Podsumowanie wyników za 2016 Warszawa, 16 marca 2017
AGENDA Podsumowanie 2016 r. Otoczenie rynkowe i wyniki finansowe Realizacja prognozy i podział zysku Biznesy pacjenckie Perspektywy na 2017 r.
Podsumowanie 2016 r. Ocena satysfakcji klientów* Zaangażowanie pracowników Wynik netto** Pelion NEUCA 4,10 vs. 4,06 w 2015 2016 48% 2016 111,1 mln zł 3,95 7 p.p. r/r 9% r/r Farmacol 3,87 vs. 4,05 w 2015 vs. 3,92 w 2015 2015 41% 2015 102,3 mln zł *średni wynik ogólnej satysfakcji klienta w 2016 r. w badaniu Barometr Satysfakcji Klienta w porównaniu do 2015 r. **Wynik bez zdarzeń jednorazowych
Podsumowanie wyników 2016 r. Zysk netto 111,1 mln zł 9% Marża brutto ze sprzedaży w 2016 na poziomie 10,1% 0,3 p.p. Wzrost o 9% r/r vs 9,8% w 2015 EBITDA 169,7 mln zł Wzrost o 14% r/r 14% Dług netto 90,5 mln zł Redukcja o 23% r/r -23% *Wyniki bez zdarzeń jednorazowych
Otoczenie rynkowe
Rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika r/r w okresie 1Q 2014 4Q 2016 (mld zł,%)* 6,51 5,99 1,7 4,4 4,9 6,24 6,47 9,9 7,12 6,38 6,44 6,57 7,49 6,78 6,73 6,97 9,4 6,4 3,2 1,6 5,1 6,1 4,4 6,1 Wzrost rynku w 2016r. na poziomie 5,4% Wzrost liczby aptek do blisko 15 tys. placówek (+209 aptek) Znaczący wzrost w segmencie leków OTC (9,8% r/r) Uruchomienie rządowego programu bezpłatnych leków dla seniorów w 3Q 2016 Ponadprzeciętny wzrost infekcji grypopodobnych w 1Q 2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2015 2016 *dane IMS Health
Pozycja rynkowa NEUCA Kwartalne udziały Grupy NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2015 4Q 2016 (%) 31,7 Udziały w grudniu 2016 r. na poziomie 29,8% 29,0 29,0 29,2 28,8 29,5 29,8 30,3 30,8 29,4 Współpraca z 12,4 tys. aptek w Polsce (ponad 80% z działających) 29,3 29,6 27,7 29,0 28,3 26,2 27,7 28,0 26,6 Systematyczna poprawa pozycji na rynku aptek niezależnych Rosnąca popularność programów 24,0 24,1 aptecznych NEUCA: 5051 unikatowych aptek w 2016 r. vs 4890 w 2015 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015 2016 Udziały w rynku łącznie Udział rynkowy Apteki Sieciowe Udział rynkowy Apteki Niezależne
Satysfakcja klienta - NEUCA liderem jakości* serwis transportowy 4,5 ciągłość zaopatrzenia warunki handlowe 4,4 4,4 4,4 serwis logistyczny 4,3 4,5 serwis reklamacyjny NEUCA liderem na rynku pod względem poziomu satysfakcji klientów wśród giełdowych dystrybutorów Oceny we wszystkich kategoriach powyżej średniej krajowej i powyżej spółek porównawczych Największe przewagi w zakresie serwisu transportowego i reklamacyjnego oraz warunków handlowych. atrakcyjność oferty regularnej 4,3 szerokość asortymentu NEUCA Pelion Farmacol Średnia *dane IMS Health, Monitor Apteczny 4Q 2016
Satysfakcja klienta Kluczowe obszary* OFERTA WSPARCIE 3,24 4,15 4,04 4,10 3,75 3,67 SERWIS 4,16 4,48 4,48 *dane Barometr Satysfakcji Klienta, grudzień 2016
Zaangażowanie pracowników* MÓWI Wiarygodna marka pracodawcy Angazujący przywódcy ANGAŻUJĄCE ŚRODOWISKO PRACY Kultura wysokich wyników POZOSTAJE 29% 41% 48% Praktyki i polityki Podstawowe aspekty Praca i warunki DZIAŁA + 19 pp. od 2012 + 7 pp. od 2015 *dane z badania AON Hewitt
Wyniki finansowe
Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 6,95 1,9% 7,08 Dynamika sprzedaży w 4Q wspierana wzrostem udziałów w obszarze aptek niezależnych Stabilna pozycja Grupy pod względem udziałów 1,71 7,6% 1,85 rynkowych 4Q 2015 1-4Q 2015 4Q 2016 1-4Q 2016
Zysk operacyjny i EBITDA Zysk operacyjny (mln PLN)* 139,1 120,4 16% EBITDA (mln PLN)* 149,8 14% 169,7 24,7 24% 30,6 32,1 20% 38,4 4Q 2015 1-4Q 2015 4Q 2016 1-4Q 2016 Utrzymanie efektywności kosztowej na działalności podstawowej 4Q 2015 1-4Q 2015 4Q 2016 1-4Q 2016 Marża EBITDA na poziomie 2,4% wzrost o 0,26 p.p. *Wyniki bez zdarzeń jednorazowych
Zysk brutto i netto Zysk brutto (mln PLN)* Zysk netto (mln PLN)* 122,2 15% 140,2 102,3 9% 111,1 28,3 19% 33,6 23,1 16% 26,9 4Q 2015 1-4Q 2015 4Q 2016 1-4Q 2016 4Q 2015 1-4Q 2015 4Q 2016 1-4Q 2016 Wyższa efektywna stopa podatkowa niż w 2015 r. Wzrost marży netto o 0,1 p.p do 1,57% w 2016 r. *Wyniki bez zdarzeń jednorazowych
Przepływy pieniężne (mln PLN) -42,0-22,0 Spadek długu netto do poziomu 88,4 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 0,5
Wyniki w segmencie produktów własnych (mln PLN) Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r 104,9 85,3 23% 14,4 24% 17,8 1-4Q 2015 1-4Q 2016 1-4Q 2015 1-4Q 2016 Produkty własne stanowiące 16% wyniku netto Grupy Optymalizacja portfolio produktowego: 449 produktów na koniec 2016 vs 455 na koniec 2015 r. Koncentracja na wzroście rotacji produktów w aptekach
Realizacja prognozy i podział zysku za 2016
Zysk netto vs prognoza 2016 ZYSK NETTO 111,1 MLN CEL 110 MLN 101% PROGNOZY
Podział zysku *rekomendacja Zarządu Wartość dywidendy (mln zł) buy-back (mln zł) wartość dywidendy na akcję (zł) 42,0 26,6 26,8* 11,8 2,6 2,95 14,6 3,2 0,9 17,3 3,8 17,4 19,1 4,3 22,1 5 5,75* 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Łączny CAGR dywidendy i programów skupów akcji w latach 2012 2016 na poziomie 34%
Biznesy pacjenckie
Przychodnie sieci Świat Zdrowia 120 80 57 1 7 6 14 18 35 21 5 11 6 2014 2015 II.2017 Liczba przychodni Baza pacjentów (w tys.) x Liczba przychodni w danym województwie * Stan na koniec lutego 2017
Badania kliniczne Stworzenie wspólnej marki dla firm SMO działających w Grupie Wprowadzenie jednolitych standardów i podniesienie jakości badań Przeprowadzone w 2016 r. 120 badań w fazach od I do IV 8 ośrodków badań klinicznych Realizacja pierwszego kontraktu w onkologii, stanowiącej 30% rynku badań klinicznych
Telemedycyna 1,5 tys. pacjentów w programie Diabdis skierowanym do diabetyków Kontrakt z Johnson & Johnson na integrację glukometru z urządzeniem Diabdis Blisko 28 tys. zebranych pomiarów od diabetyków Inwestycja w 24% akcji firmy Telemedycyna Polska, opcja zwiększenia do 51% do 2019 r. Telemedycyna Polska pionierem rynku telemedycznego w Polsce, konsultująca rocznie 50 tys. pacjentów
E-commerce Rezerwacja leku i odbiór w stacjonarnej placówce model click & collect Możliwość uzyskania porady farmaceuty on-line Zakończenie testów w Wielkopolsce, planowane w 1Q dołączenie do platformy 250 aptek w największych miejscowościach kraju 70 tys. użytkowników regularnie odwiedzających stronę Ortopedio.pl Opcja uzyskania porady fizjoterapeuty 420 aptek współpracujących z Ortopedio.pl
Perspektywa na 2017
Prognoza 2017 2016 ZYSK NETTO 111,1 MLN Wzrost o 3,5% 2017 ZYSK NETTO 115 MLN
Dziękujemy