% -24% 0 Sales 2013 Ap. Łącz. EKT ICT Sales Sales 2013 Mining Control Sales

9 Segmenty i linie biznesowe Struktura przychodów 2013 Struktura przychodów % 17% 10% 19% 7% 7% 12% 5% 5% 5% 9% 7% 3% 32% 17% 31% 22% 20% 18% 69% 71% Łączeniowa ICT Energia el Gaz Woda Sterownicza Górnicza Łączeniowa Systemy ICT Energia el Gaz Woda Sterownicza Górnicza Wyniki skorygowane o eliminację przychodów Newind; Duży wzrost udziału w sprzedaży liczników ee; Spadek non-core; 9

10 PLN EBITDA - GK Apator EBITDA Margins % 18% 27% 9% 18% 0 EBITDA 2013 Metering Grid Non-Core koszty nieprzypis EBITDA

11 Podsumowanie 2014 roku Czynniki mające pozytywny wpływ na wyniki finansowe: Dobra koniunktura gospodarcza na rynku polskim wzrost w rynku praktycznie we wszystkich liniach biznesowych; Dobre wyniki finansowe Elkomtech S.A. konsolidacja od II Q 2014; Poprawa rentowności w liniach opomiarowania wody i ciepła, aparatury łączeniowej, a także opomiarowania gazu (w tym GWI UK); Bardzo dobre wyniki sprzedaży w linii opomiarowania energii elektrycznej; Czynniki mające negatywny wpływ na wyniki finansowe: Niewykonanie planu finansowego przez linię ICT w związku z opóźnieniami w realizacji istotnych kontraktów oraz wzrostem kosztu wytworzenia oprogramowania; Niewykonanie planu finansowego przez spółki non-core spowodowane czynnikami zewnętrznymi (trudna sytuacja w górnictwie Apator Mining) i wewnętrznymi (zakłócenie rytmu kontraktacji i zmiana zarządu Apator Control); Istotny spadek cen i presja na marże w liniach opomiarowania energii elektrycznej i gazu; Wzrost kursu USD wpływający negatywnie na wzrost cen materiałów (elektrinika i elektrotechnika) od II półrocza 2014 r.; Konflikt Rosja Ukraina i jego wpływ na otoczenie gospodarcze w Rosji dewaluacja rubla, spadek konkurencyjności importu widoczny przede wszystkim w linii aparatury łączeniowej; 11

12 Podsumowanie 2014 roku Istotne wydarzenia: Przyjęcie nowej strategii na lata ; Operacjonalizacja strategii przyjęcie inicjatyw na rok 2014 we wszystkich liniach/spółkach; Przejęcie Elkomtech S.A. potwierdzenie nowego modelu biznesowego (od IIQ 2014), rozpoczęcie procesu integracji biznesowej i organizacyjnej; Rozszerzenie zarządu Apator S.A. o CFO (Pan Piotr Nowak) oraz przyjęcie planu rozwoju pionu finansów w GK Apator; Rozwój systemów i rozwiązań inteligentnych: opomiarowanie energii elektrycznej: rozwój technologii otwartych PRIME (we własnym zakresie) oraz OSGP (we współpracy z Echelon/NES). Udział w konsorcjum realizującym projekt Smart City Wrocław (350 tysięcy liczników smart w systemie) na rzecz Tauron Dystrybucja; opomiarowanie gazu: dalszy rozwój gazomierzy inteligentnych przeznaczonych na rynek brytyjski złożenie ofert na projekty pilotażowe; Opracowanie planu rozwoju na rynku niemieckim; Realizacja planu finansowego i prognozy rynkowej. 12

13 Realizacja strategii GK Apator po 2014 r. Cele strategiczne Realizacja po 2014 r. Zmiana modelu biznesowego Podział na segmenty: pomiarowy oraz automatyzacja pracy sieci Rozszerzenie segmentu automatyzacji pracy sieci o systemy sterowania nadzoru przejęcie spółki Elkomtech Równoważenie modelu biznesowego Docelowy poziom przychodów powyżej PLN 1,5 mld (średnioroczny wzrost 15,1%) Średnioroczna stopa wzrostu EBITDA w przedziale 10% - 15% Ponad 60% przychodów z rynków zagranicznych 50% EBITDA z sektora dystrybucji energii elektrycznej Przychody: PLN 725 m, wzrost o 10% EBITDA: PLN 131 m, wzrost o 22% Udział eksportu: 45% - brak zagrożenia celu mimo trudnej sytuacji w Rosji 36% EBITDA z sektora dystrybucji energii elektrycznej 13

14 Jednostkowe sprawozdanie za 2014 rok 22 czerwca 2015 r. 14

15 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Apator SA w 2014 roku Zarząd Rada Nadzorcza Andrzej Szostak Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Tomasz Habryka* Członek Zarządu Dyrektor ds. Operacyjnych Jerzy Kuś Członek Zarządu Dyrektor ds. Aparatury i Systemów Pomiarowych Janusz Niedźwiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Janusz Marzygliński Członek Rady Nadzorczej Danuta Guzowska Członek Rady Nadzorczej Piotr Nowak od 1 lipca 2014 r. Członek Zarządu Dyrektor ds. Finansowych Krzysztof Kwiatkowski Członek Rady Nadzorczej Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej *) w dniu 31 marca 2015 r. Tomasz Habryka złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Apator SA 15

16 Wyniki finansowe Apator SA za 2014 r. PLN ('000) Zmiana r/r Sprzedaż ,9% Zysk brutto na sprzedaży ,3% Marża 28,5% 27,8% Zysk na sprzedaży ,5% Marża 8,3% 8,8% EBITDA ,0% Marża 14,1% 13,4% Zysk netto ,5% Marża 30,6% 26,3% 16

17 Podsumowanie 2014 roku Czynniki mające wpływ na wyniki finansowe: Bardzo dobre wyniki sprzedaży w linii opomiarowania energii elektrycznej realizacja przetargów PGE i Tauron; Istotny spadek cen i presja na marże w liniach opomiarowania energii elektrycznej; Spadek sprzedaży aparatury łączeniowej na rynki zagraniczne w związku z sytuacją gospodarczo polityczną w Rosji - podjęcie inicjatyw mających na celu złagodzenie negatywnych skutków trudnej sytuacji na rynku rosyjskim (wzrost sprzedaży krajowej, hamowanie wzrostu kosztów stałych); Istotne wydarzenia: Rozszerzenie składu Zarządu Apator SA o Dyrektora ds. Finansowych Piotra Nowaka przebudowa struktury pionu finansowego; Przystąpienie do międzynarodowej organizacji OSGP Alliance, G3 PLC Alliance oraz ESMIG; Rozpoczęcie procesu integracji biznesowej pomiędzy liniami aparatury łączeniowej, ICT oraz sterowania i nadzoru; 17

18 Relacje inwestorskie 18

19 sty-14 lut-14 mar-14 kwi-14 maj-14 cze-14 lip-14 sie-14 wrz-14 paź-14 lis-14 gru-14 sty-15 Akcjonariat Kurs akcji w PLN Akcjonariat Apator SA % % 22% 11% 80% % % 32% 54% % % 6% % 11% % 10% 39% 24% % Udział w głosach Udział w kapitale 5 osób fizycznych Apator Mining Apator mwig40 Akcjonariusze instytucjonalny Pozostali Dodatnia korelacja z mwig40; Średnia cena akcji w 2014 r. PLN 37; Kapitalizacja na : PLN 1,2 mld, EV/EBITDA: 10x Stabilny, długoterminowy akcjonariat; 19

20 Deklaracja wypłaty dywidendy z zysku za 2014 r. Dywidenda na 1 akcję (PLN) Dywidenda i zysk netto (PLN 000) 0,90 zł ,80 zł 0,80 zł ,70 zł 0,60 zł 0,60 zł ,50 zł 0,50 zł 0,40 zł 0,30 zł ,30 zł ,20 zł 0,30 zł 0,30 zł ,10 zł 0,00 zł Zaliczka na dywidendę II część dywidendy Dywidenda Zysk netto Apator SA Wypłata II części dywidendy: PLN 0,5: prawo do dywidendy 30 czerwca 2015 r. wypłata 14 lipca 2015 r. Udział dywidendy w zysku netto Apator SA: 2014 r. 54% 2013 r. 39% 20

21 Dziękuję za uwagę 21

Podobne dokumenty

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 22 czerwca 2015 r.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 22 czerwca 215 r. 1 Prezentacja zawiera wybrane zagadnienia ze sprawozdań finansowych oraz ze sprawozdań zarządu (jednostkowego i skonsolidowanego). Pełna treść