Wyniki finansowe I półrocze 2011/2012. Puławy, 29 lutego 2012 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe I półrocze 211/212 Puławy, 29 lutego 212 r.

2 Profil GRUPY PUŁAWY Zatrudnienie 21/11: GRUPA PUŁAWY 4282 osób Jednostka dominująca 3257 osób Przychody 21/11: GRUPA PUŁAWY mln zł Jednostka dominująca mln zł Struktura akcjonariatu jednostki dominującej: Redakcje Miesięcznika Gospodarczego Nowy Przemysł i portalu gospodarczego wnp.pl, uhonorowały PUŁAWY tytułem Tego, który zmienia polski przemysł za sprawne zarządzanie, wyniki finansowe i inwestycje przygotowujące firmę do dalszej ekspansji. W dniu 19 grudnia 211 roku ZWZ Zakładów Azotowych "Puławy" S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy. Z kwoty 232,8 mln zł na dywidendę dla akcjonariuszy została przeznaczona kwota w wysokości 7, mln zł, to jest 3,66 zł na każdą akcję. Pozostałą kwotę zysku netto WZ postanowiło wyłączyć od podziału między akcjonariuszy i przeznaczyć na: a) uzupełnienie kapitału zapasowego: 147,4 mln zł; b) nagrody z zysku dla pracowników Spółki, z wyłączeniem członków Zarządu: 15,4 mln zł. Dzień dywidendy został ustalony na 31 stycznia 212 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy na 21 lutego 212 roku. 2

3 Główne czynniki mające wpływ na wyniki II kwartału 211/212 W stosunku do analogicznego kwartału roku poprzedniego: odnotowano wzrost cen niemal wszystkich podstawowych produktów Grupy Kapitałowej (wyjątkiem była melamina dynamika średniej ceny 95,3%); odnotowano wzrost ilości sprzedaży produktów nawozowych (szczególnie duży wzrost sprzedaży o 68,7% odnotowano w Jednostce Dominującej w odniesieniu do mocznika ) nastąpiło rozszerzenie oferty handlowej w wyniku połączenia Grupy Kapitałowej Zakłady Azotowe Puławy S.A. i Grupy Kapitałowej Gdańskie Zakłady Nawozów Fosforowych Fosfory Sp. z o.o. 3

4 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej poprawa wyniku na wszystkich poziomach działalności I-II kwartały 21/211 I-II kwartały 211/212 Dynamika Przychody ze sprzedaży 1 97, ,2 165,6% Koszty operacyjne (1 122,8) (1 53,5) 136,3% Pozostałe przychody operacyjne 6,1 7, 116,1% Pozostałe koszty operacyjne (1,6) (5,7) 53,7% Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) operacyjny powiększony o amortyzację mln PLN (3,4) 288, - 1,1 346,2 3415,1% Przychody i koszty finansowe netto* 7,3 11, 152,4% Zysk (strata) brutto (23,1) 299,1 - Podatek dochodowy 1,8 (63,2) - Działalność zaniechana (,1) (,2) 166,7% Zysk (strata) netto (21,4) 235,6 - * W tym udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 4

5 Struktura wyniku finansowego Grupy Kapitałowej poprawa wyniku Jednostki Dominującej mln PLN I-II kwartały 21/211 I-II kwartały 211/212 Dynamika Zakłady Azotowe Puławy S.A. (24,4) 25, - REMZAP Sp. z o.o. 1,3 1,1 8,4% PROZAP Sp. z o.o.,4,3 66,6% Spółki GK FOSFORY - (27,4) - Ogółem wyniki netto podmiotów Grupy Kapitałowej (22,7) 223,6 - Korekty konsolidacyjne wyniku 1,3 11,7 918,3% Razem wynik finansowy (21,4) 235,6 - Wynik finansowy Grupy Kapitałowej przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej Wynik finansowy przypadający na udziały niekontrolujące (21,4) 236, - (,1) (,4) 412,% 5

6 7 6 5 Przychody ze sprzedaży Segment Agro Przychody skonsolidowane w kwartale oraz w stosunku do roku poprzedniego / / Przychody ze sprzedaży Segment Chemia I kw. II kw. III kw. IV kw / / I kw. II kw. III kw. IV kw. 6

7 Kwartalne wyniki skonsolidowane w stosunku do roku poprzedniego Zysk operacyjny skonsolidowany EBITDA skonsolidowany / / / / (5) I kw. II kw. III kw. IV kw. Zysk netto skonsolidowany 25 [w mln PLN] 5-5 (3) I kw. II kw. III kw. IV kw / / I kw. II kw. III kw. IV kw. (38) 7

8 Koszty zużycia materiałów i energii W I półroczu roku obrotowego 211/212 odnotowano zwiększenie kosztów zużycia materiałów i energii o 2,2% (r/r),w tym: wzrost kosztów: gazu ziemnego o 25,7% (r/r), energii elektrycznej o 22,% (r/r), benzenu o 16,4% (r/r) i węgla o 12,4% (r/r); spadek kosztów siarki o 5,9% (r/r). Struktura rodzajowa kosztów Jednostki Dominującej Siarka,5% Węgiel 1,6% Pozstałe 11,2% I półrocze 211/12 Węgiel 11,3% Pozostałe 12,5% Siarka,7% I półrocze 21/211 Benzen 11,3% Gaz ziemny 54,% Benzen 11,6% Gaz ziemny 51,6% Energia elektryczna 12,5% Energia elektryczna 12,3% 8

9 Porównanie cen gazu ziemnego USA (Henry Hub) 3,84 USD/MMBtu średnia europejska cena gazu (uwzględniająca ceny kontraktowe spotowe) ok.1,53 USD/MMBtu i Litwa 9,53 USD/MMBtu Białoruś 7,83 USD/MMBtu Rosja 2,3 USD/MMBtu UK (NBP) 9,3 USD/MMBtu Puławy 9,93 USD/MMBtu Ukraina 9,98 USD/MMBtu JKM (Japan Korea Marker) 15,4 USD/MMBtu Indie 14,3 USD/MMBtu Australia 14,62 USD/MMBtu Ceny gazu ziemnego na świecie od lipca do grudnia 211 W II kwartale 211/212 PUŁAWY obowiązywała: Taryfa zatwierdzona decyzją Prezesa URE w dniu 3 czerwca 211 r. W wyniku zmiany taryfy od 15 lipca 211 r. cena paliwa gazowego dla PUŁAW (z przesyłem) wzrosła o 11,1%. źródło: opracowanie własne na podstawie: IHS CERA, Platts, inne źródła 9

10 PUŁAWY na rynku gazu Obecnie Zakłady Azotowe Puławy S.A. poszukują możliwości zakupu dodatkowych ilości gazu ziemnego poza PGNiG poprzez: - udział w procedurach Open Season na uzyskanie wolnych mocy przesyłowych na punktach wejścia do polskiego systemu przesyłowego, - podpisanie umowy na zakup gazu z firmą Entrade Group - korzystanie z rewersu na polskim odcinku gazociągu jamalskiego. Terminal LNG w Świnoujściu Analizowany gazociąg Baltic Pipe Analizowany gazociąg Polska - Litwa Trwa proces wdrażania statusu Operatora Systemu Dystrybucyjnego dla Zakładów Azotowych Puławy S.A., wynikający z zapisów Prawa Energetycznego, w zakresie energii elektrycznej i gazu ziemnego Trwa proces dostosowywanie układu pomiaroworozliczeniowego gazu ziemnego na wejściu do Zakładów Faza koncepcyjna Faza planowania Gazociągi realizowane Gazociągi EuRoPol GAZ SA Gazociągi gazu wysokometanowego Gazociągi gazu zaazotowanego Gazociąg Polska-Czechy Analizowany gazociąg Polska - Słowacja 1

11 Segment Agro 6 m-cy 211/12 przychody +93,1% vs. 21/11 6 m-cy 211/12 vs. 6 m-cy 21/11: Wolumeny (t): RSM +25,8% Saletra amonowa - 17,8% Siarczan amonu - 11,1% Mocznik +227,6% Wolumen ogółem: +4,7% Przychody ogółem: +93,1% Udział eksportu w przychodach: 27,1% vs. 37,8% Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro I półrocze 21/11 I półrocze 211/12 kraj eksport Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro wg produktów inne siarczan amonu mocznik RSM saletra amonowa I półrocze 21/11 I półrocze 211/12 11

12 Segment Agro II kw. 211/12 przychody +69,7% vs. II kw. 21/11 II kw. 211/12 vs. II kw. 21/11: Wolumeny (t) : RSM +1,3% Saletra amonowa -15,5% Mocznik +67,3% Siarczan amonu -17,1% Wolumen ogółem: +33,6% Przychody ogółem +69,7 % Udział GZNF : 16,9 % Udział eksportu w przychodach: 24,5 % vs. 34,8% Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro I półrocze 21/11 I półrocze 211/12 kraj eksport Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro wg produktów inne 357 siarczan amonu 4 mocznik 2 RSM saletra amonowa II kw 21/11 II kw 211/12 12

13 Ceny nawozów azotowych na rynkach światowych spadek cen do poziomu z 21 roku Mocznik prill fob Yuzhnyy [EUR/t] Saletra amonowa prilled cif import UK [EUR/t] RSM fob Baltic Sea 32%N [EUR/t] Siarczan amonu Fob Black Sea steel grade [EUR/t] Źródło: Fertecon 13

14 Ceny nawozów w Polsce w raportowanym kwartale na poziomie +3% vs. II kw. 21/11 1 4, 1 2, 1, 8, 6, 4, 2,, Saletrzak [PLN/t] 1 6, 1 4, 1 2, 1, 8, 6, 4, 2,, Saletra amonowa [PLN/t] Mocznik[PLN/t] Fosforan amonu [PLN/t] 1 8, 1 6, 1 4, 1 2, 1, 8, 6, 4, 2,, 2 5, 2, 1 5, 1, 5,, Źródło: IERiGŻ, 14

15 Segment Chemia 6 m-cy 211/12 przychody +32,5% vs. 21/11 6 m-cy 211/12 vs. 6 m-cy 21/11: Wolumeny (t): Kaprolaktam -1,4% Melamina -,4% Pozostałe +14,6% Wolumen ogółem: +74,5% Przychody ogółem : +32,5 % Udział eksportu w przychodach: 71,5% vs. 74,1% Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia I półrocze 21/11 I półrocze 211/12 kraj eksport Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia wg produktów 1, 8, 6, inne 4, kaprolaktam 2, melamina, I półrocze 21/11 I półrocze 211/12 15

16 Segment Chemia II kw. 211/12 przychody +31,6% vs. II kw. 21/11 II kw. 211/12 vs. II kw. 21/11: Wolumeny (t): Kaprolaktam - 2,5% Melamina +27,3% Pozostałe +87,6% Wolumen ogółem: +55,6% Przychody ogółem : 31,6% Udział GZNF w przychodach:,3% Udział eksportu w przychodach: 71,% vs. 76,4% Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia II kw. 21/11 II kw. 211/12 kraj eksport Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia wg produktów inne kaprolaktam melamina II kw. 21/11 II kw. 211/12 16

17 Rynek melaminy spadek cen poniżej poziomu z roku 21 Spadek popytu na melaminę na rynku europejskim przyczynił się do redukcji cen kontraktowych o ok. 8%. w stosunku do poprzedniego kwartału, a spotowych o blisko 14%. Obowiązują cła AD na melaminę importowaną z Chin na obszar Unii Europejskiej Ceny melaminy Europa kontrakt (Euro/t) styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień Żródło: ICIS LOR

18 Rynek kaprolaktamu w raportowanym kwartale spadek popytu powoduje spadek cen Spadek popytu na kaprolaktam był wywołany: znacznym ograniczeniem wykorzystania mocy produkcyjnych przez producentów poliamidów; wysokimi stanami zapasów magazynowych kaprolaktamu i poliamidów; mniejszą aktywnością zakupową producentów europejskich, która spowodowana była długim okresem świątecznym w Europie oraz charakterystycznym dla końca roku minimalizowaniem zapasów magazynowych. Ostateczny poziom cła AD 4.4% (vs. 15.4%) dla kaprolaktamu z PUŁAW importowanego przez Chiny obowiązuje od 22 października 211. Ceny kaprolaktamu vs. benzen (USD/t) Europa, kaprolaktam ciekły Domestic Medium Contract DEL Azja, kaprolaktam płatkowany, Import China Contract CFR PCI Benzen Europa Contract sty-1 mar-1 maj-1 lip-1 wrz-1 lis-1 sty-11 mar-11 maj-11 lip-11 wrz-11 lis-11 sty-12 Źródło: Tecnon OrbiChem 18

19 Program inwestycyjny Nakłady na środki trwałe w budowie mln PLN 352,64 36,64 383,34 133,9 52,42 89,77 9,4 17,95 16,43 23/24 24/25 25/26 26/27 27/28 28/29 29/21 21/211 P211/212 Wydatki inwestycyjne I półroczu 211/ ,9 mln zł Główne inwestycje realizowane w I półroczu 211/212 Całkowity budżet zadania Planowany termin zakończenia inwestycji Budowa instalacji odsiarczania spalin 25 II połowa 212 Budowa stokażu amoniaku 18,5 II połowa 212 Produkcja stałych nawozów na bazie mocznika i siarczanu amonu 96,5 I połowa 213 Produkcja płynnych nawozów na bazie mocznika i siarczanu amonu 69,5 I połowa 213 Przebudowa instalacji demineralizacji wody I 46 II połowa 211 Zakup i montaż turbosprężarki powietrza o wydajności 45 Nm3/h 24,5 I połowa 212 Modernizacja pakowni saletry amonowej 23,9 II połowa

20 Rozwój poprzez akwizycje PUŁAWY realizują program integracji przejętych spółek w grupie kapitałowej. Prowadzone są także prace mające na celu aktualizację i poszerzenie bazy dystrybucyjnej w celu zapewnienia lepszego dostępu do klientów końcowych w całej Polsce. Gdańsk Człuchów Chorzów Dobre Miasto Puławy 4 stycznia 212 roku, za pośrednictwem Domu Maklerskiego PKO BP, Zakłady Azotowe Puławy S.A. nabyły 2 55 akcji zwykłych imiennych, stanowiących łącznie 85,% w kapitale zakładowym Azoty - Adipol S.A. zgodnie z warunkową umową dotyczącą nabycia akcji Azoty Adipol S.A. zawartą pomiędzy Zakładami Azotowymi "Puławy" S.A. a Skarbem Państwa dnia 2 października 211 roku. 2

21 Centrum Kompetencji i wymiana doświadczeń Grupa PUŁAWY koncentruje się na wzmacnianiu kompetencji dystrybucyjnych. W tym celu podpisane zostało konsorcjum, którego celem jest zbudowanie Centrum Kompetencji PUŁAWY - platformy stanowiącej ośrodek wymiany informacji dla rolników, doradców rolnych, instytucji nauki, a także szeroko rozumianego biznesu. Wśród konsorcjantów znaleźli się: Instytutem Nawozów Sztucznych w Puławach, Instytutem Uprawy Nawożenia i Gleboznawstwa PIB Puławy, Szkołą Główną Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie Puławską Szkołą Wyższą, 9 listopada 211 roku, w Puławach odbyła się konferencja Nauka, biznes, rolnictwo nowe możliwości współpracy, której głównym celem było zainicjowanie debaty na temat przyszłości polskiego rolnictwa i możliwości współpracy pomiędzy uczestnikami rynku, skupionymi wokół rolnictwa. 21

22 Dziękujemy za uwagę