14 listopada 211 PREZENTACJA WYNIKÓW III kwartał 211 roku
Zarząd Azotów Tarnów Jerzy Marciniak Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Andrzej Skolmowski Wiceprezes Finanse i Handel GK Azoty Tarnów Witold Szczypiński Wiceprezes Produkcja i Bezpieczeństwo GK Azoty Tarnów Krzysztof Jałosiński Wiceprezes Strategia i Rozwój GK Azoty Tarnów
Core business Spółek GK Azoty Tarnów Poliamid (PA6) zintegrowany Nr 1 w Polsce Nr 5 w Europie Poliacetal (POM) Nr 1 w Polsce Nawozy azotowe Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów z zawartością siarki. Akcjonariat ZCh Police S.A Pozostali akcjonariusze 18,1% Azoty Tarnów 66,% Skarb Państwa 7,1% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 8,8% Nawozy NPK Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów fosforowych i wieloskładnikowych Nr 3 w produkcji na świecie Mocznik Nr 2 w Polsce Biel tytanowa Nr 1 w Polsce Nr 12 w Europie Akcjonariat Azotów Tarnów Skarb Państwa 32,1% Pozostali akcjonariusze 43,8% PZU S.A. (w tym PZU Życie S.A.) 5,3% ING OFE 1,5% Aviva OFE Aviva BZ WBK 8,4% Akcjonariat ZAK S.A. Azoty Tarnów 93,5% Uprawnieni pracownicy 6,5% Nawozy azotowe Nr 3 w Polsce Nr 5 w Europie w produkcji saletrzaku Alkohole OXO Nr 1 w Polsce Nr 5 w Europie Plastyfikatory Nr 1 w Polsce Nr 2 w Europie w produkcji DEHP
Portfolio GK Azoty Tarnów Nawozy Nawozy azotowe Saletrzak Saletrosan Salmag Kędzierzyńska Saletra Amonowa Siarczan amonu Mocznik Nawozy NPK PoliMAP PoliDAP Polifoska PoliMAG Tworzywa Półprodukty do produkcji tworzyw Kaprolaktam Tworzywa Tarnamid (PA6) Tarnamid modyfikowany alphalon (PA6) Tarnoform (POM) Tarnoform modyfikowany OXO Alkohole OXO 2-Etyloheksanol n-butanol Izobutanol Plastyfikatory Oxoplast O (DEHP) Oxoplast IB (DIPB) Oxoplast PH (DPHP) Biel tytanowa Biel tytanowa uniwerslana Tytanpol R-1 Tytanpol R-3 Tytanpol R-21 Biel tytanowa specjalistyczna Tytanpol R-2 Tytanpol R-211 Tytanpol RD 5 Tytanpol R-31 Energetyka Spółki PKCh Koltar AUTOZAK AUTOMATIKA CENTRUM KONCEPT REMECH Supra Agrochemia TRANSTECH ZMPP Chemikalia Nitrozy Amoniak Kwas azotowy stężony i techniczny inne Chemikalia C-non C-nol inne Chemikalia Aldehyd n-masłowy Aldehyd izomasłowy Bezwodnik maleinowy inne Chemikalia Siarczan żelazowy Siarczan żelazawy inne 4% 28% 24% 2% 6%
Ilmenit Biel tytanowa Szlaka tytanowa Gaz systemowy Gaz ziemny Źródła lokalne Ortoksylen Propylen Metanol Benzen Siarka Kwas siarkowy Produkcja gazu syntezowego Mocznik Naftalen Aldehydy Formalina Bezwodnik maleinowy Fenol Oleum Amoniak Fosforyty Bezwodnik ftalowy Alkohole OXO Trioksan C-non Nitroza Kwas azotowy Kwas fosforowy Plastyfikatory POM Kaprolaktam Kamień dolomitowy Saletra amonowa Nawozy NP Nawozy NPK / PK PA 6 Siarczan amonu Saletrzak Sól potasowa Polimery modyfikowane Saletrosan Od surowca do produktu 6
Główne Spółki GK Azoty Tarnów
Wydarzenia w III kwartale 211 Korzystny czas dla chemii kontynuacja pozytywnych trendów na rynkach docelowych bardzo dobre wyniki sektora nawozów dobra koniunktura w tworzywach i oxo Działania w GK Azoty Tarnów zwiększenie skali operacji, finansowane nową emisją akcji serii C: - nabycie 66% akcji Z.Ch. Police S.A., - nabycie dodatkowego pakietu 4,86% akcji ZAK S.A. kontynuacja prac w obszarach synergii i dopasowania operacyjnego GK: - wzbogacenie oferty produktowej - realizacja planu restrukturyzacji w GK - dalsza reorganizacja finansowania w GK - unifikacja informatyczna GK Polscy producenci nawozów 8
Emisja akcji jako wsparcie realizacji celów strategicznych Cele emisyjne: refinansowanie nabycia akcji ZCh Police zakup 4,86% akcji ZAK Wezwanie: objęcie 66% kapitału ZCh Police - 49.5. akcji Oferta zakończona sukcesem Liczba akcji objętych subskrypcją 24 999 23 Akcje objęte w ramach PP 24 587 195 Podstawowe parametry wezwania: Minimalna liczba zapisów: 38.25. Cena akcji w wezwaniu: 11,5 PLN Liczba zapisów: 56.191.155 Stopa alokacji: 88,9% akcje objęte w ramach zapisów Zapisy dodatkowe 52 92 197 akcji Redukcja Zakłady Chemiczne Police 9
Wyniki GK Azoty Tarnów mln PLN I-III Q 21 I-III Q 211 IQ 211 IIQ 211 III Q 211 Zmiana Przychody ze sprzedaży ogółem 1 16 3 28 1 14 952 1 314 183% Koszt własny sprzedaży 963 2 559 81 723 1 26 166% EBIT 54 39 115 123 152 622% EBITDA 117 514 153 161 2 339% Zysk netto 43 33 92 95 116 65% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 5 39 1 19 Przychody ze sp. I-IIIQ 21 28 1 627 1 334 Przychody ze sp. I-IIIQ 211 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1 19 26 43 Zysk brutto I-III Q 21 165 162 Zysk brutto I-III Q 211 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 23 94 EBITDA I-IIIQ 21 36 36 235 27 EBITDA I-IIIQ 211 Police ZAK Azoty Tarnów mln PLN 1
Wyniki Spółki Azoty Tarnów mln PLN I-III Q 21 I-III Q 211 IQ 211 IIQ 211 III Q 211 Zmiana Przychody ze sprzedaży ogółem 1 19 1 334 444 376 514 2% Koszt własny sprzedaży 94 1 26 343 34 378 9% EBIT 42 159 48 26 85 279% EBITDA 95 26 63 42 11 117% Zysk netto 34 13 37 24 69 282% mln PLN 16 14 1334 I-III Q 21 I-III Q 211 12 119 1 8 6 4 2 169 39 34 13 95 26 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Zysk netto EBITDA 11
Finanse GK Azoty Tarnów Aktywa narastająco w mln PLN Aktywa trwałe 66,% Pasywa narastająco w mln PLN Kapitał własny 6,8% Zapasy 11,6% Należności 15,4% aktywa obrotowe 7,% Kredyty i pożyczki 8,9% zobowiąza nia 3,3% III Q 21 III Q 211 Zmiana Aktywa trwałe 1 32 3 376 227% Aktywa obrotowe 651 1 738 167% w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 211 335 59% Aktywa razem 1 683 5 114 24% III Q 21 III Q 211 Zmiana Kapitał własny 1 156 3 111 21% Zobowiązania 527 2 3 28% w tym kredyty i pożyczki 112 456 37% Pasywa razem 1 683 5 114 24% 12
Przepływy pieniężne Przepływy I-III Q 21 I-III Q 211 Działalność operacyjna 19 234 (3 861) Działalność inwestycyjna (82 998) (2 52) Działalność finansowa (61 358) 546 52 Środki pieniężne na koniec okresu 211 319 334 82 13
Otoczenie makroekonomiczne Średnie kursy walut I-III Q 21 I-III Q 211 Dynamika PLN/USD 3,479 2,8573 93,7 PLN/EUR 4,34 4,19 1,4 Wskaźniki gospodarcze I-III Q 21 I-III Q 211 Dynamika Inflacja PPI 11,2 17,2 15,9 Inflacja CPI 12,5 14,2 11,7 EUR/USD 1,31 1,41 17,6 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, Dzienne notowania kursów i miesięczne stopy procentowe 4,7% 4,5% 4,3% 4,1% 3,9% 3,7% 3,5% PLN/USD PLN/EUR Stopy procentowe 14
Otoczenie rynkowe nawozy i surowce EUR/t 35 3 25 2 15 1 PLN/t 1 9 8 Notowania CAN, AN, AS, NPK, DAP sty-1 lut-1 mar-1 kwi-1 maj-1 cze-1 lip-1 sie-1 wrz-1 paź-1 lis-1 gru-1 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 Notowania cen pszenicy, rzepaku, owsa USD/t 7 6 5 4 3 2 1 2 1 9 1 8 1 7 1 6 Saletrzak CAN Saletra amonowa AN Siarczan amonu AS NPK DAP Pszenica konsump. Żyto konsum. Kukurydza Rzepak 7 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 1 5 EUR/t 15 125 1 75 5 Notowania Fenol, Benzen, Propylen, Amoniak, Fosforyty sty-1 lut-1 mar-1 kwi-1 maj-1 cze-1 lip-1 sie-1 wrz-1 paź-1 lis-1 gru-1 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 USD/t 6 5 4 3 2 1 Benzen Fenol Propylen Fosforyty Amoniak 15
Otoczenie rynkowe pozostałe EUR/t Notowania PA, CPL, 2-EH, DEHP, Biel tytanowa 275 Poliamid PA6 225 175 125 75 sty-1 lut-1 mar-1 kwi-1 maj-1 cze-1 lip-1 sie-1 wrz-1 paź-1 lis-1 gru-1 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 Kaprolaktam CPL Biel tytanowa OXO 2-EH Oxoplast O DEHP Zużycie PA6 Zużycie OXO (2EH) Zużycie Plastyfikatorów Przemysł elektrycznoelektroniczny 2% Inne detale wytłaczane 26% Opakowania (folie) 13% Rury 5% DEHP 7% Akrylan 2EH 12% Inne 18% Filmy i folie 2% Kable 19% Profile okienne i drzwiowe PCW 15% Wykładziny podłogowe 12% Przemysł samochodowy 27% wytłaczane 7% formowane 2% Tworzywa sztuczne 21% Elastomery 5% Farby i lakiery 5% Spoiwa 3% 16
Przychody GK Azoty Tarnów wg grup produktowych Narastająco w mln PLN I-III Q 21 I-III Q 211 Dynamika Kwartalnie w mln PLN III Q 21 III Q 211 Dynamika Nawozy w tym: 333 1 34 311% 12 443 369% Saletrzane 215 681 317% 8 277 346% Siarczan amonu 119 168 141% 4 65 163% Mocznik 162-78 - NPK* 78-78 - NP* 81-81 - NS* 4-4 - Poliamid 6 414 659 159% 167 216 129% Polioksymetylen 5 58 116% 14 2 143% Kaprolaktam 159 111 7% 25 37 148% Alkohole OXO 538-181 - Plastyfikatory 213-61 - Biel tytanowa* 45-45 - * Od 24.8 211 17
Kierunki sprzedaży GK Azoty Tarnów I-III 211 I-III 21 Unia Europejska 45% Polska 44% Afryka,3% Ameryka Północna,4% Unia Europejska 53% Ameryka Południowa 2% Azja 7% Polska 37% Pozostała Europa 1% Afryka,3% Ameryka Północna,5% Ameryka Południowa 2% Azja 4% Pozostała Europa 4% 18
Nawozy mineralne Narastająco w mln PLN Nawozy 4% 6% Saletrzane 58% Mocznik 14% Siarczan amonu 14% NPK* 6,6% NP* NS* 7%,3% Wolumen sprzedaży Przychody ze sprzedaży mln PLN 1 4 1 2 1 8 6 4 2 333 1 174 I-III Q 21 I-III Q 211 Wolumen sprzedaży tys. t 1 4 1 161 1 2 1 8 588 6 4 2 I-III Q 21 I-III Q 211 Kwartał w mln PLN Nawozy 46% 54% Mocznik 15% Saletrzane 39% Siarczan amonu 9% NP* 16% NS*,6% NPK* 2,3% mln PLN 8 7 6 5 4 3 2 1 121 716 III Q 21 III Q 211 tys. t 7 6 5 4 3 2 1 215 592 III Q 21 III Q 211 19
Tworzywa i produkty do produkcji tworzyw Narastająco w mln PLN Tworzywa 28% 72% 1% Poliamid 72% Kaprolaktam 12% POM 6% Przychody ze sprzedaży mln PLN 9 8 7 6 5 4 3 2 1 573 829 I-III Q 21 I-III Q 211 Wolumen sprzedaży tys. t 9 89 88 87 86 85 84 83 82 81 8 83 89 I-III Q 21 I-III Q 211 Kwartał w mln PLN 77% Tworzywa 23% 1% Poliamid 71% Kaprolaktam 12% POM 7% mln PLN 3 25 2 15 1 5 26 273 III Q 21 III Q 211 tys. t 28 28 28 28 27 27 27 27 27 26 27 28 III Q 21 III Q 211 2
Alkohole OXO i Plastyfikatory Narastająco w mln PLN OXO i plastyfikatory 24% 76% Przychody ze sprzedaży mln PLN 8 7 6 5 4 3 2 1 752 I-III Q 21 I-III Q 211 Wolumen sprzedaży tys. t 16 141 14 12 1 8 6 4 2 I-III Q 21 I-III Q 211 Kwartał w mln PLN 81% OXO i plastyfikatory 19% mln PLN 3 25 2 15 1 5 243 III Q 21 III Q 211 tys. t 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 46 III Q 21 III Q 211 21
Biel tytanowa Narastająco w mln PLN 98% Biel tytanowa 2% Przychody ze sprzedaży mln PLN 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 45 I-III Q 21 I-III Q 211 Wolumen sprzedaży tys. t 5 4 4 4 3 3 2 2 1 1 I-III Q 21 I-III Q 211 Kwartał w mln PLN 96% Biel tytanowa 4% mln PLN 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 45 III Q 21 III Q 211 tys. t 5 4 4 3 3 2 2 1 1 III Q 21 III Q 211 4 22
Zakup głównych surowców GK Azoty Tarnów I-III Q 21 I-III Q 211 Fenol 28% Energia elektryczna 5% Benzen 1% Propylen 2% Fenol 12% Energia elektryczna 11% Węgiel 9% Benzen 5% Gaz ziemny 21% Gaz ziemny 23% Węgiel 5% Amoniak 4% 27% 17% Sól potasowa* 3% * Od 24.8 211 23
Realizacja celów emisyjnych IPO 28 Zadanie Poniesione nakłady* Stan Modernizacja instalacji kaprolaktamu wraz z budową nowej wodorowni 75,6 W trakcie realizacji Rozbudowa wytwórni tworzyw modyfikowanych 21,6 W trakcie realizacji Zwiększenie zdolności produkcyjnych POM - Optymalizacja projektu Zwiększenie zdolności produkcyjnych PA-6 19,9 Zrealizowano Optymalizacja portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych 38, Zrealizowano Realizacja celów emisyjnych 211 Zadanie Poniesione nakłady* Stan Nabycie 66% akcji ZCh Police S.A. 569,2 Zrealizowano Nabycie 4,86% akcji ZAK S.A 12,2 Zrealizowano *Nakłady ze środków pozyskanych z emisji - w mln PLN 24
Efekt: Powstanie największej grupy chemicznej w Polsce 72tt/r Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów z zawartością siarki Nr 2 w Polsce w produkcji nawozów mineralnych Nr 3 w Europie w produkcji saletrzaku 95 tt/r 3 25 tt/r Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów fosforowych i wieloskładnikowych Nr 3 na świecie w produkcji nawozów NPK Nr 2 w Polsce w produkcji mocznika 3 4735 tt/r Producenci nawozów w Polsce wg zdolności produkcyjnych Osiągnięcie przez Grupę Azoty Tarnów pozycji największej grupy chemicznej na polskim rynku pod względem skali osiąganych przychodów, będącej liderem w segmencie nawozów mineralnych 25
Dokonania zweryfikowane przez rynek sukces emisji wtórnej z prawem poboru notowanie w indeksie Respect liczne nagrody za produkty i działalność Firmy i Spółek zależnych zakwalifikowanie Azotów Tarnów do indeksu mwig4 z dniem 16 grudnia 211 roku 26
Docenieni i wyróżnieni w 211r. Azoty Tarnów Ambasador Polskiej Gospodarki w kategorii Kreator rozwiązań XXI wieku Lider Polskiego Eksportu Filar Polskiej Gospodarki 21 Lider Informatyki Główna nagroda w konkursie Innowacyjny Produkt za Bazę Siarkowo- Amonową Diamentowa Statuetka za Saletrosan 26 makro Złoty medal na targach rolniczych AGROTECH 211 Miejsce 8 w rankingu największych inwestorów w kraju "Polskie Przedsiębiorstwa. Lista 2" opublikowanym przez Rzeczpospolitą Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów Wyróżnienie w konkursie "Mistrz Biznesu" dla Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów Gazela Biznesu 211" dla PTK Koltar"Sp. z o.o. Tytuł "Odpowiedzialny Pracodawca 211" dla ZAK SA
Kreator i mecenas wydarzeń kulturalnych Między innymi w 211 r.: Organizator Azoty Tarnów Grand Festiwal Mecenas Festiwalu - Główny Partner Azoty Tarnów International Jazz Contest Główny Partner Tarnowskiej Nagrody Filmowej Partner Ogólnopolskiego Festiwalu Komedii TALIA Patron Międzynarodowego Festiwalu Muzyki Odnalezionej Partner Międzynarodowego Konkursu Recytatorskiego Puchar Azotów Tarnów we wspinaczce na czas amatorów
3.6.28 28.7.28 26.8.28 23.9.28 21.1.28 19.11.28 17.12.28 21.1.29 18.2.29 18.3.29 17.4.29 18.5.29 16.6.29 14.7.29 11.8.29 8.9.29 6.1.29 3.11.29 2.12.29 4.1.21 1.2.21 1.3.21 27.3.21 28.4.21 27.5.21 25.6.21 23.7.21 2.8.21 17.9.21 15.1.21 16.11.21 14.12.21 13.1.211 1.2.211 1.3.211 7.4.211 1.5.211 7.6.211 6.7.211 3.8.211 1.9.211 29.9.211 27.1.211 ZMIANA CENY [%] Notowania Azotów Tarnów Notowania Azotów Tarnów na GPW na tle wybranych spółek 56% 52% 48% 44% 4% 36% 32% 28% 24% 2% 16% 12% 8% 4% % -4% -8% -12% SESJA AZOTYTARNOW SYNTHOS POLICE CIECH PULAWY LOTOS PKN ORLEN PGNIG 3
Dziękujemy za uwagę