Stabilny biznes w niespokojnych czasach Wyniki za 2012 r.

Stabilny biznes w niespokojnych czasach Wyniki za 2012 r.

PCC Rokita w strukturze globalnego koncernu PCC SE Właściciel Waldemar Preussner Ponad 70 spółek Ponad 2,5 tys. pracowników Działalność w 16 krajach Nakłady inwestycyjne w 2012 r.: 50 mln Chemia 100% Grupa PCC Energia Logistyka Branżowym inwestorem Grupy jest niemiecka spółka PCC SE działająca w sektorach Chemii, Energii i Logistyki w kilkunastu krajach świata. Obecnie głównym elementem programu inwestycyjnego PCC SE jest rozbudowa chemicznych instalacji produkcyjnych przede wszystkim w Polsce. Grupa PCC Rokita jest strategicznym aktywem dla właściciela. 2

PCC Rokita kluczowe aktywo PCC SE w sektorze chemii PCC Rokita to najważniejszy biznes PCC SE w sektorze chemii, lider w Europie Środkowo-Wschodniej w produkcji wielu specjalistycznych wyrobów chemicznych przeznaczonych dla wielu branż. Produkty PCC Rokita są niewidoczne dla oczu, ale są obecne w niemal wszystkich otaczających nas przedmiotach. Zarząd Samodzielne, wyspecjalizowane jednostki biznesowe Kompleks Rokopole Kompleks Chlorowy Kompleks Chemii Fosforu 1 2 3 Efekt synergii osiągany jest przez połączenie funkcji produkcyjnych, administracyjnych i usługowych Wiesław Klimkowski Prezes Zarządu Alfred Pelzer Przewodniczący RN Rada Nadzorcza Waldemar Preussner Zastępca Przewodniczącego RN Mariusz Dopierała Sekretarz RN Peter Wenzel Członek RN Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu 3

PCC Rokita duża, solidna firma z tradycjami PCC Rokita to największa firma chemiczna w Polsce południowo-zachodniej i największy pracodawca w regionie. Grupa posiada ponad 65-letnią tradycję, zatrudnia łącznie ok. 1.400 osób pracujących na terenie 300-hektarowego parku technologicznego w Brzegu Dolnym. Dzięki temu jest na stałe wpisana w krajobraz gospodarczy regionu. PCC Rokita opiera produkcję na własnych instalacjach, technologii i wiedzy. Przyjęcie przez zakład nazwy Rokita oraz uruchomienie pierwszej instalacji produkcyjnej 1946 4 Oddanie do użytku wytwórni chloru, chlorobenzenu i dyspergatorów 1957 Oddanie do użytku wytwórni tlenku propylenu, nowej elektrociepłowni oraz oczyszczalni ścieków 1968-69 Rozruch wytwórni polieterów 1975 Zakład zyskuje inwestora strategicznego spółkę PCC AG (obecnie PCC SE) 2002 Otwarcie nowoczesnej instalacji elektrolizy membranowej 2010

4 filary sukcesu PCC Rokita SOLIDNY I WZROSTOWY BIZNES STABILNOŚĆ POWTARZALNOŚĆ RENTOWNOŚĆ STRATEGIA WZROSTU Część międzynarodowej Grupy PCC Stabilna sytuacja finansowa 1 mld zł rocznych przychodów* oraz 137 mln zł EBITDA* Doświadczenie wynikające z ponad 65-letniej historii Producent wyrobów chemicznych niezbędnych w wielu sektorach gospodarki, w tym odpornych na wahania koniunktury Bardzo ograniczony wpływ sezonowości Długoterminowe umowy z dostawcami zapewniają bezpieczeństwo surowcowe i ciągłość produkcji Możliwość osiągania wyższych marż dzięki elastyczności i dopasowywaniu produktów do oczekiwań klientów Optymalizacja kosztów surowców do produkcji dzięki wieloletniemu doświadczeniu Kilkanaście instalacji zapewniających zdywersyfikowane portfolio produktowe Własne, stale rozwijane technologie produkcji i aplikacji Konsekwentna polityka inwestycyjna: 0,5 mld zł inwestycji w ciągu ostatnich 5 lat Ok. 50% przychodów osiąganych z eksportu Zdobywanie nowych rynków (Chiny, Indie) * Dane skonsolidowane za okres 4Q2011-3Q2012 5

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia DOM Materace produkowane z piany visco to najwyższej jakości produkt zapewniający ponadprzeciętny komfort Środki dezynfekujące swoje właściwości bakteriobójcze zawdzięczają podchlorynowi sodu Farmaceutyki trójchlorek i tlenochlorek są wykorzystywane w syntezie substancji aktywnych leków. Są też składnikiem maści i kremów Uzdatnianie wody przeznaczonej do spożycia jest możliwe dzięki zastosowaniu chloru Odzież wodorotlenek sodu to środek pomocniczy w produkcji wiskozy i sztucznego jedwabiu. W procesie barwienia tekstyliów wykorzystywane są dyspergatory naftalenopochodne 6

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia TRANSPORT Tworzywa sztuczne są bezpiecznym materiałem konstrukcyjnym pojazdów dzięki zawartości uniepalniaczy Fotele samochodowe wytwarzane są z pian poliuretanowych, których głównym składnikiem są poliole Opony produkowane są z kauczuku, do syntezy którego niezbędne są antyutleniacze Chłodnie samochodowe odpowiednią izolację termiczną uzyskują dzięki produktom wytworzonych na bazie polioli polieterowych Deski rozdzielcze powstają z elastycznej pianki formowanej, produkowanej z naszych polioli Infrastruktura odpowiednie parametry betonu używanego do budowy np. mostów zapewniają dodane do niego superplastyfikatory 7

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia PRZEMYSŁ Przemysł celulozowy do bielenia papieru wykorzystywane są produkty Kompleksu Chlorowego Górnictwo taśmy przenośnikowe powszechnie używane w górnictwie zawierają plastyfikatory oraz substancje uniepalniające Tworzywa sztuczne niezmienność właściwości przy kształtowaniu tworzyw sztucznych zapewniają antyutleniacze Tarcze ścierne surowcem wykorzystywanym w ich produkcji jest chlor Wykładziny podłogowe odpowiednią ich elastyczność zapewniają plastyfikatory fosforopochodne Przemysł spożywczy kwas solny wykorzystywany jest w technologii produkcji cukru i kwasku cytrynowego 8

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia BUDOWNICTWO Okna PCV antyutleniacze dodane do ram okiennych przeciwdziałają ich odbarwianiu Płyty kartonowo-gipsowe powszechnie wykorzystywane w pracach wykończeniowych, dzięki zastosowaniu superplastyfikatorów do ich produkcji wykorzystywana jest mniejsza ilość wody i energii, co nie tylko obniża koszty, ale pomaga chronić środowisko Beton Superplastyfikatory stosowane jako domieszki do betonu umożliwiają prowadzenie prac budowlanych w niesprzyjających warunkach atmosferycznych (bardzo niskie temperatury) Pianki montażowe produkowane są z polioli, a ich wysokie bezpieczeństwo zapewniają uniepalniacze 9

Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia REKREACJA Place zabaw nowoczesne, bezpieczne nawierzchnie placów zabaw i boisk wyprodukowane z naszych polioli pozwalają na beztroską zabawę naszych najmłodszych Obuwie sportowe wysokiej jakości podeszwy do obuwia sportowego nie mogłyby powstać bez użycia polioli Bieżnie/nawierzchnie sportowe nasze specjalistyczne produkty występują zarówno w profesjonalnych nawierzchniach sportowych jak i klejach używanych do ich trwałego montażu Siodełka wyprodukowane z polioli pianki użyte w siodełkach zapewniają największy komfort niezależnie od tego, czy jeździsz rekreacyjnie, czy wyczynowo 10

Biznes oparty na 3 samodzielnych jednostkach o zdywersyfikowanym portfolio produkcyjnym Kompleks Rokopole 48%* Kompleks Chlorowy 30%* Kompleks Chemii Fosforu Spółka wykorzystuje efekt synergii ze względu na infrastrukturę, dostawę energii elektrycznej i cieplnej oraz wody, które są wspólne dla wszystkich kompleksów. 7%* Spółka prowadzi działalność produkcyjną w 3 kompleksach, które zapewniają zdywersyfikowane portfolio składające się z ponad 250 produktów. Produkty te wykorzystywane są we wszystkich kluczowych branżach gospodarki. W wielu z nich spółka jest liderem na rynku Europy Środkowo- Wschodniej. Dzięki tak skonstruowanemu biznesowi spółka z sukcesem rozwija się zarówno w czasach dobrej koniunktury, jak i w okresach trudniejszych dla gospodarki * Szacunkowy udział przychodów ze sprzedaży produktów produkowanych w danym Kompleksie w przychodach ze sprzedaży ogółem w 2012 r. 11

Kompleks Rokopole od produktów masowych do produktów specjalistycznych Rokopole to nazwa handlowa polioli polieterowych. Spółka produkuje dwie grupy produktów: - poliole masowe - poliole specjalistyczne Produkty specjalistyczne charakteryzują się wyższą i stabilną marżą, wymagają wdrożenia i ścisłej współpracy z klientem. Jedyny w Polsce i największy w Europie producent polioli polieterowych Zastosowanie Dzięki elastyczności i umiejętności dopasowania produktu do oczekiwań klientów spółka ma przewagę w zakresie produktów specjalistycznych. Produkty masowe stanowią natomiast niezbędne uzupełnienie oferty produktów specjalistycznych. Wzrost udziału produktów specjalistycznych (produkcja ilościowo) 16% 2007 2010 30% 12 Strategia Stałe rozszerzanie portfolio produktowego, głównie w zakresie produktów specjalistycznych Stopniowa rozbudowa mocy produkcyjnych (także na innych kontynentach) Wdrożenie nowoczesnych, zautomatyzowanych układów produkcyjnych 84% Produkty typu commodities Produkty specjalistyczne Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r] 107 2007 uruchomienie 3-ego 70 70 75 75 75 ciągu produkcyjnego polioli 2009 uruchomienie produkcji 40 wysokowyspecjalizow. polioli 2012 uruchomienie 4-ego ciągu produkcyjnego 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 70%

Kompleks Chlorowy optymalizacja kosztowa i dywersyfikacja portfela Kompleks produkuje chlor i alkalia m.in. na nowoczesnej, proekologicznej i energooszczędnej instalacji elektrolizy membranowej. Obecnie zakończony jest I etap konwersji i uzyskane pełne finansowanie na kolejne. Chlor jest kluczowym surowcem stosowanym w produkcji 55% wszystkich wyrobów branży chemicznej. Oprócz chloru Kompleks jest producentem także m.in. ługu sodowego, sody kaustycznej, chlorobenzenu i kwasu solnego. Jeden z dwóch europejskich producentów monochlorobenzenu Jedyny producent sody kaustycznej płatkowanej i kwasu solnego syntetycznego w Polsce Zastosowanie Spółka sprzedaje produkty typu commodities na rynki globalne. Dzięki produkcji sody kaustycznej w postaci stałej (płatków) możliwy jest jej transport na duże odległości (np. rynki Ameryki Południowej i Afryki). Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r] Kwas solny Tlenek propylenu Strategia Zmiana technologii produkcji chloru na technologię w pełni membranową Dalsza rozbudowa wytwórni tlenku propylenu (optymalizacja wewnętrznego zużycia chloru) 33 31 25 31 25 11 2010 2011 2012 2010 uruchomienie elektrolizy metodą membranową 2011 uruchomienie instalacji syntezy 2-ego ciągu chlorowodoru 2012 świadome inwestycje i udoskonalenie istniejących instalacji produkcyjnych 13

Kompleks Chemii Fosforu wykorzystanie potencjału produktów wysokomarżowych Kompleks produkuje fosforowe uniepalniacze do pian poliuretanowych oraz dostarcza surowce naftalenopochodne do największych inwestycji infrastrukturalnych w Europie Środkowo- Wschodniej. Innowacyjne produkty Kompleksu obejmują szeroką gamę plastyfikatorów, stabilizatorow, dyspergatorów, związków uniepalniających oraz innych pochodnych fosforu (np. PCl 3 ). Największy w Europie Wschodniej producent fosforowych uniepalniaczy do pian poliuretanowych Zastosowanie Dzięki elastyczności produkcji i dopasowaniu produktów do wymagań klientów spółka jest w stanie wypracowywać wyższe marże na produktach specjalistycznych. Przyrosty mocy produkcyjnych PCl 3 (rok bazowy = 2008) 294% Przyrosty mocy produkcyjnych plastyfikatora uniepalniającego (rok bazowy = 2011) 233% 233% Strategia Koncentracja na sprzedaży produktów wysokomarżowych Budowa uniwersalnej instalacji produkcyjnej umożliwiającej zwiększenie wolumenu oraz rozszerzenie gamy produkowanych wyrobów 28% 28% 28% 28% 167% 100% Rozbudowa instalacji magazynowych 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2012 2013 2014 14

Pozostałe obszary działalności zapewniają maksimum synergii Elektrociepłownia Oczyszczalnia ścieków Woda Zaopatrzenie w media na własne potrzeby działalności oraz na potrzeby miasta Grupa kapitałowa PCC Rokita to łącznie 16 spółek. Spółki usługowe pokrywają w pełni zapotrzebowanie spółek produkcyjnych na niezbędne usługi takie jak usługi finansowoksięgowe, transportowe i spedycyjne, remontowe, a także zapewniają badania i kontrole substancji oraz gospodarkę odpadami. Synergia wynikająca z działalności prowadzonej przez spółki z grupy kapitałowej PCC Rokita Usługi finansowo-kadrowe, consulting finansowy i doradztwo personalne Transport i spedycja krajowego i międzynarod. obrotu towarowego Kompleksowe utrzymanie ruchu urządzeń i instalacji technologicznych Wykonawstwo i remonty aparatury przemysłowej ze stali Badania substancji chemicznych i kontrola procesów chemicznych Produkcja systemów poliuretanowych 15

PCC Rokita firmą społecznie odpowiedzialną Bezpieczeństwo na terenie zakładów Działania na rzecz ekologii Solidny i odpowiedzialny pracodawca PCC Rokita swoją ofertę rozwija wielokierunkowo jednocześnie kładąc nacisk na ciągle doskonalenie jakości produktów dostosowując je do najwyższych światowych standardów. Odpowiadając na rosnące wymagania rynku tworzy wyroby, zapewniając maksymalne bezpieczeństwo na każdym etapie produkcji. Produkcja spółki odbywa się przy minimalizowaniu negatywnego wpływu na środowisko naturalne. Dodatkowo spółka jest jednym z 12 w kraju uczestnikiem programu System Pomocy w Transporcie Materiałów Niebezpiecznych SPOT. Od początku powstania systemu spółka wspiera publiczne służby ratownicze przy usuwaniu skutków awarii chemicznych. PCC Rokita jest także uczestnikiem programu Odpowiedzialność i Troska. PCC Rokita dba o rozwój osobisty i zawodowy pracowników, inwestując w ich szkolenia i edukację. Działania spółki zostały potwierdzone już drugi raz tytułem Solidny Pracodawca 16

Obligacje PCC Rokita inwestycja łatwo dostępna także dla inwestorów indywidualnych Od 2011 roku PCC Rokita jest aktywna na rynku kapitałowym PCC Rokita jest pierwszą spółką konsekwentnie i powtarzalnie kierującą ofertę obligacji korporacyjnych do inwestorów indywidualnych Niski próg wejścia (minimalny zapis to jedna obligacja o wartości nominalnej 100 zł) Szeroka sieć POK-ów domu maklerskiego oferującego oraz dedykowane POK-i otwierane na czas zapisów w lokalizacjach blisko zainteresowanych grup inwestorów (Brzeg Dolny) Możliwość zapisu przez Internet i korespondencyjnie Kolejne serie obligacji wprowadzane do obrotu na rynku Catalyst, gdzie są przedmiotem obrotu wtórnego i charakteryzują się ponadprzeciętną płynnością Regularne kolejne emisje w ramach Programu Emisji Obligacji o wartości do 200 mln zł EFEKT: wszystkie emisje zakończone sukcesem, przy każdej miała miejsce redukcja zapisów nr emisji PCR0613 PCR1014 PCR0615 ISIN PLPCCRK00019 PLPCCRK00027 PLPCCRK00035 ilość 150.000 250.000 200.000 wartość nominalna 100 zł 100 zł 100 zł oprocentowanie stałe 9%, odsetki stałe 9%, odsetki stałe 8,3%, odsetki wypłacane kwartalnie wypłacane kwartalnie wypłacane kwartalnie notowane od 6 lipca 2011 25 października 2012 17 stycznia 2013 termin wykupu 14 czerwca 2013 3 października 2014 18 czerwca 2015 17 Łączna wartość zrealizowanych emisji publicznych: 60 mln zł

Nowa emisja obligacji 250 tys. obligacji serii AC Oprocentowanie obligacji: stałe, 7,5% Termin wykupu: po 3 latach od objęcia Wartość emisji: 25 mln zł Transza otwarta: 125 tys. obligacji Transza instytucjonalna: 125 tys. obligacji Więcej informacji: Podobnie jak poprzednie obligacje wyemitowane przez spółkę, obligacje serii AC zostaną następnie wprowadzone do obrotu na rynku Catalyst. Środki pozyskane z emisji będą wspierały rozwój spółki. Termin zapisów: 2 11 kwietnia 2013 r. Jak zapisać się na obligacje? W POK-u DM BDM W tymczasowym POK-u DM BDM w Brzegu Dolnym Korespondencyjnie Przez Internet 18

Skonsolidowane wyniki finansowe Za okres [tys. zł] 2010 2011 2012 Przychody ze sprzedaży 913 991 820 917 1 056 889 Zysk na działalności operacyjnej 35 080 69 179 73 869,3 EBITDA 77 134 112 688 119 881 Zysk przed opodatkowaniem 22 828 46 554 266 447 Zysk netto z działalności kontynuowanej 17 148 41 179 265 055 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 36 794 105 405 111 676 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -75 337-57 154-78 231 Przepływy pieniężne z działalności finansowej 41 221-7 260-39 814 Przepływy pieniężne netto razem 2 678 64 083 57 714 Na dzień 30 września [tys. zł] 2010 2011 2012 Aktywa razem 1 059 458 1 180 311 982 740 Aktywa trwałe 847 218 886 710 731 625 Aktywa obrotowe 212 240 293 601 251 114,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 093 64 083 57 714 Kapitał własny 292 024 303 613 523 314 Kapitał zakładowy 18 265 18 265 18 265 Zadłużenie oprocentowane 542 012 635 331 226 390 Suma bilansowa*: 982,7 mln zł 19 Dług netto**: 168,7 mln zł Dług netto**/ebitda: 1,4 Niemal 30% wzrost przychodów w 2012 r. w stosunku do roku poprzedniego wynika głównie z oddania do użytku kolejnego ciągu produkcyjnego w Kompleksie Rokopole oraz korzystnej koniunktury na rynku alkali. Duży wpływ na zysk netto miała sprzedaż spółki PCC Exol. Grupa nadal dywersyfikuje źródła finansowania obcego w 2012 r. nastąpiło zwiększenie wpływów z tytułu emisji papierów wartościowych z jednoczesnym zmniejszeniem wpływów z pożyczek i kredytów oraz utrzymuje politykę wypłaty dywidendy akcjonariuszom. Wskaźnik Dług netto/ebitda w wysokości 1,4 świadczy o relatywnie niskim poziomie zadłużenia. * Na 31 grudnia 2012 ** Na 31 grudnia 2012, liczony jako suma zobowiązań finansowych krótkoterminowych i długoterminowych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyniki w latach 2011 i 2012 nie uwzględniają działalności zaniechanej

PCC Rokita: biznes, w który warto inwestować 1 2 3 Lider w Europie Środkowo-Wschodniej w produkcji wielu wyrobów chemicznych Integracja w ramach globalnej grupy kapitałowej PCC Solidny biznes, odporny na wahania koniunktury gospodarczej Przewaga w wyżej marżowych produktach specjalistycznych dzięki umiejętności dopasowania produktu do oczekiwań klientów Strategiczne aktywo w grupie kapitałowej operującej w 16 krajach w branżach chemicznej, energetycznej i logistycznej Odbiorcy spółki to firmy z różnych gałęzi gospodarki i różnych części świata 4 Trzy kompleksy produkcyjne i synergia osiągana w grupie kapitałowej 16 spółek, 300 ha parku technologicznego, 1.400 doświadczonych pracowników 5 Zdrowe finanse, rosnące przychody i zyski, bezpieczna struktura finansowania Ponad 1 mld zł przychodów*, ponad 137 mln zł EBIDTA*, wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie 1,2 20 6 65 lat doświadczenia i silna integracja ze środowiskiem lokalnym ** Dane skonsolidowane za okres 4Q2011-3Q2012 Największy pracodawca w regionie, elektrociepłownia i oczyszczalnia ścieków pracujące też na rzecz lokalnej społeczności

Kontakt ul. Sienkiewicza 4 56-120 Brzeg Dolny tel.: +48 71 794 2915 pccinwestor@pcc.eu Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny. Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Emitencie oraz o Publicznej Ofercie jest zatwierdzony w dniu 11 czerwca 2012 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego i następnie opublikowany Prospekt Emisyjny Podstawowy PCC Rokita SA oraz szczegółowe warunki oferty Obligacji serii AC, które to dokumenty dostępne są w wersji elektronicznej na stronach internetowych Emitenta www.pcc.rokita.pl oraz Oferującego www.bdm.pl. Materiał ten i zawarte w nim informacje nie są przeznaczone do bezpośredniego ani pośredniego rozpowszechniania w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie i Japonii, ani do rezydentów tych krajów. Niniejszy materiał nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinien być interpretowany jako oferta sprzedaży lub objęcia albo próba pozyskania zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia jakichkolwiek papierów wartościowych. 21