Aneks Nr 4 do Prospektu Emisyjnego Podstawowego I Programu Emisji Obligacji. PCC EXOL Spółka Akcyjna

Transkrypt

1 Aneks Nr 4 do Prospektu Emisyjnego Podstawowego I Programu Emisji Obligacji PCC EXOL Spółka Akcyjna zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 10 czerwca 2016 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez Emitenta w dniu 9 marca 2017 r. skonsolidowanego raportu rocznego za rok Emitent niniejszym aneksem włącza do Prospektu Podstawowego przez odesłanie skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku oraz opinię biegłego rewidenta. Aktualizacja nr 1 Podsumowanie Str. 10 pkt B.12 Wybrane najważniejsze historyczne informacje finansowe dotyczące emitenta, przedstawione dla każdego roku obrotowego okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi, jak również dla następującego po nim okresu śródrocznego, wraz z porównywalnymi danymi za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego oraz str. 49 pkt 3. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta Dane za okres wraz z danymi porównywalnymi dane w tys. zł Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) brutto na sprzedaży Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto dane w tys. zł Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny

2 Wyemitowany kapitał akcyjny dane w tys. zł Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Średnia ważona liczba akcji zwykłych w prezentowanym okresie, na podstawie której dokonano obliczeń zysku na akcję (w tys. sztuk) Podstawowy zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w zł) ,12 0,09 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,49 1,38 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na akcję (w zł) 0,04 0, marża brutto ze sprzedaży 15,2% 15,4% marża EBITDA 7,8% 7,6% marża EBIT 5,4% 5,7% marża netto 4,0% 2,9% wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,53 0,54 wskaźnik zadłużenia oprocentowanego 0,34 0,36 wskaźnik dług netto/ebitda 3,9 4,4 Źródło: Emitent W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej i operacyjnej Emitenta, zostały zastosowane alternatywne pomiary wyników. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacji finansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych. Alternatywne pomiary wyników nie są miernikiem wyników finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ani nie powinny być traktowane jako mierniki wyników finansowych lub przepływów pieniężnych. Wskaźniki te nie są jednolicie definiowane i mogą nie być porównywalne do wskaźników prezentowanych przez inne spółki, w tym spółki prowadzące działalność w tym samym sektorze, co Grupa Emitenta. Alternatywne pomiary wyników powinny by analizowane wyłącznie jako dodatkowe, nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Emitenta. Dane te powinny być rozpatrywanie łącznie ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi Emitenta. Emitent prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jego opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Emitent prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór Alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej Grupy Emitenta i w opinii Emitenta pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych. Kierując się wytycznymi ESMA Alternatywne pomiary wyników - 05/10/2015 ESMA/2015/1415pl, poniżej przedstawiono ich definicję oraz sposób obliczania: 1. EBIT - zysk z działalności operacyjnej tj. zysk przed odsetkami i opodatkowaniem 2. EBITDA - zysk z działalności operacyjnej (EBIT) powiększony o koszty niepieniężne (amortyzacja), 3. marża brutto ze sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży, 4. marża EBITDA EBITDA/przychody ze sprzedaży, 5. marża EBIT EBIT/przychody ze sprzedaży 2

3 6. marża netto zysk netto/przychody ze sprzedaży 7. wskaźnik zadłużenia ogólnego zobowiązania ogółem/pasywa ogółem, 8. wskaźnik zadłużenia oprocentowanego (kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji)/pasywa ogółem 9. wskaźnik dług netto/ebitda (kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji - środki pieniężne i ich ekwiwalenty)/ebitda (liczona narastająco za 12 miesięcy) Emitent ponadto wskazuje, że wskazanym powyżej alternatywnym pomiarom wyników nie należy nadawać większego znaczenia niż pomiarom bezpośrednim, wynikającym ze sprawozdania finansowego. Na wyniki Grupy PCC EXOL uzyskane w okresie od stycznia do grudnia 2016 roku wpływ miały następujące czynniki: Podstawowa działalność operacyjna: zmiana struktury sprzedaży i zwiększanie udziału produktów do zastosowań przemysłowych, które z reguły charakteryzują się wyższą marżą brutto ze sprzedaży w porównaniu do produktów do zastosowań w kosmetykach i detergentach, niższe koszty wytworzenia sprzedanych produktów dzięki korzystnej sytuacji na rynku surowców zwłaszcza w dwóch pierwszych kwartałach 2016 roku, konsekwentna praca nad poprawą rentowności produktów masowych, których udział w sprzedaży jest nadal istotny, zarówno ilościowo jak i wartościowo, niższe przychody ze sprzedaży surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach w porównaniu do roku Pozostała działalność operacyjna: zwrot nadpłaconego podatku od nieruchomości za lata Działalność finansowa: niższe koszty finansowe, na które największy wpływ miały niższe odsetki od kredytów i pożyczek w związku ze zmianą struktury finansowania Grupy. Podatek dochodowy CIT obniżenie kwoty podatku dochodowego CIT, głównie w związku ze skorzystaniem z ulgi podatkowej w ramach prowadzonej działalności przez Emitenta w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Zarząd Emitenta oświadcza, że od daty zakończenia ostatniego okresu sprawozdawczego, za który opublikowano zbadane informacje finansowe, tj. roku w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta nie wystąpiły żadne znaczące zmiany w jej sytuacji finansowej i pozycji handlowej Grupy. Aktualizacja nr 2 Str. 49 pkt 2. Biegli rewidenci Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej za rok 2016 zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, podmiot wpisany pod numerem ewidencyjnym 3355 na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów w Warszawie. Biegłym rewidentem dokonującym badania historycznych informacji finansowych za rok 2016 jest Leszek Kramarczuk wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr 1920, działający w imieniu BDO Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, podmiotu wpisanego na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów w Warszawie pod nr

4 Aktualizacja nr 3 Str. 84 pkt 13.1 Historyczne informacje finansowe Str. 84 pkt 13.2 Sprawozdania finansowe %20SSF% pdf oraz Aktualizacja nr 4 Str. 85 pkt Oświadczenia stwierdzające, że historyczne dane finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2016 zostało zbadane przez biegłego rewidenta, a opinia z jego badania została przekazana do publicznej wiadomości w dniu 9 marca 2017 roku. Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok dostępna jest na stronie internetowej Skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku zostały przekazane do publicznej wiadomości w dniu 9 marca 2017 roku. Skonsolidowany Raport roczny za 2016 rok dostępny jest na stronie internetowej Emitenta: % pdf Aktualizacja nr 5 Str. 85 pkt Wskazanie innych informacji w Dokumencie Rejestracyjnym, które zostały zbadane przez Biegłych Rewidentów Str. 85 pkt 13.4 Data najnowszych danych finansowych Do Prospektu dołączono przez odesłanie roczne skonsolidowane informacje finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL zbadane przez Biegłego Rewidenta dotyczące okresu sprawozdawczego zakończonego roku. Aktualizacja nr 6 Str. 86 pkt 13.7 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej lub handlowej Emitenta, które miały miejsce od daty zakończenia ostatniego okresu sprawozdawczego, za który opublikowano zbadane informacje finansowe lub śródroczne informacje finansowe Zarząd Emitenta oświadcza, że od daty zakończenia ostatniego okresu sprawozdawczego, za który opublikowano zbadane informacje finansowe, tj. roku w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta nie wystąpiły żadne znaczące zmiany w jej sytuacji finansowej i pozycji handlowej Grupy. 4

5 Aktualizacja nr 7 Wykaz odesłań zamieszczonych w Prospekcie Str Do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku przekazanych do publicznej wiadomości w dniu 9 marca 2017 roku, dostępnych na stronie internetowej Emitenta: %20SSF% pdf 10. Do opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok przekazanej do publicznej wiadomości raportem okresowym w dniu 9 marca 2017 roku dostępnej na stronie internetowej Emitenta % pdf 5