Dom Development S.A. Prezentacja wyników za I kwartał 2016 25 kwietnia 2016
Najważniejsze wydarzenia Rekordowa sprzedaż I kw.: 615 lokali (+32% r/r) Przygotowanie 1 312 lokali na 9 projektach o wartości ok. 577 mln zł do startu w II kw. 2016 Zysk netto 5,1 mln zł Bezpieczny poziom gotówki (311 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 4% 2
Sytuacja rynkowa w I kw. 2016 Mocna sprzedaż przy stabilnych cenach Nadal równowaga popytu i podaży Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt MdM wspierał rynek warszawski. Limit środków na 2016 wyczerpany w I kw. Rośnie udział klientów gotówkowych 3
Kwartalna sprzedaż netto 600 500 400 Liczba lokali 399 427 479 407 483 509 545 467 598 640 678 615 300 200 100 0 II kw.2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 4
Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji 16% 17% 18% 16% 41% 39% 13% 15% 18% 19% 18% 20% 21% 19% 15% 17% 18% 18% 18% 22% 21% 24% 36% 35% 36% 37% 37% 35% 32% 33% 24% 28% 23% 21% 29% 23% 26% 27% 36% 32% 28% 26% 27% 24% 26% 24% 24% 28% II kw. '13 III kw. '13 IV kw. '13 I kw. '14 II kw. '14 III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys. *Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym. 5
Oferta Liczba lokali 2 500 2 000 391 334 312 212 294 357 557 547 1 500 1 000 2 163 2 268 2 022 2 292 2 364 2 397 1 696 1 548 500-30/06/2014 2 554 30/09/2014 2 602 31/12/2014 2 334 31/03/2015 2 504 30/06/2015 2 658 30/09/2015 2 754 31/12/2015 2 253 31/03/2016 2 095 Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych 6
Inwestycje wprowadzone do realizacji 1 200 1 000 Liczba lokali 1 055 800 600 400 345 263 637 752 735 279 426 200 0 7 projektów 2 projekty 1 projekt 3 projekty 4 projekty 4 projekty 2 projekty 3 projekty II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 7
Projekty w realizacji i przygotowaniu 7 000 Liczba lokali 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 5 278 3 259 3 242 4 937 2 927 4 672 6 276 3 564 3 727 5 762 3 989 5 001 6 504 6 648 2 958 3 085 0 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 w realizacji w przygotowaniu 8
Przekazania 1000 Liczba lokali 1019 800 600 400 200 457 383 636 190 375 478 256 0 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 Lokale sprzedane i nieprzekazane 31.12.2015 31.03.2016 1 427 lokali 1 786 lokali, w tym: 313 lokali w projektach zakończonych 1 473 lokale w budowie 9
Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku 900 mln PLN 800 700 600 500 400 300 200 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 2013 2014 2015 2016 10
Podsumowanie wyników finansowych I kw. 2016 I kw. 2015 Zmiana I kw. 2016 IV kw. 2015 Zmiana Przychody ze sprzedaży 139,1 72,5 92% 139,1 480,0 (71)% Zysk brutto ze sprzedaży 31,7 18,3 73% 31,7 110,1 (71)% Marża brutto 22,8% 25,2% (2,4) p.p. 22,8% 22,9% (0,1) p.p. Zysk operacyjny (EBIT) 7,3-5,7 n.d. 7,3 81,8 (91)% Marża EBIT 5,3% -7,9% n.d. 5,3% 17,0% (11,8) p.p. Zysk brutto 6,4-6,5 n.d. 6,4 81,8 (92)% Zysk netto 5,1-5,4 n.d. 5,1 66,1 (92)% Zysk na akcję 0,21-0,22 n.d. 0,21 2,67 (92)% IAS 18, Dane w mln PLN 11
Podsumowanie sytuacji finansowej Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.03.2016 31.03.2015 Zmiana Kapitał własny 888,2 852,9 4% Dług netto* 38,9 96,8 (60)% Kapitał zaangażowany 927,1 949,7 (2)% Gearing (dług netto/kapitały własne) 4,4% 11,3% (7) p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 35,86 34,43 4% Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 0% Bank ziemi Lokale (szt.) 6 648 6 276 6% Marża brutto (mln PLN) 510,2 476,1 7% *kredyty i obligacje gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) 12
Struktura zapadalności długu 160 140 120 mln PLN 30 100 80 60 40 20 120 50 50 100 0 do 31.03.2017 do 31.03.2018 do 31.03.2019 do 31.03.2020 do 31.03.2021 Obligacje Kredyty Gotówka na dzień 31/03/2016 311 mln PLN 13
Podsumowanie: I kwartał 2016 3.085 lokali w budowie na 17 projektach 2.095 lokali w ofercie na koniec I kwartału 2016 615 lokali sprzedanych w I kwartale 2016 15% mieszkań sprzedanych w ramach MdM Zwiększenie projektu Wilno o 588 lokali, łącznie 6.648 lokali w banku ziemi Duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów - 311 mln zł gotówki przy 4% zadłużeniu netto 5,1 mln zł zysku netto w I kw., wobec straty 5,4 mln zł rok wcześniej 14
Załączniki
Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2016 Projekt Liczba lokali w projekcie Początek przekazań I kw. Aura etap 1B (Wrocław) 64 Marzec 2016 Wille Miejskie Klasyków etap 1 235 Kwiecień 2016 II kw. Wilno II etap 2 263 Maj 2016 Apartamenty Saska nad Jeziorem etap 3 236 Czerwiec 2016 III kw. Wille Lazurowa 166 Wrzesień 2016 Dom Pod Zegarem 235 Październik 2016 Osiedle Przyjaciół etap 1 116 Październik 2016 Osiedle Przyjaciół etap 2 89 Październik 2016 IV kw. Wilno II etap 3 189 Listopad 2016 Studio Mokotów 329 Listopad 2016 Żoliborz Artystyczny etap 8 218 Listopad 2016 Żoliborz Artystyczny etap 9 162 Listopad 2016 Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony 16
Załącznik 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/03/2016 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWA NIU 1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 380 403 2 PREMIUM 442 471 3 OSIEDLE PRZYJACIÓŁ 300 --- 4 WILLE LAZUROWA 166 --- 5 NOWOSOLIPSOWSKA --- 114 6 OS. POD RÓŻAMI III --- 50 7 STUDIO MOKOTÓW 329 --- 8 DOM POD ZEGAREM 235 --- 9 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II) 184 --- 10 CYBERNETYKI --- 600 4 Warszawa 14 15 16 17 18 19 1 2 3 21 20 22 5 6 7 8 9 10 11 12 13 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 14 REGATY --- 217 15 PALLADIUM (AKACJE) --- 780 16 KLASYKÓW --- 204 17 MODERNA 171 593 18 SAMARYTANKA --- 581 19 WILNO 452 1 332 20 MOTOROWA --- 493 21 APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM 236 --- 22 SASKA III --- 359 RAZEM PRAWA STRONA 859 4 559 11 BUKOWIŃSKA III --- 181 12 TANECZNA --- 115 13 ANODY 190 --- RAZEM LEWA STRONA 2 226 1 934 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI RAZEM W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE WARSZAWA 3 085 6 493 24 173 WROCŁAW (PROJEKT AURA) --- 155 721 DOM 3 085 6 648 24 894 17
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 18