Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją Grudzień 2010 r.
AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Korzyści dla klienta - Aktywnie zarządzana strategia inwestycyjna z szansą na ponadprzeciętne zyski - Dostęp do najlepszych funduszy inwestycyjnych na polskim i globalnym rynku wraz z funkcjonalnością zarządzania portfelem aktywów - Atrakcyjny poziom przystąpienia do inwestycji - Kontrolowane ryzyko inwestycyjne dodatkowo rozłożone pomiędzy wyselekcjonowane fundusze - Dywersyfikacja portfela aktywów - Odroczenie momentu zapłacenia podatku od zysków kapitałowych optymalizacja podatkowa - Brak opłat za zakończenie inwestycji po 4 roku - Brak opłat za nabycie jednostek uczestnictwa Aktywny Portfel Funduszy pełni funkcję parasola podatkowego w ramach różnych towarzystw funduszy inwestycyjnych 2
BRE Wealth Management S.A. Spółka rozpoczęła działalność pod nazwą BRE Wealth Management S.A. 1 stycznia 2007 roku w oparciu o licencję domu maklerskiego przyznaną w listopadzie 2000 roku przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (wówczas pod nazwą BRE Asset Management S.A.). BRE Wealth Management S.A. wchodzi w skład Grupy BRE Banku i jest integralną częścią obszaru bankowości prywatnej BRE Banku S.A. Wiedza, znajomość rynku kapitałowego oraz bliska współpraca z innymi podmiotami z Grupy BRE Banku oraz poza nią pozwalają BRE Wealth Management S.A. oferować w pełni zindywidualizowany pakiet usług oraz bardzo atrakcyjne warunki współpracy. Zespół zarządzania z wieloletnim doświadczeniem: 2 licencjonowanych doradców inwestycyjnych, 3 analityków i trader. 3
Zarządzający BRE Wealth Management S.A. Jacek Dekarz Wiceprezes Zarządu Absolwent Politechniki Gdańskiej. Od 1994 r. makler papierów wartościowych. Licencjonowany doradca papierów wartościowych od 1997 r. (nr licencji 116). W 2003 r. zdobył certyfikat międzynarodowego analityka inwestycyjnego (CIIA). W latach 1995 1997 pracował w Biurze Maklerskim Banku Gdańskiego. W latach 1998 2000 w pionie doradztwa i analiz DM BIG BG - doradca inwestycyjny oraz dyrektor pionu. W latach 2000 2002 w BDM PKO BP jako z-ca dyrektora był odpowiedzialny m.in. za wydział zarządzania portfelem i wydział analiz. Od 2004 r. 2006 pracował w Union Investment TFI jako doradca inwestycyjny, zarządzający portfelami (portfolio manager), odpowiedzialny za usługi zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie. Od 2007 objął stanowisko Prezesa Zarządu BRE Wealth Management S.A spółki w ramach BRE Private Banking, zajmującej się kompleksowym zarządzaniem majątkiem. 4
AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Zasada funkcjonowania Aktywny Portfel Funduszy Oś czasu Zarządzanie portfelem funduszy inwestycyjnych Portfel składający się z 5-8 starannie wyselekcjonowanych funduszy inwestycyjnych Część dłużna pozwalająca aktywnie zarządzać alokacją w szczególności w okresach wymagających ochrony kapitału Aktywne zarządzanie + dywersyfikacja ryzyka rozłożona pomiędzy wyselekcjonowane fundusze 5
AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi 1 Tradycyjne fundusze inwestycyjne Możliwość uzyskania atrakcyjnego zysku 2 Strategie inwestycyjne BRE Wealth Management Aktywne zarządzanie 3 Aktywny Portfel Funduszy Selekcja najlepszych funduszy inwestycyjnych Możliwość uzyskania atrakcyjnego zysku Aktywne zarządzanie 6
Filozofia zarządzania BRE Wealth Management BRE Wealth Management Liczy się wynik ABSOLUTNY. Dualny cel inwestycyjny - pokonywanie benchmarków w okresach hossy i ochrona kapitału w okresach bessy. Myślimy o ryzyku. Zarządzający podejmuje decyzje w dwóch płaszczyznach: - ALOKACJA (ile mieć zaangażowania w akcje, czy w ogóle mieć akcje) - SELEKCJA (które akcje/fundusze inwestycyjne kupić). Udział minimalny akcji we wszystkich strategiach wynosi 0. tradycyjny fundusz inwestycyjny Liczy się wynik RELATYWNY. Celem jest tylko pokonanie benchmarku, czyli również np. osiągnięcie wyniku minus 23% przy 25% spadku indeksu. Ryzyko to problem Klienta. Zarządzający koncentruje się na SELEKCJI. Klient samodzielnie podejmuje decyzję ALOKACYJNĄ. Po zmianie trendu musi wycofać środki z funduszu, albo będzie tracił kapitał. Zarządzający nawet w okresie bessy musi utrzymywać wysokie zaangażowanie w akcje. Minimalna alokacja w typowym funduszu akcyjnym może wynosić np. 60-70%. Osiąganie zysków w czasie hossy i minimalizowanie ryzyka w okresach bessy Cele BRE WM pokrywają się z celami Klienta 7
AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Charakterystyka produktu Forma produktu: Czas trwania: Opłaty likwidacyjne: Podatek od zysków kapitałowych: Waluta inwestycji: Ubezpieczyciel: Podmiot zarządzający: Forma inwestycji: Minimalna kwota inwestycji: Okres sprzedaży: aktywnie zarządzany portfel funduszy bezterminowo do 4 roku parasol podatkowy w ramach różnych TFI PLN AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA BRE Wealth Management S.A. certyfikat ubezpieczeniowy 20 tys. PLN oferta ciągła 8
AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Opłaty Opłata za nabycie: brak Wynagrodzenie za zarządzanie polisa ubezpieczeniowa, dystrybucja: 1,9 % p.a. pobierane poprzez umorzenie jednostek Wynagrodzenie za zarządzanie: BRE Wealth Management S.A: 1% p.a. pobierane z aktywów funduszu Opłaty likwidacyjne: - w pierwszym roku: 6,5% - w drugim roku: 5,0% - w trzecim roku: 3,5% - w czwartym roku: 2,0% 9
AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Zalety zmiennego zaangażowania W tradycyjnych funduszach inwestycyjnych zaangażowanie jest ograniczane sztywnymi przedziałami, przez co zarządzający nie mogą w pełni dopasować struktury portfela do sytuacji rynkowej. Zarządzanie alokacją przypada Klientowi. Aktywny Portfel Funduszy przynosi rozwiązanie tego problemu. 10
Aktywny portfel funduszy wynik inwestycyjny na tle indeksu WIG 20 (stan na 30.11.2010) od początku zarządzania (18.06.2008) Zaangażowanie w rynek akcji wynosi obecnie 29,2% (stan na 30.11.2010 r.) Wyniki APF brutto. 11
Aktywny Portfel Funduszy wynik inwestycyjny od początku roku (od 31.12.2009) na tle indeksu WIG 20 (stan na 30.11.2010) Zaangażowanie w rynek akcji wynosi obecnie 29,2% (stan na 30.11.2010 r.) Wyniki APF brutto. APF - stopy zwrotu (stan na 30.11.2010): 1M 3M 6M 12M Stopa zwrotu APF 0,67% 5,22% 6,49% 14,47% 12
AKTYWNY PORTFEL FUNDUSZY Dlaczego warto skorzystać z zarządzania funduszami? Produkt pozwala na zainwestowanie środków Klienta w odpowiednim momencie cyklu giełdowego stwarzając możliwość osiągnięcia atrakcyjnego zysku Aktywny Portfel Funduszy umożliwia aktywne zarządzanie w okresie trwania produktu. Decyzje inwestycyjne podejmowane są przez ekspertów spółki BRE Wealth Management S.A., którzy optymalizują portfel oraz zarządzają alokacją Dywersyfikacja portfela docelowo obejmuje 5-8 wyselekcjonowanych funduszy inwestycyjnych. Tym samym zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia sukcesu przy jednoczesnym rozłożeniu ryzyka pomiędzy wyselekcjonowane fundusze Aktywy Portfel Funduszy odracza zapłacenie tzw. Podatku Belki aż do momentu zakończenia inwestycji. Produkt został przygotowany w formie polisy ubezpieczeniowej będącej parasolem podatkowym obejmującym wybrane towarzystwa funduszy inwestycyjnych 13
Nota prawna Do dnia 28 grudnia 2006 roku BRE Wealth Management S.A. działała pod nazwą Skarbiec Investment Management S.A. Prezentowane wyniki inwestycyjne są wynikami historycznymi i nie stanowią gwarancji ani obietnicy osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. BRE Wealth Management S.A. dołożyła należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne i oparte na wiarygodnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. Wszelkie dane zamieszczone w prezentacji mają charakter wyłącznie informacyjny i marketingowy. Nie stanowią one oferty ani zobowiązania i nie powinny być wyłączną podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych. BRE Wealth Management S.A. świadczy usługi na podstawie zawieranej z klientem umowy o zarządzanie pakietem instrumentów finansowych, określającej w szczególności czynniki ryzyka, które należy brać pod uwagę przy wyborze oferowanych strategii inwestycyjnych. Zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez BRE Wealth Management S.A. udzieliła Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie: Komisja Nadzoru Finansowego). BRE Wealth Management S.A., ul. Królewska 14, 00-065 Warszawa, tel. +48 22 5267878, fax. +48 22 5267882 14