Grupa ROBYG S.A. Wyniki 2010 r. Warszawa, 17 marca 2011

Transkrypt

1 Grupa ROBYG S.A. Wyniki 2010 r. Warszawa, 17 marca 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 1

2 Agenda I. Informacje podstawowe II. Wyniki 2010 r. III. Plany na kolejne kwartały IV. Załącznik opis Grupy ROBYG Struktura organizacyjna Grupy Inwestycje Kluczowe elementy strategii Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 2

3 Informacje podstawowe o Grupie ROBYG Jeden z największych i najbardziej rentownych deweloperów mieszkaniowych w Polsce. 10 lat w Polsce, pierwszy projekt w Miasteczku Wilanów rozpoczęty w 2002 roku. Sprzedanych około lokali w 14 etapach, w 2010 r. sprzedane 542 lokale. Bardzo dobre wyniki finansowe: w 2010 r. zysk netto=35,7 mln,zysk ekonomiczny netto=66,5 mln, cash flow operacyjny=142,8 mln zł. W budowie lub rozpoczynanych w 2011 r. ponad lokali w 18 etapach. W ofercie około 800 lokali (grudzień 2010). Nowe inwestycje rozważane we Wrocławiu. Zespół menedżerski z polskim i międzynarodowym doświadczeniem. Wsparcie głównych akcjonariuszy łączących wiedzę deweloperską z siłą finansową. Uznana marka i jakość. Spółka publiczna notowana od dn. 3 listopada 2010 na GPW Wrocław Grunty Gdańsk 3 aktywne etapy inwestycji oraz grunty Warszawa 3 aktywne etapy inwestycji Liczba sprzedanych* lokali Przychody* (w mln PLN) ** ** * Przedwstępne umowy sprzedaży lokali ** Robyg Development * wg MSR 18 ** Robyg Development Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 3

4 4 Wyniki 2010 r. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 4

5 Podsumowanie 2010 r. WYNIKI FINANSOWE Przychody ze sprzedaży na poziomie 284,8 mln zł (wzrost o 179% rdr) Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 64 mln zł (wzrost o 274% rdr), ekonomiczny zysk brutto na sprzedaży wyniósł 94,8 mln zł (wzrost o 309% rdr) Zysk netto na poziomie 35,7 mln zł (wzrost o 477,5% rdr), ekonomiczny zysk netto 66,5 mln zł (wzrost o 442% rdr) SPRZEDAŻ MIESZKAŃ 542 sprzedanych lokali (w porównaniu do 290 w 2009 r.) REALIZACJA INWESTYCJI MIESZKANIOWYCH Zakończone 4 etapy inwestycji z 392 mieszkaniami (PUM: m2), z których 309 lokali zostało już zakontraktowanych: Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki etap VI, Osiedle Zdrowa etap IV, Lawendowe Wzgórza etap I, Słoneczna Morena etap Ia Rozpoczęcie inwestycji na 736 lokali RYNEK KAPITAŁOWY Sukces IPO Spółki przeprowadzonego w październiku 2010 r. Wartość emisji: 78 mln zł. Stopa redukcji wśród inwestorów indywidualnych: 82,1%. Debiut na GPW w dn. 3 listopada 2010 r. Emisja trzech serii obligacji (A, B, C). Pierwsze notowanie obligacji na Catalyst w dn. 17 marca 2011 r. Wartość serii A 60 mln zł Wartość serii B 20 mln zł Wartość serii C 22,75 mln zł 102,75 mln zł Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 5

6 Wyniki sprzedaży lokali Liczba sprzedanych lokali sprzedaż netto Liczba lokali rozpoznanych w przychodach ze sprzedaży Nazwa projektu Zmiana Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki % Szczęśliwy Dom % Osiedle Zdrowa % City Apartments % Słoneczna Morena Lawendowe Wzgórza SUMA % Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 6

7 Projekty ukończone w 2010 r. Nazwa projektuetapy projektu Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki etap VI Osiedle Zdrowa etap IV Liczba wybudowa nych lokali Powierzchnia użytkowa wybudowanyc h lokali w mkw Liczba zakontraktowanych lokali w odniesieniu do których: Rozpoznano przychody ze sprzedaży Nie rozpoznano przychodów ze sprzedaży Razem Lawendowe Wzgórza etap I Słoneczna Morena etap Ia RAZEM Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 7

8 Podstawowe dane finansowe Przychody ze sprzedaży (w mln zł) 284,8 o Przychody na rekordowym poziomie 82,6 167,2 101,9 179% o Do 179% wzrostu przyczynił się wzrost przychodów we wszystkich projektach Grupy o Największe przychody (128 mln zł) pochodziły z projektu City Apartments Zysk brutto ze sprzedaży (w mln zł) Marża zysku brutto ze sprzedaży (w %) 64 39,1 274% 26,8 17, Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 8

9 Podstawowe dane finansowe Zysk brutto na sprzedaży, ekonomiczny zysk brutto na sprzedaży*, zysk netto i zysk ekonomiczny**(w mln zł) zysk brutto na sprzedaży 26,8 39,1 17,1 64 ekonomiczny zysk brutto na sprzedaży 26,8 45,3 23,2 94,8 zysk netto 17,8 12,8 6,2 35,7 ekonomiczny zysk netto 17,8 19,1 12,3 66,5 * Ekonomiczny zysk brutto na sprzedaży = zysk brutto na sprzedaży skorygowany o bezgotówkowe odpisy konsolidacyjne wynikające z utworzenia Grupy **Ekonomiczny zysk netto= zysk netto skorygowany o bezgotówkowe odpisy konsolidacyjne wynikające z utworzenia Grupy Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 9

10 Podstawowe dane finansowe Marże: zysku brutto na sprzedaży, ekonomicznego zysku brutto na sprzedaży, zysku netto i zysku ekonomicznego (%) 32,5% 32,5% 33,30% 27,1% 21,6% 21,6% 23,4% 22,76% 22,5% 23,3% 16,8% 7,7% 11,4% 12,0% 6,1% 12,5% marża zysku brutto na sprzedaży marża zysku netto marża ekonomicznego zysku brutto na sprzedaży marża zysku ekonomicznego Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 10

11 Podstawowe dane finansowe Przepływy pieniężne (w mln zł) ,8-1,3-20,6 184,3 63,5 Środki pieniężne na Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Środki pieniężne na ,6 51,6-9,8-2,9 63,5 Środki pieniężne na Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Środki pieniężne na Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 11

12 Zadłużenie i płynność (w tys. zł) Aktywa razem Zapasy Należności Kapitał własny razem Zobowiązania razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wskaźnik zadłużenia ogólnego 47,5% Wskaźnik płynności bieżącej 4,76 Wskaźnik płynności szybkiej 1,35 71,8% 3,03 0,36 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 12

13 13 Plany na kolejne kwartały Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 13

14 Plany na kolejne kwartały Główny cel Utrzymać dynamikę sprzedaży mieszkań z 2010 r. i sprzedać ok lokali w 2011 r. Pozostałe cele Uruchamianie w regularnych odstępach czasowych kolejnych etapów inwestycji w Warszawie i Gdańsku; Uruchomienie ok lokali w Warszawie i Gdańsku w 2011 r. Zabezpieczenie finansowania dla przyszłych projektów deweloperskich; Szukanie okazji na powiększenie banku ziemi (zakup działek w atrakcyjnych lokalizacjach za korzystną cenę); Rozszerzenie działalności o segment biurowy i komercyjny. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 14

15 Inwestycje w trakcie budowy Inwestycje w trakcie budowy 749 lokali, PUM:ponad 52 tys. m2, 6 etapów w 6 inwestycjach Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Etap 8 i lokali Spodziewana data zakończenia: 4Q 2011 Łączna powierzchnia: 17,516 m2 Lokalizacja: Warszawa, Wilanów Przedsprzedaż 47 lokali City Apartments Etap lokali Spodziewana data zakończenia: 1Q 2012 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Warszawa, Żoliborz Przedsprzedaż 67 lokali Osiedle Zdrowa Etap lokale Spodziewana data zakończenia: 4Q 2011 Łączna powierzchnia: m2 Lokalizacja: Warszawa, Wilanów Przedsprzedaż 91 lokali Słoneczna Morena Etap 2 60 lokali Spodziewana data zakończenia: 4Q 2011 Łączna powierzchnia: 3,350 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Piecki-Migowo Przedsprzedaż 13 lokali Lawendowe Wzgórza Przedsprzedaż Etap 2 23 lokale 58 lokali Spodziewana data zakończenia: 4Q 2011 Łączna powierzchnia: m2 Lokalizacja: Gdańsk, Południe Słoneczna Morena Etap 1b 13 lokali Spodziewana data zakończenia: 2Q 2011 Łączna powierzchnia: 1,368 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Przedsprzedaż 3 lokale Suma podpisanych umów przedwstępnych na koniec 2010: 244 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 15

16 Inwestycje planowane w 2011 i 2012 Planowane rozpoczęcie w ,379 lokali, ok tys. m2, 12 etapów w 6 projektach Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki: Etap lokali Spodziewana data zakończenia: 1Q 2013 Łączna powierzchnia: m2 Lokalizacja: Warszawa, Wilanów Planowane rozpoczęcie w ,186 lokali, ok tys. m2, 8 etapów w 5 projektach Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki: Etap lokali Spodziewana data zakończenia : 4Q 2013 Łączna powierzchnia : 10,603 m2 Lokalizacja: Warszawa, Wilanów Osiedle Zdrowa: Etap 2,3 384 units Spodziewana data zakończenia : 3Q 2012 i 1Q 2013 Łączna powierzchnia : 27,640 m2 Lokalizacja: Warszawa, Wilanów City Apartments: Etap lokali Spodziewana data zakończenia : 4Q 2012 Łączna powierzchnia : 11,000 m 2 Lokalizacja: Warszawa, Żoliborz Słoneczna Morena: Etap 3,4,5 162 lokali Spodziewana data zakończenia : 3Q Q 2013 Łączna powierzchnia: 12,145 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Piecki-Migowo Lawendowe Wzgórza: Etap 3,4,5 210 lokali Spodziewana data zakończenia : 2012 Łączna powierzchnia : 11,200 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Południe City Apartments: Etap lokale Spodziewana data zakończenia : 4Q 2013 Łączna powierzchnia : 19,350 m 2 Lokalizacja: Warszawa, Żoliborz Słoneczna Morena: Etap 6,7 216 lokali Spodziewana data zakończenia : 2013 Łączna powierzchnia : 15,037 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Piecki-Migowo Lawendowe Wzgórza: Etap 6,7,8 434 lokale Spodziewana data zakończenia : 4Q 2013 Łączna powierzchnia : 21,700 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Południe Albatross Towers: Etap 1,2 325 lokali Spodziewana data zakończenia : 2013 Łączna powierzchnia : 19,780 m2 Lokalizacja : Gdańsk, Przymorze Albatross Towers: Etap lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2014 Łączna powierzchnia : 9,740 m2 Lokalizacja : Gdańsk, Przymorze Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 16

17 17 Załącznik opis Grupy ROBYG Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 17

18 Struktura Grupy ROBYG główne spółki LBREP Funds (Luksemburg) Nanette Real Estate Group NV (Holandia)* Nowi akcjonariusze po IPO Pozostali 41,7% 41,7% 15,2% 1,4% 100% ROBYG S.A. 100% ROBYG Construction ROBYG Zarządzanie ROBYG Marketing i Sprzedaż 100% 85% 100% 75% 100% 100% 100% 100% ROBYG DEVELOPMENT Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki 1,322 lokali ROBYG WILANOW II Osiedle Zdrowa 874 lokali ROBYG PARK Szczęśliwy Dom 304 lokali ROBYG CITY APARTMENTS City Apartments 1,272 lokali ROBYG MORENA Słoneczna Morena 1,571 lokali ROBYG JABŁONIOWA Lawendowe Wzgórza 1,191 lokali + 27ha teren inwestycyjny ROBYG MARINA TOWER Marina Tower 720 lokali JAGODNO ESTATES/ BUFOROWA Jagodno 5,5ha teren inwestycyjny * pośrednio i bezpośrednio Warszawa Gdańsk Wrocław Stabilna struktura akcjonariatu ze wsparciem międzynarodowego dewelopera (Nanette) i silnych finansowo funduszy private equity specjalizujących się w finansowaniu inwestycji na rynku nieruchomości. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 18

19 Inwestycje w Warszawie Gdańsk Warszawa Wrocław Inwestycje w realizacji Teren inwestycyjny Warszawa: 3 projekty Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki, Osiedle Zdrowa, City Apartments. Liczba lokali budowanych lub planowanych: (PUM: 154,2 tys. m 2 ), w tym: Liczba lokali w sprzedaży: 666 (w tym 82 ukończonych). Ponadto: obsługa projektu Robyg Ogród Jelonki dla Nanette ok. 500 lokali. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 19

20 Inwestycje w Gdańsku Gdańsk Warszawa Wrocław Inwestycje w realizacji Teren inwestycyjny Gdańsk: 3 projekty Lawendowe Wzgórza Słoneczna Morena, Marina Tower. Liczba lokali budowanych lub planowanych: (PUM : 234,3 tys. m 2 ), w tym: Liczba lokali w sprzedaży: 136 (w tym 44 ukończone) Teren inwestycyjny 27ha Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 20

21 Inwestycje we Wrocławiu Gdańsk Warszawa Wrocław Inwestycje w realizacji Teren inwestycyjny Wrocław: 1 projekt (rozważany) Południowo zachodnia dzielnica Jagodno 5,5 ha terenów inwestycyjnych Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 21

22 Kluczowe elementy strategii w realizacji projektów Korzyści Kluczowe Czynniki Sposób realizacji Wartościowy bank ziemi Pro-aktywne podejście do akwizycji terenów Ekspertyza na etapie zakupu terenu Koncentracja na dużych, rentownych projektach Aktywne wyszukiwanie możliwości zakupu terenów Doskonała znajomość struktury popytu i właściwych cen Szczegółowa analiza studium wykonalności projektu Wieloletnie doświadczenie i znacząca wiedza o rynku mieszkaniowym Optymalne wykorzystanie banku ziemi oraz zasobów organizacyjnych Dostosowanie etapów inwestycji do struktury popytu Atrakcyjna oferta lokali Udział w opracowywania projektu i jego aranżacji Oferta skierowana do szerokiej grupy docelowej Aktywna współpraca z architektami Precyzyjne dostosowanie produktu do szacowanych potrzeb rynku Dywersyfikacja produktowa Dywersyfikacja geograficzna Zaangażowanie we wszystkich fazach procesu inwestycyjnego Konserwatywne podejście do szacowania kosztów i przychodów Nadzór wykonawczy od etapu akwizycji terenu, poprzez tworzenie projektu, strukturę finansowania, aż po marketing i sprzedaż Planowanie z uwzględnieniem niezbędnego marginesu błędu Ogromne doświadczenie w branży Efektywność operacyjna i finansowa Precyzyjne planowanie finansowania i controlling Niższe koszty budowy inwestycji Optymalne wykorzystanie kapitałów własnych vs zewnętrznych Podtrzymywanie dobrych relacji z wieloma bankami Wykorzystanie pożyczek akcjonariuszy mniejszościowych na rynkowych warunkach (w tym jako kapitału mniejszościowego) Brak kosztów zewnętrznego generalnego wykonawcy Efekt skali: tańsze materiały budowlane i niższe koszty konstrukcyjne Planowanie projektów przyczyniających się do wzrostu wartości całej Grupy ROBYG Równoległa realizacja różnych projektów na zróżnicowanych etapach Optymalny harmonogram projektów dostosowany do warunków rynkowych oraz dostępności zasobów kapitałowych Spółki Optymalny marketing produktów Lojalność klientów budowana poprzez wysoką jakość produktów Doświadczeni i zmotywowani sprzedawcy Brak zbędnych wydatków reklamowych Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 22

23 Dziękujemy! Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 23