Grupa Azoty Konsolidacja i co dalej? 23 Stycznia 2013

Transkrypt

1 Grupa Azoty Konsolidacja i co dalej? 23 Stycznia 2013

2 Konsolidacja i co dalej? Zaawansowanie procesu, spodziewane korzyści, możliwe konsekwencje

3 Dzięki przejęciom Grupa Azoty przeszła transformację Organizacyjną Wizerunkową 3 Grupa Azoty 2012

4 Połączenie Grupy Azoty i Puław tworzy liczącego się producenta w regionie Nawozy Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ Nr 1 w nawozach mineralnych² Nr 1 w nawozach zawierających siarkę Nr 1 w nawozach azotowych Tworzywa, OXO, pigmenty, melamina Nr 1 w poliamidzie Nr 1 w alkoholach OXO i plastyfikatorach Nr 1 w bieli tytanowej Nr 1 w melaminie Nawozy Nr 3 w nawozach wieloskładnikowych Nr 2 w nawozach mineralnych Tworzywa, OXO, melamina Nr 4 w plastyfikatorach Nr 7 w alkoholach OXO Nr 5 w poliamidzie 6³ Nr 2 w melaminie Uwagi: ¹ Nawozy wieloskładnikowe ogółem (AP, NPK, PK); ² Nawozy wieloskładnikowe + nawozy azotowe; ³ Wśród producentów zintegrowanych;

5 ...największą polską grupę nawozowo-chemiczną pod względem sprzedaży Polski przemysł chemiczny (wg sprzedaży w 2011, mln PLN) Synthos Ciech Anwil Razem Tarnów i Puławy 1 5 Źródło: Dane spółek za 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011 Uwagi: Dla Grupy Azoty dane na dzień 31 grudnia 2011 uwzględniając przychody ZAK za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011; dla Puław dane za 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011; dla Anwilu dane za rok 2010; 1 Suma przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty za 12 miesięcy roku obrotowego 2011, uwzględniając przychody ZAK za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011 i przychody Puław za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011

6 Chemia nieorganiczna Tworzywa i chemia organiczna Nawozy Wysoce komplementarny profil działalności... Azoty Tarnów ATT Polymers ZAK S.A. ZCh Police Puławy Mocznik AN/CAN AS ASN RSM NPK/NP Poliamid 6 Kaprolaktam Plastyfikatory Alkohole OXO Melamina Amoniak Kwasy azotowe TiO 2 6

7 wsparty znaczącymi synergiami Obszar synergii Optymalizacja struktury sprzedaży, integracja i wspólna wycena nawozów Większa siła przetargowa i efekty skali Logistyka Optymalizacja produkcji, konsumpcji i zarządzania Poszerzenie skali działalności w segmencie chemikalia i w produktach azotowych Usprawnienia technologiczne Szczegóły Oszczędności z tytułu integracji sieci sprzedaży, poprawionej wydajności i wspólnego systemu wyceny Zwiększenie elastyczności portfela produktowego Zakup energii elektrycznej i węgla Wspólna polityka gazowa Surowce petrochemiczne Inne surowce strategiczne i materiały Sprzęt do produkcji itp. Oszczędności z użytkowania transportu kolejowego i optymalizacja wykorzystania nabrzeży portowych będących w posiadaniu obu Spółek Optymalizacja produkcji i konsumpcji amoniaku, kwasu azotowego oraz mocznika Puławy posiadają zapasy amoniaku potrzebne dla Azotów Tarnów Integracja procesów zarządzania Integracja obszaru serwisowego Wspólna oferta produktowa koordynowana przez jeden ośrodek decyzyjny Zwiększenie skali produkcji w segmencie nawozowym, gdzie Grupa będzie kontrahentem dysponującym większym wolumenem i asortymentem Zwiększenie zdolności produkcyjnych mocznika, saletry amonowej, siarczanu amonu i nawozów NPK Zwiększenie wolumenu kaprolaktamu, amoniaku oraz AdBlue w segmencie chemikaliów Istotne zwiększenie skali produkcji roztworu saletrzano-mocznikowego (RSM) Wymiana know how w obszarach nawozowym i kaprolaktamo-poliamidowym Wykorzystanie technologii Cyklopol BIS przez Puławy 7 Połączone zespoły Grupy Azoty i Puław pracują nad szczegółową identyfikacją synergii pomiędzy spółkami

8 Proces konsolidacji w mld PLN Nabycie Akcji Puław Obroty 1 10,5 Kapitalizacja 2 5, Wejście na Giełdę Obroty 1,4 Kapitalizacja 0, Nabycie ZAK S.A i ZCH Police Obroty 5,3 Kapitalizacja 2,0 8 1 obroty proforma 2011 =Suma przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty za 12 miesięcy roku obrotowego 2011, uwzględniając przychody ZAK za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011 i przychody Puław za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011; 2 kapitalizacja symulacja z nową emisją wg kursu na

9 9 Chemia i petrochemia małżeństwo z rozsądku? Obszary i scenariusze biznesowe współpracy firm chemicznych

10 Kierunki dostaw ropy naftowej do Unii Europejskiej Najwięksi dostawcy ropy naftowej do UE Kraj Ilość (1000 bbl) % całkowitego importu Rosja ,6% Norwegia ,3% Arabia Saudyjska ,2% Kazachstan ,4% Nigeria ,2% Iran ,0% Azerbejdżan ,7% Ameryka Dostawy wewnętrzne i z pozostałych krajów Europy Kraje byłej Wspólnoty Niepodległych Państw Pozostałe kraje ,6% Afryka Azja Bliski Wschód Dane za 2011 rok; Jednostka bbl; *wg danych 2009

11 Kierunki dostaw ropy naftowej do Polski Pozostałe kraje 1,38 mln ton Wydobycie krajowe 0,6 mln ton Rosja 18,57 mln ton 11 Największym dostawcą ropy naftowej do Polski jest Rosja z której pochodzi około 93% ogółu dostaw tego surowca do naszego kraju Dane za 2009 rok; Jednostka bbl; *wg danych 2009

12 Petrochemia a Grupa Azoty Zapotrzebowanie na produkty petrochemiczne Surowiec Obecnie Nowe projekty Propylen ~ 130 tt + 63 tt Orlen Fenol ~ 70 tt + 20 tt Lotos Benzen ~25 tt PCK Schwedt Orlen Ortoksylen ~ 17 tt Orlen Slovnaft MOL 12 12

13 Inwestor z zewnątrz? Kto i z jaką intencją byłby gotów do przejęć w polskiej chemii? 13

14 Prywatyzacja Grupy Azoty Wejście na warszawską GPW Nabycie : ATT Polymers GmbH Pakietu kontrolnego ZAK S.A. Wezwanie Acron na ATT Nabycie 10,3% udziałów ZA Puławy PCC Niemcy Anwil Dwie grupy chemiczne: I Ciech, Azoty Tarnów, ZAK S.A. II ZA Puławy, ZCh Police Nabycie : pakietu kontrolnego ZCh Police akcji ZAK S.A 14 Nafta Polska od 2005 do 2011 roku

15 Logistyka ZPM Police 90% Police BBM Gdynia 50% Navitrans Gdynia 67% Fosfory Gdańsk 98% Guben Kędzierzyn Koźle Puławy CTL Kolzap 49% Tarnów Port CTL Chemkol 49% Koltar 100% 15

16 Dziękujemy za uwagę Więcej informacji można uzyskać na stronie