BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ PODSUMOWANIE WYNIKÓW ZA I KWARTAŁ 2017 ROKU 16 MAJA 2017 R.
NASZE OSIĄGNIĘCIA W Q1 2017: Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży: 198,8 mln zł wobec 118 mln zł rok wcześniej(wzrost o 68,5% r./r.) Bardzo wysokie wskaźniki rentowności, w tym: marża brutto ze sprzedaży: 28,67%, marża netto: 20,62%, Skonsolidowany wynik netto: 41 mln zł wobec 23,3 mln zł rok wcześniej(wzrost o 76,3% r./r.) Kapitał własny na koniec marca br.: 716,3 mln zł 2
NASZE OSIĄGNIĘCIA W Q1 2017: Wyniki sprzedaży, nowe i zakończone inwestycje Wysoka sprzedaż : 676 lokali wzrost o 34% r./r. Wzrost przekazań: 501 lokali czyli o 39,5% więcej r./r. Wprowadzenie do sprzedaży 6 inwestycji (730 lokali) Zakończenie budowy 5 inwestycji (778 lokali) szczegółowe dane w załączniku Wydatki na grunty 73 mln zł netto 3
PROGNOZY 2017 Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej: 175 190 mln zł Kontraktacja: 2700 2900 lokali Przekazania: 2500 2700 lokali Przekazania mieszkań dotyczyć będą głównie projektów zakończonych w roku 2017 (ok. 90%), jednak na przychody wpłyną również mieszkania z wydań na projektach zakończonych w poprzednich okresach (ok. 10%) Najwięcej przekazań spodziewanych jest w Krakowie i Warszawie (po ok. 30%), następnie we Wrocławiu (ok. 20%) oraz Łodzi i Katowicach (po ok. 10%) Zakończenie realizacji 23 projektów deweloperskich 4
PRZEKAZANIA Q1 2017 Liczba przekazanych lokali w podziale na miasta Wydania Q1 2017 miasto wydany PUM Mieszkania/lokale usługowe Wrocław; 86 Katowice; 114 Warszawa 9 093 147 Kraków 7 740 119 Katowice 6 215 114 Wrocław 5 005 86 stan na 31.03.2016 r. Łódź 1 963 35 Warszawa; 147 Kraków; 119 RAZEM 30 017 501 Łódź; 35 5
PRZEKAZANIA Liczba przekazanych lokali w latach 2012 Q1 2017 1800 1600 1655 1400 1404 1200 1000 800 600 400 200 0 390 PUM 30,7 tys. mkw. 592 PUM 41,9 tys. mkw. PUM 90,9 tys. mkw. 628 PUM 37,1 tys. mkw. PUM 81,8 tys. mkw. 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 359 PUM 20,3 tys. mkw. +39% 501 PUM 30 tys. mkw.
PRZEKAZANIA 600 Liczba przekazanych lokali w ujęciu kwartalnym 500 510 501 400 359 391 300 200 141 163 196 128 144 100 0 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017
REALIZOWANE ORAZ PLANOWANE INWESTYCJE Podsumowanie Projekty projektów mieszkań/ domów PUM (m 2 ) W realizacji 35 5 100 285 311 Planowane 29 7 043 349 718 Poznań Trójmiasto Projekty projektów mieszkań PUM (m2 ) Projekty projektów mieszkań PUM (m2 ) W realizacji 1 130 7 359 Planowane b.d. b.d. b.d. W realizacji 2 428 21 200 Planowane 4 b.d. 55 000 2 nowe grunty na etapie zakupu Projekty Wrocław projektów mieszkań/ domów PUM (m 2 ) W realizacji 6 920 49 342 Planowane 4 b.d. 45 945 Projekty Warszawa projektów mieszkań PUM (m2 ) W realizacji 7 1 299 72 400 Planowane 10 b.d. 85 503 Projekty Katowice projektów mieszkań PUM (m2 ) W realizacji 2 196 10 590 Planowane b.d. b.d. b.d. Potencjalnie planowany zakup 1 gruntu Projekty Kraków projektów mieszkań/ domów PUM (m 2 ) W realizacji 14 1 565 92 669 Planowane 9 b.d. 108 750 Projekty Łódź projektów mieszkań PUM (m2 ) W realizacji 3 561 31 751 Planowane 3 b.d. 54 520 stan na 31.03.2017 r. 8
POTENCJAŁ PRZEKAZAŃ W 2017 ROKU PROJEKTY W REALIZACJI Nazwa inwestycji Miasto PUM (M+LU) Liczba lokali do przekazania na ukończonych inwestycjach: - mieszkania zakontraktowane: 404 - mieszkania niesprzedane: 449 Liczba lokali Liczba lokali sprzedanych** Data zakończenia ATAL Towers I Wrocław 9 937 179 164 I kw. 2017 Oaza Wilanów II Warszawa 10 082 163 162 I kw. 2017 Francuska Park III Katowice 11 120 180 119 I kw. 2017 Chojny Park II Łódź 14 076 236 117 I kw. 2017 Bronowice Residence V Kraków 1 150 20 20 I kw. 2017 Bagry Park II Kraków 14 240 233 230 II kw. 2017 Lazurowy Park Bronowice I Kraków 4 906 78 69 II kw. 2017 Lazurowy Park Bronowice II Kraków 4 118 70 54 II kw. 2017 ATAL Marina Apartamenty II Warszawa 12 324 244 188 III kw. 2017 Oaza Wilanów III Warszawa 13 529 225 190 III kw. 2017 Chojny Park Domy Łódź 4 721 62 III kw. 2017 Bagry Park IV Kraków 7 397 96 49 III kw. 2017 Bagry Park V Kraków 2 855 62 58 III kw. 2017 Bagry Park III B Kraków 2 153 41 III kw. 2017 83 Bagry Park III A Kraków 2 691 42 IV kw. 2017* Nowy Targówek I Warszawa 6 724 120 59 IV kw. 2017* ATAL Nowe Żerniki I Wrocław 5 775 117 110 IV kw. 2017* ATAL Marina Apartamenty III Warszawa 14 105 268 201 IV kw. 2017* Dmowskiego 19 II Wrocław 6 000 115 111 IV kw. 2017* Francuska Park IV Katowice 3 090 59 42 IV kw. 2017* Bajeczna Apartamenty I Kraków 10 705 186 112 IV kw. 2017* Wielicka Garden I Kraków 6 056 116 88 IV kw. 2017* Pomorska Park I Łódź 9 521 186 97 IV kw. 2017* RAZEM 177 275 3 098 2 323 * Przekazania mogą nastąpić na przełomie 2017 i 2018 roku ** Liczba podpisanych umów deweloperskich na dzień 15.05.2017r. 9
POTENCJAŁ PRZEKAZAŃ W 2018 ROKU PROJEKTY W REALIZACJI Nazwa inwestycji Miasto PUM (M+LU) Liczba lokali Liczba lokali sprzedanych** Data zakończenia ATAL Marina Apartamenty IV Warszawa 8 612 138 35 I kw. 2018 ATAL Towers II Wrocław 16 464 304 210 I kw. 2018 Nowy Targówek II Warszawa 7 080 130 58 I kw. 2018 Nowa Grobla Apartamenty Gdańsk 8 700 178 35 II kw. 2018 Apartamenty Przybyszewskiego 64 I Kraków 4 976 93 64 II kw. 2018 ATAL Residence Zabłocie I Kraków 13 812 227 129 II kw. 2018 ATAL Residence Zabłocie II Kraków 5 911 82 41 III kw. 2018 ATAL Malta Poznań 7 359 130 90 III kw. 2018 ATAL Nowe Żerniki II Wrocław 12 041 232 30 IV kw. 2018* Nowe Miasto Różanka Wrocław 9 063 152 8 IV kw. 2018* Zbożowa 2A Apartamenty Kraków 3 131 56 6 IV kw. 2018* Wielicka Garden II Kraków 9 718 177 78 IV kw. 2018* RAZEM 106 867 1 989 784 * Przekazania mogą nastąpić na przełomie 2018 i 2019 roku ** Liczba podpisanych umów deweloperskich na dzień 15.05.2017r. 10
POTENCJAŁ PRZEKAZAŃ 2019+ (PROJEKTY REALIZOWANE I PRZYGOTOWYWANE DO ROZPOCZĘCIA REALIZACJI W LATACH 2017-2018) Miasto Liczba projektów / etapów Planowany PUM Liczba lokali Trójmiasto 5 67 500 1 197 Wrocław 4 45 945 815 Warszawa 11 95 526 1 694 Katowice 1 7 500 133 Łódź 4 72 030 1 277 Kraków 9 108 750 1 928 RAZEM 34 397 251 7 043 Aktualnie spółka prowadzi zaawansowane negocjacje na temat zakupów nowych gruntów na rynku poznańskim i katowickim* Łączna wartość netto planowanych zakupów gruntów 47 200 000 Łączny potencjał PUM 71 000 Planowana średnia cena zakupu 1 mkw. PUM 665 * zaprezentowany potencjał PUM dla gruntów, których zakupy są w trakcie negocjacji nie został uwzględniony w tabeli prezentującej potencjał przekazań 2019+. 11
NOWE GRUNTY Środki przeznaczone na zakup gruntów w latach 2012 Q1 2017 (w mln zł) 159 161,7 42,1 53,3 93,1 53,4 73 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Grunty zakupione przez Grupę w Q1 2017 r. Warszawa: grunt w rejonie ul. Grochowskiej Trójmiasto: grunt w Gdańsku, w rejonie ul. Letnickiej Grunty zakupione w Q1 2017 pozwalają na realizację projektów na łączny PUM ok. 73 tys. mkw. Średnia cena zakupu PUM wyniosła 907 zł/mkw. 12
SPRZEDAŻ LOKALI Liczba sprzedanych lokali w ujęciu kwartalnym 319 251 216 307 315 491 399 485 506 673 575 682 676 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Liczba sprzedanych lokali w ujęciu rocznym 3000 2500 2436 2000 1689 1500 1000 1301 1093 500 0 2013 2014 2015 2016 13
SPRZEDAŻ LOKALI Liczba sprzedanych lokali: Q1 2016 vs. Q1 2017 r. i podział na miasta (Q1 2017 r.) 506 +34% 676 Poznań; 25 Wrocław; 132 Trójmiasto; 22 Katowice; 86 Kraków; 183 Q1 2016 Q1 2017 Warszawa; 152 Łódź; 76 Liczba sprzedanych lokali na tle konkurencji (Q1 2017r.) 937 806 676 553 401 392 366 335 260 259 253 180 117 117 65 14
WYNIKI FINANSOWE Rachunek zysków i strat tys. PLN 31.03.2017 31.03.2016 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 198 752 117 959 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 141 779 85 444 Wynik brutto ze sprzedaży 56 973 32 515 Koszty sprzedaży 3 342 2 717 Koszty ogólnego zarządu 3 080 2 539 Pozostałe przychody operacyjne 600 643 Pozostałe koszty operacyjne 258 139 Wynik z działalności operacyjnej 50 893 27 763 Przychody finansowe 1 089 543 Koszty finansowe 2 473 1 533 Wynik brutto 49 509 26 773 Podatek dochodowy 8 509 3 429 Wynik netto 41 000 23 344 zysk na akcję 1,03 0,60 Koszty ogólnego zarządu/przychody koszty sprzedaży/przychody 2,15% 1,54% 2,30% 1,68% Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017 15
WYNIKI FINANSOWE Bilans tys. PLN 31.03.2017 31.12.2016 Aktywa razem 1 654 220 1 513 553 Aktywa trwałe 168 208 167 708 Aktywa obrotowe 1 486 012 1 345 845 Pasywa razem 1 654 220 1 513 553 Kapitał własny 716 258 675 596 Zobowiązania ogółem 937 962 837 957 Zobowiązania długoterminowe 347 037 322 059 Zobowiązania krótkoterminowe 590 925 515 898 Zadłużenie 31.03.2017 31.12.2016 Wskaźnik zadłużenia netto Grupy* 0,24 0,33 * zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji rozumiany jako stosunek łącznej wartości Długu netto do Kapitałów Własnych. Zadłużenie finansowe oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta z wyłączeniem pożyczek udzielonych Emitentowi przez głównego akcjonariusza obligacji Emitenta nabytych przez głównego akcjonariusza, jak również obligacji Emitenta nabytych przez spółki: ZJ Invest Sp. z o.o. oraz Juroszek Investments Sp. z o.o. nad którymi kontrolę właścicielską sprawuje główny akcjonariusz 16
WYNIKI FINANSOWE Marża brutto ze sprzedaży Marża netto 32,30% 23,70% 20,90% 18,40% 19,80% 20,62% 27,70% 27,00% 27,60% 28,67% 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów jako% przychodów Koszty finansowe jako % przychodów 3,10% 72,30% 73,00% 72,40% 71,33% 2,02% 67,70% 0,70% 1,30% 1,24% 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 17
NOWE INWESTYCJE W OFERCIE Liczba lokali oraz projektów wprowadzonych do oferty 3000 2875 ok. 2900 2500 2000 1500 1209 2129 15 projektów ok. 15 projektów 2073 ok. 2100 Wejścia oraz planowane wejścia do sprzedaży w pozostałych kwartałach 2016 i 2017 1000 500 0 694 3 projekty 10 projektów 15 projektów 6 projektów 6 projektów 802 730 2013 2014 2015 2016 2017 Wejścia do sprzedaży w Q1 2016 i 2017 18
OFERTA 2500 Liczba lokali w ofercie w latach 2013-2017 (stan na koniec Q1 2016 i Q1 2017) 2294 2461 2000 1500 1000 2240 1940 2407 1865 2012 Liczba lokali w inwestycjach realizowanych 1578 500 0 429 449 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Liczba lokali w inwestycjach ukończonych 19
WYNIKI SPRZEDAŻOWE Sprzedaż w Q1 2017 r.: 676 lokali (więcej o 34% rdr.) Rekordowa w historii ATAL sprzedaż miesięczna w marcu 2017 r.: 269 sprzedanych lokali W 2017 roku planowana sprzedaż 2700 2900 lokali Obecnie w realizacji jest 35 inwestycji - stan na koniec marca 2017 r. Aktualnie w ofercie: 2461 lokali - stan na koniec marca 2017 r. Uruchomienie sprzedaży 6 nowych projektów w Q1 2017 r. 20
POLITYKA DYWIDENDY Polityka dywidendy w zakresie wypłaty zysku za 2016 Wypłata dywidendy z 70% zysku netto Grupy z 2016 r. w wysokości 1,68 zł na akcję łącznie ok. 65 mln zł Polityka dywidendy 2017+ Wypłata dywidendy na poziomie od 70% do 100% zysku netto Grupy od 2017 roku 21
ZAŁĄCZNIKI 22
STRUKTURA AKCJONARIATU Struktura akcjonariatu ALTUS TFI S.A. 5% Pozostali akcjonariusze 12% Podział głosów na WZ Juroszek Investments sp. z o.o.* 83% Pozostali akcjonariusze ALTUS TFI S.A. 11% 5% * Juroszek Investments Sp. z o.o., w której 100% udziałów posiada Zbigniew Juroszek, założyciel i prezes spółki Juroszek Investments sp. z o.o.* 84% 23
ZARZĄD Zbigniew Juroszek Prezes Zarządu Mateusz Juroszek Wiceprezes Zarządu Założyciel i większościowy akcjonariusz ATAL S.A. Odpowiada za wyznaczanie kierunków rozwoju i realizację przyjętej strategii w całej Grupie ATAL 25-letnie doświadczeniem zawodowe, w tym 15-letnie w branży deweloperskiej Od 9 lat związany z ATAL S.A. Odpowiada za planowanie strategii Grupy, zarządzanie działalnością na rynku warszawskim oraz nadzór nad działaniami z zakresu marketingu, IR i PR 9-letnie doświadczenie zawodowe, w tym 9-letnie w branży deweloperskiej 24
RADA NADZORCZA Grzegorz Minczanowski Przewodniczący RN Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem Kancelaria Biegłego Rewidenta Grzegorz Minczanowski Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne (Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach) Posiada uprawnienia biegłego rewidenta Posiada 17 letnie doświadczenie zawodowe Prezes Zarządu Spółki ZM Henryk Kania Krzysztof Ciołek Zastępca Przewodniczącego RN Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem Kancelaria Radcy Prawnego Krzysztof Ciołek Posiada wykształcenie wyższe (Uniwersytet Jagielloński w Krakowie prawo) Posiada uprawnienia radcy prawnego i doradcy podatkowego Posiada 16 letnie doświadczenie zawodowe Wiesław Smaza Członek RN Jest zatrudniony w Spółce na podstawie umowy o pracę Posiada wykształcenie średnie (Liceum Ogólnokształcące) Posiada ponad 40 letnie doświadczenie zawodowe Piotr Gawłowski Członek RN Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem Projektowanie i nadzór budowlany ULMAR Piotr Gawłowski Posiada wykształcenie wyższe (Politechnika Śląska Wydział Budownictwa) Posiada ponad 30 letnie doświadczenie zawodowe Elżbieta Spyra Członek RN Posiada wykształcenie wyższe prawnicze, ukończyła studia na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach (kierunek: Prawo). Ponadto posiada uprawnienia radcy prawnego oraz doradcy restrukturyzacyjnego. 25
NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w Q1 2017 r. Wrocław Nowe Miasto Różanka I 152 lokale Termin realizacji: III kwartał 2018 r. Kraków Wielicka Garden II 177 lokali Termin realizacji: IV kwartał 2018 r. Wrocław ATAL Nowe Żerniki II 232 lokale Termin realizacji: IV kwartał 2018 r. Łódź Chojny Park III 62 lokale Termin realizacji: III kwartał 2017 r. 26
NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w Q1 2017 r. Warszawa Nowy Targówek IIIa 51 lokali Termin realizacji: III/IV kwartał 2018 r. Kraków Zbożowa 2A Apartamenty 56 lokali Termin realizacji: IV kwartał 2018 r. 27
INWESTYCJE ZAKOŃCZONE Inwestycje zakończone w Q1 2017 r. rozpoczęcie przekazań Katowice Francuska Park III (180 lokali) Wrocław ATAL Towers I (179 lokali) Warszawa Oaza Wilanów II (163 lokale) Kraków Bronowice Residence V (20 lokali) 28
INWESTYCJE ZAKOŃCZONE Inwestycje zakończone w Q1 2017 r. rozpoczęcie przekazań Łódź Chojny Park II (236 lokali) 29