Wydarzenia Trzecie miejsce w rankingu największych deweloperów mieszkaniowych w Europie Środkowo Wschodniej prowadzonym przez Construction & Investment Journal Pierwsza zrealizowana inwestycja w Warszawie Kaskada na Woli Rekordowa ilość przekazanych lokali Poprawa wyników sprzedaży w I kwartale 2012 roku w odniesieniu do I kwartału 2011 roku (wzrost o 43% Q/Q) Trwający od 1 września 2011 roku skup akcji własnych w celu umorzenia 2
Rynek mieszkaniowy w I kwartale 2012 roku Mniejsza dynamika wzrostu liczby inwestycji Większa dynamika wzrostu oferty mieszkań Utrzymujący się udział w ofercie mieszkań gotowych Po raz pierwszy od 14 kwartałów stabilizacja cen mieszkań Niepewna sytuacja na rynku kredytów hipotecznych, odczuwalne skutki rekomendacji S i obniżenia limitu RnS Klienci nadal chętnie kupują mieszkania na bardzo wstępnym etapie atrakcyjnych projektów Dominuje sprzedaż mieszkań 2 - pokojowych w transakcjach rynkowych Wejście w życie nowej Ustawy deweloperskiej w dniu 29.04.2012 r. 3
Pozycja rynkowa Atrakcyjność oferty mieszkaniowej Grupy Gant Development S.A. przekłada się na osiąganie mocnej pozycji rynkowej w poszczególnych lokalizacjach: Rynek Warszawa Kaskada na Woli (Wola) Liczba mieszkań dostępnych Liczba inwestycji konkurencyjnych w analizowanym obszarze Udział inwestycji Grupy Gant w sprzedaży w monitorowanym obszarze Pozycja rynkowa 2 031 22 15% 1 Kraków Amber Park (Bochenka) Wrocław Nord House (Kamieńskiego) Wrocław Odra Tower (Stare Miasto) 1 322 16 23% 1 694 10 45% 1 641 11 45% 1 Polanica Zdrój Polanica Park 64 2 72% 1 Poznań Osiedle Karpia (Naramowice) Gdańsk Myśliwska Park (Myśliwska) Wrocław Solaris Park (Skarbowców) Wrocław Legnicka 17 (Stare Miasto) 824 16 32% 2 298 6 13% 2 841 11 14% 3 641 11 10% 3 Źródło: Analiza konkurencyjna dane na dzień 31 marca 2012 roku. Dział Badań i Analiz Emmerson S.A. 4
Inwestycje w realizacji Nieruchomość Liczba lokali Kraków Bochenka 388 Wrocław Racławicka etap I 254 Wrocław Odra Tower 250 Polanica - etap I 111 Gdańsk Malczewskiego 102 Wrocław Na Grobli 90 Wrocław Kamieńskiego etap I 79 Opole Przylesie etap III 67 Poznań Karpia etap IV 28 Żerniki Małe - etap I* 16 Suma 1 385 Gdańsk 7% Polanica 8% Opole 5% Poznań 2% Żerniki Małe 1% Wrocław 49% Kraków 28% * domy jednorodzinne 5
Sprzedaż [szt.] 350 300 250 200 17 ** 22 ** * 30 ** 45 ** 150 100 50 38 * 144 224 191 * 259 206 * * 281 280 321 0 I kw. 2011 II kw. 2011 III kw. 2011 IV kw. 2011 I kw. 2012 II kw. 2012P III kw. 2012P IV kw. 2012P Sprzedaż brutto Sprzedaż netto * rezygnacje spowodowane zmianą stawki VAT ** rezygnacje wynikające z utrudnień związanych z pozyskaniem finansowania przez nabywców W 2011 roku sprzedaliśmy 818 sztuk lokali netto. W I kwartale 2011 roku sprzedaliśmy 144 sztuk lokali netto, natomiast w I kwartale 2012 roku 206 sztuk lokali netto. 6
Mieszkania w budowie [szt.] 3500 3388 3000 2500 2131 2596 2000 1500 1569 1832 1759 1000 500 0 197 155 229 284 113 80 I półrocze 2011 II półrocze 2011 I półrocze 2012 II półrocze 2012 I półrocze 2013 II półrocze 2013 mieszkania w budowie (sprzedane + niesprzedane) mieszkania gotowe Konsekwentnie realizowana strategia rozwoju Grupy Gant Development S.A. zakłada znaczący wzrost skali działalności Grupy w latach 2012-2013 Przyjęte założenia bazują na przygotowaniu struktur Grupy do wzrostu skali działalności (dojrzała struktura regionalna, kwalifikacje pracowników, wdrożone systemy informatyczne) 7
Przyszłe projekty mieszkaniowe Nieruchomość Projekty 2012 liczba lokali [szt.] Poznań Karpia etap III 189 Warszawa Jana Kazimierza 374 Warszawa Sokołowska etap II 170 Wrocław Kamieńskiego etap II 490 Wrocław Racławicka etap II 164 Racławice Wielkie etap I 89 Suma: 1 476 8
Przekazywanie lokali 1000 955 900 800 700 701 600 500 400 300 200 202 138 384 452 485 429 315 100 0 I półrocze 2010 II półrocze 2010 I półrocze 2011 II półrocze 2011 I półrocze 2012P II półrocze 2012P I półrocze 2013P II półrocze 2013P * lokale przekazane w I kwartale 2012 roku Do końca 2012 roku przekażemy 645 szt. lokali 9
Przekazywanie lokali szczegóły Inwestycje przekazane i sprzedane w 2011 roku Obecnie przekazujemy Gdańsk Morena etap I i II Kraków - Meissnera Warszawa Sokołowska etap I Wrocław Stabłowice etap II Opole Przylesie etapy I i II Poznań Karpia etapy I i II W II półroczu 2012 roku przekażemy Wrocław Opolska etap III Wrocław Legnicka Wrocław Stabłowice etap I Gdańsk Malczewskiego Opole Przylesie etap III Polanica - etap I Poznań Karpia etap IV Wrocław Na Grobli Wrocław Odra Tower Żerniki Małe Etap I Poznań Karpia etap II 10
Lokale rozpoznane w wyniku I kwartału 2012 roku 400 350 373 lokale rozpoznane w wyniku I kwartału 2012 prognoza na II, III i IV kwartał 300 250 200 205 150 100 50 0 79 5 21 68 10 13 10 8 16 18 17 7 3 5 73 63 33 58 18 27 * Gdańsk Morena I etap, Wrocław Balzaka, Poznań Karpia I etap, Kraków Meissnera, Żerniki Małe Łącznie Grupa rozpoznała w wyniku I kwartału 2012 roku 513 szt. lokali, do końca 2012 roku Grupa rozpozna jeszcze 617 szt. lokali. 11
Wpływy vs. spłaty i wykup obligacji Wpływy vs. spłaty i wykup obligacji 180 000 000 zł 160 000 000 zł 140 000 000 zł 120 000 000 zł 100 000 000 zł 80 000 000 zł 60 000 000 zł 40 000 000 zł 20 000 000 zł 0 zł II kw. 2012 III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 wpływy z działalności deweloperskiej i nowych emsiji obligacji spłaty kredytów deweloperskich oraz wykup obligacji korporacyjnych nadwyżki narastająco 12
Zadłużenie kapitałów własnych (scenariusze poziomu długu na 31.12.2012 r.) 800 000 tys. zł 700 000 tys. zł 600 000 tys. zł 702 176 tys. zł 702 176 tys. zł 702 176 tys. zł 702 176 tys. zł 596 541 tys. zł 559 490 tys. zł 500 000 tys. zł 400 000 tys. zł 399 539 tys. zł 430 414 tys. zł 300 000 tys. zł 200 000 tys. zł 100 000 tys. zł 0 tys. zł wyniki na 31.03.2012 r. 31.12.2012 r. (prognoza długu - scenariusz pesymistyczny) 31.12.2012 r. (prognoza długu - scenariusz realny) 31.12.2013 r. (prognoza długu - scenariusz realny) KAPITAŁY WŁASNE (const) DŁUG (włącznie z częścią komercyjną) 13
Zapadalność długu z tyt. wyemitowanych obligacji 70 000 000 zł 60 000 000 zł 50 000 000 zł 40 000 000 zł 30 000 000 zł 20 000 000 zł 10 000 000 zł 0 zł II kw. 2012 III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 obligacje niezabezpieczone obligacje zabezpieczone 14
Podstawowe pozycje bilansu na 31.03.2012 roku 31.03.2012 [tys. zł] 31.12.2011 [tys. zł] 31.03.2011 [tys. zł] Kapitał własny 702 177 692 515 678 656 Kapitał przypisany jednostce dominującej 645 886 636 581 624 628 Towary 292 053 350 984 352 384 Produkcja w toku Wskaźniki zadłużenia Aktywa netto/akcję (zł) 242 518 315 831 290 198 0,50 0,53 0,54 34,74 34,22 33,11 15
Podstawowe pozycje rachunku wyników na 31.03.2012 roku 31.03.2012 [tys. zł] 31.03.2011 [tys. zł] Przychody 198 428 20 928 Zysk brutto ze sprzedaży 7 768 2 885 Zysk operacyjny 15 025 29 807 Zysk przed opodatkowaniem 11 729 27 968 Zysk netto 12 202 19 575 Zysk przypisany jednostce dominującej 11 845 14 731 Zysk na akcję (zł) 0,59 0,72 16
Zapasy na 31.03.2012 roku Zapasy na dzień 31.03.2012 roku MSR 18 tys. zł Produkty w toku 242 518 Towary * 292 053 Inne 11 279 Suma: 545 850 w tym grunty* pod przyszłe, realizowane i jeszcze nierozliczone inwestycje: 511 200 m² łączna powierzchnia działek, 243 935 m² łączna powierzchnia lokali. Warszawa: pow. działek 19 001 m², pow. lokali 28 163 m² Wrocław: pow. działek 64 495 m², pow. lokali 66 969 m² Kraków: pow. działek 10 384 m², pow. lokali 21 124 m² Gdańsk: pow. działek 6 000 m², pow. lokali 4 452 m² Poznań: pow. działek 11 177 m², pow. lokali 11 794 m² Opole: pow. działek 7 836 m², pow. lokali 3 577 m² Katowice : pow. działek 13 936 m², pow. lokali 40 000 m² Pozostałe**: pow. działek 378 371 m², pow. lokali 67 856 m² w tym projekty w budowie tj.: Amber Park (Kraków, 21 124 m²) Odra Tower (Wrocław, 14 123 m²) Polanica Park (Polanica Zdrój, 5 899 m²) Osiedle Polonica (Gdańsk, 4 450 m²) Nord House (Wrocław, 4 211 m²) Osiedle Przylesie III etap (Opole, 3 577 m²) Słoneczne Żerniki (Żerniki Małe, 3 224 m²) Solaris Park (Wrocław, 12 500 m²) Na Grobli (Wrocław, 2 665 m²) Osiedle Karpia IV etap (Poznań,1 891 m²) w tym zaliczki na dostawy, produkty gotowe i materiały * bez gruntów, w odniesieniu do których istnieją przesłanki, że nie rozpoczniemy budowy w normalnym cyklu operacyjnym (m.in. z uwagi na uwarunkowania planistyczne), te ujmujemy w Inwestycjach Długoterminowych ** niewymienione lokalizacje (Polanica Zdrój, Łukaszowice, Racławice, Żerniki). 17
Najem Inwestycje wynajmowane: Inwestycja Miasto Poziom wynajęcia na dzień 31.03.2012 (%) Poziom wynajęcia na dzień 31.12.2011 (%) Średnie przychody z najmu rocznie [tys. zł] Średnia osiągana marża (%) MARINO Wrocław 93,77 98 12 600 53 SZEWSKA Wrocław 100 100 1 920 42 RACŁAWICKA Wrocław 90 96 1 920 47 ROBOTNICZA Wrocław 86 86 768 6 PROJEKT ZAWODZIE Warszawa 100 100 1 380 40 RYNEK Wrocław 100 100 1 968 74 KAMIEŃSKIEGO Wrocław 95 97 780 61 ANO Bytom / Piekary Śląskie 99 98 4 920 28 SM DOM Katowice 99,69 99,87 3 756 32 Nieruchomości planowane pod wynajem: Inwestycja Miasto Planowane średnie przychody z najmu rocznie [tys. zł] Termin ukończenia prac budowlanych BOGATYNIA Bogatynia 1 680 2012 BELWEDERSKA Warszawa 720 2013 RACŁAWICKA Wrocław 2 436 2013 BYSTRZYCKA Wrocław 4 800 2013 RACŁAWICKA po remoncie Wrocław 1 800 2014 KAPELANKA Kraków 12 000 2014 18
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Gant Development S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Gant Development S.A. został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem www.gant.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ 19