Grupa ROBYG S.A. Pierwsze notowanie obligacji na rynku ASO Catalyst. Warszawa, 17 marca 2011

Transkrypt

1 Grupa S.A. Pierwsze notowanie obligacji na rynku ASO Catalyst Warszawa, 17 marca

2 Zespół zarządzający Grupą Oscar Kazanelson Przewodniczący Rady Nadzorczej Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu Chief Financial Officer Ponad 30 lat doświadczeń w branży deweloperskiej zdobyte w Izraelu oraz krajach Europy Centralnej i Wschodniej. Prezes Olimpia Real Estate Group spółki deweloperskiej notowanej w Izraelu (właściciel Nanette). Prezes Nanette Real Estate Group NV holenderskiej spółki deweloperskiej. Ponad 14 lat doświadczeń w nieruchomościach i finansach, w tym dotyczące tworzenia struktur operacyjnych i finansowania przedsiębiorstw deweloperskich. Posiadacz certyfikatów: CFA (Chartered Financial Analyst) oraz FRM (Financial Risk Manager). Wojciech Okoński Prezes Zarządu Chief Executive Officer Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu Chief Operating Officer Ponad 15-to letnie doświadczenie w branżach związanych z nieruchomościami. Pełnił menedżerskie funkcje w zarządach kilku polskich korporacji, m.in. jako Prezes Zarządu Polnord S.A. Doświadczenie w działalności politycznej m.in. jako minister obrony narodowej, wiceminister współpracy gospodarczej z zagranicą oraz podsekretarz stanu w kilku polskich rządach. Ponad 18-letnie doświadczenie w branży deweloperskiej zdobyte w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Posiadacz certyfikatu izraelskiego biegłego rewidenta (CPA) Od 10 lat Członek Rady Dyrektorów w Nanette Real Estate Group oraz od dwóch lat wiceprezes zarządu S.A. 2

3 Struktura Grupy główne spółki LBREP Funds (Luksemburg) Nanette Real Estate Group NV (Holandia)* Nowi akcjonariusze po IPO Pozostali 41,7% 41,7% 15,2% 1,4% 100% S.A. 100% Construction Zarządzanie Marketing i Sprzedaż 100% 85% 100% 75% 100% 100% 100% 100% DEVELOPMENT Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki 1,322 lokali WILANOW II Osiedle Zdrowa 874 lokali PARK Szczęśliwy Dom 304 lokali CITY APARTMENTS City Apartments 1,272 lokali MORENA/ PIEKARNICZA Słoneczna Morena 1,571 lokali JABŁONIOWA Lawendowe Wzgórza 1,191 lokali + 27ha teren inwestycyjny MARINA TOWER Marina Tower 720 lokali JAGODNO ESTATES/ BUFOROWA Jagodno 5,5ha teren inwestycyjny * pośrednio i bezpośrednio Warszawa Gdańsk Wrocław Stabilna struktura akcjonariatu ze wsparciem międzynarodowego dewelopera (Nanette) i silnych finansowo funduszy private equity specjalizujących się w finansowaniu inwestycji na rynku nieruchomości. 3

4 Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu - luty 2011 r. Liczba akcji: szt. Wszystkie akcje Spółki są tożsame w prawach. Akcje posiadane przez LBREP i Nanette są objęte 12 miesięcznym lock-up. 4 4

5 Główne dane o Grupie Jeden z największych i najbardziej rentownych deweloperów mieszkaniowych w Polsce. 10 lat w Polsce, pierwszy projekt w Miasteczku Wilanów rozpoczęty w 2002 roku. Sprzedanych około lokali w 14 etapach, w 2010 r. sprzedane 542 lokale. Bardzo dobre wyniki finansowe: w 2010 r. zysk netto=35,7 mln, zysk ekonomiczny=66,5 mln, cash flow operacyjny=142,8 mln zł. W budowie lub rozpoczynanych w 2011 r. ponad lokali w 18 etapach. W ofercie około 800 lokali (grudzień 2010). Nowe inwestycje rozważane we Wrocławiu. Zespół menedżerski z polskim i międzynarodowym doświadczeniem. Wsparcie głównych akcjonariuszy łączących wiedzę deweloperską z siłą finansową. Uznana marka i jakość. Spółka publiczna notowana od dn. 3 listopada 2010 na GPW Wrocław Grunty Gdańsk 3 aktywne etapy inwestycji oraz grunty Warszawa 3 aktywne etapy inwestycji Liczba sprzedanych* lokali 542 Przychody* (w mln PLN) ** ** * Przedwstępne umowy sprzedaży lokali ** Robyg Development * wg MSR 18 ** Robyg Development 5

6 Zakończone inwestycje deweloperskie 14 ukończonych etapów w 6 inwestycjach deweloperskich w Warszawie i Gdańsku łączna liczba wybudowanych lokali ok. 145 tys. m2 łączna powierzchnia użytkowa wybudowanych lokali Etap lokali Data zakończenia: Q Łączna powierzchnia: 13,235 m 2 Etap lokali Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 15,321 m 2 Etap lokale Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 12,606 m 2 Etap lokali Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 10,565 m 2 Etap lokali Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 11,321 m 2 Etap lokale Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 10,979 m 2 Osiedle Zdrowa Etap 1 i lokali Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 24,652 m 2 City Apartments Etap lokale Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 20,889 m 2 Lokalizacja: Warszawa, Żoliborz Szczęśliwy Dom Etap 1,2,3 304 lokali Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 18,115 m 2 Lokalizacja: Warszawa, Ochota Lawendowe Wzgórza Etap lokale Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 5,737 m 2 Lokalizacja: Gdańsk, Południe Słoneczna Morena Etap 1a 8 lokali Data ukończenia: Q Łączna powierzchnia: 1,350 m 2 Lokalizacja: Gdańsk, Piecki-Migowo 6

7 Inwestycje planowane w 2011 i 2012 Planowane rozpoczęcie w ,379 lokali, ok tys. m2, 12 etapów w 6 projektach : Etap lokali Spodziewana data zakończenia: 1Q 2013 Łączna powierzchnia: m2 Planowane rozpoczęcie w ,186 lokali, ok tys. m2, 8 etapów w 5 projektach : Etap lokali Spodziewana data zakończenia : 4Q 2013 Łączna powierzchnia : 10,603 m2 Osiedle Zdrowa: Etap 2,3 384 units Spodziewana data zakończenia : 3Q 2012 i 1Q 2013 Łączna powierzchnia : 27,640 m2 City Apartments: Etap lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2012 Łączna powierzchnia : 11,000 m 2 Lokalizacja: Warszawa, Żoliborz Słoneczna Morena: Etap 3,4,5 162 lokali Spodziewana data zakończenia : 3Q Q 2013 Łączna powierzchnia: 12,145 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Piecki-Migowo Lawendowe Wzgórza: Etap 3,4,5 210 lokali Spodziewana data zakończenia : 2012 Łączna powierzchnia : 11,200 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Południe City Apartments: Etap lokale Spodziewana data zakończenia : 4Q 2013 Łączna powierzchnia : 19,350 m 2 Lokalizacja: Warszawa, Żoliborz Słoneczna Morena: Etap 6,7 216 lokali Spodziewana data zakończenia : 2013 Łączna powierzchnia : 15,037 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Piecki-Migowo Lawendowe Wzgórza: Etap 6,7,8 434 lokale Spodziewana data zakończenia : 4Q 2013 Łączna powierzchnia : 21,700 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Południe Albatross Towers: Etap 1,2 325 lokali Spodziewana data zakończenia : 2013 Łączna powierzchnia : 19,780 m2 Lokalizacja : Gdańsk, Przymorze Albatross Towers: Etap lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2014 Łączna powierzchnia : 9,740 m2 Lokalizacja : Gdańsk, Przymorze 7

8 Strategia finansowania Źródła finansowania Robyg S.A. SPV Dodatkowe środki na finansowanie projektów Kapitały własne/ środki pozyskane z IPO Obligacje korporacyjne Kredyty bankowe Zyski zatrzymane Wykorzystanie istniejących pożyczek akcjonariuszy Zakup ziemi finansowany ze środków pozyskanych z IPO orazśrodków pozyskiwanych z emisji obligacji o ile pozyskanie środków z innego finansowania dłużnego będzie niemożliwe Robyg S.A. pożyczki oraz podwyższenie kapitału Budowa początkowo finansowana ze środków pozyskanych z IPO/obligacji i zysków zatrzymanych dopóki projekt nie zacznie generować własnego cash flow Finansowanie zakupu ziemi Finansowanie realizacji projektu Kredyty bankowe oraz wpłaty klientów Finansowanie zakupu ziemi, kiedy jest to możliwe Finansowanie budowy możliwe po uzyskaniu wymaganej przedsprzedaży Wykorzystanie istniejących pożyczek akcjonariuszy Spłata pożyczek akcjonariuszy Robyg S.A. oraz wypłata dywidend ze środków pozyskanych w wyniku ukończenia kolejnych etapów projektów 8

9 Informacje o emisji obligacji Emisja obligacji w trzech transzach Seria Wartość emisji Cel A 60 mln PLN Częściowa spłata zadłużenia z tytułu kredytów bankowych zawartych przez spółkę zależną. Finansowanie projektu deweloperskiego Słoneczna Morena w Gdańsku B 20 mln PLN Poprawa struktury finansowania C 22,7 mln PLN Poprawa struktury finansowania Razem wartość wpływów z trzech emisji to 102,7 mln PLN Organizator emisji obligacji: NOBLE Securities SA 9 9

10 Informacje o emisji obligacji Emisja obligacji w trzech transzach Seria A Warunki emisji sztuk obligacji o wartości nominalnej 100 PLN każda Oprocentowanie stałe w skali roku, naliczane od dnia emisji do dnia wykupu i wypłacane kwartalnie Dzień wykupu: r. Obligacje zabezpieczone Dopuszczenie do obrotu: uchwały z dnia r. B sztuk obligacji o wartości nominalnej 100 PLN każda Oprocentowanie stałe w skali roku, naliczane od dnia emisji do dnia wykupu i wypłacane kwartalnie Dzień wykupu: r. Obligacje zabezpieczone Dopuszczenie do obrotu: uchwały z dnia r. C sztuk obligacji o wartości nominalnej 100 PLN każda Oprocentowanie stałe w skali roku, naliczane od dnia emisji do dnia wykupu i wypłacane kwartalnie Dzień wykupu: r. Obligacje nie są zabezpieczone Dopuszczenie do obrotu: uchwały z dnia r

11 Dziękujemy! 11