Wyniki finansowe za IV kwartał 2008 2 marca 2009
Agenda 1. Tendencje na rynku 2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał 2008 3. Inwestycje w 2009 roku
Tendencje na rynku farmaceutycznym udziały w rynku Udziały w rynku aptecznym Grupy TORFARM Pozostali 25,50% Grupa TORFARM 21,6% ACP 7% Farmacol 19% Prosper 8,50% PGF 18,5% Wartość krajowego rynku aptecznego IV kw. 2008 4 861 mln PLN IV kw. 2007 4 447 mln PLN I-IV kw. 2008 19 331 mln PLN I-IV kw. 2007 17 578 mln PLN Wzrost o 9,3% r/r. Wzrost o 10% r/r. Źródło: IMS Health
Tendencje na rynku modele biznesowe Producenci leków przeznaczają na zintegrowane wsparcie marketingowodystrybucyjne około połowy ceny leku Na dystrybucję hurtową przypada tylko 5% ceny leku (koszt logistyki do apteki) Aktualne modele biznesowe w hurcie w Polsce są selektywne i nie łączą funkcjonalności poziomo (np. marketingu i logistyki), a jedynie pionowo (np. hurt z detalem)
Założenia strategii Grupy TORFARM Punkt wyjścia dla naszych działań rynkowych skala działalności lidera rynku niepowtarzalna przewaga wykorzystywana do budowy zysków. Największa skala dystrybucji hurtowej w Polsce - wysoka pozycja negocjacyjna - najwyższe marże - najkorzystniejsza struktura marżowa sprzedaży - niskie koszty jednostkowe logistyki, marketingu sprzedaży i BO - wysoka atrakcyjność dla odbiorców (producentów i aptek)
Filary Strategii Grupy TORFARM Najwyższe marże handlowe, najwyższe dochody dodatkowe, najsilniejsza pozycja rynkowa Najlepsza oferta odsprzedażowa dla dostawców Najlepsza oferta dla aptek Stabilny kanał dystrybucji detalicznej Siła przetargowa
Źródła przychodów Grupy TORFARM Hurt Detal Świat Zdrowia Własne produkty lecznicze Centra generowania zysków Grupy TORFARM Media i reklama Wydawnictwo Powierzchnia reklamowa w aptekach Agencja reklamowa
Założenia strategii Grupy TORFARM Większe marże - rozwijamy serwisy dodatkowe w formie niezależnych biznesów: Rozwijamy zyski w oparciu o biznesy satelitarne wobec dystrybucji farmaceutyków, wspomagające dystrybucję hurtową i detaliczną: reklamę i komunikację zintegrowana marek leków sprzedaż aktywną marketing produktowy KLIENTEM JEST PRODUCENT
Agenda 1. Tendencje na rynku 2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał 2008 3. Inwestycje w 2009 roku
Wyniki Grupy TORFARM IV kw. i narastająco 2008 Przychody i marża brutto ze sprzedaży [mln PLN] Zysk i marża brutto ze sprzedaży [mln PLN] +21 % +57 % 300,9 3 289 3 970 204,8 6,2% 8,1% 7,6 % 734 IV kw. I-IV kw. 2007 1003 IV kw. I-IV kw. 2008 7,5% 80,8 64,5 I-IV kw. 2007 I-IV kw. 2008 Marża brutto IV kw. 08 Marża brutto I-IV kw. 08 Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy TORFARM o 21% oraz marży brutto o 1,4 punktu procentowego Wzrost zysku brutto ze sprzedaży Grupy TORFARM o 57% oraz marży brutto o 1,4 punktu procentowego. W IV kw. 2008 maża wzrosła do 8,1% z 7,5% w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Stabilizacja zysku na działalności operacyjnej Zysk operacyjny [mln PLN] +54% 38,12 24,68 Narastająco po IV kwartałach zysk operacyjny wzrósł o 54% osiągając wartość 38,12 mln PLN I-IV kw. 2007 I-IV kw. 2008 11,5 10 9,7 Zysk operacyjny Grupy TORFARM w kolejnych kwartałach 2008 roku [mln PLN] 6,9 I kw. 2008 II kw. 2008 III kw. 2008 IV kw. 2008
Stabilizacja zysku na działalności operacyjnej Wzrost kosztów operacyjnych równoważony jest wzrostem marży brutto Łączny wzrost kosztów 6 mln zł kw/kw: konsolidacja Promedic (2mln) ATL ŚZ (1,5 mln) Aktywna sprzedaż rozwój telemarketingu +50 osób (0,5mln) Synoptis (0,5 mln) logistyka (0,5 mln) inne (1 mln)
Wyniki Grupy TORFARM w IV kw. 2008 Koszty finansowe [mln PLN] Zysk netto w IV kw. 2008 roku [mln PLN] +230 % -81 % 11,1 5,4 3,4 1,01 IV kw. 2007 IV kw. 2008 IV kw. 2007 IV kw. 2008 Zysk netto Grupy TORFARM w IV kw. 2008 roku wyniósł 1,01 mln zł Osłabienie złotówki w IV kwartale 2008 roku i ujemne różnice kursowe, obciążyły wynik finansowy brutto kwotą 4,4 mln PLN (zdarzenie jednorazowe)
Wyniki Grupy TORFARM w IV kw. 2008 Zysk netto po IV kwartałach 2008 roku [mln PLN] -3% 15,24 14,77 I-IV kw. 2007 I-IV kw. 2008 Po IV kwartałach 2008 zysk netto Grupy przekroczył 14,77 miliona złotych, co oznacza spadek o 3,1% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego
Wyniki Grupy TORFARM narastająco I-IV kw. 2008 Struktura zobowiązań odsetkowych Spadek zadłużenia Poprawa struktury zobowiązań Grupy TORFARM Zadłużenie długoterminowe III kw. 2008 IV kw. 2008 46 mln PLN 60 mln PLN Zadłużenie krótkoterminowe 228 mln PLN 150 mln PLN Poprawa struktury zadłużenia i płynności Leasing zwrotny nieruchomości: - w grudniu 2008 wyniósł 20 mln PLN - w styczniu 2009 wyniósł 24 mln PLN Dalsza poprawa struktury zadłużenia i płynności
Wyniki Grupy TORFARM w IV kw. 2008 Główne wskaźniki finansowe IV kw. 2007 IV kw. 2008 Przychody Marża brutto Zysk operacyjny 857 mln PLN 7,5 % 8,7 mln PLN 1 mld PLN 8,1 % 9,7 mln zl PLN EBITDA Koszty finansowe Zysk netto 11,6 mln zł 3,4 mln PLN 5,4 mln PLN 12,9 mln zł 11,1 mln PLN 1,01 mln PLN
Wyniki Grupy TORFARM narastająco I-IV kw. 2008 Główne wskaźniki finansowe I-IV kw. 2007 I-IV kw. 2008 Przychody Marża brutto Zysk operacyjny 3 288 mln PLN 6,2 % 24,7 mln PLN 3 969 mln PLN 7,6 % 38,1 PLN EBITDA Zysk netto Kapitał własny ROE 33,6 mln PLN 15,24 mln PLN 166,6 mln PLN 9,1% 49,6 mln PLN 14,77 mln PLN 175,7 mln PLN 8,4%
Agenda 1. Tendencje na rynku 2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał 2008 3. Inwestycje w 2009 roku
Inwestycje 2009 Świat Zdrowia 15 mln zł na integrację procesów hurtowych i detalicznych oraz zbudowanie silnej sieci marki detalicznej: Cele krótkookresowe 2000 aptek do końca 2009 roku zbudowanie systemu generowania korzyści finansowych od dostawców Cele długookresowe: zbudowanie silnej (dominującej) pozycji rynkowej GTF na rynku detalicznym zbudowanie skutecznego systemu dystrybucji detalicznej leków
Inwestycje 2009 Synoptis 8 mln zł na kreowanie marki Nursea obejmującej docelowo 20 produktów Cele na rok 2009: - Wprowadzenie na rynek 6 produktów - Łączna planowana wartość sprzedaży w roku 2009 to 10 mln zł - Uzyskana marża brutto na sprzedaży pokryje koszty struktury Cele długookresowe: - Trzy silne marki na rynkach OTC i suplementów - Kluczowa pozycja produktów (nr 2 lub 3) w rynku głównych cząstek generycznych sezonowych i wspomagających terapię - Generowanie 50 mln zł marży producenta
Logistyka i IT Obszar operacyjny Formalne połączenie spółek na Śląsku Itero, Silfarm (2009) i w Warszawie -Vita plus Tadanco, Optima-Radix (03.2009) Wdrożenie systemów informatycznych SAP, SKM i WinBiuro w spółkach Galenica-Panax (05.2009) Promedic (06.2009), Panaceum (07.2009), Multi i Prego (do końca 2009) Uruchomienie centralnego, zautomatyzowanego magazynu w Warszawie 10.2009, rezygnacja z najmu magazynu w Pruszkowie i sprzedaż magazynu w Jankach Przeniesienie do spółki FARMADA Transport wszystkich funkcji transportowych w Grupie do końca 2009 Uruchomienie Centrum Usług Wspólnych 07.2009 Logistyka i IT łączna inwestycja ok. 30 mln PLN
Dziękujemy za uwagę