MONNARI TRADE S.A. Prezentacja wyników za I. półrocze 2015 r.
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) w celu prezentacji wyników za I półrocze 2015 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją.
Spis treści Opis Grupy Kapitałowej Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2015 r. Podsumowanie wyników Grupy za I półrocze Przychody Marża brutto na sprzedaży Zysk operacyjny Wynik netto Kapitał własny Podatek dochodowy Przepływy pieniężne Działania marketingowe Plany na 2015 r.
Opis Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Grupa Kapitałowa - budowa od 2011 r. Spółka Dominująca MONNARI TRADE S.A. oraz 97 spółek zależnych (100%) na 30.06. b.r., obecnie 106 podmiotów. Prezentacja skonsolidowanych wyników od 2014 r.
Opis Grupy Kapitałowej działalność spółek zależnych na rzecz MONNARI TRADE S.A. oraz wzajemnych usług w Grupie w zakresie: obsługi sprzedaży i dystrybucji odzieży, projektowania, nadzoru nad zakupami i produkcją, usług magazynowych i logistycznych, zarządzania zasobami ludzkimi, kompleksowej obsługi kadrowo-płacowej, usług administracyjnych i informatycznych, obsługi finansowo-księgowej, wynajmu powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony z marką MONNARI, zarządzania nieruchomościami zarządzanie znakami towarowymi oraz umowami licencyjnymi.
Opis Grupy Kapitałowej działalność MONNARI TRADE S.A. Sprzedaż towarów sygnowanych marką MONNARI, Działania zarządcze w Grupie Kapitałowej, Działania marketingowe.
Przychody kanały dystrybucji Salony firmowe w centrach handlowych i galeriach, 1 przy handlowej ulicy w centrum Warszawy w liczbie na 30.06.2015: 134 salony o pow. 22,6 tys. m2 sprzedaż przez sklep internetowy i inne platformy internetowe sprzedaż zewnętrzna/hurtowa w tym eksport
powierzchnia w m 2 30 000 Rozwój sieci salonów MONNARI w latach 2011-2015 25 000 20 000 15 000 15 500 15900 18200 21180 22600 10 000 5 000 0 98 102 115 129 134 2011 2012 2013 2014 30.06.2015 Liczba salonów
Gdzie działamy Jesteśmy w Polsce we wszystkich dużych i średnich miastach, mamy 22,6 tys. m2 powierzchni handlowej.
Przychody Gdzie działamy Liczba sklepów własnych, w tym: 134 - dolnośląskie 16 - kujawsko-pomorskie 8 - lubelskie 8 - lubuskie 7 - łódzkie 6 - małopolskie 12 - mazowieckie 10 - opolskie 3 - podkarpackie 6 - podlaskie 5 - pomorskie 10 - śląskie 16 - świętokrzyskie 5 - warmińsko-mazurskie 3 - wielkopolskie 13 - zachodniopomorskie 5 - sklep internetowy 1 Powierzchnia handlowa w tys. m 2 22,6
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2015 r.: 5 nowy salonów Lp. Centrum Miasto M 2 Data 1. Galeria Sudecka Jeleniej Górze 297 29.04.2015 2. Galerii Warmińskiej Olsztynie 227,35 13.06.2015 3. Galerii Sfera Bielsko-Białej 291 19.06.2015 4. Ogrody Elbląg 240,96 27.03.2015 5. Galeria Neptun Starogard Gdański 240,42 24.04.2015 Powiększenia salonów Lp. Centrum Miasto M 2 Data 1. Tesco Świdnicy 157 10.06.2015 2. Cuprum Arena Lubinie 265 27.06.2015 3. Tesco Jelenia Góra 227 29.05.2015
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2015 r.: -558 tys. stałych Klientek MONNARI karty zakupowe - Utrzymanie efektywności działań - Nagroda za najlepszą markę kobiecą
Rozmiary od 46 do 52 w 40 wybranych salonach oraz w sklepie internetowym udany test, od września b.r. w 90 salonach, od kolejnych sezonów we wszystkich. Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2015 r.: Od połowy marca 2015 r. nowa linia Plus Size
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2015 r.: Zakup 70 % udziału w nieruchomości Adres: Łódź, ul. Piotrkowska 293/305, Cena: cena 10,7 mln zł, Opis: nieruchomość gruntowa o pow. 10,5 ha z zabudowaniami pofabrycznymi.
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2015 r.: Zakup 70 % udziału w nieruchomości Cel: 1. aktywo inwestycyjne - atrakcyjne położenie, dogodny dojazd oraz potencjał do zabudowy 2. W związku z utratą, w okresie wykonywania układu, nieruchomości przeznaczonej na centrum logistyczne, ulokowanie na części ww. gruntu nowoczesnego magazynu.
I półrocze 2015 podsumowanie wyników I półrocze (w tys. zł) 2015 zmiana % 2014 zmiana % 2013 Przychody ze sprzedaży 95 440 24,5% 76 652 22,1% 62 762 Marża 55,7% -4,7 p.p 60,4% 4,6 p.p 55,8% Wynik brutto na sprzedaży 53 180 14,9% 46 268 32,1% 35 017 Koszty SG&A 40 549 10,0% 36 874 18,0% 31 255 Zysk operacyjny 14 582 50,0% 9 717 173% 3 557 Zysk netto 13 079 4,6% 12 506 125% 5 548 Zysk na jedną akcję (w gr) 43 41 18
I półrocze 2015 podsumowanie wyników Wyjaśnienie dla normalizacji wyników za I połowę 2015 i 2014 (oneoff y): (1) 2015 - spłata zadłużenia przez p. A. Jóźwiak 1,8 mln zł na poziomie zysku operacyjnego; dodatkowe 0,9 mln zł na poziomie zysku przed opodatkowaniem; (2) 2014 - uzyskane odszkodowania za wcześniejsze rozwiązanie umowy najmu w wysokości 900 tys. zł (zysk operacyjny i zysk netto) (3) 2014 - utworzenie podatku odroczonego, co spowodowało powstanie ujemnego podatku dochodowego zwiększającego wynik netto I kwartału 2014 r.; znormalizowany podatek został ustalony w wysokości 19% zysku przed opodatkowaniem (zysk netto)
I półrocze 2015 podsumowanie wyników I pół. znormalizowany (w tys. zł) 2015 ZN zmiana % 2014 ZN różnica 2014 Przychody ze sprzedaży 95 440 24,5% 76 652-76 652 Marża 55,7% -4,7 p.p 60,4% - 60,4% ( ) Zysk operacyjny 12 782 45,0% 8 817-900 (2) 3 380 Zysk przed opodatkowaniem 13 427 42,2% 9 446-900 (2) 3 627 Podatek -3 048 69,8% -1 792-3 955 (3) 2 464 Zysk netto 10 379 35,7% 7 650-4 855 (2) (3) 6 091
120 000 Podsumowanie znormalizowanych wyników finansowych za 1. półrocze 2015 r. 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000-62 762 76 652 95 440 Przychody ze sprzedaży 3 557 12 782 8 817 10 379 7 650 Zysk operacyjny 5 548 2013 2014 ZN 2015 ZN Zysk netto Zwiększenie przychodów o 24,5 % Wzrost zysku operacyjnego ZN o 45,0 % Wzrost zysku netto ZN o 35,7 %
Marża na sprzedaży 63,1% 63,7% 56,5% 56,5% 57,8% 59,5% 60,2% 58,0% 53,2% 54,0% 55,5% 48,1% 48,1% 48,3% 1Q 2Q 3Q 4Q 2012 2013 2014 2015
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Podsumowanie wyników finansowych za 1 półrocze 2015 r. 62 762 Udział kosztów SG&A w przychodach 49,8% 48,1% 76 652 95 440 42,5% 2013 2014 2015 Utrzymanie kontroli kosztów SG&A (kosztów ogólnych, sprzedaży i zarządu) Przychody % Koszty SG&A
Podsumowanie wyników finansowych za 1 półrocze 2015 r. Sprzedawalność kolekcji J/Z 2014 i W/L 2015 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000-2,7% 5,1% 35 678 33 052 Kolekcja J/Z 2014 Wartość w cenie zakupu Kolekcja W/L 2015 Stan zapasu
Kluczowe dane finansowe Kapitał własny 140 000 Wzrost kapitału własnego o ponad 100% w okresie 3 lat 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 63 229 64 155 71 693 77 241 89 101 101 607 119 460 132 539 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2012 30/6/2013 31/12/2013 30/06/2014 31/12/2014 30/6/2015
Zarządzanie znakami towarowymi Znaki towarowe związane z MONNARI zostały wniesione do spółki zależnej Service Office Sp. z o.o. Kapitał zakładowy tej spółki został podwyższony z kwoty 5 000,00 zł do kwoty 139 202 000 zł tj. o kwotę 139 197 000 zł, w drodze emisji nowych udziałów w łącznej liczbie 1 391 970 sztuk, o wartości nominalnej 100,00 zł. Wpływ powyższej transakcji na wyniki III kwartału b.r. - rozpoznane aktywo na podatek odroczony w wysokości ok. 21 mln zł, zgodnie z MSR nr 12 Podatek dochodowy.
Aktywnie wspieramy sprzedaż Cotygodniowe akcje promocyjne Współpraca z innymi markami - Lindt, Dove, Mary Kay, z firmami Bytom, Henkel, Monolith
Udział w ogólnopolskiej akcji Cała reszta to szczęście organizowanej przez Mennicę Polską i fundację TVN.
Plan na 2015 r. Utrzymanie wysokiej rentowności i dalsza poprawa wyników finansowych na wszystkich poziomach Rozbudowa sieci salonów firmowych w najlepszych lokalizacjach w Polsce, w całym roku 2015 łączny przyrost powierzchni o 3 4 tys. m 2 nowe otwarcia oraz powiększenie salonów (powyżej 200 m2 do 300 m2) w CH, gdzie kończą się umowy (19) Aktywne akcje marketingowe Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku
Dziękujemy za uwagę Zapraszamy do odwiedzenia nas w salonach firmowych i pod adresem www.monnaritrade.com Kontakt: Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy 664 043 651, milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych 664 360 871 anna.augustyniak@monnari.com.pl