Wyniki Grupy mbanku III kw. 2014 r.

Wyniki Grupy mbanku III kw. 2014 r. 4 miliardy zł przychodów w zasięgu Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 30 października 2014 r.

Kluczowe wydarzenia w III kw. 2014 r. Najwyższe w historii dochody podstawowe w wys. 866,1 mln zł NII w górę 5,3% QoQ i 14,0% YoY wraz z przyspieszeniem kredytów NFC w dół 11,3% QoQ, ale w górę 2,6% YoY, pomimo cięć interchange Wyróżniająca efektywność Wskaźnik koszty/dochody: 43,3% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów Bazylei III Współczynnik CET 1: 13,1% Łączny współczynnik kapitałowy: 15,6% Listy zastawne wsparciem dla długoterminowego finansowania Poprawa poziomu płynności Kredyty/depozyty: 103,4% Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 315,5 mln zł, +9,3% wobec Dochody ogółem ponownie powyżej 1 mld zł Wolumeny Rozwój biznesu Kontynuacja wzrostu wolumenów Kredyty brutto: 74,7 mld zł (+2,7% QoQ, +4,3% YoY) 1 Depozyty klientów: 69,6 mld zł (+8,8% QoQ, +15,0% YoY) 1 Akcja kredytowa utrzymuje wysokie roczne dynamiki Nowa sprzedaż detaliczna ogółem w wys. 2,0 mld zł (+31% YoY) Strategiczna aktywność Długoterminowa współpraca z AXA i sprzedaż spółki BRE Ubezpieczenia Uruchomienie wspólnego serwisu usług bankowych z Orange Polska Dynamiczna akwizycja klientów 4 565 tys. klientów detalicznych (+74,4 tys. QoQ) oraz 17 390 klientów korporacyjnych (+384 QoQ) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo 2

Agenda III kw. 2014 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw. 2014 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

III kw. 2014 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł I Zmiana III kw./ii kw. Wynik z tytułu odsetek 649,9 617,2 +5,3% 570,0 Wynik z tytułu opłat i prowizji 216,2 243,7-11,3% 210,7 Dochody ogółem 1,018,9 1 023,8-0,5% 945,0 Koszty ogółem (441,2) (455,3) -3,1% (416,8) Odpisy netto (157,9) (155,9) +1,3% (173,6) Zysk brutto 419,8 412,6 +1,7% 354,6 Zysk netto 315,5 324,8-2,9% 288,6 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,32% 2,30% +0,02 p.p. 2,23% NIM z wył. portfela CHF 2,72% 2,70% +0,02 p.p. 2,66% Wskaźnik koszty/dochody 43,3% 44,5% -1,2 p.p. 44,1% Koszty ryzyka 0,89% 0,88% +0,01 p.p. 0,98% Zwrot na kapitale (ROE) 1 12,8% 13,6% -0,8 p.p. 12,7% Zwrot na aktywach (ROA) 1 1,07% 1,16% -0,09 p.p. 1,08% 1 Netto Uwaga: Wyniki za okres I-III kw. 2013 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 4

III kw. 2014 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: mbank Analyzer w mln zł I Zmiana III kw./ii kw. Kredyty brutto 74 698 72 732 +2,7% 71 968 Kredyty detaliczne 40 555 39 664 +2,2% 38 855 Kredyty korporacyjne 1 28 796 27 912 +3,2% 27 205 Depozyty klientów 69 564 63 294 +9,9% 60 085 Depozyty detaliczne 36 642 35 726 +2,6% 32 595 Depozyty korporacyjne 1 27 209 23 200 +17,3% 23 255 Wskaźnik kredyty/depozyty 103,4% 110,8% -7,4 p.p. 115,2% Wskaźnik NPL 2 6,3% 6,4% -0,1 p.p. 5,3% Wskaźnik pokrycia rezerwami 2 51,7% 50,1% +1,6 p.p. 66,5% Core Tier 1 / CET 1 3 13,1% 13,2% -0,1 p.p. 14,0% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 3 15,6% 15,8% -0,2 p.p. 19,2% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcji repo dla depozytów 2 Od IV kw. 2013 r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 3 Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III Uwaga: Wyniki za okres I-III kw. 2013 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 5

III kw. 2014 r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych +5,5% +1,7% +8,7% +2,3% 4 326 4 368 4 427 4 490 4 565 663 673 688 704 725 3 664 3 695 3 739 3 786 3 839 16 333 16 600 17 006 17 390 16 001 1 266 1 255 1 710 1 778 1 794 4 885 5 022 4 809 4 904 5 026 9 850 10 056 10 081 10 324 10 570 I 1 1 I 1 Bankowość detaliczna PL Bankowość detaliczna CZ/SK K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,5% 4,7% 6,5% 5,3% 6,5% 5,3% 6,5% 5,0% 6,4% 4,8% 6,2% 5,0% 6,3% 5,0% 6,2% 5,0% 6,2% 5,1% 9,9% 8,7% 8,9% 8,7% 9,5% 8,3% 8,5% 8,1% 8,6% 3,0% 3,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,3% 3,4% 3,4% 6,7% 6,3% 6,2% 6,3% 6,2% 5,9% 6,0% 6,1% 6,3% III kw./12 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 I III kw./12 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 I Kredyty Kredyty (bez portfetla FX) Depozyty Kredyty Depozyty 1 Od 2014 r. wszystkie nie-bankowe instytucje finansowe zostały przeniesione do segmentu K1 (zmiana dotyczy około 400 klientów, głównie z segmentu K2) Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

III kw. 2014 r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 23% 32% 45% 585 136 186 647 6 164 +59% 656 28 164 136 146 263 341 318 +8% 931 863 93 168 198 247 150 117 422 399 18% 26% 13% 43% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 6% 19% 75% 928 52 179 697 901 66 166 +13% 1,024 82 222 669 720-7% 1,134 1,053 102 90 195 152 837 811 9% 14% 77% I I Osoby fizyczne Przedsiębiorcy Oddziały zagraniczne mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy Oddziały zagraniczne Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) +35% 1 988 2 839 3 144 3 807-30% 2 678 Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 529,2 648,4 +45% 616,4 873,6-12% 769,6 I I 7

III kw. 2014 r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: postęp w realizacji inicjatyw strategicznych Alians strategiczny z AXA mbank podpisał umowę z AXA dotyczącą sprzedaży 100% akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR Umowa o strategicznym partnerstwie została podpisana i ogłoszona 11 września 2014 r. Zostaną podpisane umowy regulujące współpracę w zakresie dystrybucji produktów ubezpieczeniowych Zespoły mbanku i AXA pracują wspólnie nad jeszcze lepszą ofertą produktową i rozwinięciem najwyższych standardów jakości obsługi dla klientów mbanku Współpraca z Orange Polska mbank wraz z Orange Polska stworzyły wspólną platformę mobilnych usług bankowych Intuicyjna i łatwa w obsłudze platforma promująca transakcyjność klientów Atrakcyjne pakiety obejmujące zarówno usługi finansowe, jak i telekomunikacyjne dla klientów indywidualnych Innowacyjne produkty: kredyt na start, przelewy na numer telefonu i Facebook a, zniżki z geolokalizacją Płatności NFC i usługi dla MSP wkrótce Łączna wartość wynagrodzenia Kwota jednorazowo rozpoznana w rachunku wyników 570 mln zł 180 mln zł produkty i usługi bankowe marketing i sprzedaż Kwota rozłożona na okres trwania umowy (10 lat) AXA: produkty ubezpieczeniowe Zakres transakcji i współpracy 230 mln zł Grupa mbanku: kanały dystrybucji - Licencja bankowa - Zaawansowana platforma mobilna i internetowa - Know-how i znajomość branży bankowej - Dobrze znana marka - Duża i atrakcyjna baza klientów - Szeroka sieć dystrybucji - Ubezpieczenia na życie - Ubezpieczenia majątkowe - Platforma internetowa - Urządzenia mobilne - Tradycyjne oddziały innowacyjne produkty jedna prosta oferta 8

Analiza wyników III kw. 2014 r. Dynamika kredytów mbank Analyzer Silny wzrost kredytów we wszystkich segmentach Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 4% 71 968 2 901 70 582 2 799 +3,8% +5.2% 73 390 2 533 +2,7% +2.2% 74 698 72 732 2 608 2 503 4% 30 211 3 006 27 205 29 475 3 287 26 188 +4,4% +5.9% 31 884 4 927 26 957 +3,2% +3.2% 30 564 31 535 2 652 2 739 27 912 28 796 42% 30 211 29 475 31 884 30 564 31 535 42% I Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 54% 38 856 38 308 38 973 39 664 40 555 54% 38 855 9 596 38 308 9 615 +4,4% +6.0% 38 973 9 947 +2,2% +1.7% 39 664 40 555 10 495 10 841 29 259 28 693 29 026 29 169 29 714 I Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne I 10

Analiza wyników III kw. 2014 r. Dynamika bazy depozytowej mbank Analyzer Wysoki wzrost depozytów odzwierciedlający przyrost liczby klientów Dynamika zobowiązań wobec klientów 2% 60 085 854 61 674 718 +15,8% +15,0% 63 596 743 +9,9% +8,8% 69 564 1 345 63 294 973 2% 26 636 3 381 23 255 26 753 4 630 22 123 +18,5% +17,0% 28 069 4 352 23 717 +18,7% +17,3% 31 576 26 595 4 367 3 395 23 200 27 209 44% 26 636 26 753 28 069 26 595 31 576 45% I Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +12,4% +2,6% 54% 32 595 34 203 34 784 35 726 36 642 53% 32 595 8 045 34 203 9 889 34 784 9 733 35 726 9 844 36 642 10 482 I 24 550 24 314 25 051 25 882 26 160 Klienci indywidualni I Klienci korporacyjni +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące Depozyty terminowe Sektor budżetowy 11

Analiza wyników III kw. 2014 r. Dochody Grupy mbanku mbank Analyzer Dochody podstawowe najwyższe w historii Dynamika dochodów Grupy mbanku 945,0 16,3 46,9 86,3 14,8 210,7 964,2 25,3 33,7 9,8 78,4 228,9 +7,8% 956,6 9,9 22,2 0,0 92,1 241,4 1 023,8 4,0 45,8 110,2 2,8 243,7-0,5% 1 018,9 36,7 3,5 96,3 16,2 216,2 QoQ -12,6% YoY +11,6% -11,3% +2,6% 570,0 588,1 591,0 617,2 649,9 +5,3% +14,0% I Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto Uwaga: Wyniki za okres I-III kw. 2013 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 12

Analiza wyników III kw. 2014 r. Koszty Grupy mbanku mbank Analyzer Dalsza poprawa efektywności Dynamika kosztów Grupy mbanku 416,8 20,1 45,4 441,6 25,2 52,0 +5,8% 430,6 29,5 45,8 455,3 30,0 48,6-3,1% 441,2 25,0 47,7 w tym opłata BFG (roczna i ostrożnościowa): 17,7 mln zł QoQ -16,4% YoY +24,4% 153,2 153,4 146,8 170,8 152,6-1,9% +5,0% -10,6% -0,3% 198,1 211,0 208,4 205,9 215,8 +4,8% +9,0% I Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Amortyzacja Pozostałe 1 43,3% Wskaźnik C/I Grupy mbanku w I 45,6% 45,7% 45,0% 44,7% 44,2% Wskaźnik C/I Grupy mbanku (narastająco) 1 w tym: podatki i opłaty, składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 13

Analiza wyników III kw. 2014 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Konserwatywne podejście do rezerw na wszystkich ekspozycjach Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (bps) 173,6 76,7 155,9 157,9 98 70 68 70 51 88 70 89 76 14,8 82,1 117,1 47,4 9,6 60,1 89,5 36,3 5,0 48,1 72,7 6,3 76,9 67,7 8,5 81,7 103 93 75 60 57 51 45 88 89 93 84 I I Bankowość detaliczna mbank Hipoteczny Bankowość korporacyjna Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 14

Analiza wyników III kw. 2014 r. Jakość portfela kredytowego Dalszy wzrost pokrycia NPL, stabilne wskaźniki ryzyka Portfel kredytów z utratą wartości 4 424 3 832 3 572 4 512 4 636 +1,7% 4 717 Wskaźnik NPL Grupy mbanku 6,3% 6,1% 5,3% 5,1% 6,4% 6,3% Wzrost wskaźnika NPL wynika ze zmiany metodologii w kierunku bardziej konserwatywnego podejścia klientowskiego I Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów poprzednia metodologia obecna metodologia Wskaźnik pokrycia rezerwami 72,0% 66,4% 53,6% 54,7% I w tym rezerwy IBNR 56,0% 58,1% 8,7% 3,8% 6,2% 7,8% 4,0% 7,6% 6,3% 7,3% 6,6% Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 7,0% 6,7% I Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back 66,5% 59,2% 47,8% 48,8% 50,1% 51,7% 4,4% 4,6% 4,7% 4,7% poprzednia metodologia obecna metodologia I 2,1% 2,2% * do klientów indywidualnych w Polsce I Uwaga: Od IV kw. 2013 r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym. 15

Analiza wyników III kw. 2014 r. Szczegóły profilu finansowania Zdrowy bilans i zdywersyfikowane źródła finansowania Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2014 Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków Inne 5% 3% 5% 3% 19% 34% 31% Depozyty detaliczne 65% Depozyty korporacyjne Ratingi mbanku Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. A F1 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 Strategia finansowania w Grupie mbanku Potrzeby finansowania zredukowane przez spłaty portfela kredytów w CHF (ok. 350-400 mln CHF rocznie) Program EMTN w wysokości 3 mld EUR: Cztery transze wyemitowane: 500 mln EUR w 2012 r., 200 mln CHF i 500 mln CZK w 2013 r. oraz ponownie 500 mln EUR w 2014 r. Wcześniejsza spłata 90 mln CHF obligacji podporządkowanych w marcu 2014 r. Częściowa przedpłata pożyczki podporządkowanej w wys. 50 mln CHF w czerwcu 2014 Wskaźnik kredyty/depozyty 115,2% 110,8% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na 30.09.2014 (w mln walut lokalnych) 850 800 750 EUR EMTN CHF EMTN 750 EUR Kredyty USD Kredyty CHF Kredyty CHF Pożyczki podporządkowane 110,6% 111,5% 103,4% 25 500 10 20 50 12 470 50 200 546 340 500 I IV kw./14 2015 2016 2017 2018 2019+ 16

Analiza wyników III kw. 2014 r. Aktywność na rynku listów zastawnych Listy zastawne dodatkowym źródłem długoterminowego finansowania Wysoka aktywność mbanku Hipotecznego w zakresie emisji mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o łącznej wartości 500 mln zł w I +70% +140% 416,9 1 000 Plan 710,7 Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w 2014 r. Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR 17-02-2014 15-02-2018 4,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR 28-02-2014 28-02-2029 15,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR 17-03-2014 15-03-2029 15,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR 30-05-2014 30-05-2029 15,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN 28-07-2014 28-07-2022 8,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN 04-08-2014 20-02-2023 8,5 WIBOR 6M + 93pb 2013 III kw. 2014 Podział emisji według waluty PLN EUR 19,2% 29,6% 80,8% 70,4% 2013 2014 YtD Od początku 2014 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o łącznej wartości 710,7 mln zł i podtrzymuje zapowiedź zwiększenia tej kwoty do planowanego 1 mld zł do końca roku mbank Hipoteczny uzyskał najdłuższy termin zapadalności (15 lat) spośród polskich emitentów, wyłączając obligacje skarbowe, przy bardzo wąskich spread ach Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym Udział w rynku listów zastawnych, według stanu na 30.09.2014 Łączna kwota listów zastawnych na rynku: 73,4% 73.4% 3,8 mld zł 17

Analiza wyników III kw. 2014 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Stabilne wskaźniki kapitałowe i płynnościowe zgodne z Bazyleą III Wskaźnik adekwatności kapitałowej Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 19,2% 19,4% 18,1% 173% 187% 174% 5,2% 5,2% 16,3% 2,7% 15,8% 2,6% 15,6% 2,5% 111% 113% 109% 122% 111% 108% 127% Wymóg Bazylei III 100% 14,0% 14,2% 13,6% 13,2% 13,1% 1 1 I 1 2 I 2 60,4 58,8 60,4 61,9 63,5 RWA (mld zł) Core Tier 1 / CET 1 Tier 2 Zmiana CAR obrazująca regulacyjny wymiar Bazylei III Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) 1 Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 2 Od II kw. 2014 r. wskaźniki płynnościowe są obliczane według nowych reguł wprowadzonych przez Capital Requirements Regulation (CRR) 18

Przegląd jakości aktywów (AQR) i stress testy Wyniki Grupy mbanku Potwierdzenie siły bilansu i modelu biznesowego mbanku Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 Grupy mbanku wynik AQR i stress testu 14,21% +0,19 14,40% -1,12 13,28% -0,87 12,41% -1,33 11,08% 2013 Bazylea II Dostosowanie do Bazyeli III i zatrzymanie zysku Współczynnik CET1 Bazylea III Wpływ AQR Współczynnik CET1 skorygowany o AQR Wpływ scenariusza bazowego Współczynnik CET1 w scenariuszu bazowym Wpływ scenariusza szokowego Współczynnik CET1 w scenariuszu szokowym Wynik badania AQR dla Grupy mbanku 162,9 422,1 717,7 Zmiana RWA w stress testach bardziej widoczna dla metodologii AIRB 32,8% Kapitały mbanku znacznie powyżej wymaganych minimów 132,7 4,0% Brak wpływu przeglądu na wyniki Grupy w 2014 roku Korekta odpisów badanego portfela Ekstrapolacja korekt odpisów Korekta odpisów grupowych Wpływ na CET1 mbank Średnia dla polskich banków 19

Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Rekordowo niska inflacja. Europejskie otoczenie obniża wzrost gospodarczy. Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) 8 6 4 2 0-2 -4 2,7 3,7 4,2 4,7 4,5 4,3 4,4 4,9 3,7 2,5 1,4 0,7 0,4 0,8 2,0 2,7 3,4 3,3 2,5 2,3 I kw./10 III kw./10 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 Prognoza mbanku III kw./14 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Po przyspieszeniu wzrostu do 3,4% w I kw. przyszedł czas na odreagowanie. Bank przewidywał niższy wzrost w II kw. i oczekuje go także w III kw. Jednak ożywienie nie jest zagrożone. Źródło: GUS, NBP Rosnąca rola strefy euro dla Polski (korelacja inflacji i wzrostu PKB między Polską i strefą euro) 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Inflacja (lewa oś) PKB (prawa oś) 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ukraina i Rosja to jedno ze źródeł spowolnienia, ale kluczem jest strefa euro, z którą polska gospodarka jest coraz bardziej skorelowana, pod względem wzrostu i inflacji. Źródło: GUS, NBP Motory wzrostu na 2015: konsumpcja, inwestycje w infrastrukturę 8 0 6 4 2 0 III II I IV III II I IV III II I IV III kw./05kw./06kw./07kw./07kw./08kw./09kw./10kw./10kw./11kw./12kw./13kw./13kw./14 Konsumpcja prywatna r/r (lewa oś) Oczekiwane zmiany sytuacji finansowej gospodarstwa domowego (-2Q, prawa oś) Wobec niekorzystnych warunków zewnętrznych kluczowa rola konsumpcji (niska inflacja, dobry sentyment) i inwestycji infrastrukturalnych (nowa fala środków UE) w 2015. Źródło: GUS, NBP -5-10 -15-20 Inflacja rekordowo niska i bez widoków na odwrócenie 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CPI (lewa oś) Momentum inflacji (15% średnia obcięta, prawa oś) -1% -3% Dezinflacja jest szeroka, uparta i głęboka. Nie widać oznak odwrócenia trendu. Dezinflacja i spowolnienie wzrostu powinny skłonić RPP do dalszych obniżek stóp procentowych na jesieni. Źródło: GUS 5% 3% 1% 21

Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Ożywienie na rynku kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Dynamika depozytów korporacyjnych przyspieszyła, prawdopodobnie dzięki dyscyplinie kosztowej. Akcja kredytowa coraz silniejsza i szersza (rośnie już nie tylko wartość kredytów inwestycyjnych). Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Źródło : NBP Powolny wzrost depozytów gosp. domowych, obniżki stóp procentowych nie będą mu sprzyjać. Ostrożność w zadłużaniu się oznacza niskie przyrosty wolumenów. Brak przełomu w kredytach na nieruchomości. Rentowności polskich i niemieckich 10-letnich obligacji (%) 4,8 4,5 4,2 3,9 3,6 3,3 3,0 2,7 2,4 gru-13 sty-14 lut-14 mar-14 kwi-14 maj-14 cze-14 lip-14 sie-14 wrz-14 Polska (lewa oś) Niemcy (prawa oś) Źródło: Bloomberg Hossa na polskim rynku długu była niepowstrzymana, sprzyjały jej: niska inflacja, gołębie nastawienie banków centralnych, rynki bazowe, cięcia stóp. Możliwe lokalne, gwałtowne korekty z uwagi na ryzyko kredytowe w strefie euro, Fed, zaburzenia na rynkach wschodzących. 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 Indeks PLN (wyżej = umocnienie) vs. zmienność kursu walutowego 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Miesięczna zmienność kursu (lewa oś) Indeks PLN (prawa oś) Złoty względnie stabilny, z tendencją do powolnego osłabienia. Epizody awersji do ryzyka zwiększają zmienność i osłabiają PLN. 105 100 95 90 85 Źródło: Bloomberg 22

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 25 Bankowość Detaliczna 39-43 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 26 I: Wyniki finansowe i Wolumeny 40-41 Wskaźniki Grupy mbanku 27 Kredyty hipoteczne: struktura i parametry portfela 42 Grupy mbanku 28-30 mbank w Czechach i na Słowacji 43 Wynik odsetkowy i marża 31 Korporacje i Rynki Finansowe 44-47 Wynik z opłat i prowizji 32 I: Wyniki finansowe i Wolumeny 45-46 Wynik na działalności handlowej i inne przychody 33 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 47 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 34 Grupy mbanku 48-53 Analiza bilansu: Struktura walutowa 35 Wyniki spółek Grupy mbanku 49 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 36 mbank Hipoteczny (mbh) 50 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 37 Leasing i faktoring 51 Analiza bilansu: Szczegóły zmian Core Tier 1 i CAR 38 Dom Maklerski mbanku (mdm) 52 BRE Ubezpieczenia 53 Analyzer mbanku 54 Dane kontaktowe 55 24

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF mbank Analyzer Wyniki kwartalne (w tys. zł) I Wynik z tytułu odsetek 570 000 588 096 591 014 617 232 649 880 Wynik z tytułu opłat i prowizji 210 689 228 904 241 406 243 685 216 234 Przychody z tytułu dywidend 14 768 9 779 0 2 811 16 195 Wynik na działalności handlowej 86 282 78 438 92 118 110 202 96 324 w tym: Wynik z pozycji wymiany 71 698 67 387 65 151 69 742 53 539 Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych 16 368 25 276 9 845 4 041 3 545 Pozostałe przychody operacyjne netto 46 870 33 745 22 237 45 793 36 699 Dochody ogółem 944 977 964 238 956 620 1 023 764 1 018 877 Koszty ogółem (416 829) (441 636) (430 617) (455 277) (441 203) Ogólne koszty administracyjne (371 404) (389 605) (384 785) (406 665) (393 523) Amortyzacja (45 425) (52 031) (45 832) (48 612) (47 680) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (173 585) (117 080) (89 487) (155 860) (157 917) Zysk brutto 354 563 405 522 436 516 412 627 419 757 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 288 586 314 200 337 770 324 827 315 454 Uwaga: Wyniki za okres I-III kw. 2013 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 25

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mbank Analyzer Aktywa (w tys. zł) I Kasa i operacje z bankiem centralnym 794 706 1 650 467 2 089 199 1 418 016 4 176 981 Należności od banków 2 935 740 3 471 241 1 500 011 4 933 231 3 721 009 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 1 402 650 763 064 1 180 071 2 812 471 2 637 559 Pochodne instrumenty finansowe 2 309 053 2 349 585 2 216 630 3 017 875 4 073 025 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 69 206 663 68 210 385 70 923 030 70 137 177 71 958 401 Inwestycyjne papiery wartościowe 24 894 354 25 341 763 26 605 235 27 128 055 28 154 394 Wartości niematerialne 421 170 455 345 431 959 460 135 448 246 Rzeczowe aktywa trwałe 723 088 709 552 705 955 710 505 700 870 Inne aktywa 1 312 696 1 331 359 1 491 167 1 329 980 1 456 810 Aktywa razem 104 000 120 104 282 761 107 143 257 111 947 445 117 327 295 Zobowiązania (w tys. zł) I Zobowiązania wobec innych banków 21 416 248 19 224 182 19 481 097 22 297 031 19 777 664 Pochodne instrumenty finansowe 2 472 433 2 459 715 2 120 892 2 915 003 3 969 956 Zobowiązania wobec klientów 60 085 074 61 673 527 63 596 439 63 293 721 69 563 534 Wyemitowane dłużne papiery wartościowe 4 869 607 5 402 056 5 658 722 7 696 154 8 009 714 Zobowiązania podporządkowane 3 310 880 3 762 757 3 453 003 3 278 869 3 312 935 Pozostałe zobowiązania 1 955 860 1 504 086 2 966 900 2 147 252 1 913 576 Zobowiązania razem 94 110 102 94 026 323 97 277 053 101 628 030 106 547 379 Kapitały razem 9 890 018 10 256 438 9 866 204 10 319 415 10 779 916 Kapitały i zobowiązania razem 104 000 120 104 282 761 107 143 257 111 947 445 117 327 295 26

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe I Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,23% 2,31% 2,30% 2,30% 2,32% Marża odsetkowa YtD 2,17% 2,21% 2,30% 2,30% 2,31% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,57% 2,61% 2,71% 2,69% 2,72% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 44,1% 45,8% 45,0% 44,5% 43,3% Wskaźnik koszty/dochody YtD 45,6% 45,7% 45,0% 44,7% 44,2% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,98% 0,68% 0,51% 0,88% 0,89% Koszty ryzyka YtD 0,70% 0,70% 0,51% 0,70% 0,76% ROE netto (kwartalnie) 12,67% 13,75% 13,74% 13,55% 12,84% ROE netto YtD 12,89% 13,10% 13,74% 13,64% 13,37% ROA netto YtD 1,13% 1,14% 1,26% 1,21% 1,16% Wskaźnik kredyty/depozyty 115,2% 110,6% 111,5% 110,8% 103,4% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 1 19,17% 19,38% 16,26% 15,79% 15,57% Wskaźnik Core Tier 1 / CET 1 1 14,02% 14,21% 13,58% 13,20% 13,05% Kapitał / Aktywa 9,5% 9,8% 9,2% 9,2% 9,2% RWA / Aktywa 58,1% 56,4% 56,4% 55,3% 54,2% Wskaźnik NPL 2 5,3% 6,3% 6,1% 6,4% 6,3% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 2 66,5% 47,8% 48,8% 50,1% 51,7% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 2 72,0% 53,6% 54,7% 56,0% 58,1% 1 Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 2 W została wprowadzona zmodyfikowana metodologia klasyfikowania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 27

Grupy mbanku (1/3) mbank Analyzer Wynik z tytułu odsetek i marża 2,3% 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% CAGR +8% 2,2% 2,3% +13% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +9% +16% 1 658 1 811 2 167 2 280 2 226 1 638 1 858 595 746 840 787 835 606 701 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +1% -6% Dochody ogółem CAGR +7% +11% 598 568 514 505 613 466 440 2 851 3 125 3 521 3 571 3 674 2 709 2 999 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 28

Grupy mbanku (2/3) mbank Analyzer Koszty ogółem CAGR +2% Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 54,2% 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% 45,6% 44,2% +7% CAGR +11% +14% 1 545 1 617 1 680 1 661 1 678 1 236 1 327 1 307 1 507 1 841 1 909 1 995 1 473 1 672 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i RoE pb 210 114 60 66 70 70 76 3,2% 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 12,9% 13,4% CAGR -19% CAGR +75% +10% 1 097 635 373 445 478 +12% 361 403 129 642 1 135 1 197 1 206 892 978 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 29

Grupy mbanku (3/3) mbank Analyzer Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i współczynnik wypłacalności CAGR +7% +13% 11,50% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% CAGR +24% 19,17% 15,57% +9% 81,0 90,0 98,9 102,1 104,3 104,0 117,3 4 271 7 077 8 073 9 619 10 256 9 890 10 780 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +7% 54,4 2,1 23,4 6,4 61,8 2,6 25,6 7,4 70,2 3,7 69,5 3,4 70,6 2,8 72,0 2,9 +4% 74,7 2,6 27,9 28,4 29,5 30,2 31,5 7,7 8,6 9,6 9,6 10,8 22,5 26,3 30,9 29,1 28,7 29,3 29,7 Depozyty ogółem (mld zł) 42,8 47,1 0,9 0,2 17,5 21,1 CAGR +10% 54,2 0,5 27,0 25,1 25,1 26,7 58,0 0,5 61,7 0,7 24,3 26,8 60,1 0,9 26,6 +16% 69,6 1,3 31,6 33,2 34,2 32,6 36,6 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 2009 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 Kredyty hipoteczne Kredyty korporacyjne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy Kredyty nie-hipoteczne Sektor budżetowy i inne Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 30

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża mbank Analyzer Struktura przychodów odsetkowych 2,2 2,3 2,3 2,3 2,3 959,0 23,0 2,4 945,3 16,3 5,1 957,7 29,4 3,6 970,7 28,3 4,3 1 035,1 42,5 8,1 NIM 1% 4% Struktura kosztów odsetkowych 389,0 26,7 15,9 44,8 357,2 30,4 17,6 44,9 366,7 39,7 21,3 45,5 Zmiana w prezentowaniu premii od obligacji: od pozycja ta została przeniesiona z pozostałych kosztów odsetkowych do przychodów na inwestycyjnych papierach wartościowych jako wartość netto 353,5 18,5 2,6 58,9 385,2 28,1 17,1 60,5 7% 4% 16% 689,4 685,6 681,7 710,0 735,5 71% 236,7 204,7 207,2 225,5 234,0 61% 10,5 9,5 12,1 11,6 12,2 1% 218,3 15,5 212,5 16,3 214,5 16,4 195,3 21,2 218,0 18,8 21% 2% 64,9 59,6 53,0 48,0 45,4 12% I I Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe Uwaga: Wyniki za okres I-III kw. 2013 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 31

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji mbank Analyzer Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 331,8 42,5 26,6 61,2 21,0 344,8 47,4 25,4 63,6 26,6 353,8 53,1 27,0 64,1 24,4 369,2 49,6 33,1 64,9 21,9 339,3 46,3 32,4 62,9 21,4 14% 10% 18% 6% QoQ YoY -6,6% +8,8% -2,0% +22,0% -3,1% +2,8% -2,6% +1,9% 113,0 3,2 9,3 55,0 113,6 5,5 10,2 52,5 109,7 3,6 10,4 61,5 119,0 3,5 12,0 65,2 97,1 3,2 12,0 64,1 29% 3% 1% 19% -18,4% -14,1% -0,1% +28,2% -8,4% +1,2% -1,8% +16,5% I Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje z działalności ubezpieczeniowej Pozostałe (w tym działalność powiernicza) Uwaga: Wyniki za okres I-III kw. 2013 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 32

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody mbank Analyzer Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych +12% -13% 110,2 25,3 86,3 92,1 40,5 96,3 14,6 78,4 11,1 27,0 42,8 16,4 9,8 71,7 67,4 65,1 69,7 53,5 4,0 3,5 I I Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 33

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa mbank Analyzer Struktura aktywów (mld zł) 104,0 3,3 24,9 1,4 2,3 104,3 4,1 25,3 0,8 2,4 107,1 4,7 26,6 1,2 2,2 111,9 4,0 27,1 2,8 3,0 117,3 6,8 28,1 2,6 4,1 6% 24% 4% 2% Struktura pasywów (mld zł) 104,0 7,7 9,9 4,9 104,3 7,7 10,3 5,4 107,1 8,5 9,9 5,7 111,9 8,3 10,3 7,7 117,2 9,0 10,8 8,0 8% 9% 7% 60,1 61,7 63,6 63,3 69,6 59% 69,2 68,2 70,9 70,1 72,0 61% 2,9 3,5 1,5 4,9 3,7 3% 21,4 19,2 19,5 22,3 19,8 17% 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 34

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa mbank Analyzer Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 69,2 1,4 2,0 68,2 1,2 2,0 12,2 12,2 20,3 19,4 70,9 1,4 2,1 70,1 1,1 2,2 12,5 12,8 19,3 19,0 72,0 1,2 2,4 13,1 18,8 3% 2% 18% 26% 84,8 84,7 86,5 3,7 3,6 2,3 3,5 2,4 2,2 11,2 9,6 10,9 19,4 17,5 15,4 88,9 3,8 2,0 11,1 15,2 92,7 4,1 1,8 11,5 14,2 5% 2% 12% 15% 33,3 33,4 35,6 35,0 36,5 51% 48,1 51,8 54,4 56,8 61,1 66% 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 35

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów mbank Analyzer Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2014 Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2014 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 2,6 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 10,9 mld zł 15% 3% Suma: 74,7 mld zł 42% Kredyty korporacyjne 31,5 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 10,5 mld zł Klienci sektora budżetowego 1,3 mld zł 15% 2% Suma: 69,6 mld zł 31% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 21,4 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe 5,1 mld zł 7% 55% 33% Kredyty hipoteczne walutowe 24,6 mld zł 53% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 26,2 mld zł 38% 14% Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 10,2 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 36

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na 30.09.2014 Gospodarstwa domowe 19,2% Obsługa nieruchomości Budownictwo i materiały budowlane 1,3% 1,5% 1,4% 2,1% 1,8% 2,1% Suma: 74,7 mld zł 54,3% Transport i biura turystyczne Energetyka i ciepłownictwo Administracja publiczna Motoryzacja 2,2% Metale 2,7% Chemia i tworzywa sztuczne 3,8% 7,5% Podstawowe artykuły spożywcze Drewno i meble Pozostałe (poniżej 1,25%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 37

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników Core Tier 1 i CAR Wskaźnik Core Tier 1 Grupy mbanku 14,21% -0,24-0,03-0,63 +0,60-0,33 13,58% -0,35 +0,00-0,03 13,20% -0,33-0,04 +0,35-0,13 13,05% IV kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Wpływ Bazylei III na kapitał Tier 1 Zaliczenie zysku netto za 2013 r. (minus dywidenda) Inne 1 I kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne II kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne 2 III kw./14 Współczynnik wypłacalności Grupy mbanku 19,38% -0,29-0,04-2,78 +0,60-0,61 16,26% -0,41 +0,00-0,06 15,79% -0,39-0,04 +0,35-0,14 15,57% IV kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Wpływ Bazylei III na kapitał Tier 1 Zaliczenie zysku netto za 2013 r. (minus dywidenda) Inne 1 I kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA II kw./14 1 głównie z powodu wyższego ryzyka operacyjnego; 2 w tym pomniejszenia kapitału podstawowego Tier 1 z tytułu odpisów netto na kredyty i pożyczki z utratą wartości (158 mln zł) Inne Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne 2 III kw./14 38

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I Bankowość Detaliczna 39

Bankowość Detaliczna I: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) +13% 301,3 237,0 268,9 4,4 6,2 11,5 230,8 257,4 296,9-10% 297,5 268,3 5,2 9,8 292,3 258,5 Liczba oddziałów detalicznych 260 260 258 258 256 24 35 35 35 35 24 24 24 23 35 68 68 67 67 67 133 133 132 132 131 I I Bankowość Detaliczna PL mbank CZ/SK mbank (dawny Multibank) mkioski (w tym Kioski Partnerskie) Centra Finansowe Aspiro mbank CZ/SK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 (mld zł) +3,7% 38,7 2,2 38,1 2,1 38,8 2,3 39,4 2,4 +1,9% 40,1 2,6 CZ/SK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 (mld zł) +12,5% +2,5% 34,4 35,3 36,2 32,2 33,9 5,0 4,9 4,9 5,3 5,3 36,5 36,0 36,5 37,0 37,5 27,2 29,0 29,5 30,0 30,9 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 1 na podstawie informacji zarządczej 40

Bankowość Detaliczna I: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom indywidualnym 1 Depozyty od klientów indywidualnych +4,4% +2,2% +12,4% +2,6% 25% 5% 38 855 9 596 1 895 38 308 9 615 1 871 38 973 9 947 1 984 39 664 10 495 2 107 40 555 10 841 2 295 27% 6% 25% 32 595 40 8 045 34 203 54 9 889 34 784 55 9 733 35 726 65 9 844 36 642 65 10 482 29% 60% 23 459 22 635 22 541 22 209 22 075 54% 46% 15 062 14 302 14 897 15 163 15 142 41% 10% 3 906 4 187 4 501 4 853 5 344 13% 29% 9 448 9 958 10 099 10 654 10 953 30% I I Złotowe kredyty hipoteczne Walutowe kredyty hipoteczne udzielone w PL Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 41

Bankowość Detaliczna Kredyty hipoteczne i nie-hipoteczne: Struktura i parametry portfela Portfel kredytów hipotecznych mbanku (kredyty dla osób fizycznych w Polsce) Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych) wg stanu na 30.09.2014 Wartość bilansowa (mld zł) 27,1 w Polsce w Polsce, Czechach i na Słowacji Średnia zapadalność kontraktu (lata) 20,4 Średnia wartość kredytu (tys. zł) 272,0 Średnie LTV (%) 80,0 Wskaźnik NPL (%) 4,7 19% 81% walutowe złotowe 25% 75% walutowe waluta lokalna Wg stanu na 30.09.2014 Udziały rynkowe Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych w Polsce) wg stanu na 30.09.2014 7,6% 7,4% 7,4% 7,3% 7,2% wg typu kredytu wg waluty 4,4% 4,4% 4,5% 4,5% 4,5% I 7% 2% 3% 6% 82% Kredyty hipoteczne Karty kredytowe Linie kredytowe Kredyty gotówkowe Pozostałe 33% 67% walutowe złotowe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne 42

Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku +23% 2 159 2 136 2 274 388 419 452 +9% 2 437 2 658 514 594 6,6% +6% 5 014 4 859 4 874 1 767 1 776 1 784 +2% 5 257 5 338 1 855 1 812 14,6% 1 771 1 717 1 822 1 923 2 064 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 SK 3 247 3 083 3 090 3 403 3 526 CZ 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 SK CZ Klienci (tys.) 663 183 +9% +3% 704 201 725 209 Przyspieszenie akcji kredytowej mbank wdrożył inicjatywy w celu intensyfikacji wzrostu kredytów (w tym usprawnianie procesów, kampanie marketingowe, nowe scenariusze ryzyka) Dochody ogółem +16% +3% 33,8 34,9 30,1 6,6 7,1 5,5 480 503 516 SK CZ 24,5 27,2 27,9 SK CZ I I Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 43

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I Korporacje i Rynki Finansowe 44

Korporacje i Rynki Finansowe I: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) Sieć placówek korporacyjnych Biura Oddziały +37% +23% 47 47 47 47 47 18 18 18 18 18 115,0 132,1 143,3 127,9 157,9 29 29 29 29 29 I I Kredyty przedsiębiorstw 1 +5,9% +3,8% Depozyty przedsiębiorstw 1-0,7% +11,7% 1 289 1 284 1 284 1 287 1 211 16 868 15 765 16 453 17 236 18 025 18 948 17 972 17 330 16 845 18 809 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 45

Korporacje i Rynki Finansowe I: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +4,4% +3,2% +18,5% +18,7% 30 211 1 937 3,937 4 437 2 261 10,624 29 475 1 866 3 800 4 511 1 999 9 321 31 884 1 928 3,823 4 543 1 990 9 409 30 564 1 884 3 812 4 782 2 106 9 875 31 535 1 895 4 084 4 727 2 206 10 308 26 636 3 787 3 143 9 872 26 753 4 281 3 290 10 439 28 069 3 992 3 289 8 388 26 595 3 039 3 515 7 703 31 576 3 254 4 126 8 599 7 235 7 978 10 191 8 105 8 315 9 834 8 743 12 400 12 338 15 597 1 1 I 1 1 1 I 1 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe 1 Od 2014 r. wszystkie nie-bankowe instytucje finansowe zostały przeniesione do segmentu K1 (zmiana dotyczy około 400 klientów, głównie z segmentu K2) Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 46

Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na 30.09.2014 (PLN M) 47 704 15,9% 27,0% 28 525 19 223 2 054 5 948 8 958 Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 11,8% #4 #3 #1 10,7% 12,5% 31,4% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na 31.08.2014; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Dane za Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, 30.09.2014 i wyliczenia własne (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 47

Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w I 48

Grupy mbanku I: Wyniki finansowe Zysk brutto spółek konsolidowanych 48,6-9% 44,4 46,1-20% III kw. I-II kw. 18,7 13,5 21,3 36,9 29,8 2013 30,9 2014 1 BRE Ubezpieczenia 2013 7,8x 1,2 0,30,9 Aspiro 9,5 6,0 3,5 2014 2 10,5 4,5 6,0 2013 +32% 13,8 4,8 9,1 2014 mwealth Management +299% 5,1 12,3-7,2 2013 20,4 2,3 18,1 2014 mbank Hipoteczny 13,9 24,8 23,0 2013 2014 mleasing 13,1 5,1 8,0 2013 +8% 14,1 5,4 8,7 2014 13,6 5,9 7,7 2013 +3% 14,0 4,5 9,5 2014 12,6 5,6 7,0 2013 +36% 17,2 2,0 15,2 2014 1,7 1,0 0,7 2013-1,0-5,7 2014 mfaktoring Dom Maklerski mlocum Pozostałe mbanku -4,6 Zysk brutto spółek konsolidowanych wyniósł 47,7 mln zł w I v. 55,7 mln zł w (-14,3%) 1 Z wyłączeniem przychodów z przeniesienia spółek BRE Ubezpieczenia Sp.z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. wewnątrz Grupy w lipcu 2014 r. 2 Z wyłączeniem wewnątrzgrupowej dywidendy; uwzględniając wyniki spółek BRE Ubezpieczenia Sp. z.o.o i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. począwszy od sierpnia 2014 r. 49

Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty mieszkaniowe (w tym nowa sprzedaż) Kredyty dla jednostek samorządowych Kredyty komercyjne Portfel kredytowy: zaangażowanie bilansowe (mln zł, wartość netto) +13% +10% 4 004 4 048 4 060 4 117 4 524 296 516 44 479 47 448 70 441 149 432 3 444 3 522 3 542 3 527 3 796 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 Zysk brutto 5,1 12,3-7,2 2013 +299% 20,4 2,3 18,1 2014 III kw. I-II kw. Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych 2 324 350 1 974 2 328 350 1 978 +21% 2 458 350 2 108 2 515 350 2 165 +12% 2 817 350 2 467 Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) PLN EUR 2 2 1 1 2 1 1 1 3 1 400 250 100 80 500 10,0 30,0 50,0 30,5 20,0 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 II kw./12 III kw./12 IV kw./12 II kw./13 III kw./14 IV kw./12 II kw./13 IV kw./13 I kw./14 II kw./14 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne Hipoteczne Publiczne X Liczba emisji 50

Grupy mbanku Leasing i faktoring (Polska) Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja 9M 2014 Zysk brutto założony w 1991r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 1 793 529 1 264 2013 +26% 2 260 770 1 490 2014 7,3% Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 46,1 21,3 24,8 2013-20% 36,9 13,9 23,0 2014 III kw. I-II kw. Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja 9M 2014 Zysk brutto założony w 1995r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe 5 742 2 203 3 539 2013 +9% 6 277 2 268 4 009 2014 7,7% Pozycja #7 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 13,1 5,1 8,0 2013 +8% 14,1 5,4 8,7 2014 III kw. I-II kw. 51

Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) Udziały rynkowe w I, wg obrotów Zysk brutto założony w 1991r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów z transakcjami pakietowymi transakcje sesyjne Akcje 3,65% #9 4,31% #9 Obligacje 4,09% #5 4,06% #5 13,6 5,9 +3% 14,0 4,5 Liczba rachunków w I (tys.) Rachunku w mdm 48,0 Usługa Maklerska w mbanku 245,3 RAZEM 293,3 Futures 16,32% #2 16,16% #2 Opcje 17,84% #4 17,89% #4 Źródło: wyliczenia własne na podstawie danych GPW 7,7 2013 9,5 2014 III kw. I-II kw. mdm obroty akcjami na GPW mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) 5 435 5 251-10% 5 002 1 254 1 334 1 355 3 984 820 4 182 3 917 3 647 3 165 +22% 4 867 750 4 117 1 183 50 1 133 802 52 751-52% 1 081 57 1 024 894 42 852-36% 572 45 527 I I Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 52

Grupy mbanku BRE Ubezpieczenia Bancassurance detaliczny Przypis składki brutto Ubezpieczenia bezpośrednie (platforma internetowa) Przypis składki brutto 1 304,4 291,4-21% 1 024,0 186,0 +1% 107,6 109,2 36,9 37,2 1 012,9 838,0 III kw. I-II kw. 70,8 72,1 III kw. I-II kw. 2013 2014 2013 2014 Współpraca z mleasing Przypis składki brutto 74,2 +1% 74,8 Zysk brutto 1 +370% 96,4 26,0 23,2 76,0 48,2 51,6 III kw. I-II kw. 20,5 8,1 12,4 20,4 III kw. I-II kw. 2013 2014 2013 2014 1 Jednostkowy zysk brutto BRE Ubezpieczenia TUiR (według statutowego sprawozdania finansowego, wyłączając BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy zdekonsolidowane od I) 53

Analyzer mbanku Dalsze ulepszanie naszego raportowania mbank Analyzer Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mbanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym kluczowych danych i wskaźników finansowych Szczegóły każdej pozycji rachunku zysków i strat Poszerzony o strukturę walutową i jakość portfela Dane pokrywające wszystkie segmenty biznesowe Wyczerpujący raport dotyczący kapitału regulacyjnego Kliknięcie na ikonę mbank Analyzer w prezentacji umożliwia bezpośredni dostęp do określonych danych w aplikacji Analyzer mbanku 54

Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: wojciech.chmielewski@mbank.pl Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Telefon: +48 22 829 15 33 E-mail: pawel.lipinski@mbank.pl Joanna Filipkowska Akcje i Analitycy Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: +48 22 829 04 53 E-mail: joanna.filipkowska@mbank.pl Telefon: +48 22 483 31 09 E-mail: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska 18 00-950 Warszawa 55