W rankingu TFI po sierpniu zwyciężyło BZ WBK AIB. Wysokie pozycje utrzymują Aviva, Idea i BPH. W rankingu TFI po sierpniu zwyciężyło BZ WBK AIB. Wysokie pozycje utrzymują Aviva, Idea i BPH. W sierpniu fundusze akcji krajowych znowu zarabiały najlepiej. W przeciwieństwie do lipca zarządzający, średnio rzecz biorąc, pobili benchmark. Jednak wciąż wielu się to nie udało. Średnia stopa zwrotu przekroczyła 8 proc. Półroczny wynik to ponad 65 proc. W skali zarówno roku, jak i trzech lat, posiadacze tego typu jednostek wciąż jednak są na minusie. Idea, BPH i Aviva znów wysoko W rankingu po sierpniu zwyciężyło BZ WBK AIB TFI. Punkty zebrało głównie dzięki sprawnemu zarządzaniu na rynku akcji, zarówno w sierpniu, jak i minionych miesiącach. Chodzi na przykład o Arkę Rozwoju Nowej Europy, Arkę Stabilnego wzrostu, Lukas Dynamiczny Polski. Jak przekonują zarządzający, wystarczyło odpowiednio wcześnie uwierzyć w scenariusz wychodzenia światowych gospodarek z recesji. - O naszych wynikach przesądziło zarówno wysokie zaangażowanie w akcje, jak i trafny dobór spółek - dodaje Szymon Borawski-Reks, zarządzający w BZ WBK AIB TFI. Z GPW były to m.in. AmRest, Orbis, BPH, Rafako. Jeżeli 1 / 5
chodzi o inwestycje zagraniczne, perełkami" okazały się np. tureckie banki. Drugie miejsce w naszym rankingu przypadło Idei. Trzecie ex aequo Aviva Investors i BPH. Również w poprzednich miesiącach wszystkie trzy towarzystwa przeważnie plasowały się w czołówkach naszych zestawień. Jeśli chodzi o Avivę, i tym razem punkty zebrały głównie fundusze akcji. AI Małych Spółek zarobił w sierpniu 17,5 proc., AI Nowych Spółek zaś 16,7 proc. W ciągu ostatnich sześciu miesięcy oba przyniosły ponad 90 proc. zysku. To także najlepszy wynik w grupie. - Dokonaliśmy dobrej selekcji firm. Kupowaliśmy przede wszystkim mniejsze spółki przemysłowe, deweloperskie, budowlane oraz reprezentujące sektor spożywczy - mówi Rafał Janczyk, dyrektor inwestycyjny w Avivie. Z kolei Idei i BPH kolejny raz pomogły głównie fundusze bezpieczne i stabilnego wzrostu. - Praktycznie nie mamy już w portfelu zagranicznych papierów komercyjnych. Zarobiliśmy m.in. dzięki zawężeniu się spreadu na obligacjach węgierskich denominowanych w euro. Zrealizowaliśmy też do końca zyski z obligacji Warszawy denominowanych we wspólnej walucie - opowiada Piotr Zagała, zarządzający w Idea TFI. Jeśli chodzi o akcje, jedną trzecią portfela przeniósł z GPW na rynki zagraniczne, m.in. do Rosji, Austrii i Irlandii. - Tam można było jeszcze znaleźć okazje inwestycyjne. Do polskich papierów zniechęcają nas wysokie wyceny banków. Nie są atrakcyjne na tle zagranicznych - tłumaczy Piotr Zagała. DWS i Opera najsłabiej 2 / 5
Na ostatnim miejscu znalazł się DWS. Od kwietnia systematycznie plasował się w ostatniej piątce. Głównie za sprawą funduszy bezpiecznych. Tym razem słabo wypadły też DWS Akcji i DWS Akcji Plus. Oba inwestują głównie w spółki z WIG20, które w sierpniu zyskały znacznie mniej niż maluchy. Temu drugiemu dodatkowo ciążą średnie firmy defensywne, np. Trakcja i Hydrobudowa. W sierpniu słabo wypadła też Opera. Jej Universa.pl jako jedyny fundusz akcji krajowych odnotował stratę, na poziomie 2,7 proc. - Więcej straciliśmy razem z rynkiem na początku sierpnia, niż zyskaliśmy wraz z nim w ostatniej dekadzie miesiąca, kiedy mieliśmy mniej akcji - mówi Rafał Lis, członek zarządu Opera TFI. Zarządzający oczekiwali korekty, która nadeszła - ale dopiero na przełomie sierpnia i września. Ranking TFI: plik pdf Ranking funduszy VIII 2009: plik Excel Uwaga 3 / 5
Comiesięczny ranking funduszy inwestycyjnych Parkietu" jest przygotowywany w oparciu o trzy el Wszystkie działające u nas fundusze i subfundusze otwarte zostały podzielone na kategorie odpowiadaj W ramach tych kategorii poszczególnym funduszom przyznajemy punkty. Mimo że ranking ma comiesię Łączny wynik funduszu w danej kategorii jest sumą punktów uzyskanych za stopy zwrotu oraz punktów Dla oceny stóp zwrotu względem zachowania się samego rynku przyjęliśmy następujące punkty odniesi Fundusze akcyjne - 90 proc. WIG oraz 10 proc. średni 3-miesięczny WIBOR z danego okresu Zrównoważone - 50 proc. WIG, 40 proc. indeks polskich obligacji oraz 10 proc. średni 3-miesięczny WIB Stabilnego Wzrostu - 20 proc. WIG, 70 proc. indeks polskich obligacji Citigroup oraz 10 proc. średni 3-m 4 / 5
Obligacyjne - 100 proc. zmiana indeksu polskich obligacji Citigroup w danym okresie Pieniężne - 100 proc. średni 3-miesięczny WIBOR z danego okresu Zagranicznych akcji - 90 proc. indeks MSCI All Countries World Index, 10 proc. średni 3-miesięczny Libo Zagranicznych obligacji - 100 proc. indeks światowych obligacji Citigroup, zmiana kursu dolara względem Zagraniczne zrównoważone - 50 proc. indeks MSCI All Countries World Index, 10 proc. średni 3-miesięc 5 / 5