Prezentacja wyników za III kwartał 2010 r. 15 listopada 2010 r.

Prezentacja wyników za III kwartał 2010 r. 15 listopada 2010 r. 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 1

Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia.nfi Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 2

MARKI WŁASNE Struktura Grupy EM&F Wiodąca sieć detaliczna 158 salonów w Polsce specjalizująca się w sprzedaży mediów i rozrywki; 100% Ultimate Fashion: 111 sklepów uznanych międzynarodowych marek odzieżowych Grupa Empik Grupa Smyk LEM, Pol Perfect dystrybucja Empik.com dystrybucja internetowa Empik Cafe wiodąca sieć 57 kawiarni Wiodąca sieć detaliczna 79 sklepów oferująca: zabawki, ubranka, akcesoria.; działalność w Polsce, Rosji, na Ukrainie, w Turcji i Rumunii Spiele Max 45 sklepów w Niemczech oferujące zabawki, ubranka, obuwie i akcesoria dla dzieci 100% 100% 51% 100% 80% Maratex 76 sklepów w Rosji oraz 23 sklepy na Ukrainie Koncentracja na markach ze średniej półki cenowej New Look, Peacocks, River Island, Aldo. Grupa Optimum marketing i dystrybucja produktów kosmetycznych, optycznych i sportowych; Dystrybucja kosmetyków marki Dior spółka z Parfumes Christian Dior S.A. Moda (dystrybucja detaliczna) Kosmetyki / Sport (dystrybucja hurtowa) MARKI FRANCZYZOWE / LICENCJONOWANE Szkoły Językowe Największa sieć szkół językowych w Polsce, na Ukrainie i w Rosji. Ponad 90 szkół w ponad 30 miastach. Marki: empik school i Speak Up 81% 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 3

marzec 09 maj 09 lipiec 09 wrzesień 09 listopad 09 styczeń 10 marzec 10 maj 10 lipiec 10 wrzesień 10 marzec 09 maj 09 lipiec 09 wrzesień 09 listopad 09 styczeń 10 marzec 10 maj 10 lipiec 10 wrzesień 10 Otoczenie rynkowe 8 4 0-4 -8-12 Dynamika PKB Polska, Rosja, Niemcy 1. Kw 2009 2. Kw 2009 3. Kw 2009 4. Kw 2009 1. Kw 2010 2. Kw 2010 3. Kw 2010 3,1% 3% 4,5% 5,2% 0,8% 1,1% 1,7% 1,7% 3,5% 4% 4,1% 3,9% 2,2% -9,4% -6,7% -10,8% -5,8% -4,8% -7,7% -3,8% -2,4% 14 12 10 8 6 4 Poziom bezrobocia - Polska 11,5% Poziom bezrobocia Trend PKB Polska PKB Rosja PKB Niemcy * Dynamika za 3 Kw. 2010 szacunki rynkowe * Źródło GUS Sprzedaż detaliczna - Polska 8,6% 5 Wskaźnik ufności konsumenckiej ** 8% 6% -5 1. Kw 2009 2. Kw 2009 3. Kw 2009 4. Kw 2009 1. Kw 2010 2. Kw 2010 3. Kw 2010 4% -15 2% 0% -25-25,2-24,5-20,5-19,2-17,1-15,3-16,1-2% -35 Sprzedaż detaliczna * Źródło GUS Wskaźnik ufności konsumenckiej * Źródło GUS * *wskaźniki ufności konsumenckiej - ocena konsumenta co do jego sytuacji finansowej obecnie oraz w przyszłości. Indeksy mogą przyjmować wartości od - 100 do +100. Poziom dodatni oznacza przewagę liczebną konsumentów nastawionych optymistycznie nad konsumentami nastawionymi pesymistycznie. Poziom ujemny oznacza przewagę liczebną konsumentów nastawionych pesymistycznie nad konsumentami nastawionymi optymistycznie. 3 Q 2010 r. www.emf-group.eu 4

Sieć sprzedaży 2010 Na dzień 30 września 2010 r. sieć sprzedaży EMF liczyła 687 punktów o łącznej powierzchni 288 770 m² - w porównaniu do 642 sklepów na koniec września 2009 r. (w okresie od 3Q 2009 do 3Q 2010 otwarto 89 sklepów i zamknięto 44 sklepy ); W 3Q 2010 r. otwarto 23 i zamknięto 13 punktów; od stycznia do końca września 2010 r. otwarto w sumie 56 i zamknięto 32 punkty; Kraj Spółka 3Q 2010 otwarcia 3Q 2010 zamkniecia 9 m-cy Otwarcia 9 m-cy Zamknięcia 4Q 2010 otwarcia prognoza Empik 5 13 8 Empik Cafe 2 5 5 2 Polska Learning Systems Poland 2 - Smyk 2 3 6 Ultimate Fashion 5 9 12 13 2 Amersport 2 Empik 1 4 - Ukraina Learning Systems Ukraine 1 3 3 Smyk 1 Maratex 1 1 1 2 2 Learning Systems Russia 1 2 8 Rosja Amersport 1 1 - Smyk 2 5 Maratex 3 3 7 5 8 Niemcy Spiele Max 1 2 3 1 Turcja Smyk 1 2 - Razem 23 13 3Q 562010 r. 32 www.emf-group.eu 48 5

3Q 2010 r. - wydarzenia Zawarcie umowy inwestycyjnej ze spółką Merlin.pl Fabian Kampa został powołany do Zarządu EMF oraz na stanowisko Dyrektora ds. Rozwoju i Ekspansji ; Sklep internetowy empik.com otrzymał Godło Jakości Obsługi Klienta w kategorii e-sklep: książki i multimedia. Nagroda przyznawana przez konsumentów; Wprowadzenie przez Empik do sprzedaży e-booków (październik) oraz własnego czytnika OYO (listopad). 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 6

Grupa Empik 3Q 2010 Sprzedaż LTL Zmiana % 1Q 2010 vs 1Q 2009 Zmiana % 2Q 2010 vs 2Q 2009 Zmiana % 3Q 2010 vs 3Q 2009 Empik -1,6% -7,3% -0,1% Empik.com 88,6% 78,3% 40,3% Empik + Empik.com 2,2% -4,1% 1,7% Trend sprzedaży 3Q 2010 LTL Grupa Empik +11,3% -6,6% -3,1% 12% 13% -3,8% 11% 2% KSIĄŻKI MUZYKA 7% 10% +5,9% Struktura i dynamika sprzedaży LTL* 45% +5,2% FILM PRASA ART. PAP. MULTIMEDIA Pozostałe * Salony + empik.com 2,0% 1,7% 2,0% Grupa Empik 60% Marża - główne kategorie produktów* KSIĄŻKI MUZYKA FILM PRASA ART PAP MULTIMEDIA 1,0% 0,0% 1,5% 40% -1,0% -2,0% 20% 0% 44% 44% 28% 35% 24% 27% 30% 31% 45% 47% 23% 24% lipiec sierpień wrzesień 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 23Kw. 09 3 Kw. 10 23Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 * marża w salonach Sprzedaż 1Q 2010 2Q 2010 3Q 2010 Grupa Empik 230 240 224 518 236 723 30.06.2010 otwarcia 3Q zamknięcia 3Q 30.09.2010 Empik.com statystyki 1Q 2010 2Q 2010 3Q 2010 Empik Polska 153 5-158 Liczba Wizyt 7 657 868 5 894 485 6 475 721 Wart. zamówień netto 16 223 637 13 822 822 14 882 834 w tym salony partnerskie 32 5-37 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 7

Grupa Smyk -3Q 2010 Sprzedaż netto LTL Smyk 1Q 2010 LTL (zm %r/r) 2 Q 2010 LTL (zm % r/r) 3 Q 2010 LTL (zm % r/r) 3Q2010 Łączna sprzedaż (zm % r/r) Polska (PLN) 8,4% -12,0% -4,8% 2,7% Ukraina (UAH) 12,7% 16,9% 2,0% 2,7% Rosja (RUB) 19,5% 28,2% 7,1% 57,1% Turcja (TRY) 13,1% 21,7% -5,8% 106,8% Spielemax (EUR) 13,6% 2,0% 5,1% 4,5% Struktura i dynamika sprzedaży 3Q 2010 LTL Smyk Polska 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 60% 40% 20% Trend sprzedaży LTL (stały kurs) Grupa Smyk lipiec sierpień wrzesień 1,2% 0,2% -0,3% Grupa Smyk Marża % wybranych kategorii - Smyk Polska Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 59% 52% 45% 46% 43% 44% 45% 47% -13% -2% 0% -10% 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 14% 8% 37% 41% Ubranka+Buty Zabawki Akcesoria Pozostałe Struktura i dynamika sprzedaży 3Q 2010 LTL Spiele Max +7% 24% 9% +2% 26% -3% +14% 41% +3% Ubranka+Buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 60% 40% 20% 0% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 49% 50% Marża % wybranych kategorii - Spiele Max 37% 38% 31% 32% 38% 37% 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 3 Kw. 10 3 Kw. 09 Smyk 30.06.2010 Otwarcia 3Q Zamknięcia 3Q 30.09.2010 Polska 60 2-62 Rosja 6 - - 6 Ukraina 7 - - 7 Turcja 2 1-3 Rumunia 1 - - 1 Spiele Max 44 1-45 Total 120 4-124 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 8

Szkoły Językowe 3Q 2010 Sprzedaż netto w Szkołach Językowych 1Q 2010 LTL (zm % r/r) 2Q 2010 LTL (zm % r/r) 3Q 2010 LTL (zm % r/r) LSP (PLN) -6,5% -8,8% 17,3% Trend sprzedaży LTL (stały kurs) Szkoły Językowe lipiec sierpień wrzesień 25,4% 24,3% 20,0% LSU * (UAH) 49,8% 27,5% 13,5% * Lipiec i sierpień dane proforma (Spółka konsolidowana od września 2009 r.) 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% 1,2% Szkoły Językowe Przychody netto ze sprzedaży ( w tys) 3Q 2010 3Q 2009 zmiana '10/'09 LSP (PLN) 21 118 18 555 13,8% LSU * (UAH) 8 899 7 245 22,8% LSR ** (RUB) 74 031 17 595 320,8% * Lipiec i sierpień dane proforma (Spółka konsolidowana od września 2009 r.) * * Dane proforma (spółka konsolidowana od lipca 2010r.) Przychody netto ze sprzedaży ( w tys. PLN) 3Q 2010 3Q 2009 zmiana '10/'09 Szkoły Językowe 32 071 20 347 57,6% Dane zawierają wyniki spółek: LSP, LSU i LSR (LSP dane profroma za lipiec i sierpień; LSR dane proforma za cały 3Q) 30.06.2010 otwarcia 3Q zamknięcia 3Q 30.09.2010 LSP 79 - - 79 LSU 7 1-8 LSR 6 1-7 Total 92 2-94 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 9

Moda i Uroda 3Q 2010 Trend sprzedaży LTL (stały kurs) - spółki Sprzedaż netto w segmencie Moda i Uroda ULTIMATE FASHION (PLN) MARATEX ROSJA (RUB) 1Q 2010 LTL (zm % r/r) 2Q 2010 LTL (zm % r/r) 3Q 2010 LTL (zm % r/r) 3Q 2010 Łączna sprzedaż (zm % r/r) -10,2% -11,7% -1,3% 8,4% 6,5% 29,3% 11,1% 29,8% 18,0% 12,0% 6,0% 0,0% -6,0% -12,0% lipiec sierpień wrzesień 18,3% 10,7% 5,4% 9,8% 0,9% 2,1% -5,5% -3,8% -11,9% Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina MARATEX UKRAINA (UAH) 3,8% -0,3% -2,9% 11,9% UF 115 30.06.2010 otwarcia 3Q zamknięcia 3Q 30.09.2010 1. Aldo 2. Dune 3. New Look 4.outlet na Kruczej 5. River Island Maratex Rosja 76 Peacocks (3) Aldo Cortelfiel Mexx (2) Palmers (3) Spring (2) Esprit (2) HKM Maratex Ukraina 23 Peacocks Aldo 23 Total 214 9 13 210 111 76 Segment modowy sprzedaż 3Q 2009 - regiony. Segment modowy sprzedaż 3Q 2010 - regiony. 44% 56% Maratex Ultimate Fashion 38% 62% Maratex Ultimate 3Q 2010 r. Fashion www.emf-group.eu 10

Dane Finansowe 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 11

Wybrane dane finansowe za 3Q 2010 - uzgodnienie Uzgodnienie segmentów branżowych z działalności podstawowej* do segmentów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku. Segmenty branżowe - działalność podstawowa* Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży 236 723 180 333 32 071 206 259-655 386 EBITDA 17 819 11 456 2 049 3 475 (4 487) 30 312 EBIT 8 761 5 510 518 (8 039) (4 735) 2 016 Zysk / (strata) netto 8 947 3 179 439 (8 180) (9 925) (5 540) Korekty dotyczące wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny programu akcji pracowniczych Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM EBITDA (1 736) (1 316) - (1 054) 4 431 325 - wycena programu akcji pracowniczych - - - - 325 325 - obciążenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 736) (1 316) - (1 054) 4 106 - EBIT (1 736) (1 316) - (1 054) 4 431 325 - wycena programu akcji pracowniczych - - - - 325 325 - obciążenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 736) (1 316) - (1 054) 4 106 - Zysk netto (1 406) (724) (209) (711) 3 188 139 - wycena programu akcji pracowniczych - - - - 325 325 - wycena instrumentów finansowych - 343 (209) 143 (463) (186) - obciążenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 406) (1 066) - (854) 3 326 - Segmenty branżowe - działalność kontynuowana (wg sprawozdania finansowego) Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży 236 723 180 333 32 071 206 259-655 386 EBITDA 16 083 10 140 2 049 2 421 (56) 30 637 EBIT 7 026 4 194 518 (9 093) (303) 2 341 Zysk / (strata) netto 7 541 2 455 230 (8 890) (6 736) (5 401) * z wyłączeniem instrumentów finansowych i wyceny programu akcji pracowniczych 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 12

Wybrane dane finansowe za 9 m-cy 2010 - uzgodnienie Uzgodnienie segmentów branżowych z działalności podstawowej* do segmentów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku. Segmenty branżowe - działalność podstawowa* Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży 691 480 531 083 99 254 578 716-1 900 533 EBITDA 40 477 28 284 13 805 29 586 (8 393) 103 759 EBIT 13 886 11 580 9 046 1 532 (9 200) 26 844 Zysk / (strata) netto 13 572 4 959 8 943 2 520 (21 990) 8 004 Korekty dotyczące wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny programu akcji pracowniczych Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM EBITDA (4 773) (3 929) - (3 165) 18 808 6 941 - wycena programu akcji pracowniczych (82) 7 023 6 941 - obciążenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (4 691) (3 929) (3 165) 11 785 - EBIT (4 773) (3 929) - (3 165) 18 808 6 941 - wycena programu akcji pracowniczych (82) 7 023 6 941 - obciążenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (4 691) (3 929) (3 165) 11 785 - Zysk netto (3 882) (9 594) 433 (5 726) 16 106 (2 663) - wycena programu akcji pracowniczych (82) - - - 7 023 6 941 - wycena instrumentów finansowych - (6 411) 433 (3 163) (463) (9 604) - obciążenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (3 800) (3 183) (2 563) 9 546 - Segmenty branżowe - działalność kontynuowana (wg sprawozdania finansowego) Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży 691 480 531 083 99 254 578 716-1 900 533 EBITDA 35 703 24 355 13 805 26 421 10 415 110 700 EBIT 9 112 7 651 9 046 (1 632) 9 608 33 785 Zysk / (strata) netto 9 690 (4 634) 9 376 (3 207) (5 885) 5 341 * z wyłączeniem instrumentów finansowych i wyceny programu akcji pracowniczych 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 13

Wybrane dane finansowe 3Q i 9 m-cy 2010 PLN' 000 3Q 2010 3Q 2009 Zmiana % 9 m-cy 2010 9 m-cy 2009 Zmiana % Przychody netto ze sprzedaży 655 386 586 706 11,7% 1 900 533 1 778 242 6,9% Marża brutto 284 389 248 662 14,4% 825 639 752 911 9,7% % sprzedaży 43,39% 42,38%. 43,44% 42,34%. Koszty osobowe -86 488-85 043 1,7% -252 500-270 530-6,7% Koszty budynków -98 081-87 395 12,2% -281 112-270 950 3,8% Koszty marketingowe -15 988-14 137 13,1% -43 801-42 872 2,2% Pozostałe koszty operacyjne -56 844-52 037 9,2% -155 141-138 328 12,2% Pozostałe zyski operacyjne netto 3 324 10 660-68,8% 10 674 49 219-78,3% EBITDA z działalności podstawowej 30 312 20 711 46,4% 103 759 79 450 30,6% % sprzedaży 4,63% 3,53% 5,46% 4,47% Amortyzacja -28 296-22 439 26,1% -76 915-61 475 25,1% EBIT z działalności podstawowej 2 016-1 728 216,7% 26 844 17 975 49,3% % sprzedaży 0,31% -0,29% 1,41% 1,01% Zysk/(strata) netto z działalności podstawowej - 5 540-12 324 55,0% 8 004 11 706-31,6% % sprzedaży -0,85% -2,10% 0,42% 0,66% Efekt podatku odroczonego 16 573 Skorygowany zysk/strata (netto) z działalności podstawowej 8 004-4 867 264,5% % sprzedaży 0,42% -0,27% 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 14

Wybrane dane finansowe 3Q i 9 m-cy 2010 PLN' 000 3Q 2010 3Q 2009 Zmiana % 9 m-cy 2010 9 m-cy 2009 Zmiana % EBITDA z działalności podstawowej 30 312 20 711 46,4% 103 759 79 450 30,6% Amortyzacja -24 299-22 439 8% -76 915-61 475 25% Pozaplanowy odpis aktualizacyjny środków trwałych * -3 997 n/a n/a EBIT z działalności podstawowej 2 016-1 728 216,7% 26 844 17 975 49,3% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 310 5 6100% -566 537-205% Koszty odsetkowe -9 819-11 254-13% -27 501-26 274 5% Różnice kursowe z działalności finansowej 1 474-76 2052% 6 577-4 448 248% podatek 479 729-34% 2 650 23 916-89% Wynik netto z działalności podstawowej -5 540-12 324 55,0% 8 004 11 706-31,6% * związany z planowanymi zamknięciami sklepów w Ultimate Fashion 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 15

Dynamika sprzedaży LTL 3Q 2010 r. Sprzedaż netto (PLN) EMPIK (grupa spółek) SMYK (grupa spółek) SZKOŁY JĘZYKOWE MODA / MARKI FRANCZYZOWE (Ultimate Fashion, Maratex) 3Q 2010 LTL (zm % r/r) stały kurs 3Q 2010 LTL (zm % r/r) 3Q 2010 Łączna sprzeda ż (zm % r/r) 1,7% 1,7% 8,1% 0,3% -1,2% 4,7% 17,3% 17,3% 57,6% 4,1% 8,2% 17,8% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1Q 10 11,4% 3,5% 2,2% -2,3% -6,5% Trend sprzedaży LTL (stały kurs) - segmenty 17,3% 2Q 10 3Q 10 6,7% 4,1% 2,4% 1,7% -1,7% 0,3% -3,8% -4,1% -8,8% RAZEM 2,4% 2,8% 11,7% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda EMF Sprzedaż LTL - regiony - 3Q 2010 r. Sprzedaż LTL segmenty - 3Q 2010 r. +0,3% +15,5% 17% 15% 68% +0,6% Polska Rosja i Ukraina 4% 25% 32% 39% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Niemcy Moda i Uroda 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 16

Przychody ze sprzedaży 3Q i 9 m-cy 2010 r. GRUPA EM&F 000 PLN 3Q 2010 Przychody ze sprzedaży 3Q 2009 Przychody ze sprzedaży Zmiana % 3Q10/3Q09 9 m-cy 2010 Przychody ze sprzedaży 9 m-cy 2009 Przychody ze sprzedaży Zmiana % 9 m-cy 2010 Vs 9 m-cy 2009 GRUPA EMPIK 236 723 218 894 8,1% 691 480 655 590 5,5% GRUPA SMYK 180 333 172 315 4,7% 531 083 518 962 2,3% SZKOŁY JĘZYKOWE 32 071 20 347 57,6% 99 254 85 692 15,8% MODA I URODA 206 259 175 150 17,8% 578 716 517 998 11,7% TOTAL 655 386 586 706 11,7% 1 900 533 1 778 242 6,9% Udział i dynamika przychodów ze sprzedaży - regiony - 3Q 2010 r. +40 % -0,1% 19% +5,0 % 2% 12% 67% +7,9% Polska Rosja i Ukraina Niemcy pozostałe Udział przychodów ze sprzedaży - segmenty 3Q 2010 r. 31% 5% 28% 36% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Udział przychodów ze sprzedaży - segmenty 3Q 2009 r. 30% 4% 29% 37% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 17

Marża brutto PLN' 000 3Q 2010 3Q 2009 2010 vs 2009 % 3Q 2010 Marża % 3Q 2009 Marża % Zmiana p.p Grupa Empik 86 701 79 322 9,3% 36,6% 36,2% 0,4 Grupa Smyk 82 531 75 897 8,7% 45,8% 44,0% 1,7 Szkoły Językowe 22 133 13 513 63,8% 69,0% 66,4% 2,6 Moda i Uroda 93 024 79 930 16,4% 45,1% 45,6% -0,5 Marża brutto 284 389 248 662 14,4% 43,4% 42,4% 1,0 PLN' 000 9 m-cy 2010 9 m-cy 2009 2010 vs 2009 % 9 m-cy 2010 Marża % 9 m-cy 2009 Marża % Zmian a p.p Grupa Empik 243 134 232 357 4,6% 35,2% 35,4% -0,3 Grupa Smyk 235 288 226 034 4,1% 44,3% 43,6% 0,7 Szkoły Językowe 65 287 53 917 21,1% 65,8% 62,9% 2,9 Moda i Uroda 281 930 240 603 17,2% 48,7% 46,4% 2,3 Marża brutto 825 639 752 911 9,7% 43,4% 42,3% 1,1 33% 30% Udział marży brutto - segmenty 3Q 2010 r. Grupa Empik 8% 29% Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 18

Wyniki finansowe Grupy EM&F za 3Q 2010 r. segmenty zestawienie GRUPA EM&F 000 PLN Przychody ze sprzedaży Marża brutto 3Q 2010 3Q 2009 EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA EBITDA zmiana % 2010 vs 2009 GRUPA EMPIK GRUPA SMYK GRUPA SZKÓŁ JĘZYKOWYCH MODA I URODA POZOSTAŁE RAZEM 236 723 86 701 17 819 7,5% 218 894 79 322 26 829 12,3% - 33,6% 180 333 82 531 11 456 6,4% 172 315 75 897 11 670 6,8% -1,8% 32 071 22 133 2 049 6,4% 20 347 13 513-1 505-7,4% 236,2% 206 259 93 024 3 475 1,7% 175 150 79 930-10 841-6,2% 132,1% - - -4 487 - - -5 442 17,5% 655 386 284 389 30 312 4,6% 586 706 248 662 20 711 3,5% 46,4% Udział EBITDA segmenty 3Q 2010 r. 6% 10% 33% 51% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda * Nie zawiera pozycji Pozostałe 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 19

Wyniki finansowe Grupy EM&F za 9 m-cy 2010 r. segmenty zestawienie GRUPA EM&F 000 PLN Przychody ze sprzedaży Marża brutto 9 m-cy 2010 9 m-cy 2009 EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA EBITDA zmiana % 2010 vs 2009 GRUPA EMPIK GRUPA SMYK GRUPA SZKÓŁ JĘZYKOWYCH MODA I URODA POZOSTAŁE RAZEM 691 480 243 134 40 477 5,9% 655 590 232 357 50 408 7,7% -19,7% 531 083 235 288 28 284 5,3% 518 962 226 034 29 037 5,6% -2,6% 99 254 65 287 13 805 13,9% 85 692 53 917 8 044 9,4% 71,6% 578 716 281 930 29 586 5,1% 517 998 240 603 2 616 0,5% 1031,0% - - -8 393 - - -10 655 21,2% 1 900 533 825 639 103 759 5,5% 1 778 242 752 911 79 450 4,5% 30,6% 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 20

Struktura bilansu PLN 000 30 września 2010 31 grudnia 2009 30 września2009 Środki pieniężne 131 697 296 172 99 232 Inne aktywa 1 892 282 1 864 910 1 759 028 Aktywa ogółem 2 023 979 2 161 082 1 858 260 Kapitał własny 467 680 493 290 446 860 Zadłużenie 667 030 501 185 578 340 Inne zobowiązania 889 269 1 166 607 833 060 Pasywa ogółem 2 023 979 2 161 082 1 858 260 Struktura zadłużenia Zadłużenie krótkoterminowe 157 610 173 387 243 471 Kredyt w rachunku bieżącym 109 563 72 402 124 241 Obligacje krótkoterminowe 3 031 28 587 25 573 Kredyt obrotowy i inny 45 016 72 398 93 657 Zadłużenie długoterminowe 509 420 327 798 334 869 Obligacje średnioterminowe 310 206 193 612 193 951 Kredyt inwestycyjny i inny 199 214 134 186 140 918 RAZEM 667 030 501 185 578 340 Zadłużenie netto 535 333 205 013 479 108 Zadłużenie netto / EBITDA 2,26 0,97 2,51 Udział zadłużenia krótkoterminowego w łącznym zadłużeniu 0,24 0,35 0,42 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 21

Cash Flow PLN 000 3Q 2010 3Q 2009 Zysk brutto Cash flow przed kapitałem obrotowym, zapłaconymi odsetkami i podatkiem Zmiany w kapitale obrotowym Odsetki zapłacone i podatek Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Płatności z tytułu zobowiązań inwestycyjnych Pożyczki udzielone / spłaty pożyczek od jednostek niepowiązanych Inne przepływy inwestycyjne Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tyt. emisji akcji lub obligacji / spłaty obligacji Wpływy / wypływy z tyt. kredytów i pożyczek Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto -5 880-15 148 14 715 8 845-19 358-59 508-12 767-12 133-17 410-62 796-31 348-27 458 321-1 650-5 776 84 530-36 803 55 422 0-273 37 689-28 996 37 689-29 269-16 524-36 643 Środki pieniężne i ekwiwalenty stan na początek okresu Środki pieniężne i ekwiwalenty - stan na koniec okresu Różnice kursowe oraz różnice kursowe z przeliczenia 40 842 15 077 22 134-25 009-2 184-3 443 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 22

Plany na 2010 r. Empik - rozwój konceptu salonów partnerskich, rozwój sprzedaży internetowej oraz wzrost efektywności zarządzania łańcuchem dostaw; Smyk przyspieszenie ekspansji na Wschodzie, poprawa miksu produktów; otwarcie pierwszego w Polsce Smyka w formacie Big Box (listopad 2010); Szkoły Językowe przyspieszenie ekspansji na Wschodzie Ulitmate Fashion / Maratex kontynuacja optymalizacji portfela marek i sklepów; koncentracja na markach ze średniej pólki cenowej mainstream fashion; 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 23

Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, 00-017 Warszawa, Polska Tel. +48 22 461 08 00, Fax. +48 22 461 08 01 www.emf-group.eu 3Q 2010 r. www.emf-group.eu 24