Wyniki Grupy mbanku I-IV kw r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy mbanku I-IV kw. r. Dobre wyniki w trudnym otoczeniu rynkowym Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 5 lutego 2015 r.

2 Kluczowe osiągnięcia w r. Historycznie wysokie dochody podstawowe: mln zł NII: mln zł, +11,9% YoY wraz z przyspieszeniem kredytów NFC: 902 mln zł, +8,0% YoY, pomimo redukcji opłat interchange Wyróżniająca efektywność Wskaźnik koszty/dochody: 44,9% Wysokiej jakości kapitał powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET 1: 12,2% Łączny współczynnik kapitałowy: 14,7% Listy zastawne dodatkowym źródłem finansowania Silny profil płynnościowy Kredyty/depozyty: 103,0% Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto mln zł, +6,7% wobec r. Wzrost dochodów ogółem do mln zł Wolumeny Rozwój biznesu Wyraźny wzrost wolumenów Kredyty brutto: 77,4 mld zł (+2,2% QoQ, +9,3% YoY) 1 Depozyty klientów: 72,4 mld zł (+5,3% QoQ, +20,4% YoY) 1 Akceleracja kredytów detalicznych Rekordowa sprzedaż NML w wys. 4,4 mld zł (+17% YoY) i 3,3 mld zł udzielonych hipotek (+58% YoY) Inicjatywy strategiczne umożliwiające przyszły wzrost Długoterminowa współpraca z AXA i Orange Polska Lider w emisji listów zastawnych Dynamiczna akwizycja klientów tys. klientów detalicznych (+320 tys. YoY) oraz klientów korporacyjnych ( YoY) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo 2

3 /2015 Agenda Strategiczna Realizacja strategii Nawiązanie współpracy z Orange i udostępnienie wspólnego serwisu bankowości mobilnej Strategiczna umowa z AXA na dystrybucję produktów ubezpieczeniowych przez kanały mbanku Emisja listów zastawnych w założonej wysokości 1 mld zł przez mbank Hipoteczny Otwarcie pierwszego zintegrowanego centrum doradczego i lekkich placówek w ramach Jednej sieci 2015 Umocnienie pozycji mbanku jako lidera w bankowości mobilnej i transakcyjnej Plan emisji 1,5 mld zł listów zastawnych w celu dalszego poszerzania długoterminowych źródeł finansowania Grupy Przeprowadzanie migracji klientów MultiBanku na platformę Nowego mbanku Kontynuacja reorganizacji i ujednolicania sieci placówek mbanku Wzmocnienie bilansu i przyspieszanie wzrostu działalności biznesowej Dalszy nacisk na pozyskiwanie zdywersyfikowanego, długoterminowego i atrakcyjnego cenowo finansowania Poprawa rentowności aktywów poprzez zmianę struktury kredytów i spadek portfela walutowego Wsparcie klientów z kredytami hipotecznych denominowanymi w CHF, jeśli wystąpi taka potrzeba Bankowość detaliczna: zwiększona akwizycja klientów poprzez platformę Nowego mbanku; wzrost działalności kredytowej o bardziej atrakcyjnej relacji ryzyka do uzyskiwanej marży; zapewnienie stabilnej i adekwatnej bazy depozytowej w oparciu o transakcyjność Bankowość korporacyjna: oczekiwany wzrost sektora w warunkach silniejszej gospodarki; zintegrowana oferta bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej dla MSP; dalszy wzrost liczby klientów we wszystkich segmentach 3

4 mbank dobrze spozycjonowany na wyzwania 2015 Zmiana struktury kredytów i spadające koszty finansowania Dynamika kredytów brutto wg typu ( =100) Rozwój kosztów finansowania wg źródła (kwartalnie) 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 60 I kw./09 III kw./09 I kw./10 Kredyty hipoteczne: III kw./10 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 CHF PLN Kredyty nie-hipoteczne III kw./14 0% I kw./10 III kw./10 I kw./11 III kw./11 I kw./12 Zobowiązania wobec banków Wyemitowane papiery dłużne III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 Zobowiązania wobec klientów Ogółem Kredyty hipoteczne brutto w CHF (mln CHF) CAGR -6% % Podsumowanie emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 500 mln EUR ,0 lata 2,750% 200 mln CHF ,0 lat 2,500% 500 mln EUR ,0 lat 2,375% 500 mln EUR ,0 lat 2,000% mbank wydłuża zapadalność emitowanych obligacji po atrakcyjniejszych cenach 4

5 mbank dobrze spozycjonowany na wyzwania 2015 Wysoka transakcyjność stale rosnącej bazy klientów Liczba klientów detalicznych mbanku (tys.) +6% CAGR +7% Udział mbanku w depozytach i transakcjach kartowych w Polsce wg stanu za 9M 12,2% 11,3% ,2x 5,1% Bankowość detaliczna PL 2012 mbank CZSK Orange Finanse Depozyty detaliczne Wartość bezgotówkowych transakcji kartami Liczba bezgotówkowych transakcji kartami Wartość transakcji bezgotówkowych kartami mbanku Liczba transakcji bezgotówkowych kartami mbanku (w milionach) % CAGR % ,7 119,5 +24% CAGR 143,7 173,4 +30% 225, Źródło: wyliczenia mbanku na podstawie danych z Narodowego Banku Polskiego (NBP). 5

6 Liczba klientów mbank dobrze spozycjonowany na wyzwania 2015 Ograniczony wpływ aprecjacji CHF na kredytobiorców mbanku Rozkład kredytobiorców mbanku według procentowej zmiany wysokości raty kredytu w porównaniu do grudnia r. Rozwój kursu CHF/PLN oraz 3-miesięcznej stopy CHF LIBOR od Kalkulacja na dzień [używając stopy LIBOR z dnia wyliczenia raty ] Dla przeważającej większości klientów mbanku wzrost raty będzie mniejszy niż 10%. 5,00 4,50 4,00 4,50 1,5% 4,00 1,0% 3,50 0,5% 3,00 0,0% 2,50-0,5% 2,00-1,0% 1,50-1,5% ,5% 3,0% 2,5% 3,50 2,0% ,00 1,5% 2,50 1,0% ,00 0,5% 1,50 0,0% 0-8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 1,00-0,5% Procentowa zmiana wysokości raty 0,50-1,0% Przedstawiony wzrost netto miesięcznej raty dla klienta wynikający z jego obciążenia kredytowego jest oparty na następujących parametrach: kurs CHF/PLN: 3,9834 i 3-miesięczna stopa CHF LIBOR: 0.86% 0, M CHF LIBOR (RA) (prawa oś) CHF/PLN Kurs CHF/PLN rate (LA) (lewa oś) -1,5% Źródło: wewnętrzne wyliczenie mbanku na podstawie indywidualnych danych kredytowych wg stanu na ; Bloomberg. 6

7 mbank dobrze spozycjonowany na wyzwania 2015 Baza klientów mbanku odporna na niekorzystne zmiany Rozkład kredytobiorców mbanku według poziomów Debt-to-Income (DtI) Średnie DtI dla kredytów hipotecznych w CHF udzielonych w latach 2007/08: 35,9% na koniec 37,8% w styczniu ,7% 6,6% 4,4% 3,8% 18,3% 16,2% 22,7% 21,2% 18,7% 18,7% 12,9% 11,7% Wg stanu na Wg stanu na ,1% 8,8% 2,9% Założenia dla stycznia 2015 r.: stopa CHF LIBOR: -0,75, kurs CHF/PLN: 4,20, uwzględnione wewnętrzne i zewnętrzne obciążenia (z BIK) 3,4% 2,5% 3,1% 3,5% 4,0% Brak danych DtI < 10% DtI < 20% DtI < 30% DtI < 40% DtI < 50% DtI < 65% DtI < 75% DtI < 90% DtI 90% Wzrost płac realnych (liczone od 2006=100) ,9 120, ,0 115,6 117,2 117,3 111, , Pakiet rozwiązań pomocowych dla klientów mbanku Uwzględnianie ujemnej stopy LIBOR dla wszystkich kredytobiorców spłacających zadłużenie w CHF Zawężony spread przy wymianie franka szwajcarskiego Zmiany w zakresie harmonogramu spłat, w tym: - odroczenie płatności kapitału przez okres 12 miesięcy - wydłużenie okresu kredytowania - elastyczny harmonogram spłat - zmiana dnia płatności rat - zmiana rodzaju rat (malejące lub równe) Źródło: wewnętrzne wyliczenie mbanku na podstawie indywidualnych danych kredytowych. 7

8 mbank dobrze spozycjonowany na wyzwania 2015 Profil finansowania w CHF stawia mbank w silnej pozycji Elementy składowe finansowania mbanku w CHF wg stanu na , ,0 77,5% bezpośrednie długoterminowe finansowanie w CHF 810,0 200, ,2 31,8 Portfel kredytowy w CHF Pożyczki w CHF Pożyczki podporządkowane w CHF CHF EMTN Długoterminowe swapy walutowe i transakcje repo Rynkowe instrumenty krótkoterminowe Kredyty hipoteczne w CHF finansowane głównie długoterminowymi pożyczkami od Commerzbanku i wyemitowanymi obligacjami Marginalna zależność od finansowania krótkoterminowego 8

9 Agenda Grupa mbanku w r. Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw. r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 9

10 Grupa mbanku w r. Podsumowanie kluczowych danych finansowych: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł 2012 Zmiana 14/ 13 Wynik z tytułu odsetek ,9% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,0% Dochody ogółem ,2% Koszty ogółem (1 661) (1 678) (1 771) +5,5% Odpisy netto (445) (478) (516) +8,0% Zysk brutto ,9% Zysk netto ,7% Marża odsetkowa netto (NIM) 2,43% 2,21% 2,30% +0,09 p.p. NIM z wył. portfela CHF 2,92% 2,64% 2,70% +0,06 p.p. Wskaźnik koszty/dochody 46,5% 45,7% 44,9% -0,8 p.p. Koszty ryzyka 0,66% 0,70% 0,72% +0,02 p.p. Zwrot na kapitale (ROE) 14,6% 13,1% 13,1% 0,0 p.p. Zwrot na aktywach (ROA) 1,23% 1,14% 1,13% -0,01 p.p. 10

11 Grupa mbanku w r. Dynamika przychodów i kosztów mbank Analyzer Dynamika dochodów Dynamika kosztów +2,9% ,2% zmiana 14/ 13-10,8% 46,5% +1,0% ,7% 44,9% +5,5% zmiana 14/ ,2% +1,1% +8,0% ,0% ,9% ,4% Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody Koszty pracownicze Amortyzacja Koszty rzeczowe Pozostałe XX,X% Wskaźnik koszty/dochody 11

12 Grupa mbanku w r. Podsumowanie kluczowych danych finansowych: Bilans mbank Analyzer w mln zł 2012 Zmiana 14/ 13 Kredyty brutto ,6% Kredyty detaliczne ,5% Kredyty korporacyjne ,7% Depozyty klientów ,4% Depozyty detaliczne ,9% Depozyty korporacyjne ,8% Wskaźnik kredyty/depozyty 115,5% 110,6% 103,0% -7,6 p.p. Wskaźnik NPL 2 5,2% 6,3% 6,4% +0,1 p.p. Wskaźnik pokrycia rezerwami 2 64,1% 47,8% 51,9% +4,1 p.p. Core Tier 1 / CET 1 3,4 13,0% 14,2% 12,2% -2,0 p.p. CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 3,4 18,7% 19,4% 14,7% -4,7 p.p. 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcji repo dla depozytów 2 Od IV kw. r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 3 Od końca marca r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 4 Uwzględniając zatrzymanie zysku za II pół./14 i emisję obligacji podporządkowanych wskaźnik CET 1 i łączny współczynnik kapitałowy wyniosłyby 12,7% i 16,3%, odpowiednio. 12

13 Grupa mbanku w r. Dynamika kredytów i depozytów mbank Analyzer Dynamika kredytów brutto Dynamika depozytów ,7% +1,6% ,5% +9,6% zmiana 14/ 13 +6,2% +11,4% +10,0% ,4% ,4% zmiana 14/ ,5% +20,5% +28,8% ,5% +5,7% ,9% Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Pozostałe (w tym sektor budżetowy) +XX,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy +XX,X% Wyłączając transakcje repo 13

14 Agenda Grupa mbanku w r. Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw. r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 14

15 Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł Zmiana IV kw./iii kw. Wynik z tytułu odsetek 632,5 649,9-2,7% 588,1 Wynik z tytułu opłat i prowizji 200,4 216,2-7,3% 228,9 Dochody ogółem 939, ,9-7,8% 964,2 Koszty ogółem (443,5) (441,2) +0,5% (441,6) Odpisy netto (112,6) (157,9) -28,7% (117,1) Zysk brutto 383,8 419,8-8,6% 405,5 Zysk netto 308,6 315,5-2,2% 314,2 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,27% 2,32% -0,05 p.p. 2,31% NIM z wył. portfela CHF 2,66% 2,72% -0,06 p.p. 2,76% Wskaźnik koszty/dochody 47,2% 43,3% +3,9 p.p. 45,8% Koszty ryzyka 0,61% 0,89% -0,28 p.p. 0,68% Zwrot na kapitale (ROE) 12,4% 12,8% -0,4 p.p. 13,7% Zwrot na aktywach (ROA) 1,04% 1,07% -0,03 p.p. 1,18% 15

16 Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Bilans mbank Analyzer w mln zł Zmiana IV kw./iii kw. Kredyty brutto ,6% Kredyty detaliczne ,5% Kredyty korporacyjne ,7% Depozyty klientów ,1% Depozyty detaliczne ,2% Depozyty korporacyjne ,7% Wskaźnik kredyty/depozyty 103,0% 103,4% -0,4 p.p. 110,6% Wskaźnik NPL 2 6,4% 6,3% +0,1 p.p. 6,3% Wskaźnik pokrycia rezerwami 2 51,9% 51,7% +0,2 p.p. 47,8% Core Tier 1 / CET ,2% 13,1% -0,9 p.p. 14,2% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 3 14,7% 15,6% -0,9 p.p. 19,4% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcji repo dla depozytów 2 Od IV kw. r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 3 Od końca marca r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 16

17 Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) +7,3% Rekordowa akwizycja:+124 tys. +2,7% Liczba klientów korporacyjnych +8,9% +2,3% Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,5% 5,3% 6,5% 5,3% 6,5% 5,0% 6,4% 4,8% 6,2% 5,0% 6,3% 5,0% 6,2% 5,0% 6,2% 5,1% 6,2% 5,3% 8,7% 8,9% 8,7% 9,5% 8,3% 8,5% 8,1% 8,6% 8,8% 3,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,3% 3,4% 3,4% 3,5% 6,3% 6,2% 6,3% 6,2% 5,9% 6,0% 6,1% 6,3% 6,2% IV kw./12 I kw./13 II kw./13 III kw./13 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 III kw./13 Kredyty Kredyty (bez portfetla FX) Depozyty Kredyty Depozyty 1 Od r. wszystkie nie-bankowe instytucje finansowe zostały przeniesione do segmentu K1 (zmiana dotyczy około 400 klientów, głównie z segmentu K2) Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 17

18 Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +32% % % % % % % 32% 12% 28% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +27% 7% 19% 74% % % 16% 77% Osoby fizyczne Przedsiębiorcy Oddziały zagraniczne mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy Oddziały zagraniczne Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) -1% Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) +38% +17% % ,4 616,4 873,6 769,6 897,3 18

19 Agenda Grupa mbanku w r. Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw. r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 19

20 Analiza wyników za IV kw. r. Dynamika kredytów mbank Analyzer Zrównoważony wzrost kredytów klientów detalicznych i korporacyjnych Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 4% ,6% +7,5% +3,6% +2,4% % ,4% +10,7% ,1% +0,7% % % Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 54% % ,5% +5,7% ,5% +1,0% Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 20

21 Analiza wyników za IV kw. r. Dynamika bazy depozytowej mbank Analyzer Przyspieszenie wolumenów na rachunkach bieżących i oszczędnościowych Dynamika zobowiązań wobec klientów 1% 43% ,4% +20,4% ,1% +5,3% % 45% +20,5% +28,8% Depozyty klientów korporacyjnych +2,1% +4,7% Transakcje repo +14,9% +7,2% 56% % Klienci indywidualni Klienci korporacyjni +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe Sektor budżetowy 21

22 Analiza wyników za IV kw. r. Dochody Grupy mbanku mbank Analyzer Solidne dochody podstawowe pomimo obniżki stóp i interchange Dynamika dochodów Grupy mbanku -2,5% 964,2 25,3 33,7 9,8 78,4 228,9 956,6 9,9 22,2 0,0 92,1 241, ,8 4,1 45,8 110,2 2,8 243, ,9 36,7 96,3 3,6 16,2 216,2-7,8% 939,9 34,5 1,0 1,0 70,5 200,4 QoQ -26,8% YoY -10,1% -7,3% -12,5% 588,1 591,0 617,2 649,9 632,5-2,7% +7,6% Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto 22

23 Analiza wyników za IV kw. r. Koszty Grupy mbanku mbank Analyzer Wysoka efektywność dzięki strukturalnej przewadze kosztowej Dynamika kosztów Grupy mbanku +0,4% 441,6 25,2 52,0 430,6 29,5 45,8 455,3 30,0 48,6 441,2 25,0 47,7 +0,5% 443,5 24,3 47,9 QoQ -3,0% YoY -3,5% 153,4 146,9 170,8 152,7 157,3 +0,5% -7,9% +3,0% +2,5% 211,0 208,4 205,9 215,8 214,0-0,9% +1,4% Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Amortyzacja Pozostałe 1 44,9% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku w r. 45,8% 45,0% 44,5% 43,3% 47,2% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 w tym: podatki i opłaty, składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 23

24 Analiza wyników za IV kw. r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka na zapowiadanym poziomie Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (bps) 117,1 47,4 9,6 89,5 36,3 155,9 72,7 6,3 157,9 67,7 8,5 112,6 12,4 4, ,1 5,1 48,1 76,9 81,7 96, Bankowość detaliczna mbank Hipoteczny Bankowość korporacyjna Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 24

25 Analiza wyników za IV kw. r. Jakość portfela kredytowego Wskaźniki ryzyka odzwierciedlające konserwatywną metodologię Portfel kredytów z utratą wartości +11,1% ,2% Wskaźnik NPL Grupy mbanku 6,3% 6,4% 6,1% 6,3% 6,4% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 53,6% 54,7% 56,0% 58,1% 56,8% 7,8% 6,2% 7,6% 6,3% 7,3% 6,6% 7,0% 6,7% 7,1% 6,9% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 47,8% 48,8% 50,1% 51,7% 51,9% 4,4% 4,6% 4,7% 4,7% 4,9% * do klientów indywidualnych w Polsce Uwaga: Od IV kw. r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym. 25

26 Analiza wyników za IV kw. r. Szczegóły profilu finansowania Dalsza dywersyfikacja bazy finansowania i poprawa płynności Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Inne Zobowiązania podporządkowanex Zobowiązania wobec banków 7% 6% 4% 3% 12% 37% 31% Depozyty detaliczne 68% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. A F1 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 110,6% 111,5% 110,8% 103,4% 103,0% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na (w mln walut lokalnych) EUR EMTN CHF EMTN EUR Kredyty USD Kredyty CHF Kredyty CHF Pożyczki podporządkowane

27 Analiza wyników za IV kw. r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Wskaźniki kapitałowe znacznie powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 19,4% 18,1% Zatrzymanie części zysku za II pół./14 i zaliczenie emisji długu podporządkowanego 187% 174% 5,2% 16,3% 2,7% 15,8% 2,6% 15,6% 2,5% 14,7% 2,5% 16,3% 3,6% 113% 109% 122% 111% Basel III requirement 100% 108% 127% 109% 149% 14,2% 13,6% 13,2% 13,1% 12,2% 12,7% (mld zł) 1 58,8 60,4 61,9 63,5 66,5 pro-forma 2 2 Core Tier 1 / CET 1 Tier 2 XX,X Zmiana CAR obrazująca regulacyjny wymiar Bazylei III Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) 1 Od końca marca r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 2 Od II kw. r. wskaźniki płynnościowe są obliczane według nowych reguł wprowadzonych przez Capital Requirements Regulation (CRR) 27

28 Agenda Grupa mbanku w r. Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw. r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 28

29 Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Rekordowo niska inflacja, wzrost gospodarczy pozostaje umiarkowany. Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) Prognoza 8 4,6 4,5 4,8 5,1 mbanku 6 3,7 2,2 1,3 0,2 0,4 0,8 2,0 2,7 3,4 3,5 4,4 3,3 3,0 2,8 3,1 3, I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Wzrost w okolicy 3% w I połowie 2015 r. (duża liczba negatywnych ryzyk), w II połowie 2015 r. wzrost przyspieszy dzięki konsumpcji i inwestycjom publicznym (nowa fala środków UE). Źródło: GUS, NBP Nominalny wzrost PKB jest bardzo niski 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Nominalny GDP wzrost growth PKB Średnia average Sfera nominalna gospodarki pozostaje słaba, co wpływa na dochody, przychody państwa, banków i przedsiębiorstw, a także możliwości obsługi zadłużenia. Niekorzystne środowisko dla banków. Źródło: GUS, NBP Motory wzrostu na 2015: konsumpcja, inwestycje w infrastrukturę sty-09 sty-10 sty-11 sty-12 sty-13 sty-14 sty-15 Drogi ekspresowe i autostrady w budowie (km) Wobec niekorzystnych warunków zewnętrznych kluczowa rola konsumpcji (niska inflacja, dobry sentyment) i inwestycji infrastrukturalnych (nowa fala środków UE) w II połowie 2015 r. Źródło: GUS, NBP Inflacja rekordowo niska i bez widoków na odwrócenie 6% 4% 2% 0% -2% Stopa repo Inflacja CPI Inflacja bazowa Stopa repo - prognoza Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa - prognoza Dezinflacja jest głęboka i spadnie do ok. -1,5% w I kw./15. Wraz ze spowalniającym wzrostem, powinno to skłonić RPP do dalszych obniżek stóp procentowych, najprawdopodobniej w marcu do 1,5%. Źródło: GUS 29

30 Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Ożywienie na rynku kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Dynamika depozytów korporacyjnych przyspieszyła, prawdopodobnie dzięki dyscyplinie kosztowej. Akcja kredytowa coraz silniejsza i szersza (rośnie już nie tylko wartość kredytów inwestycyjnych). 25% 20% 15% 10% Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 5% 0% -5% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Źródło : NBP Solidny wzrost depozytów gosp. domowych, głównie z powodu niskiej atrakcyjności alternatyw. Ostrożność w zadłużaniu się oznacza niskie przyrosty wolumenów. Brak przełomu w kredytach na nieruchomości. Rentowności polskich i niemieckich 10-letnich obligacji (%) Złoty istotnie słabszy na przełomie i 2015 r. 4,8 4,4 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 0,4 gru-13 lut-14 kwi-14 cze-14 sie-14 paź-14 gru-14 Polska (lewa oś) Niemcy (prawa oś) Źródło: Bloomberg Hossa na polskim rynku długu była niepowstrzymana, sprzyjają jej: niska inflacja, gołębie nastawienie banków centralnych, rynki bazowe, cięcia stóp. Możliwe lokalne, gwałtowne korekty z uwagi na ryzyko kredytowe w strefie euro, Fed, zaburzenia na rynkach wschodzących. 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0, sty-13 kwi-13 lip-13 paź-13 sty-14 kwi-14 lip-14 paź-14 sty-15 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN Źródło: Bloomberg Relacja CHF/PLN wzrosła o 25% po nieoczekiwanym uwolnieniu kursu franka szwajcarskiego. Negatywny wpływ na kredytobiorców, ale w skali kraju niewielki szacowany na ok. 0,2% PKB. 30

31 2015 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne 2015P Wzrost PKB (r/r) 1,7% 3,3% 3,5% Popyt krajowy (r/r) 0,2% 4,6% 4,7% Konsumpcja prywatna (r/r) 1,1% 3,0% 3,1% Inwestycje (r/r) 0,9% 9,4% 7,4% Inflacja (eop) 0,7% -1,0% 1,0% Stopa bazowa NBP (eop) 2,50 2,00 1,50 CHF/PLN (eop) 3,39 3,57 4,10 EUR/PLN (eop) 4,15 4,29 4,10 Wpływ na mbank Wynik odsetkowy i marża Oczekiwana decyzja RPP o obniżeniu stóp procentowych Rosnący popyt na kredyty dzięki większej dostępności Ograniczona przestrzeń dla repricing u depozytów Wynik prowizyjny (Lekko negatywny) (Negatywny) Negatywny wpływ dalszej obniżki opłat interchange, ale: Dynamiczna akwizycja klientów Częściowo kompensowany przez wzrost transakcyjności w segmencie detalicznym i korporacyjnym Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) Koszty ogółem (Negatywny) 2015P Kredyty przedsiębiorstw 0,2% 6,3% 7,7% Kredyty hipoteczne 4,6% 6,0% 8,2% Kredyty nie-hipoteczne 3,9% 5,0% 7,9% Depozyty przedsiębiorstw 9,6% 9,0% 11,1% Depozyty gosp. domowych 6,4% 10,4% 9,3% Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na Wyższa opłata do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Wydatki wspierające inwestycje strategiczne Odpisy na kredyty (Neutralny) Niepewność związana z portfelem walutowych kredytów hipotecznych wynikająca z silnej aprecjacji CHF Solidna sytuacja gospodarcza i niskie bezrobocie 31

32 Agenda Grupa mbanku w r. Podsumowanie IV kw. r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za IV kw. r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 32

33 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 34 Bankowość Detaliczna Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 35 Podsumowanie : Wyniki finansowe i Wolumeny Wskaźniki Grupy mbanku 36 Kredyty hipoteczne: struktura i parametry portfela 53 Dane historyczne Grupy mbanku mbank w Czechach i na Słowacji Wynik odsetkowy i marża 40 Korporacje i Rynki Finansowe Wynik z opłat i prowizji 41 Podsumowanie : Wyniki finansowe i Wolumeny Wynik na działalności handlowej i inne przychody 42 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 59 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 43 Spółki zależne Grupy mbanku Analiza bilansu: Struktura walutowa 44 Wyniki spółek Grupy mbanku 61 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 45 mbank Hipoteczny (mbh) 62 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 46 Leasing i faktoring 63 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 47 Dom Maklerski mbanku (mdm) 64 Program EMTN mbanku: Podsumowanie transakcji 48 BRE Ubezpieczenia 65 Aktywność na rynku listów zastawnych 49 Podsumowanie kursu akcji mbanku w 66 Nagrody i wyróżnienia w 67 Analyzer mbanku 68 Dane kontaktowe 69 33

34 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Wyniki kwartalne (w tys. zł) Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej w tym: Wynik z pozycji wymiany Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto Dochody ogółem Koszty ogółem ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (52 031) (45 832) (48 612) (47 680) (47 898) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek ( ) (89 487) ( ) ( ) ( ) Zysk brutto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku

35 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Aktywa (w tys. zł) Kasa i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne papiery wartościowe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Aktywa razem Zobowiązania (w tys. zł) Zobowiązania wobec innych banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec klientów Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały razem Kapitały i zobowiązania razem

36 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Wskaźniki finansowe Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,31% 2,30% 2,30% 2,32% 2,27% Marża odsetkowa YtD 2,21% 2,30% 2,30% 2,31% 2,30% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,64% 2,73% 2,72% 2,72% 2,70% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 45,8% 45,0% 44,5% 43,3% 47,2% Wskaźnik koszty/dochody YtD 45,7% 45,0% 44,7% 44,2% 44,9% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,68% 0,51% 0,88% 0,89% 0,61% Koszty ryzyka YtD 0,70% 0,51% 0,70% 0,76% 0,72% ROE netto (kwartalnie) 13,75% 13,74% 13,55% 12,84% 12,43% ROE netto YtD 13,10% 13,74% 13,64% 13,37% 13,13% ROA netto YtD 1,14% 1,26% 1,21% 1,16% 1,13% Wskaźnik kredyty/depozyty 110,6% 111,5% 110,8% 103,4% 103,0% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 1 19,38% 16,26% 15,79% 15,57% 14,66% Wskaźnik Core Tier 1 / CET ,21% 13,58% 13,20% 13,05% 12,24% Kapitał / Aktywa 9,8% 9,2% 9,2% 9,2% 9,4% RWA / Aktywa 56,4% 56,4% 55,3% 54,2% 56,2% Wskaźnik NPL 2 6,3% 6,1% 6,4% 6,3% 6,4% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 2 47,8% 48,8% 50,1% 51,7% 51,9% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 2 53,6% 54,7% 56,0% 58,1% 56,8% 1 Od końca marca r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 2 W została wprowadzona zmodyfikowana metodologia klasyfikowania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 36

37 Załącznik Dane historyczne Grupy mbanku (1/3) mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu odsetek i marża Wynik z tytułu opłat i prowizji 2,3% 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% 2,3% +8% +12% CAGR +9% CAGR +8% Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody -2% CAGR -11% Dochody ogółem +7% CAGR +7%

38 Załącznik Dane historyczne Grupy mbanku (2/3) mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Koszty ogółem +3% CAGR +6% Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 54,2% 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% 44,9% +11% CAGR +9% Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) bp ,2% 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 13,1% -14% CAGR +58% +7% CAGR %

39 Załącznik Dane historyczne Grupy mbanku (3/3) mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Aktywa ogółem (mld zł) +8% CAGR +13% Kapitały razem i współczynnik wypłacalności 11,50% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% 14,66% +21% CAGR +8% 81,0 90,0 98,9 102,1 104,3 118, Kredyty brutto ogółem (mld zł) 54,4 2,1 23,4 61,8 2,6 25,6 70,2 3,7 +7% CAGR 69,5 3,4 70,6 2,8 27,9 28,4 29,5 +10% 77,4 3,0 32,8 28,9 33,7 38,7 37,7 38,3 41,6 Depozyty ogółem (mld zł) 42,8 47,1 0,2 0,9 17,5 21,1 54,2 0,5 27,0 25,1 25,1 26,7 +11% CAGR 58,0 0,5 61,7 0,7 24,3 26,8 +17% 72,4 0,9 32,2 33,2 34,2 39, Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 39

40 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura przychodów odsetkowych 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 945,3 16,3 5,1 957,7 29,4 3,6 970,7 28,3 4, ,1 42,5 8,1 992,7 37,9 11,1 marża 1% 4% Struktura kosztów odsetkowych 357,2 30,4 17,6 44,9 366,7 39,7 21,3 45,5 353,5 18,5 2,6 58,9 Zmiana w prezentowaniu premii od obligacji: od pozycja ta została przeniesiona z pozostałych kosztów odsetkowych do przychodów na inwestycyjnych papierach wartościowych jako wartość netto 385,2 28,1 17,1 60,5 360,2 20,4 3,8 64,4 1% 6% 18% 685,6 681,7 710,0 735,5 706,0 71% 204,7 207,2 225,5 234,0 225,3 62% 9,5 12,1 11,6 12,2 11,9 1% 212,5 16,3 214,5 16,4 195,3 21,2 218,0 18,8 208,8 17,0 21% 2% 59,6 53,0 48,0 45,5 46,4 13% Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 40

41 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 369,2 353,8 344,8 49,6 47,4 53,1 33,1 25,4 27,0 63,6 26,6 64,1 24,4 64,9 21,9 339,3 46,3 32,4 62,9 21,4 337,4 60,5 24,2 63,2 22,8 18% 7% 19% 7% QoQ YoY +30,6% +27,5% -25,3% -4,6% +0,5% -0,5% +7,0% -14,1% 113,6 5,5 10,2 52,5 109,7 3,6 10,4 61,5 119,0 3,5 12,0 65,2 97,1 3,2 12,0 64,1 87,8 3,2 12,3 63,4 26% 3% 1% 19% -9,6% -22,7% +2,3% +19,9% -1,6% -42,8% -1,0% +20,8% Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje z działalności ubezpieczeniowej Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 41

42 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych -10% 34,5 110,2-27% 92,1 40,5 96,3 25,3 78,4 11,1 27,0 42,8 70,5 25,9 67,4 65,1 69,7 53,5 44,6 9,8 4,0 3,5 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 42

43 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura aktywów (mld zł) 104,3 4,1 25,3 0,8 2,4 107,1 4,7 26,6 1,2 2,2 111,9 4,0 27,1 2,8 3,0 117,3 6,8 28,1 2,6 4,1 118,0 5,9 27,7 1,2 4,9 5% 24% 4% 1% Struktura pasywów (mld zł) 104,3 7,7 10,3 5,4 107,1 8,5 9,9 5,6 111,9 8,3 10,3 7,7 117,3 9,1 10,8 8,0 118,0 10,8 11,1 10,3 9% 10% 9% 61,7 63,6 63,3 69,6 72,4 61% 68,2 70,9 70,1 72,0 74,6 63% 3,5 1,5 4,9 3,7 3,7 3% 19,2 19,5 22,3 19,8 13,4 11% 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 43

44 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 68,2 1,2 2,0 12,2 19,4 70,9 1,4 2,1 70,1 1,1 2,2 12,5 12,8 19,3 19,0 72,0 1,2 2,4 13,1 18,8 74,9 1,3 2,6 13,5 19,0 3% 2% 18% 25% 86,5 84,7 3,6 2,3 3,5 2,2 9,6 10,9 17,5 15,4 92,7 88,9 90,0 4,1 3,8 1,8 4,4 2,0 1,4 11,5 11,1 10,7 15,2 14,2 14,6 5% 2% 12% 16% 33,4 35,6 35,0 36,5 38,5 52% 51,8 54,4 56,8 61,1 58,9 65% 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 44

45 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów mbank Analyzer Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 3,0 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 8,7 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,4 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 5,8 mld zł 11% 3% 54% 4% 8% Suma: 77,4 mld zł 32% 42% Kredyty korporacyjne 32,8 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 24,7 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 11,2 mld zł 54% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 28,1 mld zł Klienci sektora budżetowego 0,9 mld zł 16% 1% 39% Suma: 72,4 mld zł 29% 15% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 21,1 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 11.1 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 45

46 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na ,0% 1,3% 1,6% 2,1% 2,2% 2,4% 3,1% 1,5% 1,8% 3,7% 3,8% 13,9% Suma: 77,4 mld zł 6,3% 53,7% Gospodarstwa domowe Obsługa rynku nieruchomości Handel hurtowy Budownictwo Handel detaliczny Transport i logistyka Branża spożywcza Paliwa i chemia Administracja publiczna Energetyka i ciepłownictwo Branża drzewna Metale Informacja i komunikacja Pozostałe (poniżej 0,8%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 46

47 Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku 13,20% -0,33-0,04 +0,35-0,13 13,05% -0,38-0,08-0,35 +0,51 12,75% 12,24% Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne Zatrzymanie części zysku za II pół./14 pro-forma Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,63 16,29% 15,79% -0,39-0,04 +0,35-0,14 15,57% -0,45-0,10-0,36 14,66% +1,13 +0,50 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne Zatrzymanie części zysku za II pół./14 i zaliczenie długu podporządkowanego pro-forma 47

48 Załącznik Program Emisji Euroobligacji (EMTN) mbanku Czwarta transza: 500 mln EUR 7-letnich obligacji niezabezpieczonych Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegóły transakcji Alokacja geograficzna Emitent mfinance France S.A. Wielka Brytania Francja Gwarant mbank S.A. 24% 14% Format Rating emisji Dług niezabezpieczony w ramach Programu EMTN A (Fitch) / BBB+ (S&P) Niemcy i Austria 40% Polska 9% 9% Szwajcaria 4% Pozostałe Rozmiar emisji 500 mln EUR Data zapadalności 26 listopada 2021 Alokacja według typu inwestora Data płatności 26 listopada Spread do krzywej swapowej MS+145bps 24% Banki Kupon Platforma notowań 2,000% p.a. Bourse de Luxembourg Zawężające się spready odzwierciedlają siłę profilu kredytowego mbanku i pozytywne postrzeganie przez inwestorów na międzynawowym rynku Fundusze inwestycyjne 56% 9% 8% 3% Fundusze hedgingowe Firmy ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne Pozostali 48

49 Załącznik Aktywność na rynku listów zastawnych Detaliczne kredyty hipoteczne poszerzą pulę zabezpieczenia listów Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Emisje listów zastawnych Plan : 1 miliard zł Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w r. Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR ,0 EURIBOR 6M + 80bp +141% ,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR ,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 6M + 93bp ,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 93bp 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR ,9 EURIBOR 3M + 87bp Podział emisji według waluty PLN EUR 19,2% 50,2% 49,8% 80,8% Źródło: Fundacja na rzecz Kredytu Hipotecznego. W roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o planowanej łącznej wartości 1 mld zł i celem na rok 2015 jest kwota 1,5 mld zł mbank Hipoteczny uzyskał najdłuższy termin zapadalności (15 lat) spośród polskich emitentów, wyłączając obligacje skarbowe, przy bardzo wąskich spread ach Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym Wyemitowane listy zastawne ogółem w Polsce 70,9% mbank Hipoteczny +26% XX.X% ,4% Udział rynkowy 49

50 Załącznik Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w Bankowość Detaliczna 50

51 Załącznik Bankowość Detaliczna Podsumowanie : Wyniki finansowe Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) 268,9 11,5 257,4 301,3 4,4 296,9-27% 297,5 5,2 292,3-27% 268,3 9,8 196,6 4,3 258,5 192,3 Liczba oddziałów detalicznych Bankowość Detaliczna PL mbank CZ/SK mbank (dawny MultiBank) mkioski (w tym Kioski Partnerskie) Lekkie placówki Centra Finansowe Aspiro mbank CZSK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 (mld zł) +6% 38,1 2,1 38,8 2,3 39,4 2,4 40,1 2,6 +1% 40,6 2,9 CZSK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 (mld zł) +15% 36,2 33,9 34,4 35,3 4,9 4,9 5,3 5,3 +8% 39,0 5,6 36,0 36,5 37,0 37,5 37,7 29,0 29,5 30,0 30,9 33,4 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 1 na podstawie informacji zarządczej 51

52 Załącznik Bankowość Detaliczna Podsumowanie : Kredyty i Depozyty Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +8,5% +2,5% +14,9% +7,2% 20% 5% 5% % 6% 6% 29% % 59% % 42% % 11% % 29% % Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 52

53 Załącznik Bankowość Detaliczna Kredyty hipoteczne i nie-hipoteczne: Struktura i parametry portfela Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Portfel kredytów hipotecznych mbanku (kredyty dla osób fizycznych w Polsce) Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych) wg stanu na Wartość bilansowa (mld zł) 27,6 w Polsce w Polsce, Czechach i na Słowacji Średnia zapadalność kontraktu (lata) 20,3 Średnia wartość kredytu (tys. zł) 275,4 Średnie LTV (%) 80,7 Wskaźnik NPL (%) 4,9 19% 81% walutowe złotowe 26% 74% walutowe waluta lokalna Wg stanu na Udziały rynkowe 7,4% 7,4% 7,3% 7,2% 7,3% Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych w Polsce) wg stanu na wg typu kredytu wg waluty 4,4% 4,5% 4,5% 4,5% 4,6% 7% 2% 3% 6% 82% Kredyty hipoteczne Karty kredytowe Linie kredytowe Kredyty gotówkowe Pozostałe 33% 67% walutowe złotowe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne 53

54 Załącznik Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku +37% % ,0% % +5% ,3% SK CZ SK CZ 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 Klienci (tys.) +13% +5% Start Nowej Aplikacji Mobilnej W połowie grudnia r., nowa aplikacja mobilna mbanku 2.0 została udostępniona klientom w Czechach i na Słowacji. Dochody ogółem +4% -6% ,4 6,8 34,9 7,1 32,7 5, Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. SK CZ Narzędzie w pełni odpowiada potrzebom i oczekiwaniom klientów, gdyż bank przeprowadził badanie powodów użytkowania bankowych aplikacji mobilnych i rozwinął najbardziej pożądane funkcjonalności. 24,6 27,9 27,0 SK CZ 54

55 Załącznik Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Czechy Klienci: 534,2 tys. Kredyty hipoteczne (mln CZK) % % Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +50% % Rozwój udziałów rynkowych w kredytach Detaliczne ogółem Nie-hipoteczne Hipoteczne 1,56% 1,40% 1,28% 1,32% 1,13% 1,18% 1,05% 0,91% 0,95% 0,80% 9 centrów finansowych i 17 mkiosków 0,27% 0,29% 0,32% 0,41% 0,49% H1/13 H1/14 Kredyty hipoteczne (mln EUR) +56% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +51% Rozwój udziałów rynkowych w kredytach Detaliczne ogółem Nie-hipoteczne Hipoteczne 0,78% Słowacja Klienci: 227,9 tys. 4 centrów finansowych i 5 mkiosków 59,8 +46% 87,2 135,7 9,8 +32% 13,0 19,6 0,44% 0,37% 0,19% 0,51% 0,43% 0,21% 0,57% 0,49% 0,25% 0,65% 0,57% 0,31% 0,67% 0,35% H1/13 H1/14 Źródło: wyliczenia mbanku na podstawie danych z Narodowego Banku Czech (CNB) i Narodowego Banku Słowacji (NBS). 55

56 Załącznik Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w Korporacje i Rynki Finansowe 56

57 Załącznik Korporacje i Rynki Finansowe Podsumowanie : Wyniki finansowe Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) +52% 132,1 2,3 143,3 11,6 129,8 131,8 127,9 32,7 157,9 38,9 95,2 119,0 +27% 200,4 46,5 153,9 Sieć placówek korporacyjnych Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Rynki Finansowe Oddziały Biura Kredyty przedsiębiorstw 1 +12% -0,5% Depozyty przedsiębiorstw 1 +15% +10% /13 03/14 06/14 09/14 12/14 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 57

58 Załącznik Korporacje i Rynki Finansowe Podsumowanie : Kredyty i Depozyty Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +11,4% +4,1% +20,5% +2,1% K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe 1 Od r. wszystkie nie-bankowe instytucje finansowe zostały przeniesione do segmentu K1 (zmiana dotyczy około 400 klientów, głównie z segmentu K2) Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 58

59 Załącznik Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na ,8% 27,3% Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 10,9% 8,1% #5 12,9% #3 #1 34,3% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na ; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Dane za Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, i wyliczenia własne (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 59

60 Załącznik Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w Spółki zależne 60

61 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku Podsumowanie : Wyniki finansowe Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Zysk brutto spółek konsolidowanych -29% 64,4 61,6-13% IV kw. I-III kw. 18,3 45,9 13,0 53,5 9,1 +253% 7,2 5,1 2,1 25,5 5,1 20,4 mbank Hipoteczny 46,1 9,0 36,9 mleasing 18,5 5,4 13,1 +8% 20,0 5,9 14,1 mfaktoring 25,0 11,5 13,6-22% 19,5 5,5 14,0 Dom Maklerski mbanku +11% 16,7 6,2 10,5 18,5 4,7 13,8 mwealth Management 48,6 44,4 1 BRE Ubezpieczenia 50,4x 0,3 1,2-0,9 Aspiro 16,4 6,9 9,5 2 16,2 3,6 12,6 +3% 16,7 17,2-0,4 mlocum 2,0 1,70,3-27,2-5,7-32,9 Pozostałe Zysk brutto spółek konsolidowanych wyniósł 183,1 mln zł w r. v. 212,0 mln zł w r. (-13,6%) 1 Z wyłączeniem przychodów z przeniesienia spółek BRE Ubezpieczenia Sp.z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. wewnątrz Grupy w lipcu r. 2 Z wyłączeniem wewnątrzgrupowej dywidendy; uwzględniając wyniki spółek BRE Ubezpieczenia Sp. z.o.o i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. począwszy od sierpnia r. 61

62 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty mieszkaniowe (w tym nowa sprzedaż i pierwszy pooling w październiku r.) Kredyty dla jednostek samorządowych Portfel kredytowy: zaangażowanie bilansowe (mln zł, wartość netto) % % Zysk brutto 7,2 2,1 5,1 +253% 25,5 5,1 20,4 IV kw. I-III kw. Kredyty komercyjne 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych % % Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) 80 PLN 500 EUR ,0 50,0 30,5 20,0 2 70,0 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne II kw./13 X III kw./14 Liczba emisji II kw./13 IV kw./13 I kw./14 II kw./14 IV kw./14 62

63 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku Leasing i faktoring (Polska) Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja Zysk brutto założony w 1991 r. +29% ,4% 64,4-29% oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 18,3 46,1 45,9 9,0 36,9 IV kw. I-III kw. Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja Zysk brutto założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe % ,9% Pozycja #7 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 18,5 5,4 13,1 +8% 20,0 5,9 14,1 IV kw. I-III kw. 63

64 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Udziały rynkowe w, wg obrotów Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów z transakcjami pakietowymi transakcje sesyjne Akcje 4,62% #8 4,84% #9 Obligacje 7,48% #3 7,55% #3 25,0 11,5-22% 19,5 5,5 Liczba rachunków w (tys.) Rachunku w mdm 47,8 Usługa Maklerska w mbanku 246,4 RAZEM 294,2 Futures 16,67% #2 16,63% #2 Opcje 13,42% #4 13,79% #4 Źródło: wyliczenia własne na podstawie danych GPW 13,6 14,0 IV kw. I-III kw. mdm obroty akcjami na GPW -8% % mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) % % Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 64

65 Załącznik Spółki zależne Grupy mbanku BRE Ubezpieczenia Podsumowanie Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Bancassurance detaliczny Przypis składki Ubezpieczenia bezpośrednie (platforma internetowa) Przypis składki 1 872,0 567,6-28% 1 356,5 243,5 +1% 142,8 144,9 35,2 35, , ,9 IV kw. I-III kw. 107,6 109,2 IV kw. I-III kw. Współpraca z mleasing Przypis składki 101,4-3% 98,5 27,2 23,9 Zysk brutto spółki BRE Ubezpieczenia TUiR 1 +6% 95,8 101,9 5,5 74, IV kw. I-III kw. 75,3 20,5 96,4 IV kw. I-III kw. 1 Jednostkowy zysk brutto BRE Ubezpieczenia TUiR (według statutowego sprawozdania finansowego, wyłączając BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy zdekonsolidowane od ) 65

66 Podsumowanie kursu akcji mbanku w r. Stopa zwrotu wspierana wypłatą dywidendy w wysokości 17 zł na akcję Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,95% 116 WIG-20 3,19% 112 WIG 1,98% 108 WIG-Banki 6,83% WIG-Poland 2,00% Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r ,40% -0,66% -3,54% -4,89% Całkowity Zwrot dla Akcjonariuszy (TSR) w r.: +3.02% Z zysku netto za r. mbank wypłacił dywidendę w kwocie 17 zł na akcję * Udział w portfelu wg stanu na Źródło : GPW, Bloomberg mbank WIG-20 WIG-Banki WIG-Banks EURO STOXX Banks 66

67 Nagrody i wyróżnienia mbanku w r. Innowacyjne podejście doceniane przez klientów i zewnętrznych ekspertów Uznany za The Best Corporate/Institutional Internet Bank in Poland Cztery statuetki za najlepsze konto osobiste, konto dla biznesu, aktywność w mediach społecznościowych i tytuł Złotego Banku Nagrodzony Channel Innovation Award Wśród najbardziej innowacyjnych firm w sektorze finansowym Doceniony za najwyższą jakość oferowanych usług #1 jako "Digital Model Bank Wybrany najlepszy bankiem w Polsce w obszarze trade finance Mobilna aplikacja mbanku najlepsze narzędzie finansowe na ios, Android i Windows Phone #1 w kategoriach: The Most Disruptive Innovation dla instytucji kreującej nową wartość w bankowości globalnej, The Most Promising Idea dla pożyczki w 30 sekund, i The Everyday Banking dla mokazji #2 w gronie instytucji oferujących bankowość internetową i mobilną; #3 wśród banków tradycyjnych Analitycy rynku akcji z Domu Maklerskiego mbanku pośród liderów rankingu Prestiżowa nagroda "The Best of the Best" dla najlepszego raportu rocznego w konkursie organizowanym przez Instytut Rachunkowości i Podatków 67

68 Analyzer mbanku Dalsze ulepszanie naszego raportowania mbank Analyzer Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mbanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym Podsumowanie kluczowych danych i wskaźników finansowych Szczegóły każdej pozycji rachunku zysków i strat Poszerzony o strukturę walutową i jakość portfela Dane pokrywające wszystkie segmenty biznesowe Wyczerpujący raport dotyczący kapitału regulacyjnego Kliknięcie na ikonę mbank Analyzer w prezentacji umożliwia bezpośredni dostęp do określonych danych w aplikacji Analyzer mbanku 68

69 Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy Telefon: wojciech.chmielewski@mbank.pl Joanna Filipkowska Zastępca Dyrektora Relacji Inwestorskich Telefon: joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: pawel.lipinski@mbank.pl Telefon: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska Warszawa 69